分享
2023年中石化年财务报表分析09会本621宿舍.doc
下载文档

ID:591623

大小:159KB

页数:9页

格式:DOC

时间:2023-04-11

收藏 分享赚钱
温馨提示:
1. 部分包含数学公式或PPT动画的文件,查看预览时可能会显示错乱或异常,文件下载后无此问题,请放心下载。
2. 本文档由用户上传,版权归属用户,汇文网负责整理代发布。如果您对本文档版权有争议请及时联系客服。
3. 下载前请仔细阅读文档内容,确认文档内容符合您的需求后进行下载,若出现内容与标题不符可向本站投诉处理。
4. 下载文档时可能由于网络波动等原因无法下载或下载错误,付费完成后未能成功下载的用户请联系客服处理。
网站客服:3074922707
2023 年中 石化 财务报表 分析 09 621 宿舍
中国石化财务报表分析    背景介绍 中国石油化工股份〔以下简称“中国石化〞〕是一家上中下游一体化、石油石化主业突出、拥有比拟完备销售网络、境内外上市的股份制企业。 中国石化是由中国石油化工集团公司依据中华人民共和国公司法,以独家发起方式于2023年2月25日设立的股份制企业。中国石化167.8亿股H股股票于2023年10月18、19日分别在香港、纽约、伦敦三地交易所成功发行上市;2023年7月16日在上海证券交易所成功发行28亿股A股。截至2023年底,中国石化股份公司总股本867亿股,中国石化集团公司持股占75.84%,外资股占19.35%,社会公众股占4.81%。 中国石化集团公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力,对国有资产依法进行经营、管理和监督,并相应承当保值增值责任。中国石化集团公司控股的中国石油化工股份先后于2023年10月和2023年8月在境外境内发行H股和A股,并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。目前,中国石化股份公司总股本867亿股,中国石化集团公司持股占75.84%,外资股占19.35%,境内公众股占4.81%。 中国石化集团公司主营业务范围包括:实业投资及投资管理;石油、天然气的勘探、开采、储运〔含管道运输〕、销售和综合利用;石油炼制;汽油、煤油、柴油的批发;石油化工及其他化工产品的生产、销售、储存、运输;石油石化工程的勘探设计、施工、建筑安装;石油石化设备检修维修;机电设备制造;技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询效劳;自营和代理各类商品和技术的进出口〔国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外〕。 资产负债表分析 根据中国石化2023半年度资产负债表,编制资产负债表分析表,如图: 编制单位:中国石油化工股份 单位:百万元 币种:人民币 项目 增〔减〕% 结构 项目 增〔减〕% 结构 2023 2023 2023 2023 流动资产       流动负债:       货币资金 -44.60% 1.20% 2.23% 短期借款 134.47% 7.42% 3.27% 应收票据 -44.00% 1.34% 2.47% 应付票据 -27.93% 0.37% 0.53% 应收账款 43.13% 7.19% 5.20% 应付账款 -2.29% 14.81% 15.66% 预付账款 64.89% 0.58% 0.36% 预收款项- -19.78% 4.58% 5.90% 其他应收款 105.52% 1.29% 0.65% 应付职工薪酬 233.43% 0.51% 0.16% 存货 1.87% 17.74% 18.00% 应交税费 -57.80% 1.43% 3.51% 其他流动资产 35.65% 0.10% 0.07% 其他应付款 -7.88% 4.55% 5.10% 流动资产合计 4.98% 29.44% 28.99% 短期应付债券   2.57% 0.00% 非流动资产:       一年内到期的非流动负债 -65.53% 1.28% 3.84% 长期股权投资 0.08% 4.07% 4.20% 流动负债合计 2.13% 37.51% 37.97% 固定资产 -3.23% 46.88% 50.08% 非流动负债:       在建工程 25.73% 11.98% 9.85% 长期借款 -4.28% 4.45% 4.81% 无形资产 27.60% 3.81% 3.08% 应付债券 19.91% 10.28% 8.86% 商誉 -20.41% 0.56% 0.73% 预计负债 5.02% 1.65% 1.63% 长期待摊费用 2.52% 0.80% 0.80% 递延所得税负债 1.59% 1.32% 1.34% 递延所得税资产 13.20% 1.30% 1.19% 其他非流动负债 14.64% 0.34% 0.30% 其他非流动资产 11.82% 1.17% 1.08% 非流动负债合计 10.07% 18.04% 16.94% 非流动资产合计 2.72% 70.56% 71.01% 负债合计 4.58% 55.55% 54.91%         股东权益:               股本 0.14% 7.43% 7.67%         资本公积 2.55% 2.60% 2.62%         专项储藏 34.25% 0.36% 0.28%         盈余公积 1.36% 15.47% 15.77%         未分配利润 2.19% 15.60% 15.78%         外币报表折算差额 -3.69% -0.13% -0.14%         归属于母公司股东权益 1.90% 44.45% 45.09%         少数股东权益 3.89% 3.12% 3.11%         股东权益合计 1.90% 44.45% 45.09% 资产总计 3.37% 100.00% 100.00% 负债及股东权益总计 3.37% 100.00% 100.00% 一、 资产负债表水平分析评价 (一) 从资产角度分析评价 1、 该公司总资产本期增加38125百万元,增长的幅度为3.37%,说明该公司本年资产规模有小幅度增长。 