2020年中国第三方跨境支付行业研究报告-艾瑞-202010.pdf

中国第三方跨境支付行业研究报告2020年22020.10 iResearch I研究范围及概念解析什么是第三方跨境支付？来源：综合公开资料整理，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。跨境支付第三方支付跨境支付指两个或两个以上国家或者地区之间因国际贸易、国际投资及其他方面所发生的国际间债权债务，借助一定的结算工具和支付系统实现资金跨国和跨地区转移的行为。如跨境电商中，由于买卖双方所持币种不同，就需要通过一定的结算工具和支付系统实现两个国家或地区之间的资金转换，最终完成交易。第三方跨境支付指第三方支付机构为跨境电子商务、境外线下商务的交易双方提供跨境互联网支付或移动支付服务，包含外汇资金集中收付及相关结算等业务，具有快速便捷、安全性高等特点。支付领域32020.10 iResearch I摘要中国vs全球跨境支付后起之秀力量不可小觑纵观全球跨境支付历史演变过程，跨境支付是随着国际产业分工及国际交往活动的持续发展而兴起的。数据显示，2018年全球跨境支付总金额达到了125万亿美元，预计2022年将达到218万亿美元，由此可产生巨额收益。我国跨境支付的发展历程与国际跨境支付史发展轨迹基本吻合，虽然总体起步较晚，但近年来却取得了长足的进步。行业在政策鼓励下经历几年快速发展后，涌现出了一批优秀的企业，但同时也引来一些不良企业在法律灰色地带展业，因此近两年国家逐步加大对跨境支付行业整顿力度，接连发声并出台政策。行业合规整顿以及备付金利息收益的消失殆尽，为行业带来阵痛期的同时，也必将推动业向着深度的科技服务和更广度的市场发掘方向全转型。行业宏观概况细分领域现状及建议趋势洞见内资外资机构并驾齐驱国内支付市场难撼动 外资企业将重点布局跨境支付央行在2018年第7号文中放开了外商投资支付机构准入限制，明确了准入规则和监管要求，同时强调对内资外资企业一视同仁、实行统一管理办法，标志着行业政策向外资企业正式敞开。而支付宝、微信在国内移动支付市场已形成难以撼动的双强局面，因此外资企业将发挥自身显著优势重点布局跨境支付。行业进入发展平稳期跨境电商受疫情影响大波及线上跨境支付 未来线下跨境支付规模有望反超线上2019年跨境支付赛道融资事件数量骤减，跨境电商行业作为第三方跨境支付依托发展的重要领域，在2020年受全球疫情影响严重，依托于跨境电商的第三方跨境支付行业很难再呈现高速增长趋势。与此同时，预计疫情过后C端线下支付市场会随出境游及留学消费市场的恢复迎来高位反弹，到2023年第三方跨境支付的线下规模有望首次超过线上。B端市场破局关键价格战不可取，未来发展重在为跨境经营者提供更优解决方案B端市场费率回落，一味通过价格战抢占现存客户必将使得企业利润下降，并非长久之计；相反，企业需要延伸出更多能力去帮助商家解决跨境收款问题，如向商家提供包括贸易服务、营销服务及资金流转所需的金融产品服务等，长期完善跨境支付安全及便捷问题，以能够更精准的定位受众群体、获得更多新客户。跨境支付C端市场的发展不能仅依赖跨境进口电商或垂直支付领域的规模增速，更需要主动拓展境外线下支付市场，未来支付宝和微信在此中仍有很大的发展空间。以支付宝为例，已为超过200个国家和地区的海外商家和用户提供线上及线下收付款服务；其中包括在56个国家和地区提供成熟的跨境线下扫码支付服务，成为了国人出境游的首选。并购或转型不同梯队非持牌公司未来发展前景分化强监管政策以及外资机构的进驻，势必带来行业格局发生变化，在此大环境下头部支付机构间会掀起一波并购热潮以曲线获得牌照；而中小型非持牌支付机构因缺少足够的现金量去支撑其采购牌照，未来或将向第四方支付公司转型，以自身的渠道优势为第三方支付公司及跨境商户提供不同的支付解决方案。C端市场破局关键境外线下支付是重点深耕领域：出境游服务看重流量变现放开后收紧，行业合规势在必行政策环境总体利好行业长期发展技术升级区块链等金融科技将为跨境支付带来颠覆性飞跃区块链技术为跨境电商出口贸易等领域提供更多可能性和想象力；同时，云、人工智能、多方安全计算等金融科技，在第三方跨境支付领域的应用还有待进一步普及。