[精选]汇率及汇率制度.pptx

国际国际金融金融 陈陈 璇璇 课程介绍 1.课程名称：国际金融课程名称：国际金融 2.课程性质：专业基础课课程性质：专业基础课 3.使用教材：使用教材：国际金融实务国际金融实务 （）（）4.教学课时：教学课时：64课时课时 免费喝啤酒的故事免费喝啤酒的故事 传说在美国和墨西哥的边境住着一个好吃懒做却精于传说在美国和墨西哥的边境住着一个好吃懒做却精于 算计的农民。别人都以种地维持生计，他却另辟蹊径，依算计的农民。别人都以种地维持生计，他却另辟蹊径，依 靠自己仅有的靠自己仅有的1010美元积蓄，便享受着“不劳而获”的小康美元积蓄，便享受着“不劳而获”的小康 生活。每天早晨起来，他在美国这边的酒店花生活。每天早晨起来，他在美国这边的酒店花1 1美元买一美元买一 大杯啤酒和一盘牛排，吃完后，他拿着剩下的大杯啤酒和一盘牛排，吃完后，他拿着剩下的9 9美元，徒美元，徒 步越过国界，来到墨西哥的一个小镇。这时已经是中午了步越过国界，来到墨西哥的一个小镇。这时已经是中午了 ，他在当地银行按，他在当地银行按1 1：3 3的汇率，将的汇率，将9 9美元换成美元换成2727比索，然比索，然 后拿出后拿出3 3比索，在当地饭店继续喝一大杯啤酒，吃一盘牛比索，在当地饭店继续喝一大杯啤酒，吃一盘牛 排。酒足饭饱之后，他拿着剩余的排。酒足饭饱之后，他拿着剩余的2424比索回到美国这边，比索回到美国这边，再到当地银行按比索对美元再到当地银行按比索对美元2.42.4：1 1的汇率，将手中的比索的汇率，将手中的比索 换成换成1010美元。这样，一天下来他等于一分钱也没有花，便美元。这样，一天下来他等于一分钱也没有花，便 白白享用了两顿啤酒和牛排。第二天，他再次重复这个行白白享用了两顿啤酒和牛排。第二天，他再次重复这个行 程。程。第一章第一章 外汇汇率与汇率制度外汇汇率与汇率制度 美元（美元（USDUSD）主管部门：国会主管部门：国会 发行：联邦储备银行（美联储）发行：联邦储备银行（美联储）纸币：纸币：$1$1、$2$2、$5$5、$10$10、$20$20、$50$50、$100$100 硬币：硬币：1 1、5 5、1010、2525、5050、$1$1 美元纸币的图案美元纸币的图案 1 1美元美元-正面是首任美国总统华盛顿肖像，背景主景是美国正面是首任美国总统华盛顿肖像，背景主景是美国 国玺国玺。2 2美元美元-正面是总统杰斐逊肖像，背面是杰弗逊故居，独立正面是总统杰斐逊肖像，背面是杰弗逊故居，独立 宣言签字会场。宣言签字会场。5 5美元美元-正面是总统林肯肖像。背面是林肯纪念堂。正面是总统林肯肖像。背面是林肯纪念堂。1010美元美元-正面是第一任财政部长汉密尔顿肖像，背面是美国正面是第一任财政部长汉密尔顿肖像，背面是美国 财政部大楼。财政部大楼。2020美元美元-正面是总统安德鲁正面是总统安德鲁.杰克逊肖像，背面是白宫。杰克逊肖像，背面是白宫。5050美元美元-正面是总统尤利斯正面是总统尤利斯.格兰特肖像，背面是美国国会格兰特肖像，背面是美国国会 大厦。大厦。100100美元券美元券-正面是著名科学家，政治家，金融家本杰明正面是著名科学家，政治家，金融家本杰明.富富 兰克林肖像，他曾在美国独立战争时期起草著名的兰克林肖像，他曾在美国独立战争时期起草著名的独立宣独立宣 言言，背面是费城独立纪念堂。，背面是费城独立纪念堂。欧元（欧元（EUR）管理：管理：欧元是欧盟中欧元是欧盟中1717个国家的货币，由欧洲中央银行和各欧元区个国家的货币，由欧洲中央银行和各欧元区国家的中央银行组成的欧洲中央银行系统负责管理。国家的中央银行组成的欧洲中央银行系统负责管理。总部：德国法兰克福的欧洲中央银行。总部：德国法兰克福的欧洲中央银行。特点：特点：1、票面值越大，纸币面积越大。票面值越大，纸币面积越大。2 2、各种纸币正面图案的主要组成部分是门和窗，象征着合、各种纸币正面图案的主要组成部分是门和窗，象征着合作和坦诚精神。作和坦诚精神。