2023年市创业投资引导基金设立方案.doc

XX市创业投资引导基金设立方案 设立创业投资引导基金（以下简称引导基金）是近几年国家和许多省市为引导社会资本进入创业投资领域，促进自主创新成果产业化，培育和开展新兴产业的一项重要举措。根据国务院办公厅转发开展改革委等部门关于创业投资引导基金标准设立与运作指导意见的通知（国办发[2023]116号，以下简称指导意见）精神，结合我市实际情况，特制定市级引导基金设立方案。 一、设立引导基金的意义 引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要以参股等方式，引导社会资本共同设立创业投资基金，重点扶持处于初创期和早中期的创新型企业。 2023年10月，国务院办公厅转发了指导意见，使我国引导基金设立与运作开始进入标准、有序、快速的开展阶段。通过设立引导基金加快创业投资的开展已成为明确的政策导向。2023年10月，国家开展改革委和财政部下发了关于实施新兴产业创投方案，开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点工作的通知（发改高技[2023]2743号）。2023年8月，财政部会同国家开展改革委下发了新兴产业创投方案参股创业投资基金管理暂行方法（财建[2023]668号）。国家参股创业投资基金实际上已在发挥引导基金的作用。指导意见发布以来，许多省市陆续设立了地方引导基金，吸引大量社会资本投入创业投资领域，为新兴产业的开展注入了活力，成效明显。 设立引导基金在探索政府投资推动新兴产业开展方面意义重大。 1、有利于创新政府投资方式。引导基金不直接从事创业投资业务，使政府投资方式由直接投资工程转变为投资创业投资基金，通过创业投资基金市场化的运作表达政府的政策意图。 2、有利于放大财政资金效应。引导基金通过适当参股的方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资基金，能够增加创业投资资本的供给。同时引导基金通过转让退出等方式，实现滚动开展，使财政资金持续发挥作用。 3、有利于提升自主创新能力。引导基金鼓励创业投资基金投资本地区处于初创期和早中期的创新型企业，能够有效促进自主创新成果产业化，培育新兴产业，推动区域产业结构战略性调整。 4、有利于争取国家资金支持。国家参股创业投资基金已成为常态，今后每年都将开展此项工作。国家参股创业投资基金时，要求地方政府出资额不低于5000万元。设立引导基金能够为向国家申报参股创业投资基金提供有效的资金和制度保障。 二、引导基金的来源和规模 引导基金的来源为。支持创业投资基金开展的财政性专项资金；引导基金的投资收益与担保收益；闲置资金存放银行或购置国债所得的利息收益；个人、企业或社会机构无偿捐赠的资金等。引导基金的初始规模为人民币6亿元，在财政预算中安排，分三年每年到位2亿元。 三、引导基金的管理机制 设立引导基金理事会。理事会为引导基金决策机构，由市开展改革委、市财政局、市科技局和市经信委等相关部门负责人组成，对市政府负责。分管副市长为理事长。理事会对引导基金投资方案和有关重大事项进行决策。理事会办公室设在市开展改革委。 设立引导基金评审委员会。评审委员会主要职责是对引导基金投资方案进行独立评审，为理事会决策提供依据。评审委员会由理事会聘请政府相关部门、创业投资行业自律组织的代表和相关投资领域的专家组成，其中行业自律组织代表和社会专家不少于半数。 设立大连创业投资（以下简称创投公司）。创投公司受理事会委托作为引导基金名义出资人，负责引导基金的日常管理和运作事务。其主要职责是对合作方进行尽职调查并提出具体投资方案；实施经理事会批准的投资方案，对投资形成的股权等相关资产进行后续管理。引导基金的日常运作事务也可委托其它机构管理。 