公司的财务分析报告.docx

公司的财务分析报告 　　公司财务分析报告(一) 　　一、财务状况总体评述 　　1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 　　(一)资产负债表分析 　　1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析 (二)利润表分析 　　1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 　　3.收入质量分析 (三)现金流量表分析 　　1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 (一)盈利能力分析 　　1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力 (二)成长性分析 　　1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 　　3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 (三)现金流量指标分析 　　1.现金偿债比率 2.现金收益比率 (四)偿债能力分析 　　1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 (五)经营效率分析 　　1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 　　3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析 (六)经营协调性分析 　　1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 (一)杜邦分析 　　(二)经济增加值(EVA)分析 (三)财务预警-Z计分模型 　　一、财务状况总体评述 　　某年，演示单位累计实现营业收入231,.万元,去年同期实现营业收入175,.万元，同比增加.%;实现利润总额7,.万元，较去年同期增加.%;实现净利润6,.万元，较同期增加.%。 　　(一)企业财务能力综合评价： 　　【财务综合能力】 　　财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。 　　【盈利能力】 　　盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。 　　【偿债能力】 　　偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。 　　【现金能力】 　　在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。 　　【运营能力】 　　运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。 　　【成长能力】 　　成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。 　　1.资产状况及资产变动分析 　　某年，演示单位总资产达到158,.万元，比上年同期减少.万元，减少.%;其中流动资产达到123,.万元，占资产总量的.%，同期比减少.%，非流动资产达到35,.万元，占资产总量的.%，同期比增加.%。 　　下图是资产结构与其资金来源结构的对比： 　　2.流动资产结构变动分析 　　某年，演示单位流动资产规模达到123,.万元，同比减少6,.万元，同比减少.%。 　　其中货币资金同比减少.%，应收账款同比增加.%，存货同比减少.%。 　　应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。 　　营业收入同比增幅为.%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。 　　在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。 　　3.非流动资产结构变动分析 　　某年，演示单位非流动资产达到35,.万元，同期比增加5,.万元，同期比增加.%。 　　长期投资项目达到4,.万元，同比增加.%;固定资产28,.万元，同比增加.%;在建工程达到1,.万元，同期比增加.%;无形资产及其他项目达到.万元，同比减少.%。 　　4.负债及所有者权益变动分析 　　某年，演示单位负债和权益总额达到158,.万元，同期比减少.%;其中负债达到123,.万元，同期比减少.%，所有者权益35,.万元，同期比增长.%。 　　资产负债率为.%，同期比减少2.某个百分点，产权比率为3.51，同期比减少0.56。 　　从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为.%，非流动负债比重为.%，所有者权益的比重为.%。 　　企业负债的变化中，流动负债减少.%，长期负债减少.%。 　　(二)利润表分析 　　某年，演示单位累计实现营业收入总额231,.万元，较同期增加.%;实现净利 　　润6,.万元，较同期增加.%。 　　从净利润的形成过程来看：营业利润为7,.万元，较同期增加.%;利润总额为7,.万元，较同期增加.%。 　　2.成本费用分析 　　某年，演示单位发生成本费用累计223,.万元，同期比增加.%，其中营业成本185,.万元，占成本费用总额的.%;销售费用为28,.万元，占成本费用总额的.%;管理费用为7,.万元，占成本费用总额的.%;财务费用为1,.万元，占成本费用总额的.%。 　　公司营业收入较去年同期增加.%，成本费用总额较去年同期增加.%。 　　其中营业成本同期增加.%，销售费用较同期增加.%，管理费用较同期增加.%，财务费用较同期增加.%。 　　变化幅度最大的是财务费用。 　　3.收入质量分析 　　某年，演示单位累计营业收入同比增加.%，同时应收账款同比增加.%。 　　营业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。 　　收入扩大的同时经营现金净流量也同时增加。 　　(三)现金流量表分析 　　某年，演示单位现金及现金等价物净减少.万元，同期比增加.%，其中经营活动现金净增加9,.万元，同比增加.%;投资活动现金净减少8,.万元，同比减少.%;筹资活动现金净减少1,.万元，同比增加.%。 　　2.现金流入流出结构对比分析 　　某年，演示单位实现现金总流入165,.万元，其中经营活动产生的现金流入 　　158,.万元，占总现金流入的比例为.%;实现现金总流出165,.万元，其中经营活动产生的现金流出148,.