湖南盐津铺子2017年度财务分析研究会计学专业.doc

湖南盐津铺子2017年度财务分析报告 目 录 1.公司介绍 2 2.公司基本财务状况 3 3.公司2015年-2017年财务指标分析 8 3.1盈利能力分析 8 3.2偿债能力分析 8 3.3营运能力分析 8 4.问题及建议 9 4.1存在的问题 9 4.2建议 11 参考文献 13 1.公司介绍 湖南盐津铺子食品有限公司，是一家专门以食品科研、生产、加工、销售为一条龙的综合型企业，登记注册地在湖南省浏阳市工商管理局，注册资本达9300万元。自成立以来，公司一直始终坚持“技术创新、科技领先，以人为本，持续改进”经营理念，专业、专注于休闲食品行业，致力于为消费者提供最优质的产品。不断强化质量意识，健全质量保证体系，完善质量监管机制。顺利通过国家QS安全质量认证和ISO9001质量管理体系认证、HACCP认证。公司产品以“湖南、深圳、江西”为中心，带动了湖北、贵州以及广西等周边省市的经济发展，最后发散至全国各地。与“沃尔玛、家乐福、麦德龙“等国际大型卖场建立了稳定的合作关系。在全国同领域行业中位居前列，连续三年在省内同行业销售名列第一，在2008年的销售额就已近2亿元。 2.公司基本财务状况 盐津铺子食品股份有限公司(以下简称“公司”) 2017年度财务决算报告审计工作已经完成，由天健会计师事务所(特殊普通合伙)对我公司2017年12月31日的合并及母公司资产负债表,2017年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公同所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审计,出具了“天健审[2018] 2-241号”标准无保留意见的审计报告。现公司根据此次审计结果编制了2015-2017年度财务决算报告如下: 表一:报告期主要财务数据 单位:元 项目 2017年度 2016年度 2015年度 营业收入 754,425,766.86 683,484,275.83 83 837,704,339.96 利润总额 91,109,555.11 105,052,917.39 3,980,202,156.68 归属于母公司所有者净利润 65,737,337.89 85656,473.16 3980,202,156.68 基本每股收益 0.54 0.92 0.70 项目 2017.12.31 2016.2.31 2015.12.31 资产总额 966,006,705.04 575,837,403.68 68 454,715,342,37 归属于母公司所有者权益 595,120,989.23 304,628,227.19 19 248,971,754.03 表二:资产财务状况 单位:万元 项目 2017年 比重(%) 增减幅度(%) 2016年 比重(%) 2015年 比重(%) 增减幅度(%) 总资产 96,600.67 100.00 67.76 57,583.74 100.00 45,471 100.00 26.67 流动资产 43,675.01 45.21 93.71 22,546.12 39.15 18,421 40.54 22.39 非流动资产 52,925.66 54.79 51.05 35,037.62 60.85 27,050 59.49 29.53 分析 2015-2016年报告期内公司流动资产同比上升22.39%,其中： (1)货币资金期末较期初增加2,539.10万元，主要系本期收回货款及贷款增加所致。 (2)存货期末较期初增加2,054.88万元，主要系库存商品和原材料库存增加所致。 2016-2017年报告期内公司流动资产同比上升93.71%: (1)货币资金期末较期初增长159.95%,主要是因为发行股票收到募集资金所致。 (2)存货期末较期初增57.52%，主要是因为原材料采购增加、库存商品、发出商品增加所致。 (3)其他流动资产期末较期初增长121.81%,主要是因为留抵增值税增加所致。 表三:负债状况 单位:万元 项目 2017年 比重(%) 增减幅度(%) 2016年 比重(%) 增减幅度(%) 2015年 比重(%) 总负债 36,796.15 100.00 35.67 27,120.92 100.00 31.82 20,574.36 100.00 流动负债 34,930.68 94.93 39.59 25,.023.97 92.27 33.98 18,676.76 90.78 非流动负债 1,865.47 5.07 -11.04 2,096.95 7.73 10.51 1,897.6 9.22 分析 2015-2016年报告期内公司流动负债同比上升33.98%,其中: (1)短期借款期末较期初增加1,200.00万元，主要系本期贷款增加所致。 (2)应付账款期末较期初增加3,231.02万元，增长74.5%，主要系原材料采购增加所致。 (3)其他应付款期末较期初增加632.24万元，增长43.22%，主要系江西盐 津从工业园管委会借款530万元所致。 2016-2017年报告期公司流动负债网比上升39. 