2、 流动资产本期增加16321百万元,增长的幅度为4.98%,使总资产规模增长了1.44%。非流动资产本期增加21804百万元,增长的幅度为2.72%,使总资产规模增长了1.93%,两者合计使总资产增加了38125百万元,增长幅度为3.37%。 3、 本期流动资产和非流动资产的增长对总资产的增长影响差不多,都不是很大。流动资产虽有小幅增长,但对总资产的影响不及非流动资产对总资产的影响,所以流动性并无增强。 4、 流动资产中,货币资金减少11137百万元,下降幅度为44.60%,对总资产的影响-0.99%。货币资金的降低了公司的偿债能力,不能满足资金流动性需要。当然这一变化还应结合该公司现金需要量。应收账款增加25326百万元,涨幅43.13%,对总资产的影响为2.24%,且影响算大。应收票据减少12303百万元,下降幅度为44.00%,对总资产的影响-1.09%。存货增长3813百万元,增长幅度为1.87%,对总资产的影响为2.93%,影响算大。 5、 非流动资产中,固定资产减少18265百万元,降幅3.23%,对总资产影响-1.62%。在建工程增长28644百万元,涨幅25.73%,对总资产影响2.53%。这两项资产在所有非流动资产中对总资产的影响较大。固定资产规模体现了一个企业的生产能力,固定资产的减少说明生产能力的下降,在建工程的增加,也说明了对生产能力的补充。商誉下降1676百万元,降幅20.41%,降幅较大,对总资产的影响为0.15%,虽然对总资产价值影响非常小,但商誉的下降,说明该公司在社会中的形象有所下降。 (二) 从权益角度分析评价 1、 该公司权益总额本期增长38125百万元,增长的幅度为3.37%,说明该公司本年权益规模有小幅增长。 2、 负债本期增长28429百万元,增长幅度为4.58%,对总权益影响2.51%。影响较大。股东权益增长了9696百万元,增长幅度为1.90%,对总权益影响0.86%,不如负债对总权益的影响大,说明企业的总资产增长主要受是负债增长的影响,这种变动可能会加大公司偿债压力和财务风险。 3、 流动负债增长9147百万元,涨幅2.13%,对总权益影响0.81%。非流动负债增长19282百万元,涨幅10.07%,对总权益影响1.70%。说明非流动负债的增长对总权益的影响比流动负债要大。短期借款增长49735百万元,增长134.47%,对总权益影响4.40%。在负债中对总权益影响较大,近期会加大偿债压力。股本增长118百万元,涨幅0.14%,对总权益影响0.01%,影响很小。盈余公积增长2420百万元,涨幅1.36%,对总权益影响0.21%,未分配利润增长3913百万元,涨幅为2.19%,对总权益的影响为0.35%。说明公司有所盈利,对总权益的增长有所影响。 (三) 资产变动的合理性与效率性分析评价 该公司存货增加3813百万元,增幅1.87%,收入增加114800百万元,增幅9.31%,利润减少22729百万元,减幅39.59%,经营活动仙剑流量减少10309百万元,减幅33.40%,资产增加38125百万元,增幅3.37%,说明公司在销售方面有些问题。 (四) 资产负债表变动原因的分析评价〔单位:百万元〕 资产 期初 期末 负债及股东权益 期初 期末 流动资产 327588 343909 负债 620528 648957 固定资产 565936 547671 股本 86702 86820 …… …… 盈余公积 178263 180683 未分配利润 178336 182249 本期资产增长,负债、股本、盈余公积、未分配利润均有增长,为负债变动型、追加投资型、经营变动型混合型。从前面分析可知,负债和未分配利润对总权益影响较大,所以负债变动型、经营变动型较为明显。 二、 资产负债表垂直分析评价 (一) 结构变动情况分析评价 1、 资产结构的分析评价 从静态角度观察,流动资产占总资产比重为29.44%,非流动资产比重为70.56%,说明该公司流动性较差〔应该和石油化工行业流动资产比重〕。 从动态角度观察,该公司流动资产比重增加0.45%,非流动资产比重下降0.45%,流动资产中主要是应收账款比重增加1.99%,其他多数流动资产比重都有所下降,且变动很小。 2、 资本结构的分析评价 从静态角度观察,该公司股东权益比重为44.45%,负债比重55.55%,负债比重高,财务负担较大〔和行业标准比拟〕 从动态角度观察,该公司股东权益比重下降了0.64%,负债比重上升了0.64%,虽然负债比重有所上升,通常说明财务风险高,但比重很小,影响不大。 (二) 资产结构与资本结构适应程度分析评价〔单位:百万元〕 流动资产343909 流动负债438220 非流动资产824269 非流动负债210737 所有者权益519221 该公司流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要,而且还要满足局部长期资产的资金需要。属于风险结构。 三、 主要项目分析评价 〔一〕资产主要项目 1、 货币资金及其质量分析 从总体规模开看,公司货币资金同比下降了44.60%,明显高于资产的增幅,使其占资产总额的比重由年初的2.3%下降为1.2%。说明资金的流动性较差。 2、 应收款项及其质量分析 应收账款同比增加了43.13% ,应收账款占资产总额的比重由5.20%上升到7.19%,说明发生坏账和逾期未收的现象会有所增加,信用风险稍增。 在营业收入上涨了9.31%的情况下,应收账款也同比小幅增长,但是增长幅度没有营业收入增长得快,说明公司销售商品回款较好。 3、存货及其质量分析 存货同比上升了1.87%,占资产总比重由年初的18.00%下降为17.74% ,对利润增加有正面影响。 4、 固定资产及其质量分析 固定资产同比减少了3.23%。占资产总额比重较大,变化较小。

此文档下载收益归作者所有

下载文档
你可能关注的文档
收起
展开