2022年低度潮饮趋势报告.pdf

20222022年低度潮饮趋势报告2022年4月2022年，我国低度潮饮酒市场规模预测达到338亿元，约为啤酒市场预估规模的60%，行业尚处于成长阶段。从电商表现来看，低度潮饮酒总体电商销售额同比增幅达到42%，米酒、茶酒、西打酒或将成为高增速品类。在投融资方面，2021至2022第一季度，低度潮饮市场的融资共50余起，近两年市场的融资轮次集中在天使轮和A轮，未来投资者还有较多机会。除专业投资机构，酒企本身也孵化了一些诸如梅见、浮起为代表的低度潮饮品牌。在政策方面，国务院、商务部、工信部、中国酒业协会等组织机构相继推出与低度潮饮酒行业相关的政策及扶持项目，利好行业未来发展。目前，低度潮饮酒的增量主要来自于品类新用户，其中一部分来自于非酒饮消费者；另一部分则来自有一定饮酒经验但尚未尝试低度潮饮的消费者。因此品牌需要找到更容易被消费者接受、入门门槛更低的产品作为突破点。接近饮料口味的茶酒、含乳酒的脱颖而出，则充分说明了这一点。随着消费群体对饮酒观念的转变，以及国内低度潮饮市场的进一步成熟，至2025年，该行业的市场规模预计超700亿元。前言1.宏观市场研究2.产业研究3.低度潮饮品类增长驱动力4.低度潮饮品类未来展望3目录1.宏观市场研究低度潮饮酒的定义及其细分品类：数据来源：GB/T 17204-2021 饮料酒术语和分类、饮料酒术语和分类（征求意见稿）*暂无国家标准。广义来讲，低度潮饮酒指15度以下的，基于已有流行饮品及酒饮料基础，含酒精成分，兼具视觉、嗅觉、味觉等色香味俱佳综合体验感和微醺状态的独特风味的创新型酒精饮料（包含精酿啤酒等）；本文研究范围主要包含以下12类低度酒子品类预调鸡尾酒*一种含2%-11%酒精的果汁混合饮料，基酒有朗姆、伏特加、威士忌、白兰地等露酒以黄酒、白酒为酒基，加入按照传统既是食品又是中药材或特定食品原辅料或符合相关规定的物质，经浸泡和/或复蒸馏等工艺或直接加入从食品种提取的特定成分，制成的具有特定风格的饮料酒米酒*以稻米为主要制酒原料酿制的酒苏打酒*Hard-Selzer，指含酒精的苏打气泡水茶酒*通常指以茶、粮谷或茶、果、粮谷混合酿造或同过浸泡等工艺酿造出来的一种酒，主要原料为茶、粮谷、水果和水等含乳酒*以牛奶、乳清或乳清粉等为主要原料，经发酵、过滤、杀菌等工艺酿制而成的发酵酒；也指用牛奶或其他乳制品与烈酒调和的鸡尾酒西打酒*即苹果酒（法语Cidre），是一种由水果（主要为苹果）制作而成的饮料酒梅酒主要分为发酵和配制两种工艺，配制酒主要成分是青梅、糖、烈酒等。一般酒精含量约为8-15%，味带酸甜果酒以新鲜水果或果汁为原料，经全部或部分发酵酿制而成果啤*一种口味介于啤酒和饮料之间的低度酒精饮料，以麦芽、大米等为原料，加入啤酒花，经糖化、发酵，并在过滤时加入果汁酿制的含有二氧化碳的酒Highball*又称高杯酒，是一种烈性的鸡尾酒，由威士忌及通宁水或苏打水混合而成，再加入冰块花酒即鲜花酒，是采用一些可食用花卉配合一定的酿酒方法及酿酒原料酿制成的具有特殊花香的复制型香味酒501,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,000日本酒类销量变化，2005-2019单位：百万升红酒烈酒果酒预调酒啤酒6数据来源：方正证券日本作为低度酒的成熟市场，呈现出RTDRTD逐渐替代啤酒消费的趋势分品类05-19CAGR啤酒-1.30%果酒3.90%预调酒6.10%烈酒-1.50%红酒-1.80%整体-0.60%2300501001502002501998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018日本RTD同比销量增速，1998-2019年RTD数量（百万箱）0%5%10%15%20%25%30%01002003004005006007008001998