中小企业融资问题分析及对策分析研究金融学专业.docx

中小企业融资问题分析及对策 摘 要 随着社会主义市场经济的快速发展以及市场经济体制的逐渐健全，中小企业已经逐渐成为了国民经济的一块重要拼图。并且，在就业稳定、科技创新与社会和谐稳定等方面，中小企业也发挥着不可替代的作用。然而，尽管如此，中小企业的发展前景依然不尽乐观。其中，中小企业融资难的问题是影响中小企业发展的主要问题。因此，对中小企业融资问题进行讨论研究，有助于促进中小企业的长久发展。 本文对中小企业的问题进行了较为深入的研究。本文介绍了一些与中小企业融资相关的基本知识和理论，以分析原因和对策为核心，从企业自身，银行机制以及政府政策三个方面来研究中小企业融资难的问题，并以庄吉集团资金链断裂危机作为案列，进行具体分析。 本文的研究结论有助于分析中小企业融资难的问题，并对促进中小企业稳定发展，社会经济稳定增长提供一定帮助。 关键词：中小企业 融资 原因 对策 庄吉集团 ABSTRACT With the rapid development of the socialist market economy and the gradual improvement of the market economic system, small and medium-sized enterprises(SMEs) have gradually become an important jigsaw puzzle of the national economy. Moreover, SMEs play an irreplaceable role in the aspects of employment stability, technological innovation and social harmony and stability. Nevertheless, the prospect of SME development is still not optimistic. Among them, SME financing is the main problem affecting the development of SMEs. Therefore, the discussion and research of SME financing will help to promote the long-term development of SMEs. This article has carried on the thorough research to the small and medium-sized enterprise's question. This paper introduces some basic knowledge and theories related to the financing of SMEs, and analyzes the problem of financing difficulties in SMEs from three aspects of the enterprise itself, the banking mechanism and the government policy, and makes a specific analysis on the case of the financial chain fracture crisis of Judger Group. The conclusion of this paper is helpful to analyze the difficulty of financing for SMEs, and help to promote the stable development of SMEs and the steady growth of social economy. Keywords: SMEs Financing Reason Countermeasures Judger Group 目录 摘 要 1 ABSTRACT 2 第1章 绪 论 6 1.1研究背景和意义 6 1.1.1研究背景 6 1.1.2 研究意义 6 1.2国内外研究现状 6 1.2.1国内研究现状 6 1.2.2国外研究现状 7 1.3研究内容 7 第2章 中小企业融资相关理论 9 2.1中小企业的概念及界定 9 2.1.1 中小企业的概念 9 2.1.2 中小企业的界定 9 2.2企业融资的概念 9 2.3中小企业融资的方式及特点 10 2.3.1中小企业融资方式 10 2.3.2中小企业融资特点 12 第3章 中小企业融资问题分析 13 3.1中小企业融资现状 13 3.2 中小企业融资难的原因 14 3.2.1 内部原因 14 3.2.2 外部原因 15 第4章 中小企业融资对策 16 4.1企业自身能力的提升 16 4.2 客观环境的支持 16 4.2.1改善金融服务体系 16 4.2.2 加大政府扶持力度 17 第5章 典型案例 18 5.1庄吉集团事件介绍 18 5.2 庄吉集团资金链断裂危机的原因分析 19 5.2.1 企业自身角度 19 5.2.2银行角度 20 5.3 庄吉集团危机对策分析 20 5.3.1 集团自救 20 5.3.2 银行角度 21 结论 22 第1章 绪 论 1.1研究背景和意义 1.1.1研究背景 根据我国经济的发展趋势来看，我国正处在社会经济转型的一个重要阶段，在这个阶段国家开始更加注重经济发展的质量，适当的放缓经济发展速度。在这样的背景下，我国中小型企业的发展不仅面临着机遇，而且也面临着诸多挑战。