公允价值计量模式的思考和分析工商管理专业.doc

摘 要 计量一直是会计的核心问题。传统的会计模式是以历史成本计量为基础的，但20世纪70年代以来，尤其是进入90年代，会计环境发生了一系列巨大的变化。自美国财务会计准则委员会（FASB）打破了80年代的沉默，于1990年以来发布了一系列的涉及确认与计量以及现值技术应用问题的财务会计准则概念公告后，特别是去年2月又正式发表了第7辑概念公告《在会计计量中使用现金流量信息和现值》，在国际国内都掀起了一股“公允价值会计计量模式”的旋风。有的学者甚至声称“公允价值会计极可能取代沿用了几百年的历史成本会计模式，成为21世纪的最主要计量模式，并将导致会计计量的一场大革命”。 但我者认为，公允价值在新世纪及未来的会计计量中将显得越来越重要，是一种不争的发展趋向，但是否就成为本世纪中取代历史成本会计模式而成为最主要的计量模式，却很难断定。但可以肯定的是传统的计量模式已难以适应经济发展的需要，而要求对其进行改进乃至彻底改革的呼声也越来越高。为适应这一要求，以FASB为首的会计准则制定机构提出了“公允价值”这一全新的计量模式，并随之逐步应用和推广至会计准则中。 本文通过结合国际国内会计界对公允价值的研究现状，从公允价值的基本涵义阐述了公允价值计量的理论基础，从公允价值其自身的优越性、是国内经济发展的需要及其为会计国际化的必然要求这三方面入手，论述了引入公允价值的必然性及深刻地分析了其发展的必然性。本文重点剖析了公允价值运用中的几个难点问题，同时结合我国公允价值的运用现状，指出了在我国正确采用公允价值计量属性的建议和对策。 关键词:公允价值 计量 国际化需求 公 允 价 值 计 量 模 式 的 思 考 “公允价值”作为一个全新的计量属性概念，主要发端于上世纪80年代美国证券交易管理委员会与金融界之间，关于金融工具尤其是衍生金融工具确认、计量的论争。但自美国财务会计准则委员会（FASB）打破了80年代的沉默，于1990年以来发布了一系列的涉及确认与计量以及现值技术应用问题的财务会计准则概念公告后，特别是去年2月又正式发表了第7辑概念公告《在会计计量中使用现金流量信息和现值》，在国际国内都掀起了一股“公允价值会计计量模式”的旋风。有的学者甚至声称“公允价值会计极可能取代沿用了几百年的历史成本会计模式，成为21世纪的最主要计量模式，并将导致会计计量的一场大革命”。笔者认为，公允价值在新世纪及未来的会计计量中将显得越来越重要，是一种不争的发展趋向，但是否就成为本世纪中取代历史成本会计模式而成为最主要的计量模式，却很难断定，现试从不同视角进行理论解析。 一、公允价值计量属性的基本内涵 　　(一)公允价值的含义。公允价值是一种会计要素计量的计量属性。会计计量是为了将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于财务报表而确定其金额的过程。企业应当按照规定的会计计量属性对会计要素进行计量，确定其金额。计量属性反应的是会计要素金额的确定基础，主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等计量属性。 按照新会计准则的定义，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方资产进行资产交换或者债务清偿的金额。在公允价值计量属性下，资产和负债按照在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。 与历史成本不同，采用公允价值计量的资产将不需要计提折旧或进行摊销，公允价值的变动计入当期损益（或按规定直接计入所有者权益），但没有对应的现金流量。这是公允价值的一个显著特点。应当注意的是，采用公允价值时，公平交易双方应当是持续经营的企业，不打算或不需要在进行清算、重大缩减经营规模或在不利条件下仍进行交易。 （二）公允价值计量属性与其他计量属性的关系。会计计量属性主要包括: 历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。