2023年P2P网络借贷行为中借款成功率及借款利率的实证分析最终交稿.docx

P2P网络借贷行为中借款成功率及借款利率的实证分析 现在民间出了一种新的借贷方式那就是P2P网络，它使金融市场的融资效率得到了巨大的提升，从而受到了世界各地的广泛关注。伴随着P2P这个借贷网络平台的快速开展，目前的P2P网络被越来越多的人所重视，而这个平台中弊端也有很多，存在着诸多问题 本文结合前人在相关领域的探索，依据P2P网络借贷的概念和相关理论，在P2P网络研究模型的根底上，以拍拍贷为例，对这个平台进行了具体的研究。借用二元Logistic回归模型和多元线性回归模型，对P2P借贷平台提出相关假设，进行回归结果分析，最后进行假设验证，本文中为p2p网络借贷提出了一些科学的建议。关键词：P2P网络；网络借贷；借款成功率；实网络证研究 目 录 I 1.引言 1 研究背景 1 研究主要内容 1 1.3 文献综述 2 2 P2P网络借贷行为的理论根底 3 网络借贷概述 3 信任理论 4 信息不对称理论 4 3 理论模型的建立与模型数据准备 5 3.1理论模型的建立与理论假设 5 3 5 3 6 3.2数据准备 7 3 7 3 9 9 9 3.3样本数据的初步分析 9 4 P2P网络借贷行为的实证研究 12 4.1出借人投标意愿的影响因素实证分析 12 4二元Logistic回归模型简介 13 4回归结果分析 13 4假设验证结果 20 4.2 P2P网络出借人要求收益的影响因素实证分析 20 4多元线性回归模型简介 21 4回归结果分析 22 4假设验证结果 27 5结语 28 参考文献 30 Abstract 31 Key Words 31 致 谢 32 P2P网络借贷作为一种新的民间借贷，但它的存在是短暂的，但无论从速度还是规模而言P2P贷款出现了令人惊讶的快速开展。 P2P网络借贷平台的开展，形成的网络信用正在被越来越多的人所接受。 P2P网络借贷能满足融资难以照顾到的小微企业占小额信贷的融资需求和对扶贫的公众有着很重要的意义。但是，有借贷成功的款的成功率非常低，面临的三大困难是借贷的本钱和借贷的违约率比较高，这对于当前的P2P网络发现来说。 特别是，中国的开展环境，P2P贷款模式的网络可以在它的投资功能和融资发挥作用过多，以及扶贫的作用：1，在生产领域，是世界存款率最高的，这些存款在中国P2P网络借贷市场具有不容无视的潜力。虽然P2P行业仍然是初生牛犊，但在小微企业融资和个人财务状况已经显示出罕见的潜力。这是由于P2P平台，通过信用评级来收集信息，并根据这些优势联系借款人和贷款人分配信贷的能力，能够满足不一样社会环境中的需求的模式就是P2P网络模式；2，财政分配的网络，P2P可以解决筹集资金的关键社会问题，致力于提高整体社会福利。一些平台的福利已经开始运行，致力于P2P网络，例如宜信企业下的宜农贷平台。中国的农村人口数量是非常庞大的，而他们的生活水平都低于社会的平均水平，对于大多数的人而言，所以为他们提供些资金也是很必要的，将在提高农民生活水平有很大帮助。然而，他们的银行效劳有限，对于大多数的农村居民来说，而当地虽然有很多并不是政府所组织的小型的信贷组织来解决这个问题，因为捐赠的资金很少，他们还远远不够以开展。 P2P网络借贷能够帮助他们改善生活到一定程度的标准。 本文的内容主要分为两大局部： 第一局部先是理论模式的建立以及理论模型数据的准备。 以拍拍贷为例的是第二局部，其进行了实证的研究对P2P的网络信贷，它的出发点就是从出借人投标意愿的影响因素和出借人的要求收益因素，所以就借用了两个回归模型，就是二元Logistic回归模型和多元线性回归模型，进行相关的假设，并进行回归结果分析，最后进行假设验证结果，从而对于P2P网络借贷的运营提出相应的建议。 1.3 文献综述 在国外，发源于网络的是p2p的网络借贷模式，在2023年时。