2023年中国制造业企业500强分析报告.docx

2023中国制造业企业500强,,分析报告 提  要总体来看，制造业500强企业群体的经营绩效明显回暖、净利润增速维持高位，正不断向产业链中高端迈进。中国国内消费升级为制造业企业开展提供了新机遇，数字经济蓬勃开展为制造业企业开展增添了新动力，产业链脆弱性和传统比较优势削弱对制造业企业开展提出了新要求。 关键词  制造业;企业500强;数字经济;企业开展 2023年是新中国成立73周年，也是制造业迈上新历史台阶的一年。70年来，中国制造业从无到有、从小到大，取得了举世瞩目的成绩。国家统计局数据显示，工业增加值从1952年的120亿元增长到2023年的305160亿元，按不变价格计算增长970.6倍，年均增长11%。制造业增加值自2023年首次超过美国，并连续9年稳居世界第一。中国制造业增加值占世界的份额高达27%，成为驱动全球工业增长的重要引擎。2023年，中国制造业企业在高质量开展战略的引导下，成功抵御了国际环境的冲击，企业的营业收入、盈利能力、创新能力和国际化水平等方面均有稳步提升，成为中国经济开展的压舱石。 一、整体规模特征分析 （一）营业收入状况稳中向好态势明显 营业收入平稳增长，增速合理可控。自党的十八大以来，中国制造业500强营业收入规模呈现平稳扩大态势，由2023年的21.71万亿元稳步扩大至2023年的34.92万亿元，增幅高达60.85%。2023中国制造业企业500强营业收入增速为9.67%，较上年同比下滑3.04个百分点，但仍处于合理可控区间内。自2023年增速由负转正后，整体呈现出波动上涨态势。详见图1。 500强入围门槛持续提升。伴随营业收入的平稳增长，中国制造业企业500强入围门槛也呈现逐年上涨态势，2023中国制造业企业500强中排名第500名企业的营业收入为88.6亿元，在2023年入围门槛大幅提升的根底上，进一步提高2.2亿元，提升幅度达2.55%，平稳向好态势越创造显。 人均营收稳步增长，增速波动较为频繁。得益于企业整体营业收入的平稳扩大，中国制造业企业500强人均营业收入水平从2023年以来呈现出较为稳定的上涨态势，由2023年的112.39万元上涨至2023年的262万元，年均复合增速达8%。人均营业收入年增速方面波动较为频繁，在2023年增速由负转正之后，实现了连续两年增速快速提升，2023年那么有所下滑。详见图2。 （二）资产及负债情况持续改善 资产规模稳健扩大，增速平稳放缓。2023年中国制造业企业500强总资产规模到达36.47万亿元，自党的十八大以来，在绝对数量方面保持了持续扩大的态势。在资产增速方面，伴随中国制造业逐步迈向高质量开展阶段，由注重“增速加快〞转向注重“质效提升〞，中国制造业企业500强资产规模增速整体呈现出波动放缓态势，2023年中国制造业企业500强资产增速为6.89%，较上年同比放缓2.02个百分点。详见图3。 资产负債率持续好转。2023中国制造业企业500强的资产负债率为62.74%，较上年同比下降0.46个百分点。从长期趋势来看，资产负债情况呈现较为明显的持续好转态势，较2023年65.56%的资产负债率高点，已经下降了2.82个百分点，侧面反映出国家采取的“去杠杆〞措施在制造业领域的效果正在逐步显现。 （三）企业并购重组积极性稳步上升 参与并购重组企业数量稳步增加，并购重组次数略有上升。2023中国制造业企业500强中在2023年参与了并购重组的企业共有141家，较上年同比增多13家，增幅10.16%，整体呈现逐年稳步增多态势。但在并购重组次数方面，随着近年来证监会在企业并购重组方面监管力度的不断加大，特别是对“忽悠式〞“跟风式〞和盲目跨界重组等打击力度的加大，中国制造业企业500强并购重组次数由2023年的878次迅速跌落至2023年的407次;2023年中国制造业企业500强并购重组次数略有上升，到达452次，较上年同比高出45次，并购重组积极性呈现缓慢上升态势。