养老金缺口问题发展趋势研究分析社会学专业.docx

养老金缺口问题发展趋势研究 目录 摘要 4 第一章 养老金缺口的定义 4 1.1根据养老金的收支结余来定义 4 1.2个人账户空账 4 1.3 依照现行制度、老龄化趋势等因素估计的未来预期缺口的现值 4 第二章 养老金缺口的现状 5 第三章 养老金缺口的成因 8 3.1“空账”问题 8 3.2养老保险基金的来源和投资渠道单一 8 3.3我国的特殊人口政策 9 第四章 解决我国养老金缺口的具体对策 9 4.1商业养老保险助力养老 10 4.2养老基金要成为资本市场中的机构投资者 10 4.3延长退休年龄 11 结论 12 致谢 13 参考文献 13 养老金缺口问题发展趋势研究 [摘要]：养老金缺口是阻碍养老保险制度的关键因素。我们可以从养老金缺口的原因分析，得出我国养老金缺口的主要原因是制度建设的缺失，并针对导致养老金缺口的不同原因，提出了增加个人缴费、增加战略储备金和适当延迟退休年龄等相应对策和建议。 关键字：养老金缺口、空帐、人口老龄化 一、养老金缺口的定义 关于养老金缺口的问题由于众说纷纭，含混不清，因此有必要明确说明。目前关于养老金缺口的说法有三个版本。 1.1、根据养老金的收支结余来定义缺口。媒体普遍惊呼有缺口，而人社部则回应称没有缺口。据资料显示，自2002 年以来我国城镇职工社会基本养老保险基金收支一直处于结余状态，至2013年末，累计结余已达28269万亿元，即便剔除财政补贴，除了1998~2003年征缴收入不抵支出，往后各年征缴收入均大于支出，虽然某些省份存在入不敷出的现象，但就全国总量而言，用该统计口径度量缺口目前来看名不副实。具体见下表： 2008~2013年城镇基本养老保险收支情况（单位：亿元） 年份 收入 增幅 支出 增幅 累计结余 财政补贴 2008 9470 24.3% 7390 23.9% 9931 1437 2009 11491 18.0% 8894 20.4% 12526 1646 2010 13420 16.8% 10555 18.7% 15365 1954 2011 16895 25.9% 12765 20.9% 19497 2272 2012 20001 18.4% 15562 21.9% 23941 2648 2013 22680 13.4% 18470 18.7% 28269 3019 1.2、是指个人账户空账，即账面金额与实际金额的差额，这个差额是由统筹账户挪用个人账户资金形成的。 1.3、是指依照现行制度、老龄化趋势等因素估计的未来预期缺口的现值。简单的概括，这三个版本分别是当期的缺口、过去的缺口和未来的缺口。 养老金制度的核心目标是持续的足额发放，是否有缺口关键是看对未来养老金持续支付能力的影响。因此，用未来的现金流来定义养老金缺口才是合适的，要综合未来老龄化趋势、工资增长、养老保险覆盖面扩展等因素来计算，而个人账户空账是养老金缺口的一个主要根源，要包含在现金流的计算中。全国社保基金理事会党组书记戴相龙的说法支持了这种观点，他表示：我国养老金确有缺口。有两个缺口，一个是转制成本和历史欠账，第二个是人口老龄化带来的。复旦大学就业与社会保障研究中心副主任封进也指出，养老金缺口一方面指个人账户空账，一方面指预计养老基金收入和养老金承诺之间的差距，随着人口老龄化，往后缴费的人数趋于下降，因而这个缺口十分可观。然而由于学术界对用现金流定义的养老金缺口并无统一的计算方式，因此笔者仅将其作为一个定性的概念，而更多的从个人账户空账来分析缺口的严重性与负面效应。 二、养老金缺口的现状 人口老龄化已经到来，中国更是目前世界上惟一一个老年人口过亿的国家，如何养老成为人们关注的话题。在老龄化程度不断加深的情况下，中国养老金却存在较大的资金缺口。那么，我国养老金缺口到底有多大呢？ 