融资问题已成为当前中小企业所要面临的主要问题。不管是发展中国家还是发达国家，中小型企业的发展在整个国家社会经济发展中都扮演着重要角色。发达国家中小型企业的GDP贡献率能够达到50%到70%，而根据2015年国家统计局的统计数据来看，中小型企业对于我们经济的贡献率达到了67.8%。这说明中小型企业在我国经济发展的过程中占据十分重要的地位。当前我国已注册的中小型企业高达1000万家左右，占全国注册企业总量的99%(国家统计局统计年鉴)。这在很大程度上表明中小型企业的发展对于国民经济的发展起到了十分重要的作用。 1.1.2 研究意义 中小型企业的实力是较为薄弱的，所以资金对于中小企业的发展是很重要的。但是其获取资金的渠道却十分有限，一旦中小型企业的资金链出现问题，企业再想要获得长远发展无疑是十分困难的。08年的金融危机就很好的例子，由于受到金融危机的强烈冲击，很多中小型企业资金链断裂，导致了企业发展遇到危机，许多企业濒临破产。而这背后映射出的是中小型企业融资难，贷款难担保难的问题。这些问题时至今日依然困扰着我国的中小型企业，中小型企业的破产倒闭会产生大量的失业群体，这将会在一定的程度上影响社会稳定，在此条件下我们就要进一步考虑并试图解决中小型企业的融资问题，这样一来才能使我国的社会经济持续稳定发展，因此本课题的研究具有一定的现实意义。 1.2国内外研究现状 1.2.1国内研究现状 陈晓红、郭声琨主编的《中小企业融资》是最早研究中小企业融资问题的专著之一。该书对国内外中小企业融资做了系统的比较，从直接融资和间接融资两个方面，谈及了许多中小企业可借鉴采用的融资方式。 1.2.2国外研究现状 （1）梅叶斯(Myers)和梅吉拉夫(Majluf)的顺序偏好理论 该理论认为中小企业融资次序是先内源后外源，外源中则是先债权后股权。 （2）Banerjeel的长期互动假说 Banerjeel(1994)提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务。 （3）Stieglitz和Weiss的S-W模型 Stieglitz和Weiss在引入信息不对称和道德风险因素后较为圆满地解释了信贷配给的主要原因，并成为分析中小企业融资问题的主要模型 1.3研究内容 一、中小企业融资相关理论 (一)中小企业的概念及界定 (二)企业融资的概念 (三)中小企业融资的方法及特点 二、中小企业融资问题分析 (一)中小企业融资的现状 (二)中小企业融资难的原因 三、中小企业融资对策 (一)企业自身能力的提升 (二)客观经济环境的支持 四、典型案例分析 第2章 中小企业融资相关理论 2.1中小企业的概念及界定 2.1.1 中小企业的概念 中小企业是一个相对的概念，明确中小企业的性质对于深入研究中小企业的融资问题有着重要作用。二次工业革命时期，一些在工业革命中实现生产优化的企业成为社会上的大企业，这些企业成为整个工业化社会的主导力量，由此与之对应的中小企业也产生了。由于各个地区的文化以及社会形态的不同，因此中小企业的定义在不同国家地区也是不尽相同的，例如美国把中小企业定义为：独立经营的，私人所有的，在行业中没有支配性地位的一种企业形式。 2.1.2 中小企业的界定 中小企业作为与大型企事业单位相对应的经济学概念，其界定方法主要存在两种：定性法、定量法。 定性法主要是根据企业的管理方式以及经营特征进行区分的。 定量法主要是根据企业的经营数据来对企业的大小进行区分的。 目前国际上主要依据定量法来判定企业的大小性质。2011年6月，国家统计局、发改委等部门联合发布了《中小企业划型标准规定》，规定中将营业收入、从业人员以及总资产额作为区分中型企业、小型企业和微型企业的主要依据，并根据行业性质的不同而采取了不同的衡量标准。工业企业从业人员高于300人且营业收入高于2000万元为中型企业，从业人员高于20人且营业收入高于300万元为小型企业，从业人员低于20人且营业收入低于300万元为微型企业。 根据这些标准，我们将中小企业界定为行业中不具有主导地位和关键影响力的，且总资产额、营业收入与从业人员等相对较弱的企业类型。 2.2企业融资的概念 企业融资是社会融资的基本组成部分，是指企业出于自身的资金需求而进行的资金融通活动。企业融资过程实质上是一种以资金供求形式表现出来的资源配置过程：即企业能否取得资金，以何种形式、何种渠道取得资金。这样，可以使企业在实现自身利益最大化的过程中，通过资金的融通，来实现整个社会资源配置的优化以及经济效率的提升。 中小企业融资是指中小企业在生产、经营过程中主动进行的资金筹集行为。 2.3中小企业融资的方式及特点 中小企业作为我国经济发展的重要力量，在市场经济中得到迅速发展。但是，制约中小企业发展的最大问题便是资金问题，而这个问题是急需各中小企业设法解决的。中小企业在不同的发展阶段有着不尽相同的融资方式，金融市场、政策法规以及中小企业自身等因素也都会影响中小企业的融资情况。合理的融资方式可以帮助中小企业解决资金困难，促进中小企业的市场发展。因此，融资方式的选择已经成为中小企业发展的重要任务。 研究中小企业融资方式的选择不但可以优化中小企业的融资，促进中小企业的市场发展，而且整个国民经济的发展有着重要意义。 2.3.1中小企业融资方式 1.银行贷款 银行贷款是在中小企业中最为常见的一种融资方式。银行贷款融资主要指银行以借贷形式将资金给予贷款方，并向贷款方收取一定的利率的回报，并要求贷款方在约定期限内归还所借取的资金。银行贷款不需要国家相关监管部门的审批，只需要企业与银行进行沟通，一般贷款手续比较简单，速度较快。此外，中小企业能够与银行共同协商协议内容，贷款协议具有较强灵活性。另外，银行在选择与中小企业进行贷款时，一般会对中小企业的发展现状和趋势进行严谨的考察，谨慎选择贷款业务。 2.