工商管理专业 上市公司地区分部信息披露质量研究——以我国19个行业上市公司为例.doc

论文题目： 上市公司地区分部信息披露质量研究 ——以我国19个行业上市公司为例 摘要 - 1 - Abstract - 2 - 1引言 - 3 - 2地区分部的理论基础 - 3 - 2.1地区分部的定义 - 3 - 2.2地区分部的内容 - 3 - 3我国上市公司地区分部信息披露现状分析 - 4 - 3.1地区分部披露的整体现状分析 - 4 - 3.2地区分部类型披露分析 - 5 - 3.3可操控分部收入披露分析 - 7 - 3.3.1可操控分部收入现状分析 - 8 - 3.3.2分部收入操控能力分析 - 9 - 4我国上市公司地区分部披露存在的问题及原因 - 12 - 4.1存在的问题 - 12 - 4.2原因 - 13 - 5政策建议 - 13 - 5.1对政府的建议 - 14 - 5.2对企业的建议 - 14 - 5.3对投资者的建议 - 14 - 6结论 - 15 - 参考文献 - 16 - 致谢 - 17 - 上市公司地区分部信息披露质量研究——以我国19个行业上市公司为例 【摘要】分部是指在企业内部可以区分开且专门用于提供信息的部分。由于地区不同的影响，一个企业的获利能力、发展机会、未来前景和投资风险存在许多重大差异，因此按地区分部提供信息有利于会计信息使用者更好的了解企业将要面临的机会和风险。本文通过描述性统计，利用国泰安数据库为数据来源，分析了我国2010-2014年19个行业上市公司地区分布信息披露的现状，研究结果表明：一,我国上市公司地区分部信息披露质量不断提升，但是信息披露质量总体水平不高。由于分部报告在披露的形式和内容存在缺陷，使得分部报告信息不能达到分部报告准则的制度要求。二,上市公司地区分部确认标准不一致导致会计信息不具有可比性，使得编报者在编制报告时很难做出正确的选择。 【关键词】地区分部;信息披露;上市公司 Study on Geographic Segment Information Disclosure Quality of Listed Companies ——Based on the Analysis of 19 Listed Companies in China 【Abstract】 A segment is a in the enterprise can be distinguished and dedicated to providing information. Because of the influence of different regions, the profitability of an enterprise, development opportunities, future prospect and investment risk have many significant differences, so as to provide information to segment accounting information users better understand the enterprises will be faced with the opportunity and risk. Through descriptive statistics, using Tai'an's database as the data source, analyzes the present situation of information disclosure of regional distribution in China 2010-2014 industry 19 listed companies, the results show that: first, China's listed companies information disclosure and improve the quality of regional distribution, butIs the quality of information disclosure of the overall level is not high. Because of the defects in the disclosure of segment report form and content requirements make the reporting information can not reach the standard of segment reporting system. Two, area division of listed companies confirmed inconsistent standards of accounting information caused not comparable, the report in the report when it is difficult to make the right choice. 【Key Words】Geographic Segment;Information Disclosure;Listed Companies - 25 - 1引言 随着上市公司综合性的不断完善发展，我国已逐渐地成为世界加工厂，企业的经营范围不再只是局限在某个国家或某个地区，随之跨国家、跨地区经营的模式在大型企业中越来越适用。在这种情况下，合并财务报表已经不再能满足企业管理者也就是会计信息使用者的需求。因此信息使用者为了了解并分析某一地区的经营管理风险，需要通过生产经营的各个地区提供各自的分部信息，只有这样才能对企业的风险和报酬做出合理的综合性评价，对投资者做出正确的投资决策提供了诸多帮助。