2023年我国金融期货市场监管制度分析.docx

我国金融期货市场监管制度分析 一、金融期货交易的根本定义 随着市场经济在近些年的快速开展，金融市场也开始走向繁荣，作为一种投资理财的方式金融期货应运而生。所谓的金融期货交易就是指在一些金融证券交易所里面买卖两方对一些金融产品或者是去其衍生而来的一些产品，根据已经商量好的价钱在某一时间进行正常交易的一种合约。这里所说的金融产品范围非常广泛，既能够是股票或者是债券，还能够使期货等等。这种金融期货的交易活动的普及的一个重要前提就是普通商品期货的快速开展，自从金融期货交易开始产生之后，因为其高收益便得到迅猛的开展，在整个金融交易市场上占据着非常大的比例，但是与此同时它的风险性也应该得到充分的重视，并及时做好防范措施。 二、目前我国金融期货市场监管制度存在的一些缺陷 进行金融期货交易在伴随着高收益的同时都会存在一些风险，一些自然风险以及市场机制作用造成的风险无可防止，可是有的风险却是能够通过金融期货市场的制度来进行积极防范躲避，下面我们将分析这些制度中存在的一些缺乏 （一）市场监管主体分工不明确 目前我国金融期货市场监管的主体包括有证监会，期货交易协会等5方主体，监管主体过多尽管能够在一定程度上带来便利，但是这也造成了另外一个缺陷——分工不明确，各个监管主体相互推脱责任，出现交叉灰色地带，进而使得金融期货市场交易出现了较大的问题，带来了一些不必要的风险。只有制定出严格的市场监管规章制度，制定出严厉的奖惩方法，并且将其落到实处，才能够明确各方的主体责任，使得金融市场更加完善的运行。 （二）期货业协会的权利发挥受到限制 期货业协会是伴随着整个金融期货交易所衍生出的组织，理应对金融期货市场风险进行积极的防范，但是由于受到最高期货监管机构权利的制约，期货业协会的影响力发挥受到限制。期货行业协会不仅仅要开展做好自己在期货交易方面的工作，同时又必须听从执行最高期货监管机构的命令，，一旦这二者之间出现矛盾冲突，期货业协会的本质职能就无从发挥，进而对金融市场造成较大的波动。 （三）投机交易活动频繁 从我国的金融期货交易诞生以来，投机交易，资金炒作就比较活泼，给正常的交易活动造成了巨大的困扰，尽管监管层为了躲避风险对于投机活动打击较为严厉，使得在制定出金融期货交易制度方面相对保守，但是这样的结果却造成了投机交易量的增加，而且还进一步的造成实体经济资金的缓慢流动，一些期货还出现了零成交的情况，对整个金融市场造成了破坏。因此需要制定出一些有效的对策来缓解目前的情形，加大对于投机行为的监管力度。 （四）金融期货基金开展有限 因为单纯的由金融市场自由开展会导致较大风险性，所以市场监管主体的对金融期货基金的开展态度较为保守，所以并没有制定出更为远景的规划，进而致使大型企业的投资开展后劲缺乏，金融期货的开展一直依赖较小的散户交易，使得金融期货呈现出非理性的结构。这种结构不仅仅降低了期货的保值能力，同时也冲击着我国期货在世界各国的影响力。虽然目前我国对期货公司的管理逐步增强，企业在期货的持仓比例已经有所增多，但是这缺乏以证明我国的期货投资结构整体上有所改善。所以对于金融期货基金的开展仍然需要更多的投入与付出，需要市场监管制度的不断完善。 三、完善目前我国金融期货市场监管制度的有效对策 尽管目前我国的交融市场的监管制度存在着一些缺陷，对整个金融市场造成了影响和波动，所以接下来将提出一些对策提高金融期货市场监管制度的有效性。 （一）金融交易进行公开公示 在进行金融期货交易的同时，不仅仅要求投资者自身要理解到所交易的产品本身存在的风险，要全面掌握存在着哪些风险，风险大小，风险特性，种类，以及限额等等，在此根底上，采取合理措施进行积极的防范躲避。与此同时，整个金融市场也要能够保证交易信息的公开化，公正化，使得整个行业积极自律，进而有效保证投资者的合法权益。 （二）创新建立清算部门，加强管理 对金融期货交易进行管理，创新建立清算部门，对进行交易的买卖双方产品进行及时的清算并加强管理。这就需要建立进行清算的部门单位，而它的建立非常必要，能够对整个交易进行有效管理，但是整个部门不需要和买卖双方签订一定的协议，因为这种清算部门实质上代表的是买方，主要目的就是进行对整个信用的风险进行管理，使得交易与清算过程分割开来。但是这个清算部门需要独立于交易活动之外，因为只有第三方不参与买卖交易活动才能够保持清算的公平合理化。金融期货交易的风险性在很大的程度上是来自于结算，因此需要清算部门不断修改完善清算制度规章，对风险加以有效躲避。在制度完善的根底上，买卖交易才能够顺利完成，进行清算的质量和效率才能够得到提高，这样就能够有效降低对买卖双方的影响。目前的银行在整个经济背景下开始逐步的向清算结构转型，这将会在一定程度上对金融期货交易的风险进行有效控制。 （三）对风险进行合理监控 在进行金融期货交易时，一些风险是能够被发现监控到的，因此可以建立一个对风险进行实时动态监测的系统，对金融市场上的资金流入流出，买卖活动实时监测，这样就能够对一些不标准存在风险的交易进行实时指出并改正，进而降低进行金融期货交易的风险，进行监控的最正确作用，就是能够使得交易的风险性在可以控制的范围之间，而不是消除风险，因为风险是客观存在的，只能控制不可消除。 （四）促进保证金机制的不断成熟 缴纳一定的保证金能够有效的减少金融期货交易所带的风险性，因此需要不断的改革保证金制度，使其不断的成熟完善。原始的保证金是根据交易者的产品类型，价格以及拥有量来确定的，一旦进行交易的数量较多，或者是价格整体价格水平开始上涨，就需要增加保证金的金额，而遇到紧急情况，也能够实时进行增加。当然，这些都需要保证金制度的不断成熟，拥有一个完善的技术分析体系，可以随时对信息进行收集分析研究，方便确定保证金的缴纳水平，进而控制存在着的风险。 （五）出台相应的风险管理法规 对风险进行合理管理控制的一个有效举措之一就是完善相对应的法律法规，但是我国目前在这方面的的法律制度还存在一定的缺陷和缺乏，进行金融期货交易的投机者较多，而真正进行投资理财保值者较少，因此这就大大加大了金融市场上的风险，需要出台一定的额法律规章制度，来保证投资者的合法权益，进而吸引更多的投资者，促进经济的不断开展。同时，会员在使得权益得到保证的同时，还需要履行一定的义务，不能够随意抽走资金等等。法律的不断完善，能够有效促进促进交易人士的自律，进而有效降低风险。因为经济的开展，人们的生活水平也得到了提高，更加倾向于投资理财。作为一项投资理财方式，那么必然是风险和收益同在，并且高收益和高风险并存，金融期货作为一项根本的投资工程当然也不例外，但是在如今的金融市场上存在着很多的投机者，他们往往更加注重金融市场上产生的巨大报酬，却没有考虑收益背后潜藏的风险。因此这就需要对如今的金融期货市场进行管理控制，采取一些有效的措施对交易中存在的风险进行积极的防范，只有这样可以使得整个金融市场保持良好健康的运转状态，进而促进经济水平的不断提高。 第6页 共6页