关于加强国有企业资金成本管理的探讨_何佳颖.pdf

78项目具备良好的经济可行性；若两者持平，表明项目无利可图；若投资回报率低于资金成本率，则表明项目可能发生亏损。企业在对投资方案制定的过程中，可以将资金成本作为折现率来对投资项目净现值进行计算，采纳净现值为正的方案。在制定内含报酬率指标时，资本成本可以作为基准收益率，可以采纳内含报酬率等于或者大于资金成本的相关决策。最后，资金成本是评价企业经营业绩的重要指标，对投资利润率和资本成本率进行对比，如果利润率较高，则表明企业经营有利；如果成本率偏高，则表明企业经营不利，需要对经营管理进行改善，对资本成本率进行控制，提高投资利润率。三、国有企业资金成本管理存在的问题资金成本是国有企业经营成本的一个组成部分，是企业管理的核心内容之一。做好资金成本管理，能够帮助国有企业提高自身的利润和效益，推动企业的长远健康发展。目前来看，不少国有企业在实施资金成本管理的过程中，暴露出一些问题，主要体现在四个方面：(一)忽视资金成本管理相当一部分国有企业在经营中，没有认识到资金成本存在，关注的重心通常都新的发展环境下，国有企业需要结合自身的实际情况，切实做好资金成本管理工作，降低资金筹集和使用需要支付的费用，以实现资金的高效使用，提高经济效益。目前来看，部分国有企业并没有真正认识到资金成本管理在企业发展中的重要性，导致在实践环节暴露出不少问题，影响了资金成本管理的有效性。对此，国有企业应该及时做好思想认识的革新，采取切实可行的措施和方法，加强资金成本管理工作。一、资金成本概述资金成本也称资本成本，指企业在对资本进行筹集和使用过程中，需要付出的代价。对于企业而言，资本成本是项目实施必须获取的最低投资收益。市场经济环境下，资本本身属于一种比较特殊的商品，企业可以通过多样化的渠道实现资本的筹集，获取资金的使用价值，资金获得者暂时获得资金使用价值所要付出的代价，就是其需要承担的资金成本。资金成本的内容体现在两个方面：一是筹资费用。筹资费用指企业在实施资本筹集过程中，为了获取资本付出的费用，如在银行贷款时支付的手续费，在股票或者债券发行时支付的发行费用等。筹资费用一般都是在筹资时一次性支付完成，资本使用环节不会再出现，属于一种固定性的资本成本。二是用资费用。用资费用是企业在生产经营活动以及对外投资活动中，因使用筹集资本需要承付的费用，如向股东分配的股利、向债权人支付的利息等。对于长期资本而言，用资费用经常发生，而且会随着资本数量和时期发生改变，属于变动性资本成本。二、资金成本的作用首先，资金成本是筹资决策的重要参考依据。市场经济环境下，企业对于资金的筹集可以通过多样化的方式实现，如发行债券、股票、银行贷款等。不同筹资渠道会带来不同的筹资成本，也会影响筹资结构以及企业的综合成本率。从企业的角度，如何在风险可控的情况下，将需要承付的代价降到最低，而要实现这一点，企业需要对不同筹资方式下资金成本进行预测分析，做好对比工作。资金成本会对企业的筹资总额产生影响，也是企业选择资金来源的核心依据，可以帮助企业确定好最佳的资本结构。其次，资金成本是企业投资项目评价和投资方案选择的尺标。如果某个项目的投资回报率超过了资金成本率，则表明该摘要：国有企业是我国国民经济的重要支柱，在全球经济一体化趋势不断深化的背景下，国有企业面临着更加严峻的考验。如何才能更好地适应新的发展形势，在国内和国际市场中立于不败之地，实现稳定高效发展，是企业管理层需要关注的核心问题。国有企业的发展会受到管理水平的影响，而资金成本管理在企业管理中扮演了相当重要的角色。本文从资金成本的内容和作用出发，分析了国有企业资金成本管理存在的问题，并就如何加强国有企业资金成本管理进行了探讨。关键词：国有企业 资金成本 管理策略台州市高铁新区开发建设有限公司 何佳颖关于加强国有企业资金成本管理的探讨I投资理财NVESTMENTAND FINANCEDOI:10.19887/11-4098/f.2023.04.03579http:/MONEY CHINA /2023 年 2 月上 财经界 是如何提高利润和收入，忽视了对资金成本的管理。