59%: (1)应付账款期末较期初增长50. 7%.主要是因为原材料采购应忖款增加所致。 (2)应交税费期末较期初增长119.96%，主要是因为应交企业所得税增加所致。 表四:股东权益 单位:万元 项目 2017年 比重(%) 2016年 比重(%) 增减幅度(%) 股东权益 59,804.52 100.00 30,462.82 100.00 96.32 股本 12,400.00 20.73 9,300.00 30.53 33.33 资本公积 28,964.48 48.43 7,108.94 23.34 307.44 盈余公积 2,178.99 3.64 1604.96 5.27 35.77 未分配利润 15,968.63 26.70 12,448,92 40.87 28.27 其他综合收益 0.00 0 0.00 0.00 0 分析 2015-2016年报告期内公司股东权益同比增长22.35% (1)盈余公积期末较期初增加784.66万元，增长95.66%，主要因为报告期内按实现净利润的10%提取法定盈余公积金。 (2)未分配利润期末较期初增加4,780.98万元，增长62.35%，主要是因为报告期净利润增长所致。 2016-2017年报告期内公司股东权益同比增长96.33% (1)股本期末较期初增长33.33%，主要是因为发行股票增加股本所致。 (2)资本公积期术较期初增长307.44%，主要是因为发行股票股本溢价所致。 (3)盈余公积期末较期初增长35. 77%,主要是因为报告期内按实现净利润的10%。 表五:公司主要财务指标 指标范围 主要指标 2017年度 2016年度 2015年度 偿债能力 资产负债率 38.09 47.10 45.25 流动比率 1.25 0.90 0.99 速动比率 0.67 0.39 0.41 发展能力 总资产增长率 67.76 26.64 10.21 销售增长率 10.38 17.09 14.36 净利润增长率 -23.74 30.89 35.36 盈利能力 销售净利率 8.66 12.53 11.21 加权平均净资产收益率 11.96 30.67 30.26 加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益) 5.84 23.86 22.80 基本每股收益 0.54 0.92 0.7 稀释每股收益 0.54 0.92 0.7 经营能力 应收账款周转率 11.57 17.46 12.2 现金能力 每股经营活动产生的现金流量 0.10 1.39 0.86 每股净现金流入量 0.20 0.28 0.08 表六:经营状况 单位:万元 项目 2017年 2016年 增减幅度(%) 2015年 增减幅度(%) 营业收入 75,442.58 68,348.43 10.38 58,370.43 17.09 营业利润 8,369.13 7,988.64 4.76 5,867.27 36.71 利润总额 23,111.02 18,772.90 -13.27 8,020.22 30.99 销售费用 6330.78 5683.13 11.40 15,701.17 19.56 财务费用 140.83 132.11 6.59 4,530.89 25.43 净利润 6,531.94 8565.65 -23.74 6,544.39 30.89 归属于母公司所有者净利润 6573.73 8565.65 -23.25 6,544.39 30.89 分析 2015-2016年经营状况,其中: (1)报告期营业收入较上期增加9,978.00万元，增长17.09%，主要是因为公司生产经营规模扩大，相应的销售收入增加所致。 (2)财务费用较上年同期减少260.32万元，减少66.33%，主要是因为该年度利息支出减少所致。 2016-2017年经营状况,其中: (1)报告期营业收入较上:期增长10.38%，主要系公司生产经营规模扩大,相应的销售收入增加所致. (2)销售费用较上年同期增长23.11%，主要系从公司上市开始，公司按照新规划的营销战略布局，加大市场拓展和市场投入力度，导致销售费用增加。 (3)管理费用较上年同期增长11.40%， 主要系为配合公司发展战略，公司在人力资源、产品研发、品控管理、运营管理、生产管理等方面引进人才，导致管理费用增加。 (4)增加了电商渠道的市场投入。 表七:现金流量情况 单位:万元 项目 2017年 2016年 增减幅度 2015年 增减幅度 经营活动产生的现金流量净额 1,181.54 12,931.18 -90.86 7,963.84 62.37 投资活动产生的现金流量净额 -24,328.07 -9,189.02 164.75 -6,594.18 39.35 筹资活动产生的现金流量净额 25,588.42 -1,183.97 -2261.21 -2,118.10 -44.10 现金及现金等价物增加额 2440.19 2558.19 -4.61 -748.44 441.80 分析 2015-2016年现金流量情况,其中: (1)经营活动产生的现金流量净额较去年同期