3 3、1212颗星围成一个圆圈，象征各国和谐地生活在欧洲，反颗星围成一个圆圈，象征各国和谐地生活在欧洲，反面桥梁的图案，象征各国联系紧密。面桥梁的图案，象征各国联系紧密。4 4、没有任何国家标志。、没有任何国家标志。英镑（英镑（GBP）港币（港币（HKD）1 1、管理机构：香港金融管理局、管理机构：香港金融管理局 2 2、发行银行：新款紫色十元钞票、硬币由香、发行银行：新款紫色十元钞票、硬币由香港金融管理局自行发行，其他纸币由汇丰港金融管理局自行发行，其他纸币由汇丰银行、渣打银行和中国银行发行。银行、渣打银行和中国银行发行。3 3、汇率制度：联系汇率制度、汇率制度：联系汇率制度 日元（日元（JPY）新加坡元（新加坡元（SGD）韩元（韩元（KRW）瑞士法郎（瑞士法郎（CHF）越南盾（越南盾（VND）泰铢（泰铢（THB）NoImage一一 外汇的含义外汇的含义 动态：是指一种活动，即把一国货币兑换成动态：是指一种活动，即把一国货币兑换成 另一国货币，以清偿国际间债权、债务关系另一国货币，以清偿国际间债权、债务关系 的一种专门性的经营活动。的一种专门性的经营活动。静态：一种支付手段和信用凭证。分为狭义静态：一种支付手段和信用凭证。分为狭义 外汇和广义外汇。外汇和广义外汇。外币都是外汇吗？外币都是外汇吗？港币是外汇吗？港币是外汇吗？外汇与外币的区别：外汇与外币的区别：外汇不等于外币外汇不等于外币，外，外汇除包括外币，还包括外币有价证券、外汇除包括外币，还包括外币有价证券、外币支付凭证；币支付凭证；外币也不等于外汇外币也不等于外汇，外币并，外币并非都是外汇，通常情况下，只有可以自由非都是外汇，通常情况下，只有可以自由兑换外币才是外汇，因为外汇的实质是国兑换外币才是外汇，因为外汇的实质是国际支付手段，如果某种货币不能自由兑换际支付手段，如果某种货币不能自由兑换，它就不能成为国际支付手段。，它就不能成为国际支付手段。广义的外汇广义的外汇 根据根据中华人民共和国外汇管理条例中华人民共和国外汇管理条例规定规定，外汇包括：，外汇包括：（1 1）外国货币）外国货币 （2 2）外币支付凭证）外币支付凭证 （3 3）外币有价证券）外币有价证券 （4 4）特别提款权、欧洲货币单位；其他外汇）特别提款权、欧洲货币单位；其他外汇资产。资产。狭义的外汇狭义的外汇 指以外币表示的可以用做国际结算的支付手段。指以外币表示的可以用做国际结算的支付手段。外汇具备的条件：外汇具备的条件：普遍接受性：普遍接受性：各国能普遍接受各国能普遍接受 可偿付性：可偿付性：一定能得到偿付的外币资产，空一定能得到偿付的外币资产，空 头的不能视作为外汇头的不能视作为外汇 可自由兑换：可自由兑换：能自由兑换成本国货币能自由兑换成本国货币 世界上几种通用的外汇：世界上几种通用的外汇：美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎等美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎等 二、外汇的分类二、外汇的分类 1 1、按是否自由兑换划分、按是否自由兑换划分 （1 1）自由外汇）自由外汇 （2 2）记账外汇）记账外汇 2 2、按外汇来源与用途划分、按外汇来源与用途划分 （1 1）贸易外汇）贸易外汇 （2 2）非贸易外汇）非贸易外汇 3 3、按外汇的交割日期划分、按外汇的交割日期划分 （1 1）即期外汇）即期外汇 （2 2）远期外汇）远期外汇 三三 常用自由兑换货币名称及标准代码常用自由兑换货币名称及标准代码 货币符号货币符号 货币名称货币名称 中文中文 习惯写法习惯写法 USD US Dollar 美元美元/us EUR EURO 欧元欧元 GPB Pound Sterling 英镑英镑 JPY YEN 日元日元 JP￥CHF Swiss France 瑞士法郎瑞士法郎 SF SEK Swedish Krouna 瑞典克朗瑞典克朗 SKr NOK Norwegian Krouna 挪威克朗挪威克朗 