中小企业营运资本管理问题及对策分析研究财务管理专业.docx

中小企业营运资本管理问题及对策 摘 要 在现今竞争日益激烈的经济环境中，企业若想实现长期健康发展的目标，必须将营运资本的管理纳入战略决策之中，无论对于大型企业还是中小型企业来说，营运资本的有效管理能够维持企业的持续经营，实现企业的健康发展，营运资本管理成为公司治理中的关键组成部分。 由于我国对于营运资本的管理起步较晚，中小型企业在营运资本管理中暴露了很多问题。 本文将剖析中小企业营运资本管理过程中存在的问题，并且根据这些问题，提出相关的相关对策，以此来提高营运资本管理的效率，优化营运资本结构，为企业的可持续发展提供相关的参考和帮助。 关键词：营运资本 营运资本管理 问题 对策 Problems and Countermeasures of working capital management of small and medium-sized enterprises Abstract In today's increasingly competitive economic environment, if enterprises want to achieve long-term healthy development goals, must be the management of working capital into strategic decision-making, whether large or small and medium enterprises, the effective management of working capital to maintain the sustainable management of the enterprise, to realize the healthy development of enterprises, working capital management has become a key company in the part of governance. Because of the late start of the management of working capital in China, small and medium-sized enterprises have exposed a lot of problems in working capital management. This paper will analyze the existing working capital management in the enterprise, and according to these problems, puts forward relevant countermeasures related, in order to improve the efficiency of working capital management, optimize capital structure, provide a reference and help for the sustainable development of enterprises. .Key words: working capitals working capitals management problems countermeasures 目录 1.导论 1 1.1研究背景 1 1.2研究目的及意义 1 1.3研究方法及框架 1 1.4文献综述 2 2.中小企业营运资本的理论概述 2 2.1中小型企业的内涵 3 2.2营运资本管理的相关理论概述 3 2.2.1营运资本的概念和作用 3 2.2.2营运资本的特点 3 2.2.3营运资本的管理原则 4 2.2.4营运资本的管理方法 4 2.3有效管理营运资本的重要性和意义 5 3.中小型企业营运资本存在的问题及原因分析 5 3.1中小型营运资本管理存在的问题 5 3.1.1融资难使得营运资本不充足 5 3.1.2现金管理体系不健全致使资金使用效率差 5 3.1.3存货管理制度落后 5 3.1.4应收账款管理不善 6 3.1.5企业内部资金结构混乱 6 3.2对中小型企业营运资本存在问题的原因分析 6 3.2.1搭建营运资本结构不合理 6 3.2.2企业营运资本的效率低下 6 3.2.3中小企业治理结构的阻碍 6 3.2.4管理人员自身素质不高、专业水平低下 7 4.提升中小型企业营运资本管理的对策 7 4.1建立健全的企业营运资本管理机制 7 4.1.1完善内控环境、制定具体目标 7 4.1.2建立科学的营运资本的控制活动 7 4.1.3建立适当的管理意识 8 4.1.4构建营运资本的风险控制系统 8 4.1.5建立健全信息沟通系统 8 4.2建立恰当的营运资本政策 8 4.3加强企业融资借贷的能力 9 4.3.1加强信誉借贷能力 9 4.3.2选择恰当的融资方式 9 4.3.3完善信用担保体系 9 4.4加强管理人员的专业学习 9 4.4.1组织管理人员进行相关培训 9 4.4.2引进高层次管理人员 9 5 以房地产中小企业为例进行案例分析 10 5.1 房地产中小企业定义及概况 10 5.2 房地产中小企业营运资本管理近况 10 5.3 A公司背景介绍 11 5.4 A公司营运资本管理存在的潜在问题 12 5.5借鉴A公司营运资本管理办法 13 5.5.1拓宽融资渠道 13 5.5.2采取差异化经营战略 14 5.5.3健全营运资本管理体制 14 6 总结 14 参考文献 15 1.