FASB在《企业财务报表项目的确认和计量》中也列举了5种主要计量属性: 历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值和未来现金流量现值。公允价值实际上是一种混合的计量属性, 它涵盖其他几种计量属性, 也就是, 公允价值可以是市价、历史成本、重置成本、短期的可变现净值和以公允价值为计量目的的未来现金流量现值, 但公允价值不是其他几种计量属性的简单综合, 它与其他计量属性有不同之处。以下简述公允价值计量与五种计量属性的基本关系：按照FASB的财务会计概念公告，只要没有相反的证据，在初始确认时已付或已收的现金或现金等价物即历史成本或收入，通常被假定为近似公允价值；现行成本和现行市价因是市场确定或是可观察的市场金额，无疑是公允价值；现值只需排除以特定个体计量为计量目标，采用市场上达成的价格即以公允价值为计量目标的现值，亦符合公允价值的定义；可实现净值虽是未经贴现的现金或现金等价物，但只要时间不长、物价稳定，一些短期的应收应付项目的可实现净值亦可视为公允价值。 　　因此，与另外五种计量属性相比，公允价值并不是真正意义上的第六种计量属性，而仅仅是另外五种计量属性在市场交易形式下的一种再现和重复。因为另外五种计量属性各自特征鲜明、相互区别、相互独立，但公允价值的特征相当模糊，在不同情况下可以表现出不同的计量属性，是一种多属性的交叉重合，在计量属性上具有：①不确定性，很难断定公允价值本身究竟是现行市价还是未来现金流量的现值；②变动性，因市场交易具有可直接确认、可观察、只能估计等多种情形，因而公允价值会随市场交易情况的变动而变动；③集合性，公允价值是在市场交易情况下对另外五种计量属性的一种再现或重复，实际上是多种属性的集合。 　　至于计量现值所采用的方法，FASB在第7辑概念公告中提出和对比了两种在不同环境下都可用来估计一项资产或负债的公允价值的方法，即传统法和期望现金流量法。前者一般只使用单一的一组估计现金流量和“与风险成正比”的单一利率，后者却考虑了所有可能的现金流量的各种假设（期望值），而不是只寻求一个最可能的现金流量，显然后者比前者在计量现值上更为有效。但不论采用哪种方法，都必须遵循现值计量的4条原则即：（1） 对未来现金流量和利率的估计应反映对有关未来事项和不确定性的假设；（2）内含于折现率的各种假设应与内含于估计现金流量的假设相一致；（3）现金流量和利率的估计不应受主观偏见和其他与被估资产和负债无关因素的干扰；（4）现金流量和利率的估计应反映可能结果的范围。 在使用现值方法估计一项负债的公允价值时，除可将其转换为对一项资产的估计，即在当前取得该资产能用于清偿债务或向资信状况相当的另一实体让渡债务外，更重要的是要充分考虑企业资信状况的变化，因企业的资信状况对债务价值有直接的影响（利率的高低调整），否则就很难反映不同业务之间的经济差异。 二、公允价值引入的必然性 （一）公允价值的引入是其自身优越性的体现 与传统的历史成本计量相比，公允价值计量具有无可比拟的优越性： 　　1.公允价值计量属性能够满足信息使用者的决策需求。 公允价值能够合理地反映企业的财务状况, 从而提高财务信息的相关性。能客观地反映企业经济实质的公允价值, 能较准确地披露企业获得的现金流量, 从而更确切地反映企业的经营能力, 偿债能力及所承担的财务风险, 公允价值计量模式以其高度的决策相关性受到投资者、债权人以及企业管理者的多方青睐。 　　2.公允价值计量属性能更真实地反映企业的经营成果。 　　企业利润计算是通过收入与相关成本、费用配比进行的, 收入按现行价格计量, 而成本、费用按历史成本计量。因此收入和费用计量属性不同造成的价差, 不利于正确评价企业经营成果,对收入和成本、费用均采用公允价值计量属性更科学合理。 　　3.公允价值计量属性符合配比原则。配比原则通常是指收入与相关的成本、费用进行配比, 如果采用历史成本法, 收入按现行价格计量, 费用按历史成本计量, 由于计量属性存在的差异, 不符合会计信息配比原则的要求。