2023年论电子货币对银行业的影响.docx

学生姓名： 用户名： 所属教学效劳中心： 指导教师： 论电子货币对央行货币政策的影响 ：伴随着电子商务的迅速开展及信息科学技术为主的高科技在金融领域应用的不断深化,电子货币的产生及广泛应用是社会开展的要求和必然结果。在近二三十年的时间内,电子货币已对金融体系中货币政策、监管、金融机构等各局部均产生了较大的影响,而且随着电子货币的持续开展,这类影响程度将加剧。 在我国,由于流通中的现金在货币构成中所占份额比拟大、现金使用范围广泛、监管水平有限,随着电子货币需求日益扩大和满足,电子货币对货币供给的影响将会更加明显。这一切就使得研究电子货币对货币政策有效性的影响成为必要。所以本文重点针对电子货币的开展对于中央银行的影响和对策，以希冀可以为其开展提供一些可借鉴性的资料。 关键词：电子货币；中央银行；创新开展 目 录 一、电子货币相关概念 1 〔一〕电子货币的定义 1 〔二〕电子货币的特性 1 1、电子货币是以计算机技术为依托 1 2、电子货币是一种信息货币 1 3、电子货币价值传送的无纸化 1 4、电子货币是可以进行支付的准通货 1 二、电子货币对银行的冲击和影响及原因分析—以中央银行为例 2 〔一〕电子货币对中央银行的冲击和影响 2 1、电子货币的发行主体受到影响 2 2、央行独立性受到影响 2 3、货币政策效果削弱 2 〔二〕针对电子货币影响中央银行开展的原因分析 2 1、中央银行在政策制定及其在职能转换方面的滞后性 2 2、市场开展的客观性需要 3 3、电子货币与传统流通媒介相比的优越性表现 3 4、国外局部央行的政策导向 3 三、针对电子货币开展给中央银行带来影响的对策分析 4 〔一〕创新央行的货币管理制度 4 1、标准电子货币的发行和流通 4 2、中央银行利用货币政策工具抑制货币替代所产生的信用扩张 4 3、尽快实现货币政策指标从数量型指标转向价格型指标 4 〔二〕完善电子货币的监管法律标准制度 5 1、从法律、法规层面约束电子货币的开展与完善 5 2、金融监管部门加强对电子货币发行主体的监管 5 3、建立全国统一的支付转账网络系统 5 〔三〕加强货币政策执行效果 5 〔四〕加强与各国中央银行合作，应对国际资金流动风险 5 四、电子货币的风险及监管 6 五、结语 6 参考文献 7 一、电子货币相关概念 20世纪以来，电子商务在世界范围内悄然兴起，作为其支付工具的电子货币也随之产生和开展。电子货币的产生被称为是继中世纪法币对铸币取代以来，货币形式发生的第二次标志性变革，并在电子商务活动中占有极其重要的地位，它的应用与开展不仅会影响到电子商务的进行，而且会影响到全球的金融体系。 〔一〕电子货币的定义 所谓电子货币就是指由消费才及相对的特经商户所占有的，在一定电子装置中所存储，代表一定的货币价值的“预付价值〞或“储值〞的一类产品。从具体上来说，电子装置主要有两种形态存在：一是以IC卡为媒介质的智能卡，二是以计算机为根底的电子货币载体。电子货币的货币价值以数字信息的方式存储在电子装置载体中，表现为各种各样的储值卡、智能卡，以及利用计算机网络进行支付的货币形态。电子货币不是电子资金，不涉及到银行，也不是纸质，是一种新货币形态，可以脱离以银行为中介而存在，在交易过程中不会与存款发生密切的联系。但是，电子货币的出现还只一种新的支付形式，所以它离不开存款，必须以现有的存款做为根底。 〔二〕电子货币的特性 1、电子货币是以计算机技术为依托 电子货币通常以各类电子设备〔如智能卡〕及计算机存储器为价值载体的货币。电子货币主要有卡类和计算机两种载体。以卡类为载体的电子货币，卡中的芯片能够根据事先存储在里面的程序和外部销售终端或其他设备〔如电子钱包〕的指令存储和处理信息。借助特殊的设备和终端，卡中代表金钱的信息可以被识别，并且按照指令进行转移。