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019日本RTD销量占啤酒比列不断上升，1998-2019年啤酒消费量（万千升）RTD消费量（万千升）RTD占啤酒消费量比例在日本市场，啤酒的销量逐年下降于此同时，RTD销量逐年向好整个市场呈现出RTD逐渐替代啤酒的趋势数据来源：新浪财经，青年志，国家统计局，观研报告网，中国产业信息网，光大证券研究所，方正证券，国信证券我国整体酒饮市场规模持续上涨；相比低度潮饮成熟市场，我国低度潮饮酒处于成长期，仍有发展潜力0.3208中国日本美国全球低度酒成熟市场各类酒精饮料规模占比，2020年单位：%啤酒RTD&果酒烈酒葡萄酒227423862537291030623515393141034236449048354779 498349364716450644023812 376534112001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020中国啤酒产量及增长情况，2001-2020年产量（万千升）同比增长（%）0.6-10.4 2.6 10.7 9.2 3.5 1.0 22.1 8.6 9.5 9.4 8.6 12.2 12.0 200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019日本RTD销量增速，2005-2019年销量增速中国已步入中等成熟市场序列（人均饮品消费）7110001025511369119422017201820192020我国酒类流通市场规模，2017-2020市场规模（亿）我国整体酒类市场规模持续增长其中，低度酒规模占比尚小，仍处于发展阶段参考已在中国发展成熟且同为低度酒的啤酒以及全球成熟市场低度酒的发展历程，未来低度酒在中国的发展空间巨大，颇具潜力中国低度潮饮酒市场投融资主体以专业的风险投资基金为主，以及上市公司、新消费相关的媒体机构、酒企数据来源：百度百科，创业邦，天图投资官网，江小白官网，华润集团官网，传化官网注：图表中图例按融资时间由近及远排序8从目前低度潮饮酒的投资市场来看，获投品牌最近一轮融资轮次均集中在天使轮和A A轮，而B B到C C轮甚至更后期的融资笔数则相对较少，未来投资者进入还有较多机会数据来源：IT桔子，企查查，36氪品牌融资轮次融资金额投资方赋比兴酒业天使轮未披露宽窄创投A轮未披露银河系创投A+轮数千万人民币银河系创投、宽窄创投B轮近亿人民币钟鼎资本（领投）、彬复资本、银河系创投MissBerry贝瑞甜心战略融资未披露康之城A轮数千万人民币经纬中国A+轮超亿元人民币CPE源峰、C资本、经纬中国、尚承投资战略融资数千万人民币碧桂园创投、CPE源峰战略融资未披露INTERBREW CHINA HOLDING LIMITED空卡A轮未披露经纬中国、金沙江创投、德迅投资战略投资未披露元生资本WAT酒Pre-A轮数千万人民币BAI贝塔斯曼亚洲投资基金A轮未披露贝塔斯曼亚洲投资基金、番茄资本、深圳美西西餐饮管理有限公司大于等于九A轮约亿人民币大钲资本领投兰舟天使轮未披露天使湾创投A轮5000万人民币传化控股领投、天使湾跟投空卡战略投资未披露金沙江创投、德迅投资、经纬中国、对冲基金COATUE等战略融资未披露字节跳动A轮未披露元生资本走岂清酿天使轮千万人民币德迅投资Pre-A轮数千万人民币复星锐正资本（领投）、德迅投资战略融资超千万人民币未披露落饮天使轮数百万元XVC、天图投资Pre-A 数千万美元贝塔斯曼亚洲投资基金、XVC、天图资本、十点一刻MOMENTEN天使轮未披露壹叁资本、黑桃资本、真格基金等股权融资未披露虎扑Pre-A 未披露虎扑体育和腾讯投资CleanCo天使轮700万英镑Ursula Burns、Stonebridge PLC云泥之（JOJO)种子轮未透露内向基金、天图投资马力吨吨天使轮数千万元U家会基金响杯天使轮数千万人民币复朴投资、IMO