NKr CAD Canadian Dollar 加拿大元加拿大元 Can AUD Australia Dollar 澳大利亚元澳大利亚元 A SGD Singapore Dollar 新加坡元新加坡元 S HKD Hongkong Dollar 香港元香港元 HK MOP Pataca 澳门元澳门元 P/Pat MYR Malaysian Ringgit 马来西亚林吉特马来西亚林吉特 M THB Thai Baht 泰国铢泰国铢 B KRW Korea Won 韩国圆韩国圆 W 练习 外国货币作为外汇的前提是（外国货币作为外汇的前提是（）。）。A可偿性可偿性 B可接受性可接受性 C可转让性可转让性 D可兑换性可兑换性 E、一致性、一致性 我国规定外汇包括（我国规定外汇包括（）。）。A外国钞票外国钞票 B外国铸币外国铸币 C外币有外币有价证券价证券 D外币支付凭证外币支付凭证 E特别提款权特别提款权 记帐外汇实际就是协定外汇或双边外汇。这记帐外汇实际就是协定外汇或双边外汇。这 种外汇未经货币发行国批准（种外汇未经货币发行国批准（）。）。A A不能自由兑换成其他货币不能自由兑换成其他货币 B B可以自可以自由兑换由兑换 C C能充当国际支付手段作用能充当国际支付手段作用 D D并不能并不能转给第三国使用转给第三国使用 E.E.不能充当国际支付手段作用不能充当国际支付手段作用 外汇汇率外汇汇率 一一 外汇汇率的概念外汇汇率的概念 外汇汇率是指一种货币表示另一种货币的价外汇汇率是指一种货币表示另一种货币的价 格，即用一种货币折算成另一种货币的比价或价格，即用一种货币折算成另一种货币的比价或价 格，也可以成是用本国货币表示的外国货币的价格，也可以成是用本国货币表示的外国货币的价 格。格。二二 外汇汇率的标价方法外汇汇率的标价方法 （一）直接标价法（一）直接标价法 用一定整数单位用一定整数单位(通常是通常是1 1或或1010的倍数）的的倍数）的 外国货币为标准，折算成若干数额的本国货外国货币为标准，折算成若干数额的本国货 币的标价方法。币的标价方法。US$100=RMB 827.65-大多数国家都采用大多数国家都采用 以下报价由招商银行提供，仅供参考，实际以招商银行系统报价为准。交易币种交易币种 交易单位交易单位 现价（人民现价（人民币）币）卖出价位卖出价位 现汇买入价现汇买入价 现钞买入价现钞买入价 英镑英镑 100100 927.7600927.7600 931.4700931.4700 924.0500924.0500 894.8200894.8200 欧元欧元 100100 808.1500808.1500 811.3800811.3800 804.9200804.9200 779.4600779.4600 瑞士法郎瑞士法郎 100100 653.1800653.1800 655.7900655.7900 650.5700650.5700 629.9900629.9900 澳大利亚元澳大利亚元 100100 636.2500636.2500 638.8000638.8000 633.7100633.7100 613.6600613.6600 美元美元 100100 621.7000621.7000 623.5700623.5700 619.8300619.8300 614.8600614.8600 加拿大元加拿大元 100100 604.1800604.1800 606.6000606.6000 601.7600601.7600 582.7300582.7300 新加坡元新加坡元 100100 498.4400498.4400 500.4300500.4300 496.4500496.4500 480.7500480.7500 港币港币 100100 80.150080.1500 80.310080.3100 79.990079.9900 79.430079.4300 日元日元 100100 6.47066.4706 6.49656.49