2023年“带路”境外投资项目固定资产折旧政策选择浅析.docx

天道酬勤 “一带一路〞境外投资工程固定资产折旧政策选择浅析 ：在“一带一路〞和“走出去〞战略指引下，中国企业走出去步伐明显加快。在这些工程中，投资和运营模式各不相同，所在国法律和会计制度千差万别，尤其是工程所在国给予工程本身的相关政策，以及特许经营协议的条款，都对境外工程的固定资产折旧政策产生了重大影响。境外投资工程固定资产折旧政策的选择和运用是核心会计政策之一，本文以境外某铁路工程〔以下简称“本工程〞〕为例，就境外工程折旧政策的选择做一个初步探讨。 关键词：一带一路；境外投资；折旧政策；选择 一、本工程的有关情况 〔一〕根本情况 本工程采用BOT模式建设运营，由中方投资人与所在国投资人按投资比例组建合资公司，中方控股并负责本工程的建设、运营和移交。 〔二〕本工程的有关政策和协议约定 1.特许期 按照合资公司与所在国政府签署的特许权协议，本工程特許经营期为50年。 2.运营期与折旧有关的税收优惠政策 协议约定自特许权协议签署之日起至合资公司累计亏损完全弥补前，给予特许权受让人免征利润税〞。〔注：老挝的利润税等同于中国的企业所得税。〕 3.特许经营权协议中对折旧政策的约定 协议约定对未来运营期的折旧政策选择留下空间，特许权人有权采用其认为适宜的折旧或摊销规那么，并提交所在国政府备案即可。 二、两国相关固定资产折旧政策差异分析 〔一〕所在国税法规定折旧政策如下 固定资产由无形资产和有形资产组成，按照以下规定的使用年限进行折旧核算： 1.无形固定资产：企业筹备、设立时的各项支出使用年限以及用于某一工作的程序软件，折旧年限为2年；矿产勘探及经济技术研究报告支出等，折旧年限最长不超过5年。 2.有形固定资产：普通工业建筑物折旧年限为20年， 超过21年及以上的，最长折旧年限不超过50年；永久性商业和住所建筑物折旧年限为20年，半永久性的折旧年限为10年。 3.机械和设备：用于工业、农业、手工业和其他建筑业务的挖掘、开垦、牵引拖拉的机械；陆路、水路运输工具；用于开展某项行业或工作的设备或全套工具；以及办公用品、设备等，折旧年限均为5年； 4.轮船、游艇、渡船以及其他类似船只折旧年限为10年；客机和运输机按时飞行时间计算。 5.允许以折旧费形式扣除的支出费用 〔1〕企业筹备和设立时的支出，是指在建立过程之前或者建立无形资产之后的支出，这类无形资产规定了使用期限。 〔2〕矿产勘探、勘察、经济技术研究报告支出，需要经过相关部门的证明和税务部门的认可。 〔3〕无使用量化期限的无形资产不能以折旧费形式扣除，如：土地使用权、商业经营权〔转让费〕、投资证明。 〔二〕中国相关行业固定资产折旧政策如下 由于本工程折旧政策带有非常专业的、行业性的特征，因此，采用中国对应行业的折旧政策来进行比照分析。 1.机车车辆：折旧年限为25年，预计净残值率4%； 2.集装箱：折旧年限为8年，预计净残值率5.04%； 3.线路：路基折旧年限为100年，预计净残值率5%；其他桥涵建筑物折旧年限为45年，预计净残值率5.05%； 4.信号设备：电气集中设备折旧年限为15年，预计净残值率4.9%；其他信号设备折旧年限为10年，预计净残值率5%； 5.房屋：一般房屋折旧年限为50年，受腐蚀生产用房20年，简易房8年，预计净残值率均为5%； 6.机械设备折旧年限为10年，预计净残值率5%； 7.运输起动设备、供电设备、仪器仪表折旧年限为8年，预计净残值率5.04%； 8.通信设备：通信线路折旧年限为20年，预计净残值率6%；通信电源折旧年限为8年，预计净残值率2%；其他电子设备折旧年限为5年，预计净残值率1%。 〔三〕通过上述比照分析不难看出，所在国的固定资产折旧政策有以下几个特点 一是分类相对简单，二是没有低值易耗品概念，三是折旧年限与中国对应行业折旧政策相比拟短，四是没有预计净残值的规定，五是无形资产概念与中国会计准那么不同。 三、本工程在折旧政策选择上的考虑 折旧是未来运营本钱中重要的支出工程之一，影响运营本钱、利润、税收、现金流。