导论 1.1研究背景 中小型企业在营运资本管理中，对于融资的需求更多的依靠了银行借贷。标新局针对1800家中小企业进行的调查显示，寻求外部融资的中小企业约占13％，主要为了现金管理，其余没有寻求外部融资的87％，大部分表示有足够资金经营业务，一小部分则表示不喜欢贷款。但对于中小企业来说，缺乏相关的财务文件导致外部融资出现瓶颈，从而影响企业的日常经营。 客户拖欠企业的应收款，也成为中小型企业营运资本管理中的障碍，严重影响企业的资金周转能力。企业需要花更多的时间收款，并将存货售出，因此造成天数加长。对应的相关成本也就随之增加。 中小企业由于经营规模较小，发展周期较短，受到内外诸多因素的影响，导致中小企业的营运资本管理存在诸多问题。我国近几年，中小企业出现黑字倒闭的情况也越来越频繁。 因此，中小企业必须将营运资本的管理作为日常经营中的战略组成部分。有效管理营运资本才能够实现企业的可持续健康发展。 1.2研究目的及意义 在分析中小企业的营运资本的问题时，通过各种理论的研究和情况的讨论，可以了解中小企业可能遇到的问题和一些实际情况，并且根据各种情况的分析可以预测出企业营运资本管理上的风险点，并风险点设计出合适的解决方案，有效提高企业的经营效率。营运资本的管理之所以那么重要，对中小企业而言，其理由如下：第一，对于企业管理层而言，可以及时发现营运过程和生产过程中的风险点及相关问题；第二，对于外部投资者来说，可以参考营运资本的管理状况判断出企业的可持续状态，有利于投资者作出关于投资或者追加投资的决定，在另一方面则有利于中小企业获得更多的融资；第三，企业要想实现可持续经营，必须得重视营运资本的管理，不仅可以避免一些不必要的成本还可以尽可能发挥营运资本的作用，企业可以参考一些指标来判定企业的经营情况，为企业的可持续发展提供稳定的保障。 准确有效管理企业的营运资本，有益于企业实现战略目标，也有助于股东价值最大化的实现，其中营运资本周转天数表现出企业资金的周转速度，是企业实现财务管理目标的重要参考。为了实现企业的财务管理的目标，企业有必要进行营运资本周转速度的分析，设立准确的适合企业发展的营运目标，才能实现企业的可持续发展。 1.3研究方法及框架 本篇论文通过提出问题、分析问题、解决问题的基本思路来布局全文，采用了理论分析法方法、描述性研究法这两种研究方法。在论文准备前期，查阅相关文献资料了解并熟悉营运资本的作用和中小企业现今面临的营运资本管理的问题，结合相关的理论知识来剖析问题出现的原因，对这些营运资本管理的问题进行探究，然后再结合相关的实列，结合理论知识提出先相关的意见。 1.4文献综述 营运资本管理可以这样解释，企业有效管理流动资产和流动负债，使其流动资产不会过低，流动负债不会过高，企业能够保持良好的偿债能力以及盈利能力，保证企业有充足的资金维持企业的日常营运。 营运资本的结构设置直接会影响营运资本的有效管理，所以营运资本结构的优化配置也成为了中小企业考虑的重要因素。 2010年苗洁就提出中小企业营运资金管理中存在一些问题，融资渠道的狭窄，导致企业的融资能力受限，周转资金会严重不足，而导致这种状况的原因主要也是由内外部原因导致的。就外部原因来分析，可以从社会环境、市场体系进行考虑，针对我国的经济发展来说，由于我国现代经济起步较晚，信用体系不完善，金融扶持政策覆盖不够全面，对于规模和实力较小的中小企业来说，成长速度会受到限制。就内部原因来分析，中小企业自身存在管理上的弊端，由于中小企业的管理制度不够完善，通常会发生现金管理混乱，现金资产量的存储会发生严重偏颇，机会成本和存储成本会存在有不必要的增加，极易导致盲目投资或者浪费现金的情况发生。存货方面，中小企业缺乏科学的存货管理制度，财务部门与生存部门出现脱离状况，财务账目无法反应出实际的收入、发出和结存状况，容易使企业的决策出现偏差。应收方面，企业对顾客的信用资格未做正确评估，盲目赊销也没有完整的催收流程。流动负债上，企业的资金使用混乱，长短期的项目使用的资金不匹配，加上中小企业的信用资质较差，难以获得较长期限的应付账款，加上中小企业的管理者保守的管理理念，导致企业的的负债结构不科学。 2011年岳霞则指出了关于加强中小企业营运资金管理的对策，主要是完善企业的内部制度，从内控系统的完善再到控制活动的优化。有效管理营运资本可以从营运资本的重要组成部分进行分解管理。 2012年牛莎则补充了关于解决营运资本管理的对策，优化企业的财务管理信息系统，强调了财务性信息系统的重要性，建议中小企业重视财务信息，借助会计电算化系统，加强企业的信息管理意识，信息化的管理有利于企业的营运资本管理。牛莎同时也强调了高层次财务管理人员的重要性，中小企业应该加强财务人员的再教育和培训，提高在职财务管理人员的专业性，加强财务人员的管理技能和管理意识。在条件允许的情况下，中小企业也可以考虑引进高层次的财务管理人员，这些专业的管理人员可以为企业提供专业的财务管理的服务，有效管理营运资本的问题。 2.中小企业营运资本的理论概述 2.1中小型企业的内涵   目前我国中小企业超过4000万家，在我国企业中占比很大，根据《中华人民共和国中小企业促进法》，中小企业标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，不同行业有不同的标准。 例如工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。中小企业是与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。 但是由于很多中小企业缺乏稳健的治理系统，加上内外原因的影响，在营运资本管理中很容易出现相关问题，近几年出现的营运资本管