2023年企业并购中的税收筹划问题浅析.doc

企业并购中的税收筹划问题浅析 丁津 刘晓玲 ：随着全球经济一体化，竞争已经越来越剧烈，尤其是企业的竞争。企业要想在竞争中立于不败之地，首先要合理地调整组织，而并购是企业组织调整的重要方式之一。企业并购作为一种战略手段和投资行为，可以帮助企业涉足更为广阔的市场领域和业务范围。在企业的并购过程中，不可防止的会涉及到企业的税务问题，税收筹划是并购中重要的组成局部，对于企业的并购决策和预期财务目标起着重要的的作用。税收筹划从国家角度来看，可以提高纳税人的纳税人的意识；从企业角度来看，可以使得企业税收到达最低化，有利于提高企业的竞争能力。本文旨在探讨企业并购中的税收筹划，以到达利益最大化。 关键词：企业并购；税收筹划；利润 Tax Planning Issues in Mergers and Acquisitions Student majoring in finance DingJin Tutor LiuXiaolin Abstract： As global economic integration, competition has become more and more fierce , especially the competition of.If enterprises want to success in competition, we must adjust the organization at first,and mergers and acquisitions is an important way of this. Mergers and acquisitions as a strategic tool and investment behavior can help companies to get involved in broader market segments and business scope. Tax planning is inevitable in the process of mergers and acquisitions.As an important part of Mergers and acquisitions,tax planning plays an important role in enterprise merger decisions and expected financial goals. From national perspective,tax planning can improve the awareness of the taxpayers;from enterprises,tax planning can achieve the lowest tax and enhance the enterprise the competitive ability.This article aims to explore tax planning in mergers and acquisitions to achieve maximum benefit. Key words: mergers and acquisitions; tax planning; profit 引言 随着经济的开展，科学技术和计算机网络已越发的成熟，当今的经济也进入了以高科技和网络为主流的充满机遇的新经济时代，但与此同时，传统经济与产业也受到了一定的挑战。在这个挑战和机遇并存的时代，对企业的开展也是有利有弊，企业要想在新经济时代大展拳脚，必须正确面对产业结构调整升级的现状，大规模地推进企业并购。企业并购的最终目的是为了获得更好的开展和更多的利益，而并购的整个过程的每一环节都涉及到了不同程度的税收问题。税收是企业的一大重要支出，甚至有些企业并购的直接动机之一就是为了获得税收优惠。总之不管怎样，税收筹划可以降低企业的运营本钱，增加企业的效益，拓宽企业的开展。企业更要进行科学地筹划，利用税收政策从中获益。 近年来，随着市场经济的开展，税收筹划越来越被人们所接受，已正式走上经济前台。国家税务总局征管司张树学处长曾指出：“我国税务筹划的兴起和开展，是纳税人观念更新的产物，也是适应市场经济的需要，同国际接轨的体现。〞国家税务总局主办的中国税务报也定期开辟了税务筹划专栏。在不违反税法的前提下进行税务筹划，这是企业的合法权利[1]。在实际操作中，企业只要税务筹划得当，用足用好国家各种税收政策，是可以合理合法地节税并从中得益的。 一、 企业并购和税收筹划 随着全球经济一体化及我国经济市场化的转型，中国企业在并购浪潮中正在扮演着日渐重要的角色，其并购市场也迅速成为了全球并购市场中的一个闪光点，税收筹划的开展正是适应了这一经济趋势。 在许多兴旺国家，纳税人对税收筹划早已耳熟能详，代理机构也非常普遍。而在美国，企业为了适应经济的开展，在做出决策之前一般都会首先考虑税收因素，做出详细的税收筹划。而对于我国大多数的纳税人和企业家来说，税收筹划的应用还是比拟可以的，但相对的学术研究就比拟少。在我国理论界，对有关税收筹划概念的认识和理解各不相同，但重要的是要与逃税避税相区别。税收筹划也称节税，是纳税人在不违反税法的前提下，为了减轻自身的税负而充分利用税法规定的一些优惠政策来做出相应的决策。而逃税是一种违法行为，用诸多不正当手段来逃避税款，避税是利用税法漏洞和缺陷来逃避纳税义务的行为，虽然不违法，但是是不合道义的。逃税和避税是不被提倡的，甚至是严厉打击的，而节税是不被打击的。可以说，自古以来拥有赋税的同时，人们对税负的抗争从未间断过。如果纳税人能够通过税收筹划方式减轻自己的税收负担，他们就不会去做违反、对抗税法的事情，因此，税收筹划是值得被提倡的[2]。 