由于特许权受让人有权选择其认为适宜的折旧或摊销规那么，而任何一种规那么都有可能同时存在利弊，核心是折旧年限问题。选择折旧年限较短的政策，相对于年限较长的政策，相当于使用了加速折旧法。如何选择最适合工程的折旧政策，从促进工程自身经营开展，结合所在国法律法规、特许经营协议约定、以及如何有利于投资人收回投资的角度出发，分析如下： 〔一〕选择较短折旧期限的有利因素 1.税收政策。本工程由于获得了在累计亏损未弥补之前无需缴纳利润税的优惠政策，因此，选择折旧年限较短的政策相当于使用了加速折旧法，前期加大折旧计提数，增加运营本钱，亏损扩大，全部累积到未分配利润科目上，有利于累计亏损得到充分弥补，待弥补完成后，公司将轻装上阵。同时，选择加速折旧，将延缓累计未分配利润为零这个时点的到来，亦即推迟进入利润税纳税期，减少税收负担，有利于公司自身的积累和开展。 2.对未来现金流的影响。在加速折旧的影响下，投入运营后公司将有更多的净现金流入，减少付现支出，为公司积累流动资金，尤其在运营初期市场培育不充分、现金流困难的情况下，对公司的运营资金短缺和流动资金贷款将产生重大影响。而且，加速折旧将为企业积累更多的更新改造资金，为企业度过运营早期这一困难时期发挥积极作用。 3.与特许经营期配套。本工程特许经营期为50年，假设折旧年限超过了特许经营期，特许经营到期后工程将无偿移交老挝政府，也就意味着投资人在有限的投资回收期内不能有效地收回原始的固定资产投资，也不能充分享受到有关的税收优惠政策。而所在国法律规定的折旧年限最长为50年，与本工程的匹配度较高，对公司更为有利。 4.促进工程配套资产经营开发。长远来看，在运营早期尽量将困难反映出来，通过公司加强经营管理与统筹规划，促进所在国政府在资产经营开发方面多给予公司优惠政策支持，拓展经营领域，提升公司盈利能力和持续经营后劲，在累计亏损弥补后尽早进入盈利期，对未来移交给所在政府一个健康开展的公司也是有益的。 〔二〕选择较短折旧期限的不利因素及负面效应 1.对财务指标的影响较大。本工程投资大、运营本钱高、投资回收期长，对社会经济的带动效应巨大，但自身收益率不高。因此，在本工程的方案中特别安排特许权人进行附属产业开发，弥补工程自身经济强度缺乏的问题，促进形成可持续开展能力。运营早期加大折旧，势必加大亏损，如果附属产业开发未能形成效益，那么会导致财务报表指标进一步向差，甚至影响未来的再融资需求。 2.影响合并财务报表。本工程由于是中方控股，如果选择不同的折旧政策，不符合编制合并财务报表应使用统一的会计政策的要求。 3.利益相关各方的期望。从投资的角度考虑，工程尽早实现盈利符合利益相关各方的期望，并带来良好的社会影响和示范效应。从更加宏观的角度出发，本工程选择期限更长的折旧政策，把不利因素放到未来漫长的经营活动中去逐渐消化，也未尝不是好事。 4.关于预计净残值问题。境外投资工程所在国法律有明确规定须计算预计净残值的，应当遵守当地法律，否那么所执行的折旧政策很可能不能得到当地政府认可，并产生税务风险。本工程采用中国技术标准和装备，按中国管理模式运营，必然会运用到大量的中国法律法规以及行业标准和规章制度，但建设和运营过程中仍须以遵守工程所在国法律和特许经营协议为前提。由于所在税法没有预计净残值规定，本工程亦无需考虑预计净残值，适合按固定资产原价计提折旧。 通过上述分析可以看出，就本工程而言，虽然有特殊的优惠政策和安排约定，选择使用何种折旧政策没有绝对的优劣之分，但从另一个角度考虑，正因为特许经营协议中保存了选择的权利和空间，所以才有了如何选择的考量。综上所述，“一带一路〞是新生事物，我们不妨以开放式的态度来作一些研究和討论。笔者认为，在境外投资工程中，对固定资产折旧政策应区别对待，并非绝对要保持与母公司统一政策，在所在国法律或特许经营等合同协议约定允许的前提下，统筹考虑并合理设计方案，结合工程实际情况制定最适合工程自身的折旧政策才是实事求是的。折旧政策如此，其他政策亦如此，采用因地制宜的方法，无论对工程自身开展，还是保障投资人利益都是有利的，促进“一带一路〞工程在所在国生根发芽，持续健康的经营开展下去。 〔作者单位：中国铁路国际〕