尤其是在国有企业改制背景下，如果企业领导层没有对资金成本形成合理认知，盲目追求产值、效益等，很容易出现材料和产品的大量积压，导致资金的不当占用。另外，企业经营中对资金的需求较大，需要通过各种方式来进行资金的筹集，盲目实施筹资活动，缺乏对资金成本的有效管理，在资金运转环节，容易出现资金冗余的现象，导致资金成本和经营风险增大。(二)欠缺科学系统的管理方法在针对资金成本进行管理的过程中，不少国有企业虽然制定了各种措施，但实际效果并不十分理想，存在财务数据分析缓慢的情况，也无法从全局角度对资金链进行管理，欠缺科学有效的资金成本管理方法。在没有构筑起完善资金成本管理系统的情况下，相关数据信息在企业内部无法实现高效传递。另外，国有企业尤其是集团式国有企业存在着资金相互独立的情况，如果企业本身欠缺对资金运行流程的整体把控能力，则会严重影响资金的使用效率，导致资金成本升高。(三)预算制度不完善预算管理能够为资金成本管理提供良好支撑，对于国有企业而言，要想更好地适应新的发展环境，实现自身的长远健康发展，必须建立起完善的资金成本预算制度。但在实践中，不少国有企业都存在着资金成本管理意识淡薄的问题，虽然设置了预算制度，但制度本身设计不合理，且未得到有效执行，形同虚设。(四)会计信息质量差会计信息能够帮助企业制定出科学的决策，其质量在企业资金成本管理中至关重要。真实的会计信息能够确保企业管理人员制定出正确的决策，也可以强化企业内部控制。但就目前而言，部分国有企业存在着会计信息质量低下的问题，财务人员没有能对会计信息的真实性和有效性进行分析，影响了会计信息的有效应用，也阻碍了资金成本管理工作的顺利实施。四、国有企业资金成本管理强化策略(一)重视资金筹集工作对于国有企业而言，应充分重视资金成本管理工作，在对资金进行筹集的过程中，要始终保持谨慎的态度，做好全面分析，明确筹资金额，控制好筹资规模，避免出现盲目筹资的情况，将风险控制在企业能够承受的范围内。在实际筹资工作中，企业应尽量保持合理的资产负债率，实现安全可持续经营，同时也需要树立起正确的经营理念，建立起符合市场经济发展需求的企业信用体系。在进行人员聘用的过程中，应做好考核工作，确保相关工作人员能够具备良好的经营管理能力和融资能力，引入先进的技术和设备，加强人才管理工作，实现资金的高效利用，打造出良好的企业信誉和品牌形象。(二)优化资金成本控制方法国有企业应对自身的资金成本管理方法进行优化，建立科学系统的资金成本管理方法，并且围绕资金成本管理，打造财务分析系统，寻求最优的资金结构，以提高企业效益。借助先进的信息化技术手段，以及专业的计算机管理软件，财务部门能够随时了解企业的财务会计信息，也可以对企业资金成本管理的具体情况进行分析。通过这样的方式来提高资金使用效率，在针对流动成本进行管理时，应该做好应收账款的回收工作，尤其是在资金相对紧张的情况下，国有企业更应尽可能规避恶意欠款问题，保障自身的资金安全。(三)完善资金成本预算制度首先，强化管理意识。对于国有企业而言，想要切实做好资金成本预算管理工作，必须打造出良好的运行环境，将资金成本预算管理的作用充分发挥出来。国有企业在资金成本预算管理过程中，应做好几个方面的工作：一是企业负责人和高层管理人员都应该参与进来，强化观念的同时，统一思想认识，从行动层面自觉推动资金成本预算管理措施的落实，以确保企业经营目标的顺利实现。二是企业应该引导全体员工参与到资金成本预算管理中，明确资金成本预算管理并不仅是财务部门的职责，必须通过全员参与的方式，才能真正保障相关工作的顺利推进。三是重视对管理人员的培训工作，与专业的财税培训机构合作，定期组织管理人员进行资金成本管理专业知识的学习。真实的会计信息能够确保企业管理人员制定出正确的决策，也可以强化企业内部控制80其次，完善预算制度。