而以计算机为载体的电子货币进行交易时，需要借助个人计算机和互联网，交易前要先下载或从发行人那里获得专门的软件，通过特殊的软件和计算机的处理能力，实现电子货币数额的计算和转移。 2、电子货币是一种信息货币 总而言之，电子货币其实是一种观念化的货币信息，又被称作为数字货币，是由用户的身份、密码、金额、使用范围等内容的数据所构成的一种特殊信息。人们在交易中使用电子货币其实质上是对相在信息的一种交换，将这些信息传输到已开设电子货币业务的商家后，交易双方所进行的结算比以银行系统的结算方式更方便、更省钱、更快捷。 3、电子货币价值传送的无纸化 电子货币是现实货币价值尺度和支付手段职能的虚拟化，是一种没有货币实体的货币。电子货币是在电子化技术高度兴旺的根底上出现的一种无形货币。所谓无纸化是与票据、信用卡相比拟而言。而且，电子货币可以在各个持有者之间直接转移货币价值，不需要第三方如银行的介入，这也是电子货币同传统的提款卡和转账卡的本质区别。电子货币在这一点上，很类似于真正货币的功能。 4、电子货币是可以进行支付的准通货 电子货币能否被称为通货，关键在于电子货币能否独立地执行通货职能。就目前而言，电子货币可以起到支付和结算的作用，但电子货币只是蕴涵着可能执行货币职能的准货币。可见现阶段的电子货币是以既有通货为根底的新的货币形态或是支付方式。 二、电子货币对银行的冲击和影响及原因分析—以中央银行为例 〔一〕电子货币对中央银行的冲击和影响 当今世界上大多数国家都实行中央银行制度。各国的中央银行在针对中央银行进行金融管理的时候，大都将其视为领导各个商业银行的核心。它不仅仅代表着国家来进行货币的发型、金融的管理，同时还肩负着制定并执行相关的货币金融政策，有效地发挥着国民经济宏观调控作用，被誉为“发行的银行〞、“银行的银行〞和“国家的银行〞。它通过各种职能来影响货币供给量、利率等中介指标，进而实现其对金融领域乃至整个宏观经济领域的调节作用。电子货币的出现，不仅使中央银行的职能弱化，更使中央银行的地位受到了巨大挑战，具体表达在以下几个方面： 1、电子货币的发行主体受到影响 从历史上看，纸币开展成为不兑现货币并被中央银行所垄断经历了一个相当长的时期，同样，电子货币的这种发行机制在短期内也不会政变。即使中央银行想强行垄断电子货币的发行权，但电子货币技术上的复杂性、涉及协议的多样性以及防范伪币可能的高本钱使央行不得不三思而行。而且，中央银行对电子货币的垄断发行极有可能阻碍电子货币的创新和新技术的开展，从而使本国电子货币的开展落后于他国电子货币的开展，并成为易受攻击的货币。同时，由于电子货币使用境域的开放性，也很难防止外国电子货币的渗入。这些因素都会对中央银行发行垄断权造成影响。 2、央行独立性受到影响 制定货币政策独立性的保障很大程度上取决于中央银行是否拥有独立的收入，其中铸币税收入是其收入的一个重要来源。对于中央银行来说，铸币税收入是维持其独立性的重要保证。因为如果没有铸币税作为其经营费用的收入，中央银行将不得不寻找其他的收入来源，同时使得一些中央银行的经费可能会变得越来越直接依赖于由政府提供，中央银行的独立性可能会受到影响。 3、货币政策效果削弱 尽管目前电子货币仍然依托于传统的通货，但其日益广泛的应用，将不可防止地对传统的通货产生替代效应，并衍生出一定的金融风险。电子货币直接导致网络经济社会中货币供给渠道、货币乘数和供给机制的变化，使中央银行的货币控制能力受到影响，货币政策的有效性会逐渐下降。从货币供给量来看，电子货币局部替代流通中的货币，局部通货以数字化、虚拟化形式出现，而中央银行发行的用于流通的货币是整个货币供给的一局部。因此，对流通中货币的影响会直接影响到货币供给。从货币需求量来看，电子货币对货币需求的影响主要表现在电子货币局部替代流通中的现金，加快了货币流通速度，从而对货币的需求会减少。