随着金融科技的不断发展，第三方跨境支付企业将在跨境支付反洗钱、反欺诈、风控、支付体验、产品升级等领域更加广泛地运用金融科技，为所有行业参与者带来飞跃发展的机遇。来源：综合公开资料整理，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。4中国第三方跨境支付行业发展背景1中国第三方跨境支付行业现状2中国第三方跨境支付行业发展趋势352020.10 iResearch I全球vs中国跨境支付中国跨境支付后起之秀力量不可小觑纵观全球跨境支付历史演变过程，跨境支付是随着国际产业分工及国际交往活动的持续发展而兴起的。在最早期，国际间使用贵金属进行跨境支付清算，后续出现了纸币现金、纸质转账的清算方式，再到现代电子转账清算阶段，跨境支付随着整个国际社会各项活动的日益频繁和科学技术的更迭进步，逐渐向着迅速、安全、节约的方向发展。数据显示，2018年全球跨境支付总金额达到了125万亿美元，预计2022年将达到218万亿美元，由此可产生巨额收益。我国跨境支付的发展历程与国际跨境支付史发展轨迹基本吻合，虽然总体起步较晚，但近年来却取得了长足的进步。来源：综合公开资料整理，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。跨境支付效率时间19世纪20世纪60年代贵金属清算纸币现金清算纸质转账清算电子转账清算1973年SWIFT成立20世纪90年代早期跨境支付电子转账跨境支付第三方跨境支付2004年支付宝诞生1984年中国加入SWIFT我国信用卡时代发展严重不足，原因是我国从现金支付时代快速跨越到了移动支付时代，2018年中国第三方移动支付交易规模达190.5亿元，同比增速58.4%，移动支付普及率已超过77%，稳居世界首位。中国第三方支付近年来的成长令世界瞩目，以支付宝、财付通为代表的中国第三方支付机构的蓬勃发展，为其后期参与全球跨境支付业务奠定了坚实的基础，发展前景有着巨大的想象空间。随着全球跨境电商的迅猛发展以及移动支付的快速普及，第三方支付在整个跨境支付领域已有着举足轻重的地位。EDI（电子数据交换）技术于20世纪60年代问世，电子文件代替传统纸质单证，为跨境支付清算业务带来革命性转变，全球金融市场实现一体化、24小时不间断运转。而在此基础上建立的SWIFT（即全球环球同业银行金融电讯协会）使得各国金融中心得以适应国际间支付清算的快速增长。1998年PayPal成立早期国际间跨境支付，经历了较为漫长的贵金属清算、纸币现金清算以及纸质转账清算三个阶段，每一阶段都是跨境支付历史上的里程碑。以纸质转账清算为例，其克服了先前支付清算风险大、成本高的缺点，加快了资金流通速度，然而纸质单据在制作、审核、传递流程中耗费了大量人力及时间成本，因此其最终势必会被电子化手段取代。全球跨境支付发展历程62020.10 iResearch I特点痛点不可或缺的第三方跨境支付解决传统跨境支付手段痛点与传统跨境B2B贸易相比，跨境B2C贸易有着小额、高频、对回款速度要求高的特点，而传统跨境支付手段无法满足这样的需求。传统银行电汇汇款到账时间一般需要3-5天，而第三方跨境支付可以实现更快到账，快速回款不仅大大降低了商家的汇率损失风险，同时保证了其资金得以正常运转；同时银行电汇及汇款公司都存在手续费高昂、流程繁琐的痛点，第三方跨境支付机构通过聚集多笔小额跨境支付交易，有效降低交易成本，非常适用于金额小、数量多的跨境电商交易。对于小额汇款手续费过高汇款到账需3-5天交易成本大，含电报费、手续费、中转费汇款币种有限金额上限1万美金跨境支付刷卡成功率约为70%-90%对商家而言也存在拒付、欺诈等问题线下网点遍布全球分档付费适合中小规模交易交易安全性高手续费有上限适合大额交易来源：综合公开资料整理，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。第三方跨境支付与传统跨境支付手段优劣势对比应用于线上海淘交易及线下pos机刷卡即时到账，费率约为2%-3%汇款到账速度快可较传统汇款等方式更快到账，为商家节约时间成本、降低风险。