XX公司财务分析模版.pptx

XX有限公司 Guangxi Liugong Machinery Co.,Ltd.11月合并报表分析月合并报表分析 Consolidated Analysis in Nov 2010年年12月月21日日 Dec 21,2010 目录 Directory 1 关键指标关键指标 Key indicators 2 生产成本生产成本 Cost of production 3 专项费用专项费用研制费用研制费用 Specific costs-Development costs 4 期间费用期间费用 Period costs 专项费用专项费用固定资产、无形资产固定资产、无形资产 Specific costs-fixed assets,intangible assets 5 6 营运能力营运能力 Operating capacity 指标回顾预算比(原)Review Indicator vs Budget 销量：52,081台 收入：141.59亿元 毛利率：22.6%费用率：9.4%净利润:148,737万元 净利率：10.5%总资产周转：1.14次 应收周转：9.80次 存货周转：3.83次 2010年年11月止实际指标月止实际指标 2010年年11月止预算指标月止预算指标 销量：43,510台 收入：119.85亿元 毛利率：23.4%期间费用率:12.4%净利润:106,348万元 净利率：8.9%总资产周转：1.10次 应收周转：9.36次 存货周转：3.60次 指标回顾预算比(现)Review Indicator vs Budget 2010年年11月止实际指标月止实际指标 2010年年11月止预算指标月止预算指标 销量：52,896台 收入：142.07亿元 毛利率：21.9%期间费用率:10.8%净利润:130,839万元 净利率：9.2%总资产周转：1.12次 应收周转：10.72次 存货周转：4.10次 销量：52,081台 收入：141.59亿元 毛利率：22.6%费用率：9.4%净利润:148,737万元 净利率：10.5%总资产周转：1.14次 应收周转：9.80次 存货周转：3.83次 关键指标关键指标产品线产品线 Key indicators By Product Line 11月止叉车产品线毛利为0.6%，期间费用率17.6%，具体分析请看P.66；小型机期间费用率为30.1%，由于江苏公司在11月份预提研究费700万，导致管理费用率较上月涨7.5%，具体分析请看P.67。项目项目装载机装载机挖掘机挖掘机压路机压路机 平摊铣平摊铣小型机小型机叉车叉车推土机推土机起重机起重机配件配件毛利率25.0%22.7%20.5%17.3%9.1%0.6%8.9%8.5%16.6%期间费用率5.5%12.7%15.4%11.1%30.1%17.6%9.4%11.3%6.6%销售费用率3.9%10.1%8.6%7.6%11.4%9.7%4.3%3.7%4.7%管理费用率1.6%2.5%6.4%3.4%18.0%7.1%4.3%6.5%1.7%财务费用率-0.1%0.12%0.4%0.03%0.6%0.9%0.8%1.1%0.1%应收周转率7.314.725.044.101.796.413.014.806.21存货周转率4.67 3.50 3.38 1.25 1.44 2.52 1.60 2.31 4.72 指 标说说 明 明07年年08年年09年年10年原预算年原预算09年年11月止月止10年年11月止月止预算完成率预算完成率销售台量台30,57536,37338,89746,80034,48652,081111.3%销售收入万元763,837926,838 1,018,2961,291,731897,9511,415,891109.6%净利润万元57,439 34,202 86,744 113,549 71,847 148,737 131.0%销售毛利率百分比19.5%16.0%21.1%23.4%21.2%22.6%96.3%销售净利率百分比7.5%3.7%8.5%8.8%8.0%10.5%119.5%期间费用率百分比8.5%11.8%10.7%12.6%10.9%9.4%74.7%营业费用率百分比5.0%6.5%6.0%7.5%6.2%5.2%70.2%管理费用率百分比3.2%4.2%4.3%4.5%4.3%4.1%89.4%财务费用率百分比0.3%1.2%0.4%0.6%0.4%0.1%15.9%经营现金净流量万元32,940-58,300153,837-44,680155,10698,331-自由现金流万元4,264 -113,725 104,416 -182,359 112,740 22,573 -12.4%存货周转率次4.013.683.533.423.033.83111.8%应收账款周转率次15.9213.3711.3010.969.989.8089.4%应付账款周转率次7.5310.277.705.526.714.9689.9%预付账款周转率次39.1749.1351.1344.8844.7047.96106.9%固定、无形资产投资额 万元30,43048,66147,70360,69844,41677,774128.1%营运资产万元130,960151,995183,027156,136183,027153,34498.2%资产负债率百分比45.7%57.7%57.1%60.3%56.1%64.8%107.5%净资产回报率百分比26.4%13.5%23.9%23.2%21.3%31.4%135.3%每股收益元1.21 0.72 1.33 1.75 1.10 2.28 130.6%每股净资产元5.16 5.59 6.30 7.53 6.30 8.27 109.9%关键指标合并 Key indicators-Major corporations 关键指标主要法人公司 