为了使会计核算符合配比原则, 提高会计信息质量, 要求会计核算中推行公允价值计量, 更能体现会计的相关性、稳健性等原则的要求。 （二）公允价值的引入是国内经济发展的需要 改革开放以来，我国的市场经济逐步走向完善，大部分产品已经形成了成熟的开放市场，公允价值应用的宏观环境已经初步形成。另外，我国的证券市场通过近些年的发展和完善，在运作的透明度、违规行为的惩罚、上市公司综合监管体系的构建等方面已取得了长足的进步，市场有效性有了较大提高。财政部和证监会等政府机关在推进股权分置改革的同时，也加大了对会计信息质量的监督审查力度，并加大了对上市公司信息披露和舞弊案件的处罚力度。与此同时，上市公司本身的治理结构也有了进一步优化，独立董事制度的引入、职业经理人市场的构建都大大降低了企业高管人员违规操作的可能性。所有这些都为公允价值的引入提供了良好的国内环境。 当今经济社会，除了高新技术产业迅猛发展，金融创新层出不穷，目前已产生了数量众多、特征各异的衍生金融工具。有些衍生金融工具因不具有实物形态和货币形态，只产生合约的权利或义务，而交易和事项尚未发生，使得传统的历史成本无法对其进行会计处理。公允价值计量能很好地解决这个问题，其价值的确定并不取决于业务是否发生，而是由双方协商确定。因此，公允价值能反映、计量衍生金融工具产生的权利和义务，向信息使用者提供决策有用的信息。显然，公允价值能适应不断出现的新业务的需要。 （三）公允价值的引入是会计国际化的必然要求 加入WTO后，我国经济日益融入世界经济发展的大环境中，在充分考虑我国国情的前提下我国政府制定的各项制度、规定与国际规则趋同的趋势越来越明显。会计作为经济计量的基本工具，在会计市场日益国际化的今天，自然不能与发达国家会计准则或国际会计准则距离太远。与国际惯例缺乏可比性将阻碍我国与世界经济的交融，额外增加企业的管理成本，不利于我国企业“走出去”战略的顺利实施。努力使我国会计准则与国际会计准则趋同，是对我国当前发展市场经济和融入国际经济生活这一现实的基本认同。美国会计准则及国际会计准则中越来越多的采用了公允价值作为资产或负债的计量属性。我国再次引入公允价值计量属性，是与国际会计惯例接轨的必然选择。 三、我国运用公允价值计量面临的障碍 诚然，公允价值计量模式有许多历史成本计量模式无法比拟的优点，但是在我国运用公允价值的大环境尚未完全形成，运用公允价值计量还面临着许多障碍，有待于我们进行全面的思考。 　　(一)理论和技术层面的障碍 1.缺乏完善的理论体系。会计准则虽然大量运用了公允价值，但没有一个单独的公允价值方面的具体准则，对公允价值的运用都是体现在其他具体准则中，使公允价值的运用缺乏有效的理论指导。公允价值的理论体系尚不完善，许多问题还处于研究之中，使公允价值在会计实务上还处于探索阶段，同时由于具体的价值确认标准有许多，容易受主观因素的影响，致使会计信息的可靠性较差。 2.可操作性不强。 有不少财务报表项目如一些没有相关市场价格的金融工具，其公允价值不容易确定。在这种情况下，现值计量常常就是估计其公允价值的最好技术。但是，因为未来现金流量的金额、时点和货币时间价值等等都是不确定的，在计量的操作上往往面临着很大困难，因而现值计量的复杂性亦是公允价值计量不易推广应用的难点。 （二）外部环境的障碍 1.缺乏成熟、有效的市场环境。公允价值本质上是与公平交易相联系的，只要有公平交易，就可以有公允价值。导弹是我国目前市场化程度不高，公平的交易环境场在建立和完善的过程中。对绝大多数资产和负债而言，很难找到可以观察到的市场价格。企业之间交易不规范，货币市场、外汇市场和资本市场没有完全进行市场化运作，金融产品单一，衍生金融工具发展缓慢，各类要素市场的运作还不够规范。 2.缺乏公平价格的形成机构。作为行使中介职能的中介机构上难以做到真正独立、客观、公正，还有一些中介机构缺乏诚信，对一些资产或负债的评估有失公允，资产评估的科学性还存在较大欠缺。 3.法制环境不够完善。一方面，我国过去制定的一些涉及财务会计内