四、引导基金的运作方式 引导基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险〞的原那么进行投资运作。引导基金设立初期主要采取参股方式，运作成熟后可采取跟进投资等方式。引导基金参股创业投资基金，投资比例不超过创业投资基金实收资本的30%，且不能成为第一大股东。引导基金可探索通过跟进投资或其它方式，支持创业投资基金开展并引导其投资方向，其中，跟进投资仅限于当创业投资基金投资创业早期企业或需要政府重点扶持和鼓励的高新技术等产业领域的创业企业时，引导基金可以按适当股权比例向该创业企业投资，但不得以“跟进投资〞之名，直接从事创业投资运作业务，而应发挥商业性创业投资基金发现投资工程、评估投资工程和实施投资管理的作用。 引导基金扶持的对象主要是在本市登记的创业投资基金，优先支持获得国家参股的本市创业投资基金。引导基金投资形成的股权可采取上市转让、协议转让、企业回购及期满清算等方式退出，退出价格按照公共财政的原那么和引导基金运作的有关要求确定。引导基金参股创业投资基金形成的股权，在有受让人的情况下可随时转让。 引导基金的收益主要为投资分红收入和股权转让所取得的收益。理事会可从引导基金年度收益中按照一定比例提取管理费用，用于理事会、评审委员会及创投公司的日常运作费用。引导基金收益在提取相应的管理费用后形成的结余，继续作为引导基金运作。引导基金运作初期，由市财政拨付管理费用。 五、引导基金的风险控制 建立完善的引导基金运作和监管机制，形成决策科学、行为标准、监管到位的制度体系。引导基金应建立信息公开制度，重要运作环节应聘请律师事务所和会计师事务所等中介机构提供法律咨询和财务咨询等效劳。 引导基金纳入公共财政考核评价体系。对引导基金建立绩效考核制度，定期对其政策目标、政策效果及其资产情况进行评估。理事会选择具有相关经验的商业银行对引导基金进行托管，承担引导基金资金保管、拨付、结算和日常监控工作。托管银行应当定期向理事会办公室和创投公司报告资金情况。 引导基金不得用于从事贷款、股票、期货、房地产、基金、企业债券、金融衍生品等投资，不得用于赞助、捐赠等支出。闲置资金只能存放银行或购置国债。引导基金的闲置资金以及投资形成的各种资产及权益，应按照国家有关财务规章制度进行管理。 引导基金出资设立创业投资基金时，不得作为普通合伙人承担无限责任，不得干预所扶持创业投资基金的日常运作，但对所扶持创业投资基金违法、违规和偏离政策导向的情况，可按照协议约定，行使否决权。 六、设立方案的组织实施 市有关部门要高度重视设立引导基金的重要意义，按照职能分工，密切配合，尽快将设立方案落到实处。市开展改革委要履行牵头部门的职责，会同市财政局等部门提出理事会和评审委员会的具体组建方案，以及引导基金章程等配套管理制度。市财政局会同市开展改革委等部门提出引导基金管理方法。 各区市县人民政府和先导区管委会应按照指导意见的精神，结合本地区实际，研究设立引导基金，带动社会资本围绕主导产业和特色产业设立创业投资基金，并通过配套政策措施鼓励创业投资基金主要投资于初创期和早中期的创新型企业，培育和促进新兴产业的开展。注： 此方案已于2023年3月7日以XX市人民政府办公厅文件印发（大政办发[2023]33号） 第二篇：市创业投资引导基金设立可行性方案市创业投资引导基金设立可行性方案 根据创业投资企业管理暂行方法（国家发改委等十部委2023第39号令）和国务院办公厅转发开展改革委等部门关于创业投资引导基金标准设立与运作指导意见的通知（国办发2023116号）精神，为进一步促进我市创业投资行业的开展，现提出设立我市创业投资引导基金可行 性方案。 一、设立创业投资引导基金的必要性 （一）设立创业投资引导基金的目的和作用 创业投资引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资企业的设立与开展，引导社会资金进入创业投资领域，引导基金本身不直接从事创业投资业务。