Key indicators-Major corporations 柳工为股司自产装载机生产量和销售量 叉车对外销量为柳叉与上叉合计数 关健指标-产品销售量及增长 Key indicators-Product sales and growth 同期相比，总销量上升17,595台，增长率51%装载机增长39%挖掘机增长91%起重机增长56%压路机增长65%叉车增长97%3434,486 486 5252,081 081 1010,142 142 2 2,420 420 647 647 1 1,109 109 10 10 7 7 213 213 108 108 89 89 2 2,588 588 257 257 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 09年装载机WL挖掘机EX起重机CR压路机Rler摊铺机PR铣刨机MP平地机GR滑移SSL两头忙HL叉车Fkt推土机BD10年销售增长图销售增长图装载机WL挖掘机EX起重机CR压路机Rler摊铺机PR铣刨机MP平地机GR滑移SSL两头忙HL叉车Fkt推土机BD合计Total10年销售量35,930 5,069 1,810 2,803 28 11 464 171 240 5,251 299 52,081 10销售量增长率39%91%56%65%56%175%85%171%59%97%612%51%0%100%200%300%400%500%600%700%0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 单位：台单位：台产品线销售量及增长率关键指标-产品经销收入及增长 Key indicators-Product distribution of income and growth 按产品线，收入增长主要来自装、挖、压、起.820820,939 939 1 1,289289,240 240 271271,079 079 114114,231 231 2020,915 915 2525,656 656 630 630 450 450 9 9,153 153 1 1,640 640 2 2,059 059 1111,736 736 1010,421 421 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 09年装载机WL挖掘机EX起重机CR压路机Rler摊铺机PR铣刨机MP平地机GR滑移SSL两头忙HL叉车Fkt推土机BD10年产品线销售收入增长图产品线销售收入增长图装载机WL挖掘机EX起重机CR压路机Rler摊铺机PR铣刨机MP平地机GR滑移SSL两头忙HL叉车Fkt推土机BD合计Total10年销售收入 856,238229,95864,179 65,318 2,827 686 19,427 2,681 6,390 28,153 13,051 1,289,210收入增长率46%99%48%65%29%190%89%158%48%71%396%57%0%100%200%300%400%500%600%0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 单位：万元单位：万元产品线收入及增长率装载机WL挖掘机EX起重机CR压路机Rler摊铺机PR铣刨机MP平地机GR滑移SSL两头忙HL叉车Fkt推土机BD合计Total10销售量增长率39%91%56%65%56%175%85%171%59%97%612%51%10收入增长率46%99%48%65%29%190%89%158%48%71%396%57%0%100%200%300%400%500%600%700%产品线销售增长比率产品线销售增长比率关键指标-产品经销收入及增长 Key indicators-Product distribution of income and growth 收入的增长主要来自销量增长 起重机、摊铺、滑移、两头忙、叉车和推土机产品结构变化，收入增长低于销量增长，单位净收入下降。820820,939 939 1 1,289289,240 240 401401,459 459 2020,501 501 4646,341 341 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 09年量差价差结构差10年销售收入增长经营因素图销售收入增长经营因素图项 目项 目装载机装载机WLWL挖掘机挖掘机EXEX起重机起重机CRCR压路机压路机RlerRler摊铺机摊铺机PRPR铣刨机铣刨机MPMP平地机平地机GRGR滑移滑移SSLSSL两头忙两头忙HLHL叉车叉车FktFkt推土机推土机BDBD合计合计TotalTotal单位收入单位收入23.83 45.37 35.46 23.30 100.97 62.39 41.87 15.68 26.62 5.36 43.65 24.75 关键指标-产品毛利额及增长 Key Indicators-Product gross profit and growth 从经营因素看，与09年相比，毛利贡献较大的因素是量的增长、成本的下降。毛利增长贡献集中在装载机、挖掘机、压路机。164164,837 837 291291,454 454 7979,888 888 2020,501 501 2121,646 646 4 4,583 583 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 09年量差价差成本差结构差10年毛利增长经营因素图毛利增长经营因素图164164,837 837 291291,454 454 9292,743 743 2424,314 314 299 299 5 5,453 453 32 32 86 86 2 2,856 85