财政部此前公布的2014年全国社会保险基金预算情况显示，2014年企业职工基本养老保险基金收支结余2371亿元，年末滚存结余28251亿元。但在剔除巨额财政补贴和少量利息收入的因素后，情况却并不乐观。剔除财政补贴后，当期保险费收入与支出相减，出现“亏空”1563亿元。 根据《化解国家资产负债中长期风险》，如果不发生任何改革，人口老龄化冲击下我国养老金的统筹账户将给财政造成巨大的负担，从2017年起养老金要求的财政补贴将持续上升，至2050年养老金缺口将达到当年财政支出的20%以上。与GDP的规模比较，今后38年累积，养老金总缺口的现值(用名义GDP增长率作为折现率来计算)相当于目前GDP的75%，远高于环保成本，是融资平台和铁路债务对财政的压力的近20倍。 综上可以看出，我国不仅存在养老金缺口，未来或可能陆续加大，养老资金短缺问题将更为严重。养老金缺口如此之大，引起了社会各界的广泛关注，我们不禁发出疑问，养老金缺口，到底缺在哪里？ 现收支付制是目前运用最广的养老保险资金筹集模式。最基本的做法是：在一个较短的时期内（一般为1年期限），遵循养老保险收入与支出大致横向平衡的原则来确定缴费率，筹集养老保险基金。同时根据“以支定收，略有结余”的思想，当期提取当期使用的资金，避免以后留有大量的积累资金。在我国养老保险现收现付制的筹资模式下，只有当期养老保险收入等于当期养老保险支出时才能维持养老保险基金的收支平衡。为了便于计算，我们假定： （1） 利率对养老金收支影响较小，忽略不计 （2） 男女职工开始就业的年龄、退休年龄没有差别，完全统一 （3） 养老保险基金筹资的主要渠道是职工个人账户的缴费资金 设其中：为缴费率，为t年总经济活动人口，C为参保职工的覆盖率，为t年职工平均工资。 设为t年养老金支出总额，则： 其中：为t年平均养老金，为退休职工人数（r为退休年龄）。 根据上述公式并参考河南省近年统计年鉴数据粗略估算，设工资的替代率为40%，缴费率及其他项目按照我国目前规定计算，结果发现，虽然河南省养老保险财政补贴逐年增加，但退休员工也逐年增加，养老金出现收不抵支，存在很大的缺口，并且缺口按照每年10%的速度增长，具体的测算结果见附表，如表所示： 年份 GDP（亿元） 养老保险 财政补贴（亿元） 财政补贴占GDP比重 缴费职工人数（万人） 退休职工人数（万人） 赡养率 基金缺口（亿元） 2009 19480 77.5758 0.398% 893.4 221.5 24.79% 39.51 2010 23092 118.7 0.514% 947.7 243.4 25.68% 43.73 2011 26931 122.723 0.460% 1034.5 260 25.13% 46.43 2012 29810 141.5168 0.470% 1133.4 277.2 24.45% 49.81 未来我国人口老龄化程度将进一步增加，在2000年，我国抚养一个退休职工的在业人数为5个减少到2010年的4个，按照这个速度计算，估计2020年的赡养比为2.2:1,2030年下降为1.8:1。随着离退休职工数量的快速增加，加之养老金支出要快于离退休人员的增长，造成养老金快速支出，另一方面由于我国养老制度立法滞后，缺乏权威性和可操作性，使得养老保险制度不完善，统筹层次低，不统一，基金管理滞后等，因此出现断保，未参保人员多，基金增值效果不理想，最终导致我国养老保险费的筹资水平下降，养老保险基金收不抵支的恶况愈演愈烈。 从以上的公式和表1中可以看出，影响养老金收入与支出的变量很多，其中最关键、可以调控的变量就是缴费率，缴费职工人数、职工工资和平均养老金。 （1）职工工资和平均养老金具有刚性特点,它一旦达到某一水平就不能再降下来。如果强行降低职工工资和退休职工的养老金水平会引起社会的不满,造成社会的不稳定从另一个方面讲,随着经济水平增长和人们生活水平的提高,城镇职工对工资和养老金有更强烈的增长需求。