引导基金的主要作用：一是发挥政府资金的杠杆放大作用，将政府的政策性目标与创业投资的市场化运作相结合，以引导基金的示范作用拉动市内外社会资本在秦设立和开展一批创业投资企业，增强其资金实力，是解决中小企业创新创业融资难问题的有效途径。二是创新政府投资方式，把政府直接投资工程转变为通过引导创业投资企业按市场机制选评工程、投资工程和管理工程，提高投资质量和效率。三是发挥政府引导投资方向的作用，吸引创业投资企业加大对处于创业前期和重建期中小企业的投资，提升我市中小企业的自主创新能力，培育一批企业上市。四是吸引战略投资者和引进先进的投资管理理念，通过创业投资企业管理团队专业化、市场化运作，为中小企业提供管理和资本增值效劳，提高我市投资的专业化和市场化运作水平，增强社会资本从事创业投资的自觉性，营造一种从事创业投资的良好社会气氛。 （二）设立创业投资引导基金对我市经济开展的重要意义 建立创业投资引导基金是深化投融资体制改革的重要组成局部，是建立和完善创业投资机制的需要，是拉动投资的需要，是解决中小企业创新创业融资难问题的有效途径。大力开展创业投资企业对于提高直接融资比重，拓宽中小企业融资渠道，促进产业升级和经济结构调整，增加社会就业，具有重要的现实意义。目前我市中小企业特别是中小高新技术企业融资难的问题，已经成为制约我市经济开展的“瓶颈〞问题，一批具有成长性的中小企业原本应该但未能成长为在国内外具有竞争力的大企业、大集团。必须建立创业投资引导基金政策扶持机制，引导民间资本增加对中小企业的投资，将我市科技优势、资源优势有效转化为经济优势。我市具有明显的资源优势和重大科技成果，而高科技成果转化和高技术产业开展需要投入大量的资金，仅靠政府直接投资难以满足需要，必须发挥政府资金的杠杆放大作用，充分运用创业投资机制，有效带动社会资本支持高技术产业开展。我市中小业融资结构不合理，开展资金主要依靠自身积累，受抵、质押等因素限制而获得银行贷款占比较低，上市和债券融资的难度很大。由于全社会投资渠道狭窄和投融资工具单一，致使民间资金一直未能得到有效启动，中小企业资金紧缺实质上是资本性资金紧缺，由此导致了债券融资的严重障碍，因此，充分利用创业投资作为扶持中小企业开展的新型投融资工具显得十分重要。我市创业投资企业数量少、规模小，投资能力弱，虽然近年来外市创业投资企业对我市一些工程进行了投资，但投资工程数和投资量也依然有限，特别是投资创业早期的创业投资资本严重缺乏。总体上讲，我市创业投资在促进自主创新、产业升级、增加社会就业等方面的作用尚不明显。因此，有必要通过设立创业投资引导基金扶持创业投资企业开展，促进中小企业健康快速开展。 二、设立创业投资引导基金的可行性 （一）国家鼓励地方政府设立创业投资引导基金 为推动创业投资支持中小企业特别是高新技术企业的开展，国家发改委等十部委发布的创业投资企业管理暂行方法，鼓励地方政府设立创业投资引导基金。国务院关于实施〈国家中长期科学和技术开展规划纲要（2023--2023）〉假设干配套政策的通知（国发20236号），鼓励国家有关部门和地方政府设立创业投资引导基金。国务院办公厅转发开展改革委等部门关于创业投资引导基金标准设立与运作指导意见的通知中，又专门对设立创业投资引导基金的性质与宗旨、设立与资金来源、运作原那么与方式、管理等均作出了明确规定，为我市创业投资引导基金标准设立与运作提供了法规政策依据。 （二）国际、国内已成功设立了创业投资引导基金 国际上，美国、英国、以色列等和我国台湾地区为了促进创业投资开展，均由政府出资设立了创业投资引导基金，对创业投资企业的早期开展起到了十分重要的推动和示范作用。2023年11月创业投资企业管理暂行方法公布以来，全国各地政府设立引导基金的热情都比较高，先后设立了60多家创业投资引导基金。其中：天津滨海XX县区创业风险投资引导基金总规模20亿元，XX市引导