这种新型贷款模式的出现吸引了众多研究者的关注，开始了一系列的完整的P2P网络借贷的研究。参照国内国外的P2P模型，开发了包括拍拍贷、人人贷等，国内学术界和工业界的专家进行了大量的研究和调查。本文总结了P2P借贷网络的研究现状和梳理国内外研究成果，以奠定的P2P网络信用风险研究的理论根底。 Prabhala 以及Lin 以Prosper为例，信用评级体系和操作模式是本文所研究的内容。在这个的根底上，阐述操作流程和P2P网络平台借钱的运行机制。Michael 那么以Zopa为例，Zopa平台面临的不平等信息的问题，但透明的制度降低了其平台的风险，并保持坏账的比例较低。此外，Emma选择进一步的欧洲国家不同类型的P2P网络借贷平台的研究，比照分析也指出，该平台Zopa的成功运作是其良好的风险控制体系，平台Zopa 3/4贷款申请将被拒绝。这个网络应该有充分的隐私权，知情权，健全的金融监督制度等，这就是吴晓光所说的，使权利和合法客户的利益得到必要的保护。王丹和其定位模型分析出发，P2P平台运作模式分为传统P2P贷款模式和债务转移的传统模式；毕沛然为信息不对称的开展，创造了风险控制体系，为P2P网络平台监管等问题进行了系统研究。王云飞进一步强调的是用户体验，标准信用卡/贷款过程，是下一步加强P2P平台的竞争力的关键。郭卫东建议从法律法规等建议，以改进和加强行业看监管，提高财政透明度的P2P平台。 在2023年的时候，美国的一份报告说中写到，网络平台的P2P借贷起到在同一时间的中介作用，也起到了券商的作用。风险管理与P2P网络借贷平台的控制已被广泛研究。张天骄分析了潜在的风险和网络运营的P2P借贷平台的原因。冯海悦认为，P2P行业的风险控制应根据博弈论和SCP分析。李瑶在国内外的比较分析等措施，以信用风险，提出了信息披露在P2P行业，风险控制中的重要作用。屈媛在分析P2P借贷平台的各种风险的根底上，提出了监督的方式和P2P平台的原那么。周小娟梳理面临的P2P行业的风险，并总结了相关建议。赵海荣那么从整个的互联网监管层面对此进行了剖析，王泽华对互联网机制提出了具体的监管措施和建议。白如冰研究发现，数据库和互联网技术的开展是P2P网络平台的生存，开展和突破的重要因素。崔琳P2P因为他的普惠而受到广阔欢迎，但我国的监督制度并不包括P2P平台，政府监督也不可知，出现主体地位不明，信用机制不完善，控制弱风等问题。基于P2P的风险分析，刘绘提出了监管建议，以信用信息系统“孤岛〞整合，解释作出的给予信息的请求，促进信用评级和培养自律的行业标准。董妍指出，利润的来源应该是中介的信息效劳费，P2P平台最好不要参与到投资过程中，标准其建设和创造良好的投资秩序 1.4 P2P网络借贷概述 P2P借贷是从国外引进的一个概念，是理财网站的一种重要形式，这意味着通过网络的平台，有投资愿望的人可将多余资金信贷给有资金需求的人。借用P2P网络从P2P小额信贷起源，但随着互联网的飞速开展，从“线下〞模式，展开“线上〞的模式，属于民间借贷网络的扩展。 P2P的网络信贷共有三个局部组成，就是这个网络借贷贷款人、P2P的网络借贷平台和其的网络借贷借款人。借款人通过这个平台提出自己所需要的资金数量，向贷款人借资金，用自身的信用做抵押担保。贷款人在借贷的交易中扮演提供资金的角色，它是P2P网络在信贷实践中借款信息的获取方。只是作为一个交易的中介，并建立一个信贷的关系，这就是P2P的网络借贷平台。提供配套的信息匹配效劳，因此收取的本钱的佣金。 借款人通过在网络借贷的平台上发出借款的信息，以此来表达自己对资金的需求，而贷款人可以查看借款人对资金需求的信息通过一些平台，针对指定的借款人的需要的资金通过担保承诺的方法借出资金，这就是网络借贷的操作过程。这个平台从贷款的机构建立了借贷关系，获取资金借给借款人，然后再通过这个平台来还回款，平台也在整个的借贷的过程中收入相当比例的费用。 