因此维持养老金平衡、降低养老金水平和职工工资不可行。 （2）缴费率：缴费率代表着在岗职工缴费负担压 ,缴费率等于赡养率乘以平均替代率之积,因此养老金替代率也不能太高,替代率太高会增加在岗职工和企业的缴费负担。另外,在岗职工过早地退出劳动力市场,会使缴费人数减少,领取养老金的人数增多,提高赡养率。总之,缴费率不能过高,缴费率越高,职工负担越重。养老保险基金的筹资水平与缴费职工人数直接相关。提高养老金的筹资水平可以通过扩大养老保险覆盖面、增加职工缴费人数来实现。因此退休职工人数和缴费职工人数无论对于养老保险基金收支平衡还是对于在职职工的负担率都更具敏感性。但考虑到扩大覆盖面会增加养老保险未来更多的支出，目前只有推迟退休，才能直接有效地增加缴费职工人数，降低赡养率缓解老龄化压力。因此，推迟退休不但能增加养老金筹资能力，而且会迅速降低养老金的支出,并且还能更迅速地平衡养老金的收支现状,缩小基金缺口,是增加养老金收入又不加重其支出负担的最优措施。据劳动保障部和博时基金管理有限公司《中国养老保险基金测算与管理》课题组测算,我国退休年龄每延长1年,养老统筹基金可增收40亿元,减支160亿元。同时,延长退休年龄也会大大减轻在职职工的负担,从而降低代际间的矛盾，是一个一举数得的方法。 三、养老金缺口的成因 养老金缺口问题一直是社会讨论的焦点，养老金缺口到底有多大，一直是众说纷纭。不管怎么说，养老金缺口确实存在，这是铁打的事实。我们不禁要发出疑问了，养老金缺口，到底缺在哪里？ 3.1、“空账”问题 养老人力资源和社会保障部统计公报，2011年我国全年城镇基本养老保险基金总收入16895亿元，比上年增长25.9%。全年基金总支出12765亿元，比上年增长20.9%。各级财政补贴基本养老保险基金2272亿元。到2011年末，基本养老保险基金累计结存1.94万亿元，而再往前的2010年底，结存为1.53万亿元。 专家表示，缺在个人账户里的钱参与到社会统筹支付里去了也就是个人账户产生了“空账”。简单的说，个人账户里的钱和统筹账户里的钱一起去支付现在的老人的养老金了(原则上个人所交纳的占工资基数8%的养老金全部进入个人账户，单位交的另外20%全部进入统筹账户)。 从上世纪90年代以来，我国基本养老保险制度采取的是统筹基金和个人账户相结合的方式。最初阶段，养老保险采取现收现付的方式，个人账户是记账(即所谓空账)，从2001年开始才在13个省份做实。 3.2、养老保险基金的来源和投资渠道单一 养老保险基金单一的来源渠道和单一的投资渠道，使目前基金的筹集与增值方式在日益增长的养老金支付面前显得无能为力。 目前，养老保险的筹资渠道主要是企业缴费，而企业缴费的大头又来源于国有企业，而国有企业包袱沉重，停产、半停产和破产企业增多，相当于一部分企业在交纳养老保险时，同时承担着“新人”（拥有基础养老金和个人帐户养老金的人）退休费的支付，在这重负之下效益较好的企业缴纳积极性也受到严重挫伤，使养老保险基金筹集上面临如下态势。 （1）、参加养老保险缴费职工人数连年下降，且降幅逐年增加，而离退休人员人数连年上升，且升速加快。 （2）、根据有关规定，养老保险基金目前只限于投资于国债和存入银行，表面上看，这种投资是安全的，而实际上却存在着贬值的风险。一是从1997年以来，我国连续多次下调利率，使存入银行的养老保险基金已经很难保值，更谈不上增值。二是国债现券的收益率也在逐渐降低，养老基金投资于国债也会面临亏损。 3.3、我国的特殊人口政策 我国人口老龄化现状越来越严峻。中国是世界上老年人口最多、增长最快的国家。1980年以来，我国60岁以上的老年人口以年均3%的速度持续增长。 “五普”结果表明，65岁及以上人口达到8811万人，占总人口的6.96%。我国