毕马威：2020年度中国租赁业调查报告-2020.8-77页.pdf

2020 年度 中国租赁业 调查报告2020年7月毕马威中国金融服务01 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国外商独资企业，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标。前言2020 年度中国租赁行业调查报告（简称“本刊”）是由毕马威每年发布的面向中国租赁行业的调查分析刊物。本刊通过汇总 A 股或港股上市的租赁公司 2019 年度业绩、由主要股东公开披露其投资的租赁公司的 2019 年年度业绩以及其他公开渠道获取的业绩（“相关公开财务信息”），以及对目前租赁行业热点的分析与讨论，来帮助本刊读者研究分析中国租赁行业在过去的 2019 年的行业整体环境变化和未来发展趋势。我们希望利用我们的专业经验，对您了解中国租赁行业的目前运行状况有所帮助。如果您希望获取更多信息，欢迎随时与我们联系。截止 2020 年 6 月 30 日，本刊汇总了具有相关公开财务信息的共 77 家租赁公司样本，包括 42 家金融租赁公司和 35 家融资租赁公司，并出于便于分析比较的目的按照其在基准日1 的总资产规模分为如下三组：金融租赁工银金融租赁有限公司国银金融租赁股份有限公司交银金融租赁有限责任公司招银金融租赁有限公司民生金融租赁股份有限公司华融金融租赁股份有限公司建信金融租赁有限公司兴业金融租赁有限责任公司华夏金融租赁有限公司13光大金融租赁股份有限公司浦银金融租赁股份有限公司江苏金融租赁股份有限公司中国外贸金融租赁有限公司昆仑金融租赁有限责任公司农银金融租赁有限公司西藏金融租赁有限公司长城国兴金融租赁有限公司北银金融租赁有限公司中信金融租赁有限公司苏银金融租赁股份有限公司信达金融租赁有限公司样本 A 组样本 B 组115533779112266448810129基准日总资产规模超过人民币或等值人民币 1,000 亿元的金融租赁公司（9 家）基准日总资产规模超过人民币或等值人民币 300 亿元，但不超过人民币或等值人民币1,000 亿元的金融租赁公司（20 家）02 2020 年度中国租赁业调查报告 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国外商独资企业，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标。海通恒信国际租赁股份有限公司国网国际融资租赁有限公司中电投融和融资租赁有限公司通用环球医疗集团有限公司芯鑫融资租赁有限责任公司广州越秀融资租赁有限公司中交融资租赁有限公司中建投租赁股份有限公司中国飞机租赁集团控股有限公司招商局通商融资租赁有限公司13579246810样本 B 组浙江浙银金融租赁股份有限公司哈银金融租赁有限责任公司长江联合金融租赁有限公司冀银金融租赁股份有限公司洛银金融租赁股份有限公司贵阳贵银金融租赁有限责任公司皖江金融租赁股份有限公司江西金融租赁股份有限公司重庆鈊渝金融租赁股份有限公司苏州金融租赁股份有限公司河南九鼎金融租赁股份有限公司珠江金融租赁有限公司佛山海晟金融租赁股份有限公司样本 C 组样本 A 组19513311721064128融资租赁渤海租赁股份有限公司远东宏信有限公司平安国际融资租赁有限公司中银航空租赁有限公司1324中铁建金融租赁有限公司徽银金融租赁有限公司太平石化金融租赁有限责任公司河北省金融租赁有限公司永赢金融租赁有限公司渝农商金融租赁有限责任公司湖北金融租赁股份有限公司邦银金融租赁股份有限公司1314151719161820基准日总资产规模超过人民币或等值人民币 140 亿元，但不超过人民币或等值人民币300 亿元的金融租赁公司（13 家）基准日总资产规模超过人民币或等值人民币 1,000 亿元的融资租赁公司（4 家）基准日总资产规模超过人民币或等值人民币 300 亿元，但不超过人民币或等值人民币1,000 亿元的融资租赁公司（17 家）03 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国外商独资企业，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标。国泰租赁有限公司中国船舶（香港）航运租赁有限公司华电融资租赁有限公司狮桥融资租赁(中国)有限公司华润租赁有限公司诚泰融资租赁(上海)有限公司汇通信诚租赁有限公司安吉租赁有限公司山东晨鸣融资租赁有限公司丰汇租赁有限公司河钢融资租赁有限公司青岛城乡建设融资租赁有限公司中广核国际融资租赁有限公司海尔融资租赁股份有限公司1951331172106144128样本 C 组中远海运租赁有限公司国新融资租赁有限公司上海易鑫融资租赁有限公司华能天成融资租赁有限公司中国康富国际租赁股份有限公司大唐融资租赁有限公司国药控股(中国)融资租赁有限公司11131517121416基准日总资产规模超过人民币或等值人民币 140 亿元，但不超过人民币或等值人民币300 亿元的融资租赁公司（14 家）备注说明注 1：针对已获取到截至 2019 年 12 月 31 日财务数据的租赁公司，基准日指2019 年 12 月 31 日；针对未获取到截至 2019 年 12 月 31 日财务数据的租赁公司，基准日指 2018 年 12 月 31 日。注 2：本刊数据来源于各样本租赁公司或其母公司公开披露的年度报告和财务报表。若样本租赁公司的相关公开财务信息同时包括合并财务信息和个别财务信息，则本刊优先选取可获得的该样本租赁公司集团内最大租赁业务主体的合并财务信息作为分析数据的来源。