国有企业资金成本管理中，应结合企业实际情况，制定出适合自身企业的制度，完善制度设计，加强制度的可执行性，提高资金成本管理的规范化水平，将资金成本预算管理在企业内部控制中的作用和价值充分发挥出来。最后，优化预算方法。国有企业可以依照零基预算的基本要求，逐项分析预算期间项目支出的必要性，坚持成本效益的基本原则，优化企业资源配置。从保障预算灵活性的角度，可以引入弹性预算方法，确保预算能够将客观条件的变化考虑在内，提升其适应性。在预算控制中，应该将企业活动作为依据，做好未来一段时间内作业活动的科学规划，提升预算管理的真实性及可靠性。另外，企业方面也应该设置预算监控指标台账，做好薄弱环节的处理，确保资金成本预算管理所具备的监督作用能够充分发挥出来。(四)提高会计信息质量加强对企业员工的培训以及部门之间有效的协作与配合，提高会计信息的准确性。在对高质量会计信息进行编制的过程中，想要确保财务报告传递的信息真实可靠，企业需要对报告信息的范围进行拓展，确保市场参与主体能够了解实际情况，做出科学的投资和信贷决策，降低资金成本。(五)合理利用利率变化国有企业应该加强对资本市场供需情况以及变化趋势的深入研究，对利率的变化情况做出合理预期，对自身的筹资计划进行预判。当利率升高时，可以筹集长期资金，采用固定利率的利息计算方式来减少利息的支付；当利率下降时，可以选择浮动利率进行短期筹资，以便及时享受利率下降的红利。(六)优化企业资本结构国有企业应该结合自身的财务状况和经营规模，选择恰当的筹资方案，综合考虑筹资风险和资本成本，合理确定企业资产负债率，对资本结构进行优化，实现企业价值的最大化。借助科学的资本结构和最优化的筹资方案，企业能够节约筹资成本和资金使用成本，提高资金利用率。(七)构筑信息管理平台信息化背景下，国有企业要想做好资金成本管理，必须积极引入先进的信息技术，构筑相应的信息管理平台。以高度集成化的信息平台为支撑，保障资金成本管理信息的完整性和可靠性，为企业经营管理决策的制定提供可供参考的依据，同时也能够将管理手段的作用充分发挥出来。在构筑资金成本管理信息平台的过程中，一方面，应该重视硬件设施的配置，要求企业能够从自身的经营规模、发展需求出发，对硬件设施进行采购和设置。同时也必须配备专业的财务人员和网络信息管理人员，做好硬件设施的维护管理。另一方面，应该打造出良好的软件环境，企业内部必须做好现有信息系统如协同办公、资金核算、资金结算等系统的整合，实现信息的跨系统传递，消除信息孤岛问题。同时也需要针对不同部门对资金数据的使用需求，设置好相应的访问权限，保障平台的高效安全运行。需要注意的是，在构建资金成本管理信息平台的过程中，国有企业还必须重视信息安全问题，通过设置防火墙、实施信息加密、加强权限管理等方式，切实保证资金信息的安全性，避免机密信息泄露问题，保证企业的资金安全。五、结束语总而言之，新常态下，国有企业面临着新的发展环境，需要切实做好资金成本管理工作，明确资金成本管理的重要性，对资金成本管理中可能存在的风险和问题进行分析，找出问题的诱发因素，做好问题的应对和解决，采取切实可行的措施，提升资金成本管理的效果。从实践的角度来说，国有企业资金成本管理需要切实做好资金筹集，对成本管理方法进行优化，完善资金成本预算管理制度，提高会计信息质量，关注利率的变化情况。同时对自身的资本结构进行优化，构筑信息管理平台，将资金成本控制在最优范围内，推动企业的稳健发展。参考文献1徐蓓蒂.关于国有企业资金管理的思考J.中国储运,2022(05):69-70.2刘媛媛.国有企业成本管理研究J.企业科技与发展,2022(01):175-177.3林洁.国有企业成本管理存在的问题与对策研究J.商讯,2021(28):97-99.4申卓慧.国有企业资金集中管理的难点与对策J.中国市场,2020(36):113-114.5刘敏.国有企业成本管理存在的问题及对策探析J.纳税,2020(11):48-49.I投资理财NVESTMENTAND FINANCE