Ventures梅花里酒业天使轮近千万人民币不惑创投新锐初气天使轮数千万人民币上海来伊份中国低度潮饮酒机构投融资市场情况，2020-2022Q1（据不完全统计）135072022Q1202120202020-2022第一季度投融资情况9除前述投资机构，酒企也对低度潮饮酒赛道比较看好，跟投不断；同时，酒企本身也孵化了部分品牌数据来源：IT桔子，企查查，百威英博官网，华润集团官网，江小白官网，百度图片，百度百科中国低度潮饮酒知名酒企投融资市场情况，2020-2022Q1（据不完全统计）浮起茶酒有三个口味，分别为：冻柠茶风味气泡茶酒、茉莉绿茶风味起泡茶酒、白桃乌龙风味起泡茶酒。基酒使用的伏特加，加以果葡糖浆、速溶茶、二氧化碳以及一些食品添加剂制成。甄选天然茶叶，萃取果茶清香融合伏特加的微醺漂浮感，花果茶饮碰撞起泡酒，一口自在浮起，其包装颇为时尚，大受年轻消费者欢迎。梅见青梅酒作为一款中式佐餐酒，来自江记酒庄。2019年上市，拥有全国线上线下渠道，已占据国内梅酒品类市场占有率第一的地位。是重庆江记酒庄有限公司推出的青梅酒品牌。梅见青梅酒以“自然，健康，轻松”为产品理念，以复兴中国传统酒饮为品牌使命，满足当下“年轻态人群”对健康、利口、多元化的体验需求。10投资方品牌融资时间融资轮次融资金额百威英博MissBery2021.12.27战略投资未披露百威英博兰舟2021.10.20战略投资未披露挖酒网大于等于九2021.10.15天使轮数千万人民币东方富海、江小白冰青2021.8.18B轮近亿人民币颁布日期颁布政策颁布主体政策主要内容相关政策2022-01关于加快现代轻工产业体系建设的指导意见（征求意见稿）工业和信息化部针对年轻消费群体、国外消费群体发展多样化、时尚化、个性化、低度化2021-09商务部关于“十四五”时期促进酒类同健康发展的指导意见商务部到2025年，基本建成规模化发展、连锁化运营、标准化领，多渠道、多业态、多层次，多场亭、全覆盖的酒类流通新格局。基本形成依法经营、公平竞争2021-03西部地区鼓励类产业目录（2020年本）国家发展和改革委员会“果酒制造”被列入西部地区新增鼓励类产业中。在业界看来，将果酒制造列入鼓励产业的名录，背后是果酒这一品类正迎来越来越壮大的市场需求2020-01跨境电子商务零和信息化部售进口商品清单财政部、发改委、工业华和信息化部等11部门新版清单增加了92类商品，纳入了部分近年来消需求比较旺盛的商品，包括冻牡蛎（蚝）、冻扇贝冻章鱼等海鲜，杜松子酒、伏特加酒等酒类。2019-01中国酒业协会团体标注管理办法（试行）中国酒业协会批准T/CBJ5101预调鸡尾酒团体标注并予实施、对于预调鸡尾酒的定义、原辅料、酒精含量、物理特征性及相关卫生检验标准进行了规范2017-02“十三五”国家食品安全规划国务院整治食品安全突出隐患及行业共性问题，重点治理超范围超限量使用食品添加剂、使用工业酒精生产酒类食品。继续推进实施国家食品安全监管信息化工程建设项目，重点建设全国食品生产经营许可信息公示系统，以及食品生产经营监管、检验监测、信用管理、应急管理、风险评估和移动执法系统；完善酒类食品追溯信息管理平台扶持项目2021-12果酒项目：宁波对口支援盐源县，苹果生产项目盐源县润丰农业科技有限公司与宁波宁展生物技术有限公司促进盐源县酒业从粮食酒转型为水果酒。官方新闻中表示，此次协作，将通过宁波的有效帮扶提升盐源农产品深加工能力，打造苹果果酒产业品牌，延伸固定产业链，增加产品附加值，实现盐源苹果产业的跨越式高质量发展2021-10宁夏葡萄白兰地项目宁夏农垦集团塔式、三锅串联、传统壶式三种蒸馏设备。三种蒸馏设备同时运行，既可以生产出不同酒精度数的葡萄蒸馏酒，又可以通过不同工艺设备配合，提升白兰地基酒特色和品质，逐步形成贺兰山东麓葡萄酒产区独特的技术路线及标准，满足葡萄蒸馏酒市场多元化和个性化需求，持续推动