万元，占总现金流出的比例为.%。 　　3.现金流量质量分析 　　经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求，应注意投资合理性。 　　三、财务分项分析 　　(一)盈利能力分析 　　1.以销售收入为基础的利润率指标分析 　　演示单位本期成本费用利润率为.%，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长1,.万元，增长率为.%;本期成本费用合计数为223,.万元，上年同期数为169,.万元，同比增长54,.万元，增长率为.%。 　　 成本费用结构分析 　　从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的.%，所以控制成本费用应从营业成本着手。 　　与去年同期相比，营业成本增长额为41,.万元，增长率为.%。 　　3.收入、成本、利润增长的协调性分析 　　成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。 　　营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。 　　4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析 　　截止到报告期末，演示单位总资产增长率达到-.%。 　　从增减率上来看，流动资产变动较大。 　　流动资产增长率为-.%，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为.%，应收账款比例为.%，存货所占比例为.%。 　　固定资产增长率为.%。 　　2.资本保值增值能力分析 　　 所有者权益的增长稳定性分析 　　演示单位本期所有者权益为35,.万元，期初所有者权益为31,.万元，增长率为.%。 　　从所有者权益各组成项目的相对增长比率看，盈余公积变化最大。 　　 所有者权益的结构分析 　　现金流入增长分析： 　　本期现金净流入165,.万元，去年同期现金净流入为124,.万元，同比增长.%。 　　从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流入。 　　现金流出增长分析： 　　本期现金净流出165,.万元，去年同期现金净流出为133,.万元，同比增长.%。 　　从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流出。 　　 现金流量结构变动趋势分析 　　现金流入结构分析： 　　本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分别占总现金流入的.%、.%、.%。 　　现金流出结构分析： 　　本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分别占总现金流出的.%、.%、.%。 　　(三)现金流指标分析 1.现金偿债比率 　　在现金流动性方面：现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指标。 　　该指标越大，偿还短期债务能力越强，演示单位本期现金流动负债比为.%。 　　现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。 　　演示单位本期现金债务比为.%。 　　现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为8.74倍。 　　2.现金收益比率 　　在获取现金能力方面：销售现金比率反映每 1元销售得到的净现金，其数值越大越好。 　　截止到报告期末，演示单位销售现金比率为.%。 　　全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。 　　截止到报告期末，全部资产现金回收率为.%。 　　盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业的实际收益能力进行再次修正。 　　在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保障的，截止到报告期末，演示单位盈余现金保障倍数为1.52倍。 　　(四)偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 　　资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，演示单位本期该比率为.% 截止到报告期末，产权比率为3.51。 　　已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了对偿还到期债务的保障程度，是衡量长期偿债能力的重要标志，本期该指标为7.91倍。 　　与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但利用负债的财务杠杆效应减弱。 　　在防范债务风险前提下，可适当扩大负债规模。 　　(五)经营效率分析 1.资产使用效率分析 　　从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相同资产产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。 　　总的来说是营业收入增长快于平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为1.83，非流动资产周转率为7.09，流动资产的周转慢于非流动资产的周转。 　　2.存货/应收账款使用效率分析 　　3.营业周期分析 　　营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。 　　截止到报告期末，演示单位营业周期为181.93天，其中：应收账款周转天数为100.87天，存货周转天数为81.07天。 　　4.应收账款和应付账款的协调性分析 　　公司财务分析报告(二) 　　第一部分 某年度公司财务概况 　　一、总况(合并报表) 　　(一)截至某年末，公司资产总额 万元，负债总额 万元，少数股东权益 万元，所有者权益 万元; 　　(二)某年度公司实现营业收入 万元，利润总额 万元，扣除所得税 万元和少数股东损益 万元，公司净利润 万元。 　　(三)某年集团上缴国家各项税金共计 万元。 　　(四)某年上缴院国科控股利润 万元。 　　(五)主要财务指标情况： 　　1、资产负债率 %; 　　2、流动比率 %; 　　3、总资产报酬率 %; 　　4、净资产收益率 %;