2023年上市公司财务报表分析.docx

上市公司财务报表分析 李毓婕 摘 要：對企业进行财务报表分析，主要是指在该企业的相关报告期内，对其的财务状况进行一个全面分析，分别分析该公司的资产负债表、利润表以及现金流量表等。本文以X集团股份2022-2022年财务报表为例，分别对X集团股份偿债能力、X集团股份盈利能力以及X集团股份获现能力进行分析，同时采用杜邦分析法对该公司进行内在关系分析，从而更为客观的得出X集团股份财务报表分析的相关内容。 关键词：财务报表分析  X集团  上市公司 一、X集团股份的简介 在1984年，X集团股份正式成立。截止2022年，X集团股份已经开展了三十四年，同时，其也成为了我国城乡行业领先的效劳商。三大经济圈以及我国西部相关城市是X集团股份的业务主要经营地。在2022年、2022年该公司进入世界五百强，排名分别是307名与332名。 二、X集团股份财务比率 本文以X集团股份2022–2022年的年报数据为依据，展开其财务报表的相关分析。 （一）偿债能力分析 短期偿债能力指企业短期归还到期债务的能力。从表1可以看出，X集团股份资产负债比率从2022年到2022年，分别是77.7%、80.54%、83.98%、84.59%及84.36%。X集团股份流动比率从2022年到2022年，分别是1.3、1.24、1.20、1.15及1.13。X集团股份速冻比率从2022年到2022年，分别是0.43、0.44、0.50、0.49及0.43。 （二）盈利能力分析 盈利能力，指一个企业资本增值的能力。对于一个企业而言，企业获得利润的能力越强，说明该企业的盈利能力就越强。从表2我们可看出，X集团股份净资产收益率从2022年到2022年，分别是19.09%、18.53%、21.14%、21.68%及20.67%。X集团股份销售净利率率从2022年到2022年，分别是13.27%、11.79%、15.32%、16.55%及14.99%。X集团股份总资产利润率从2022年到2022年，分别是4.64%、3.93%、3.73%、3.66%及3.38%。 （三）获现能力分析 从下表3可以看出，X集团的经营活动产生的现金流量净额在2022年-2022年均保持正数，X集团的投资活动产生的现金流量净额在2022年-2022年均呈负值，X集团的筹资活动产生的现金流量净额在2022年-2022年除了2022年，其余4年均保持正数。 三、X集团股份杜邦分析 在对公司进行财务分析时，最不可缺少的方法就是杜邦分析法。他主要包括两个方面，第一个就是股东权益报酬率，第二个是总资产利润率。采用对邦分析法进行分析，可以看出公司综合的财务状况。X集团的股东权益报酬率以及总资产利润率如下表表4所示。从表4，我们可看出，X集团股份股东权益报酬率从2022年到2022年，分别是69.83%、74.15%、75.39%、68.54%及270.51%。 三、结论 （一）偿债能力 从表1可以看出，X集团股份2022年的资产负债比率到达最近5年的最高值84.59%高于剩余的四年，其余四年处于77.7%—84.36%。对于企业而言，如果稳健，其资产负债率是保持在50%-59%上下。另外，因此，X集团股份2022年的流动比率是近五年的最高值1.3，明显高于剩余的四年，其余四年处于1.13—1.24且该比率呈下降趋势。对于房地产企业而言，流动比率一般保持在200%上下比较好，即流动资产的金额是流动负债金额的2倍上下。2022年的X集团股份流动比率是1.3，说明其在2022年，其流动负债偿具有这5年中最强的保障力度。X集团股份2022年的速冻比率到达最近5年的最高值0.50%高于剩余的四年，其余四年处于0.43—0.49。可以看出X集团股份的偿债能力处下降趋势，对于房地产企业而言，速动比率一般保持在100%上下比较好，因此X集团股份偿债能力较弱。 （二）盈利能力 从表2可以看出，X集团股份2022年的净资产收益率到达最近5年的最高值21.68%高于剩余的四年，其余四年处于18.09%—21.68%。同时，因此，X集团股份2022年的销售净利率比率是近五年的最高值16.55%，明显高于剩余的四年，其余四年处于11.79%—15.32%。X集团股份2022年的总资产利润率比率到达最近5年的最高值4/64%高于剩余的四年，其余四年处于3.38%—3.93且呈下降趋势%。同时X集团股份开展与国家宏观政策调控以及经济形势紧密相联，例如，2022年其销售净利率比2022年大幅上涨3.53%，该年度也正是我国房地产开展最为迅猛的阶段。通过分析可以看出X集团股份的盈利能力在2022年与2022年较为良好，处于行业较为领先水平。 （三）获现能力 从表3可以看出，X集团股份2022年的经营活动净现金流量到达最近5年的最高值823.2亿元，高于剩余的四年，其余四年处于160.5—456.9。同时，因此，X集团股份2022的投资活动净现金流量是近五年的最低值-673.6亿元，明显低于剩余的四年，其余四年处于-209.5—516.1。X集团股份筹资活动净现金流量除了2022年为负值，其余均为正值。因此，我们可以看出，X集团股份从2022年-2022年，现金径流量总数均为正数，因此，其获现能力良好。 参考文献 [1]刘蓉.慕课背景下财务报表分析课程改革模式探究[J].山西农经，2022（09）：122-123.