交易成本低汇聚多笔小额跨境支付交易，手续费费率持续走低，甚至近年来达到零费率，为所有跨境汇款方式中最低。服务频次高支付流程简单，无需经历线上繁琐验证或线下汇款，安全便捷。第三方跨境支付优势银行电汇汇款公司信用卡组织7 2020.10 iResearch I2020.10 iResearch I不可或缺的第三方跨境支付庞大的B2C跨境电商交易市场是第三方跨境支付发展的沃土第三方跨境支付可谓应运而生，其发展过程依托于跨境电商市场的更迭演变。全球经济发展和互联网普及带来了贸易全球化以及贸易电子化，数据显示全球零售电商占比全球零售份额逐年提升，电子商务行业在欧美、亚洲等各国境内逐渐发展成熟，电商平台以及第三方支付机构的成熟运营无疑为电商踏出国门奠定了基础；同时加之各国之间贸易往来日益频繁，进出口贸易需求的增加进一步促使跨境电商市场不断壮大。截至目前，仅在阿里巴巴贸易平台上，就有6800万活跃中小企业，交易场景遍布全球超过200个国家和地区。第三方跨境支付的发展，也正是得益于此。自2014年起，全球B2C跨境电商交易额增速保持在28.8%的高年复合增长率，在其发展过程中，第三方跨境支付不仅凭借技术手段降低了金融服务的成本和门槛，提高了用户使用频次，同时具有快速便捷、安全性较高的优势，已成为不可或缺的支付渠道。来源：eMarketer,aliresearch-Accenture及公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：eMarketeraliresearch-Accenture及公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。23303040400053006760826030.5%31.6%32.5%27.5%22.2%201420152016201720182019e2014-2019年全球B2C跨境电商交易额全球B2C跨境电商交易额（亿美元）全球B2C跨境电商交易额增速（%）9.2%11.9%10.5%13.3%2017-2020年零售电商占比全球零售份额零售电商占比全球零售份额（%）201720182019e2020eCAGR=28.8%82020.10 iResearch I政策环境总体利好行业长期发展2013年起国家相继出台多条政策鼓励行业发展人民币跨境支付系统CIPS二期成功投产运行外汇管理局下发支付机构跨境电子商务外汇支付业务试点指导意见外汇管理局下发关于开展支付机构跨境外汇支付业务试点的通知人民币跨境支付系统CIPS一期上线国家发改委、外交部、商务部联合发布推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动2013年监管层正式放开第三方支付机构跨境支付业务，首批共17家第三方支付机构获跨境支付牌照，公司主要分布在上海、杭州、深圳、北京等五地，允许参加试点的支付机构开展跨境收付汇和结售汇业务，但获得的业务资格有所侧重和限制。自2013年5试点地区开展支付机构跨境支付业务情况良好，故通知中将支付机构跨境外汇支付业务试点范围扩展至全国，允许支付机构为跨境电子商务交易双方提供外汇资金收付及结售汇服务，并将各类贸易单笔交易限额提高至等值5万美元。CIPS(一期)的主要功能是便利跨境人民币业务处理，支持跨境货物服贸结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务，是重要的金融基础设施，大大提高了跨境清算效率，标志着兼顾人民币国内、国际支付的现代化支付体系取得重要进展。CIPS二期在一期的基础上进行了六方面升级：丰富结算模式、支持金融市场业务、延长系统对外服务时间、拓展直接参与者类型、完善报文设计、建成CIPS备份系统。进一步推动中国金融市场对外开放和人民币国际化进程。“一带一路”国家战略政策，主旨是推动沿线各国经济相互对接和优势互补,其中贸易通畅是各国合作的重点内容。在此政策红利下，无论是货物或传统进出口贸易，还是出海的中小企业对于跨境支付的需求都不断提高。2013-2019年中国跨境支付相关政策及重大举措梳理2013.22015.12015.32015.102018.32