注 3：对于个别样本租赁公司以人民币以外的货币作为报告币种编制的财务报表，我们以国家外汇管理局公布的各年年末最后一个工作日的人民币汇率中间价将该租赁公司相应的年末资产负债表数据折算成等值人民币统计；同时，以国家外汇管理局公布的各年相应工作日日均人民币汇率中间价将相应期间利润表的数据折算成等值人民币统计。注 4：本刊所载资料和数据仅供一般参考，并非针对本刊读者的任何特殊需求或个别情况，也不构成对任何人的投资建议。虽然我们已致力提供准确和及时的资料和数据，但我们仍然不能保证这些资料和数据在本刊读者收到本刊时或日后仍然准确。本刊读者不应当在仅依据本刊资料和数据的情况下行事。任何情况下，本所不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负责。04 2020 年度中国租赁业调查报告 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国外商独资企业，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标。05 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国外商独资企业，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标。联系我们目录74租赁行业发展概览107租赁行业热点话题3452230364201 规模类指标02 成长类指标03 效率类指标04 杠杆类指标业绩速览22101 因地制宜 顺势而变 02 千帆过尽 百舸争流03 香江惠策 更上层楼 04 未雨绸缪 策略先行4652606806 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国外商独资企业，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标。2020 年度中国租赁业调查报告 0707 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国外商独资企业，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标。租赁行业发展概览108 2020 年度中国租赁业调查报告 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国外商独资企业，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标。2020 年是充满挑战和不确定性的一年，也是我们毕马威为中国租赁行业撰写的行业调查报告连续刊发的第三年。纵观近几年中国租赁行业的变迁，我们深刻地体会到外部经济环境和监管环境日新月异的变化对包括金融租赁公司和融资租赁公司在内的中国租赁行业发展的深远影响。本刊汇总了具有相关公开财务信息的共77家租赁公司样本，包括 42 家金融租赁公司和 35 家融资租赁公司，并按照各租赁公司的牌照类型和总资产规模划分为共六个具有一定代表性和区分度的组别，分别对各样本租赁公司自 2015 年起至 2019 年末的各年的财务状况、盈利能力、经营效率和资产质量进行了统计。通过对上述各组别样本租赁公司最新的财务数据进行分析后，我们发现：我们将上述分析过程中搜集的各租赁公司重要的财务数据，包括规模类、成长类、效率类和杠杆类共 11 项关键指标在我们本刊的业绩速览章节进行了列示，也力争为广大行业研究人员提供更为清晰、可比、具有参考性的数据指标。另外，在撰写本年度的行业调查报告时，我们也了解到金融租赁公司及融资租赁公司决策层对于公司未来发展和精细化管理的诉求。在 融资租赁公司监督管理办法、金融租赁公司监管评级办法（试行）等重磅行业监管新规出台后，如何在行业转型蜕变的过程中获得先机，如何运用独到眼光开拓新的业务领域和产品，如何在后疫情时代应对日益显著的信用风险、市场风险和流动性风险，都成为了各家租赁公司领导人最为关心的问题。在本刊中，我们也特别邀请了毕马威中国来自金融服务、战略咨询、税务服务和风险咨各个条线的专家合伙人，就租赁公司监管新规解读、融资租赁公司战略转型与行业趋势研究、利用香港税务优势开拓租赁活动和租赁行业套期保值实践等行业热点话题提供专业洞察，以供各租赁公司同仁探讨研究。希望本刊能够对各位读者了解中国租赁行业最新的动态和发展趋势提供帮助。报告摘要吴源泉毕马威中国租赁业 主管合伙人第一租赁公司总资产规模持续增长，但总体增速水平有所放缓，各组租赁公司成长性呈现分化。第二租赁行业收入水平保持持续提升，金融租赁公司和融资租赁公司实际资产生息能力和盈利能力均呈现分化趋势。第三随着租赁行业不良率的攀升，租赁公司正持续提升整体拨备水平以强化风险抵御能力，但融资租赁公司与金融租赁公司拨备比率存在一定差异。09 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国外商独资企业，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的注册商标或商标。近五年来，中国租赁行业整体规模依然呈现持续发展的势头。截至2019 年 12 月 31 日，金融租赁行业 42 家样本公司资产总规模约为人民币 3.0 万亿元，较上年末样本公司资产总规模增长 7%，近五年复合年均增长率为 15%；融资租赁行业 35 家样本公司资产总规模约为人民币 2.0 万亿元，较上年末样本公司资产总规模增长 10%，近五年复合年均增长率为 28%。通过分析我们发现：第一，租赁公司总资产规模增速整体有所放缓，不同组别下的融资租赁公司户均