因此，电子货币的出现会对货币供给量、超额准备金和根底货币等货币政策中介指标产生影响，使他们难以测度，会潜在地影响到货币政策的制定，削弱货币政策的效果。 〔二〕针对电子货币影响中央银行开展的原因分析 1、中央银行在政策制定及其在职能转换方面的滞后性 从客观上讲，电子货币的出现和开展对于中央银行的存在提出了挑战，中央银行在网络经济的支撑下，首先必须要积极地顺应时代的开展潮流，全面地开展自身职能的转变，同时还要重点提出具体的对策措施，以期望为相关的网络金融营造一个务实的广阔的动作空间。同时中央银行还不应当再坚持通过控制货币根底量B来实现对于总的货币供给量M的宏观调控，因为在未来的网络经济时代，M=m×B是完全能够成立的前提已经发生了改变。货币乘数m将主要通过网络在线即为电子货币信息流通的速度来实现由网上金融市场进行内生决定的方式来开展，这样就会导致其稳定性大大降低，而且状态更是趋于发散。所以，在电子货币逐渐开展的条件之下，因为纸币逐渐地被电子货币所取代，在现实当中流通的现金和银行存款准备金两者之和被定义为根底货币的理论根底已然不再存在；同时电子货币的再次创造的速度极快，这样就会使得货币乘数的趋于最大，也很可能是无穷大，所以电子货币的流通量将主要由金融市场内生的电子货币流通速度来最终决定，而不是单纯地由央行的初始货币的供给量来外生决定，所以，将电子货币的发行作为整个的网络金融内生的市场选择过程，而完全不是一个政府选择的过程来进行相关的制度安排的话，那么是一种更加有效及合理的降低交易费用的制度选择。 　　从辩证唯物主义的角度出发，某一种新生事物的开展一旦陷入了某个瓶颈时期，那么最好的思考方式就是要从自身方面去寻找原因。电子货币的产生和开展也不例外。目前的状况下，我国的电子货币对央行的本身和相关的货币政策产生了相当大程度的影响，从这种现象的背后我们可以了解到银行业自身的开展的不够健全是造成这种影响的根本原因。所以如果想要真正有效、迅速地解决目前存在于电子货币开展过程中的相关问题，那么就必须要从自身找到问题是症结所在，从而寻求问题的解决方法。 2、市场开展的客观性需要 客观地讲，电子货币的出现被认为是货币形式开展的第二次标志性变革，同时也是零售支付方式改革的重要创新。它的存在和出现不仅对电子商务的开展意义十分重大，同时还直接甚至间接地影响到了目前现有的货币体系、中央银行的地位、货币政策的实施以及相关层面的金融监管。而需要明确的是支付制度的演进总是伴随着降低交易费用、提高经济效益的路径进行来开展的，具体表现为货币创造过程中的相关竞争机制的加强。所以说纸币对金属铸币的取代在很大程度上意味着在货币的创造过程中国家垄断地位的消亡和银行体系之间竞争关系的引入，如果只是将货币从单一依赖一国贵金属总量演变成为与经济开展运行息息相关的一个重要外生变量的话，那么电子货币那么在相当大的程度上加重了这一开展趋势。在目前现有的一个阶段，电子货币是作为新生事物而存在的，所以与之相关联的相关的法律法规都不是很健全，继续进一步的完善和开展。在上文当中所提到的电子货币对于中央银行的以及与之相关的货币政策所产生的影响，都充分地说明了目前范围内的电子货币的相关政策和法规都缺乏有力保障。 3、电子货币与传统流通媒介相比的优越性表现 通常情况下，传统的货币政策操作主要依靠公开施行的贴现率、市场操作以及法定准备金等三方面的政策工具来开展的。就公开市场操作这一步骤来说，电子货币会大量缩减中央银行的整体资产负债情况，当中央银行受到资产负债的影响时，将会出现不能适时地进行大规模的货币吞吐方面的操作的现象，从而减弱公开市场操作的灵活性、时效性。特别是在“电子热钱〞大量地涌入又或者是外汇市场出现急剧的变动的情况下，导致中央银行无法进行相关的“对冲〞操作的可能性变大，从而影响到该国的汇率及利率。一般来讲，电子货币的开展过程是一个长期的过程且时间不受限制，电子货币的开展是为顺应时代潮流所产生的一种新型货币。因此，在未