不仅有利于债权人对企业的未来现金流量做出理性的判断，对企业的变现能力与偿债能力做出更加准确的评估；而且有助于管理层更加及时全面的了解地区分部的经营业绩和经营风险。 我国大部分学者对于分部信息披露大多偏向理论化的研究，实证法研究在近几年才渐渐出现，而且有关于地区分部的披露研究更是寥寥可数，本文在可参考的文献较少的情况下研究地区分部也遇到了不少问题。本文是以描述性统计作为分析方法，对上市企业地区分部信息的披露情况进行调查并了解目前的披露现状，通过分析了解发现我国对于地区分部信息的披露存在哪些问题，并且针对问题找出其造成的原因，从而提出如何完善的相应建议。 2地区分部的理论基础 2.1地区分部的定义 地区分部是指一个组成部分，它能 够在企业内部区别开来的、并且能够在某一 特定的经济环境中提供产品或劳务，该组成部分可以承担的风险和报酬与企业在其他经济环境中经营的会有所差别。对地区分部进行划分时有以下因素需要考虑：（1）各个地区分部各自所处经济、政治环境是否相类似；（2）在不同区域间的经营管理关系是否具有相同的风险和回报；（3）经营接受程度大小；（4）某一特定地区特有的风险性；（5）是否实行外汇管制；（6）是否具有外汇变动的风险。如果两个及以上的地区同时符合上述要求并且长期财务业绩表现也相近的时候，则可以将这两个及以上地区视为同个地区分部。 2.2地区分部信息披露的内容 按准则要求，地区分部应披露以下内容：(1)说明每个地区分部的组成情况。（2）分部收入一般要区分是来自企业外部的客户还是其他分部，主要包括对外交易收入和其他分部交易收入。（3）分部费用分为对外交易费用和对 其他 分部交易费用两部分内容。（4）分部利润是分部报告的重要内容，用来反映分部成果，是指收入减去费用后的余额。(5)分部资产，是指企业在分部 经营活动中，不仅可以直接划分为该分部资产，而且可以合理分配该分部资产。(6)分部负债，是指企业在分部经营的活动当中能够直接划分为该分部的负债。 3我国上市公司地区分部信息披露现状分析 目前上市公司在分部报告的披露当中，其披露质量整体水平不高，还有许多地方需要各级人员去完善。例如各个行业众多公司按照自己的方式来划分诸如境内与境外的划分标准、华南与华北等具体区域的划分、省份间的划分以及混合划分等，正是因为地区分部的划分标准不规范在一定程度上不但降低了地区分部信息的有用性、而且还丧失了信息的可比性。为了信息披露质量的整体水平，首先就要求分部报告的编制者在制表过程中要保持规范性，不但要求形式上直观简明、内容上丰富多样，而且能够被使用者所理解并利用，其方法可以在我国具体的会计环境的基础上，广泛借鉴国外研究学者的经验，然后逐步完善分部报告准则。 3.1地区分部披露的整体现状分析 各地区分部在披露信息时，要遵循成本效益与重要性两大原则。企业在对外发布分部信息时，如果不能获得可观的收益，其原因可能是在公布过程中成本大于收入。因此，部分公司就不会向外发布不利于自己的信息，通常只公布一些利己的消息，所以披露的分部信息的质量往往较低，达不到使用者的需要。地区分部信息披露能够帮助会计信息使用者在做出投资决策前对公司的各方面情况有更为全面、准确的了解。 图3-1 2010年-2014年我国上市公司地区分部披露整体现状图 （数据来源：国泰安数据库） 根据图3-1对不同行业上市公司2010-2014年地区分部信息披露的总体情况分析如下：金融行业占其所在行业中披露信息的比重为57.12%，卫生、社会工作行业占比为41.72%，租赁和商务服务业占其比例为41.42%，信息传输、软件和信息技术行业与建筑行业分别是40.36%和39.94%，制造行业36.42%，房地产业35.53%，教育34.85%，综合33.6%，批发和零售业33.81%，农林牧渔业、文化、体育和娱乐业32.67%、32.3%，科学研究技术服务业33.05%，水利、环境和公共设施31.95%，电力、热力、燃气及水生行业、住宿和餐饮业、交通运输、仓储和邮政业30.97%、29.90%，27.55%以及采矿行业27.44%，居民服务、修理和其他0。其中金融业在其所在行业中披露信息的比重较比其他行业大，住宿和餐饮业，交通运输、仓储和邮政业以及采矿行业的比重都略小。 由于从事居民服务、修理和其他服务业的各家单位企业或者个体经营方式主要是私营、民营或政府提供，行业内上市公司的数量相对较少，企业分部报告制度没有建立健全，并且在本次描述性统计分析中，居民服务、修理和其他服务业的各年份各类分部披露均无数据，因此本文对该行业不做具体分析，对余下18个行业进行分析。 其他各不同行业的上市企业各年内地地区分部信息披露在所有披露行业中总体的占比如上图所示，由于制造业所披露的信息在调查的19个行业所有披露信息中基数最大，所以占比也最大，所占比重为65%；批发零售行业、电气热力燃气及水生产及供应业、建筑业、采矿业、信息传输与软件信息技术行业、房地产行业、交通运输、仓储及邮政业、建筑业以及金融业在19个行业中的地区分部信息披露总体所占比值相对较少，租赁和商业服务业、文化、体育和娱乐业、水利、环境和公共设施管理业、综合以及科学研究和技术服务业这5个行业所占比值在1%左右。 3.2地区分部类型披露分析 地区分部如何划分、如何确保信息披露的规范？证监会、财政部在分部报告中对其都有所规定，但是规定的定义不够清晰明了，其中关于“相似”“相关”“接近”的标准，严谨性与规范性明显不够。在本文中地区分部的确认标准划分为四大类：A类粗略，粗略的披露方式中包括国内国外、境内境外、大陆海外等；B类一般，公司以中国各大具体区域作为披露的标准，如华东、华南以及华北地区等；C类精确，公司披露按国内省份或城市划分；D类未披露，指的是仅仅对经营业务做出披露，而对于地区分部不做披露。具体的披露情况如表3-1。 表3-1 2010-2014年我国上市公司各分部类型披露分析表 地区分部标准 2010年