2023年《安全管理环保》之中国环保行业发展现状及前景分析.docx

中国环保行业开展现状及前景分析 一、环保行业投资规模分析 “十三五〞期间环保投入增加到每年2万亿元左右，〞十三五〞期间社会环保总投资有望超过17万亿元。其中，大气治理投资额约1.7万亿，占比总投资约10%;水污染治理投资额约为4.5万亿元，占比26%;土壤治理投资额约为5.7万亿元，占比34%。 二、环保行业市场规模分析 近年来，中国环保产业实现较快开展，中国环保产业协会数据显示，2023年环保产业市场规模1.63万亿元，比2023年增加了20.74%，呈两位数的增长。 图表：2023-2023年中国环保行业市场规模 数据来源：中国环保产业协会，中研普华研究院 三、环保行业总产值分析 近年来，随着中国经济的快速增长、人们环保意识的增强和环境保护工作力度的加大，同时国家和各级政府不断加大重视并持续增加投入，以及伴随着工业开展产生的大量市场需求等方面因素的作用下，中国城市环保行业始终保持较快增长。 据不完全统计，我国节能环保行业总产值从2023年的2.99万亿元增加到2023年的6.87万亿元，与2023年相比增长18.6%。随着我国在环境保护方面标准的不断提高，环境保护、修复规模也将迎来不断的增长。此外，因环保产业开展前景良好，近几年我国环境保护投资保持着比较高的增速，2023年我国环保行业总产值将到达8.12万亿元。 四、环保行业主营收入分析 比较看来，环保上市公司2023年~2023年，营业收入增速年化增长率超过20%。特别是2023年以来，环保行业增速有上涨趋势，主要因为行业受益于PPP工程放量以及环保督察带来的全国性需求的增加。 分板块而言，表现最好的是环境修复板块，2023年营业收入同比增加75%，其次是固废处理板块，2023年同比增加46%，节能减排、环保监测、水务处理和大气治理2023年增长幅度分别为30%、30%、18%和-6%。 五、环保行业利润总额分析 2023年，环保行业公司实现总净利润(以归母净利润为口径)503亿元，相比2023年增长110%，相比2023年增长28%。2023年～2023年利润复合增长率为20%。环保行业盈利能力的增强，表达出环保上市公司受益于国家对环保高度重视的客观情况。 但是，环保上市公司整体收入和利润规模依然偏小，2023年环保行业上市公司总收入超过100亿元的有10家，合计奉献营收1519亿元。同期净利润总和超过10亿元的公司有10家，合计奉献净利润262亿元。 第四节 中国环保行业企业开展分析 一、企业数量及增长分析 截至2023年末，我国环保相关企业有27000多家，其中环保上市公司(含A股、H股及新加坡股市)已超过百家，总市值超过1.1万亿元人民币，并且继续呈现健康、快速开展的良好势头。对104家环保行业上市公司收入进行了汇总比照，行业2023年度的营业收入总额为3644亿元，同比上涨30%。 二、不同规模企业结构分析 从微观企业结构来看，集中度提升催生市值过百亿甚至千亿的环保巨头诞生。从兴旺国家经验来看，环保行业开展初期会催生行业大量的小企业产生，但是随着产业逐渐成熟，有技术、资金、管理优势的企业会采用并购的手段逐渐提高市场集中度(例如，美国环保各个细分行业前十位的公司占市场份额的比例约在50%-80%之间)，这样就诞生了我们现在所看到的国际环保巨头的企业，如威立雅、美国废物管理、公共效劳、优美科、苏伊士等市值均过百亿甚至千亿。 兴旺国家环环保业内大企业占比一般在1%左右，而我国仅为0.4%，这反响了我们环保行业开展小而散的特点，未来行业集中度有望进一步提升。企业将逐渐从单一设备提供商、工程承包商向综合环境效劳商转变。 三、不同所有制企业结构分析 据统计，榜单50强环境企业在2023年共创造营收约3350亿元，共10家公司营收过百亿，占50强企业总数的14%，分别是光大国际、北控水务、葛洲坝(环保业务)、三聚环保、格林美、东方园林、盈峰环境、首创股份、碧水源、启迪桑德，其中启迪桑德、首创股份首破百亿，9家环境企业营收在50-100亿之间。 其中中国葛洲坝集团股份以1068.07亿元营收位居榜首，这是今年环境企业50强唯一一家营收超过千亿的企业，可以称之为中国最好的环保公司。从上榜企业结构来看，A股上市公司39家，H股上市公司6家，新加坡上市1家，非上市环保公司4家。 四、行业从业人员数量分析 图表：2023-2023年环保行业从业人员数量