2 理论模型的建立与模型数据准备 决定贷款人贷款意愿的因素，利率和违约情况是主要的两个方面。违约的情况越小那么说明借出的利率越高，贷款很想要借出的可能性也越高。针对这种现象，有些人说出了自己的想法: 1. 不管有没有人进行担保，借款人当然喜欢利息高，出借人的收益也会很好高，增强出借人的借出意愿，就可以很容易的得到出借人的借款，以此类推的假设。如果出借人愿意借的话，是因为利率比较高。 2. 2.如果没有什么特殊的情况，当借款人每个月所还的钱越少也能够说明借款人借出的相对较少，对于出借人来说也很容易还上，但同时违约也会面临着被网络曝光的风险，所以出借人一般的违约情况也不是很常见的。但是，也有一些相关的证据证明，如果借款的时间较长，那么违约状况的发生那么相对来说更容易些。让我们来想象一下: H2:如果出借人更愿意出借，那么说明，借款的期限相对来说较短，借款的金额也相对来说没有那么多 3.无论是借款人，还是出借人，他们之间的关系都是很玄妙的。每个地区的人都有不同的性格差异，所以信任的程度也都各不相同，针对每个人的经济收入水平都有明显的不同，所以他们相对应的还款能力也是不尽相同的。在一般的情况下，年龄比较大的男性借款人同时他是生活在经济相对兴旺的地区的，还款能力可能相对较强，所以一般的出借人更愿意把钱借给这一类人，再做一个猜想: H3a:年龄相对来说较大的男性同时生活在经济相对兴旺的地区的借款人更容易被出借人所青睐； 4.应该制定相关的规定，或者通过某种方法在借款人违约的情况下，出借人依然能够通过某种方式获得一定的收益，找一个中间人对于出借人来说是十分有必要的，这样可以躲避一定的风险，所以我们猜想: H3b:如果想要增强出借人的出借意愿，可以通过抵押或者是担保类的形式去进行贷款 5.无论是借款人还是出借人，双方一定要了解对方的根本情况，不能粗心大意。双方互相了解的更透彻，被曝光的信息比较多，借款人要付出很高额代价，这是因为借款人的违约。所以一般来说发生违约事件的利率相对较低；借款人可以被进行信用评比，而且这个评比是被官方授予的，相对来说更值得信赖，借款人如果还款的能力比较高的话，他的违约行为也会很低，说明借款人的信用也很高。另外，借款屡次的借款人在屡次借款中都能成功也能说明他的还款能力高，被出借人所认可，针对这种现象我们可以进行猜想: H3c:得到信用分越高的借款人能够被出借人所认可，成功借款屡次的借款人也会被认可，这种人是有能力及时还款的。 2.1.2收益分析对于出借人所做出的局部猜想: 从最后一个时期的借款人去进行分析，这种方法是逆推归纳法。在这个时候，出借人会不会进行借款主要可以分成两种情况去进行讨论，那就是: 第一点就是无论最后借款人会不会按时还款，如果在出借人和还贷人之间有担保人，那么出借人都会得到一些相应的收益； 第二点那么是如果在出借人和借款人之间没有担保，出借人在借款前应该仔细考虑，自己应不应该借钱给借款人，借款人又会不会不还钱给自己。 实际上在做了担保的情况下，认为借款人的违约可能是没有，，而如果是在没有担保的状况下，借款人违约的概率那么需要出借人做出准确无误的预测: 如果借款人借的钱少，时间也很短，那借给借款人的收益也会相比照拟低。H5a:如果是抵押形式的贷款，那么出借人的收益也没有太多； H5b:年龄较大的生活在兴旺城市的男性借款人的还款能力高，出借人所得到的利息也较低； H5c:信用得分较高同时能够成功屡次贷款的借款人更容易被出借人所认可，对他们的收益要求相对来说较低。 拍拍贷是国内第一家不用任何保障抵押模式的网络借款工具，目前它在国内的网络平台上相当的活泼，所以我们把它当做是本文的主要研究对象。下面是一些对拍拍贷运行操控模式的相关介绍，在进行大局部的研究后，我们的实验就冷开始进行了。 根据大量国内和国外与此相关书籍的局部研究，下面我们列举了一些相关的信息: （1）借款数量的大小 在拍拍贷这个网络平台上，借款人首先提出自己想要得到贷