二、税收筹划在企业并购中的应用 〔一〕企业并购中税收筹划的必要性与作用 1.必要性 在企业并购过程中，税收贯穿于并购活动的始终，虽然不是影响企业经营的最主要因素，但是企业并购活动中一般涉及到的税额巨大，这就会直接影响到并购的成败。在现实生活中，企业的税收问题在很多人眼里是一个很敏感的话题，似乎一谈到企业的税收就会联想到偷税、漏税和逃税，但是，税收筹划实际上是完全不同于前者的，它最主要特点就是合法性。税收筹划有利于企业经济行为的有效选择，确保其进行正确的投资、生产经营决策，获得最大化的税收利益，具有增强企业的竞争能力。 在企业并购的过程中，人们不外乎关心两个问题：1、并购过程中的本钱问题；2、并购后的效益问题。由于税收在企业中是一大重要开支，所以税收筹划在这两个问题中都起到了关键的作用，合理的税收筹划既能降低并购的本钱，又能增加并购后的效益。 2.作用 税收筹划是纳税人的一项根本权利，是企业对自身资产和收益的正当维护，属于企业应有的经济权利。并购企业科学合理地进行税收筹划，在微观和宏观上都有其积极的意义。 〔1〕税收筹划有助于提高纳税人的纳税意识。每一个纳税人都希望减轻自己的税负，在不违法的税收筹划和违法的偷税逃税之间，纳税人自然会选择税收筹划。 〔2〕税收筹划有助于提高企业的竞争力。企业进行税收筹划，一方面减轻了企业的纳税压力，另一方面也为企业的开展注入了持续的活力，竞争力增强了，收入和利润自然也会随之增加。 〔3〕税收筹划有利于实现纳税人财务利益的最大化，提高企业的财务与会计管理水平。 〔4〕税收筹划有利于产业结构的优化和资源的合理配置。纳税人根据各项税收优惠政策进行投资，不仅在主观上减轻了自身的税负，客观上也在国家税收的经济杠杆作用下逐步走向了优化产业结构和生产力合理布局的道路，有利于经济的持续增长与开展。 〔5〕税收筹划有利于提高税收的征管水平，不断健全和完善税收法律制度。税收筹划是不违反税法的，但是并不是所有的税收筹划都符合政府的政策导向，因此政府可以通过纳税人制定的税收筹划及早地发现现行的税收法规规那么中的缺陷与漏洞，然后及时修补法律漏洞，改善法律缺陷，使税法得到不断地完善[3]。 〔二〕企业并购的类型 企业并购的类型从不同的角度不同的标准可以分成很多类，本文主要讲以下两类： 1.按并购各方的行业关系划分可分为横向并购、纵向并购和混合并购。 〔1〕横向并购 横向并购是指并购双方处于同一行业，生产同类或相似的产品的并购，这样的并购可以扩大此种产品的生产规模，降低生产本钱，改变了原有的市场竞争。 〔2〕纵向并购 纵向并购也称垂直并购，是指生产过程或者经营环节紧密相关的两家或者多家企业合并为一家企业。纵向并购往往发生在处于生产经营不同阶段的企业之间，通过并购使不同的环节相互连接起来，可以加速生产流程，节省本钱。 〔3〕混合并购 混合并购是指处于不同的产业部门和不同的市场，彼此之间没有关联的产品或效劳的两家或者多家企业合并为一家企业。混合并购对于并购双方可以进行优势互补，降低投资风险，同时保持稳定的利润，提高企业的市场适应能力，是企业实现多元化经营的重要战略手段 [4]。 2.按并购的支付方式主要分为承当债务式并购、现金购置式并购和股份交易式并购 〔1〕承当债务式并购 承当债务式并购是指并购方在并购过程中承当被并购方的局部或者全部的债务，取得被并购企业所有权，此时被并购方视为无偿放弃其所持有的股票。承当债务式并购往往发生在优势企业并购劣势企业上。 〔2〕现金购置式并购 现金购置式并购是指并购企业直接向目标企业支付现金，完成对目标企业的并购。现金支付简单迅速，但也存在一定的弊端，比方并购公司短期内大量的现金流出会对企业的财务构成较大的压力，同时也会面临经营上的困难，而被并购方的现金到账后账面上突然出现的大笔收益又会增加赋税。 〔3〕股份交易式并购 股份交易式并购是指并购企业以股票换股票作为支付手段，即并购企业向被并购企业发行自己公司的股票，被并购企业用自己的股票来进行交换，从而到达并购的目的[5]。 〔三〕影响企业并购税收筹划的因素 税收筹划对企业并购的影响不容小觑，但是法律法规对税收筹划也有一定的规定，影响企业并购中税收筹划的因素主要有以下几点： 1.并购是否可以延续税收优惠 我国对企业并购的税收优惠政策主要表现在亏损承继结转、并购支付方式和税收优惠政策的继承等〔下文会提到〕。关于税收优惠的继承，税法规定，在企业并购中，并购后的存续企业的性质和适用税收优惠的条件没有改变时，可以继续享受合并前该企业剩余期限的税收优惠，其优惠金额按存续企业并购前一年的应纳税所得额〔亏损计为零〕计算。 2.采用哪种方式支付 并购的支付方式中，股票并购对于目标企业而言，不需要在获得并购企业的股票时立刻确认资本利得，只需在将来需要处理时确认，所以目标企业可以获得延期纳税的优惠；对并购企业而言，可以获得目标企业的以前年度累计亏损额，用来冲减企业为了的净收益，来到达减税的目的。现金并购需要立刻确认资本利得并交纳税款，但相较于股票购置时只能按照目标企业资产的账面价值接受其转来的固定资产，现金购置可以按照目标企业的公允价值接受固定资产，因此如果目标企业的固定资产的账面价值低于公允价值时，采用现金购置式交易是可以享受到税收利益的。因此企业在进行并购的税收筹划时，可以将现金购置和股票购置结合使用。 3.亏损是否可以承继结转 企业并购的亏损承继结转是指企业并购后的存续公司可以继承被并购公司的亏损，结转冲抵以后假设干年的所得，直至亏损全部冲抵完才开始缴纳企业所得税。大多数国家的税法都规定公司的亏损可以结转，但有些国家对企业并购的亏损承继结转还要一定的限制，因此企业在制定税收筹划时一定要引起注意[6]。 〔四〕企业并购中税收筹划的方式 1.企业并购中目标企业环节中的税收筹划 在企业并购的过程中最首要的问题就是如何选择目标企业，所谓目标企业就是指并购过程中被并购的一方。如果目标企业选的好