详见图4。 二、利税状况分析 （一）盈利能力显著提升 利润规模显著提升，增速持续保持高位。2023年中国制造业企业500强共实现归属母公司利润9718.71亿元，较上年同比高出18.86%，利润规模扩大显著。在增速方面，自2023年实现归属母公司利润增速由负转正后，利润规模持续快速扩大，年增速均保持在18%以上，过去5年（2023-2023年）中国制造业企业500强归属母公司利润年均复合增速达14.08%。 企业亏损面 略有扩大，亏损深度 下降明显，亏损企业主要分布在产能过剩行业。2023年中国制造业企业500强中出现亏损的企业数量为34家，亏损面为6.80%，较上年的4.40%同比提升2.20个百分点;亏损深度方面，2023年中国制造业企业500强的亏损深度为3.85%，较上年的8.94%同比下降5.09个百分点，企业亏损深度明显改善。亏损企业行业分布方面，2023年中国制造业企业500强出现亏损的34家企业中，企业数量最多的三个行业分别为一般有色金属行业（7家企业，占比20.59%）、黑色冶金行业（6家企业，占比17.65%）、化学原料及化学品制造（4企业，占比11.76%），该三类行业均为落后产能相对过剩行业，奉献了17家亏损企业，占到亏损企业总数的50%。详见图5。 （二）企业经营绩效平稳回暖 净资产利润率上升态势稳步显现。净资产利润率是反映企业经营绩效的核心指标。2023年中国制造业企业500强的净资产利润率为10.48%，较上年同比高出1.25个百分点。从长期趋势来看，受2023国际金融危机的影响，中国制造业企业500强在2023年之后，净资产利润率呈现出了缓步下降的态势，但随着制造业转型升级不断推进，中国制造业企业500强的净资产利润率在2023年触底后有了明显上升，在2023-2023年实现了“三连涨〞。从7.59%的阶段性低点上涨到至2023年的10.48%，呈现出积极向好态势。详见图6。 营业收入利润率及资产周转率均呈现回暖态势。净资产利润率的变化与营业收入利润率和资产周转率的变化直接相关。2023中国制造业企业500强的营业收入利润率为2.8%，相较上年同比高出0.23个百分点，为2023年营收利润率触底后的连续第四年上涨，同比高出2023年0.67个百分点。资产周转率方面，2023年中国制造业企业500强的资产周转率为0.96次/年，较上年同比加快0.03次/年。从长期变化来看，2023-2023年间，中国制造业企业500强将资产转化为产出的流转效率呈现出波动下滑的态势，于2023年跌至0.90次/年的階段性低点，跌幅达21.05%;而后于2023年开始逐步上升，2023年为过去12年里资产周转率的首次连续两年上升。 （三）企业综合税负持续下降 企业纳税总额波动上升，纳税占营收比重稳步下降。2023年中国制造业企业500强在2023年全年共缴纳税费1.7万亿元，较上年同比高出5.86%，自党的十八以来呈现出波动上涨态势。但企业纳税总额占营业收入比重那么呈现稳步下滑态势，2023年中国制造业企业500强纳税总额占营业收入比重为4.85%，较上年同比低出0.18个百分点，为2023年以来的连续第三年下降，侧面反映出中国制造业企业500强的综合税负呈稳步减缓的乐观局面。 三、创新投入与产出分析 （一）企业研发积极性稳步提升 企业研发投入持续上涨，研发强度波动提高。党的十八大以来，中国制造业企业500强的研发费用规模不断扩大。2023年中国制造业企业500强共有480家企业提供了完整研发费用数据，其研发费用总规模到达7110.87亿元，较上年同比高出8.63%，规模涨幅明显。研发强度方面，2023年中国制造业企业500强的研发费用占营业收入的比重为2.12%，较上年同比高出0.04个百分点，实现了2023年以来研发强度的“两连涨〞。从长期来看，党的十八大以来，中国制造业企业500强的研发强度由2023年的1.87%波动上涨至2023年的2.12%，涨幅较为明显。 （二）企业创新产出水平快速提升 企业全部专利及创造专利数快速增加，且自党的十八大以来增速明显加快。2023年中国制造业企业500强共有全部专利数917446件，较上年同比高出18.06%，年增幅显著。从长期趋势来看，党的十八大以来，企业全部专利数增速明显加快，2023-2023年中国制造企业500强全部专利数年均复合增速达21.99%，较2023-2023年15.21%的年均复合增速，同比高出6.78个百分点。创造专利方面，2023年中国制造业企业500强共有创造专利数271158件，数量上同比上年略有下滑，但并不影响创造专利数整体快速增长的长期趋势。详见图7。自党的十八大以来，中国制造业企业500强创造专利数从2023年的75055件快速增长至2023年的271158件，年均复合增速到达23.87%，高出2023-2023年21.39%的年均复合增速2.48个百分点。 企业专利质量波动提升。自党的十八大以来，中国制造业企业500强创造专利数占全部专利数的比重呈现逐波动上涨的态势，除2023年略有下降之外，其余年份创造专利数所占比重不断提升。从年均复合增速来看，2023-2023中国制造业企业500强创造专利数年均复合增速为23.87%，高出同期全部专利数21.99%的年均复合增速1.88个百分点，说明该时段内创造专利数的增速整体快于全部专利数的增速，反映出中国制造业企业500强的专利质量在党的十八大之后得到持续稳健地提升。 龙头企业成为创新的主体。2023年中国制造业企业500强全部专利数前10位企业共拥有专利数398851件，占当年500强全部专利总数的43.47%，较上年同比高出5.12个百分点。同年创造专利数前10位企业共拥有创造专利数136622件，占当年500强创造专利总数的50.38%，尽管较上年同比下降了6.87个百分点，但仍集聚了全部500强企业中超5成的创造专利，侧面反映出中国制造业企业龙头企业在创新中的核心地位。 四、企业所有制比较分析 （一）民营企业在500强中影响力稳步增强 民营企业数量比重不断上升。2023年中国制造业企业500强中共有民营企业340家，较上年高出4家;自2023年以来，中国制造业企业500强中民营企业数量不断增加，占比从54.6%持续增长至68%。民企数量与国企数量之比从1.20：1持续扩大至2.13：1。且在千亿元级企业方面，2023年中国制造业企业500强中共有83家千亿元级企业，其中33家为民营企业，占比为39.76%，较2023年和2023年分别高出2.26和12.34个百分点，占比呈现出连年增长态势，显示出民营企业向龙头位置不断发力的积极乐观局面。 民营企业营业收入、资产及利润占比不断提升。自2023年以来，中国制造业企业500强中民营企业在营业收入、资产及利润方面的占比分别从30.75%、21.66%和39.45%持续上升至2023年的46.19%、37.4%和62.3%，反映出民营企业力量逐步壮大，民营企业在中国制造业企业500强中占据的位置越来越重要。详见图8。 （二）民营企业盈利状况整体优于国有企业 民营企业利润率指标稳步上涨，且相较于国有企业略有优势。2023年中国制造业企业500强中民营企业的营收利润率和资产利润率分别为3.77%和4.46%，较上年同比分别高出0.19和0.22个百分点，呈现稳健增长态势。同时，民营企业在营业收入利润率和资产负债率方面均显著领先于国有企业。2023年中国制造业企业500强中，民营企业营业收入利润率及资产利润率分别高于国有企业1.81和2.85%百分点，与2023年1.82和2.83的差距相比略有扩大。 五、行业指标比较分析 （一）重化工行业依然是制造业营业收入及利润的主要来源 行业营业收入方面，重化工行业包揽营业收入前五位。2023年中国制造业企业500强中重化工行业依然占据了最主要位置，所涉及的38个行业类型中，营业