工程承包项目现金流预测与管理_钟培长.pdf

Financial Management 财务管理474747国际商务财会2023 年第3期【摘要】近年来，随着全球经济不景气和国内经济增长放缓，基础设施投资建设项目资金短缺或将成为常态，在激烈的市场竞争环境下，施工企业将面临项目现金流失衡等系列风险。文章就工程承包项目的现金流管理重要性、现金流预测和管理进行探讨，以期给施工企业工程项目管理提供参考。【关键词】工程项目；现金流；资金管理【中图分类号】F274近年来，我国财政长期处于“紧平衡”状态，收支矛盾较为突出，2020 年广义实际赤字率已升至 8.6%的历史高位。为推动我国经济高质量发展，国家密集发布“降杠杆、控债务”政策，确保国家经济持续健康发展。2020 年 12 月份中央经济工作会议指出要坚持扩大内需这个战略基点，要增强投资增长后劲，加大新型基础设施投资力度，要实施城市更新行动，推进城镇老旧小区改造。国家要通过基础设施投资拉动经济增长，同时要严格控制政府债务风险，对建设工程项目的资金管控力度势必进一步加大，受疫情以来全球经济不景气和国内经济增长放缓的影响，基础设施投资建设项目资金短缺可能成为常态。作为建设工程项目施工承包方的施工企业，在应对日趋激烈的市场竞争同时，还将面临项目建设资金不充足、工程款结算支付不及时、物价持续上涨及基础材料价格异常波动等一系列资金风险，工程项目现金流是否能保持过程平衡并实现最终平衡，将成为施工企业生存与持续健康发展的关键。一、工程项目现金流管理的重要性工程承包项目现金流与普通大宗商品销售的现金流相比，具有周期长、流量大、不确定性因素多、管控难等特点，现金流过程不平衡、承包方垫资施工、尾款质保金回笼滞后现象普遍，项目资金管控风险突出，不仅影响施工成本和项目利润，严重不平衡时将给施工承包企业带来巨大的资金压力和财务风险。（一）工程项目现金流管理的现状1.工程款收支条件苛刻由于我国基础设施建设市场门槛较低，建筑行业有大量央企集团所属企业、地方国有基建城建企业和各类民营建筑企业，除部分天然垄断的特殊建筑资质外，行业内市场竞争异常激烈，建筑企业为抢占市场，在合同谈判及履约时处于弱势，合同付款条件苛刻、合同款结算及支付滞后现象普遍。业主对工程款支出监管严格，一般需按业主核定的资金计划办理支付，对重点物资采购及农民工工资支付普遍有保障性要求，工程承包方大额资金支付自主性有限。2.项目管理重施工过程大部分工程项目在实施过程中，项目管理人员侧重于把活干好、不出安全事故，保工期保节点，工程承包项目现金流预测与管理钟培长（中铁武汉电气化局集团有限公司）财务管理 Financial Management484848国际商务财会2023 年第3期对项目经济运行缺乏整体把控，对项目现金流理解和分析不到位，对资金的自身成本和对其他成本的影响缺乏认知，习惯于遇到资金困难找后方，垫资施工、民工讨薪、供应商诉讼等问题层出不穷。3.施工企业重利润考核传统施工企业对工程项目的经济考核普遍侧重于结果考核，即利润考核，对项目实施过程中的现金流和动态成本缺乏有效管控，大型工程项目因自身现金流基数较大，项目实施过程中的资金不足、项目亏损后的债务资金偿付困难等问题，给施工企业的整体资金链造成巨大的风险。（二）工程项目现金流管理的意义1.创造资金管理收益基于“快收缓付”这一项目资金管理基本原则，通过有力的合同管理，形成过程中较大的现金流正向净额，利用合理的金融手段提升货币时间价值，可以有效创造资金管理收益，给施工企业带来额外的经济效益。2.适度调节采购成本通过项目全过程现金流预测，掌握各个时期可自主支配资金量，并运用于物资劳务等招标采购合同谈判中，通过资金支付条款设定谈判调节采购价格，可以适度降低采购成本，使资金管理效益最优化。3.降低企业财务风险大型工程项目的资金流是否平衡，对工程承包企业的整体资金链条构成较大影响，通过有效的现金流管理，合理安排各期资金收支，确保项目不出现资金缺口，降低企业财务风险。二、工程项目现金流预测工程项目的现金流量是指工程承包合同实施的整个周期内各个时点上发生的现金流入、现金流出及现金净流量，现金流量预测一般以月为周期，根据现金流入流出因素测算各期现金流量，并在项目实施工程中不断加以修正。（一）现金流入预测工程项目现金流入构成主要有预付款、进度款、质保金、索赔款等，可根据合同条款、业主情况及其他可借鉴参考的因素，综合分析预测项目全周期资金流入。1.预付款根据国家建设工程价款结算暂行办法有关规定，建设工程项目预付款一般为合同金额的10%30%，在具备施工条件的前提下，发包人应在双方签订合同后的一个月内或不迟于约定的开工日期前的 7 天内预付工程款，并在工程进度款中进行抵扣。预付款一般可以根据合同约定对其流入时间和流入金额进行较为准确的测算。2.进度款根据国家建设工程价款结算暂行办法有关规定，工程计量确认后，发包人应按不低于工程计量价款的 60%，不高于工程价款的 90%向承包人支付工程进度款，并按合同约定扣回预付款。工程进度款的结算方式主要有按月结算与支付和分段结算与支付。进度款预测时，应按照合同约定的结算方式和付款比例，综合考虑业主的计量习惯、支付习惯、信用度、资金状况等因素，对进度款的预计收款周期和比例进行合理适度调整。3.质保金根据国家建设工程质量保证金管理办法有关规定，建设工程项目缺陷责任期一般为 1 年，最长不超过 2 年；保证金总预留比例不得高于工程价款结算总额的 3%，并可以银行保函替代。质保金一般于保修期满后一次性返还，实际中需结合合同具体约定和业主因素进行综合预测。4.索赔款工程项目实施过程中，发生设计变更、洽商变更的可能性较高，一般在实际发生变更时，对变更量及概算价进行测算，结合合同和相关政策对索Financial Management 财务管理494949国际商务财会2023 年第3期赔款进行预测。工程项目的现金流入构成比较简单，主要是需要根据合同工期和施工条件对整体工程形象进度进行测算，据以预测各个时点的现金流入量，在实际预测中，要充分考虑业主的习惯、信用和建设资金来源等客观影响因素，并在过程中不断予以修正。（二）现金流出预测工程项目现金流出构成主要有各类工程施工费用及相关税费等，可根据单项工程概预算成本、市场价格和税费政策等因素，予以全面预测。1.材料费。主要包括施工过程中耗用的主材设备、辅助材料、零星材料及周转材料等。材料费是工程造价的主要构成部分，占总造价比重一般高于 50%，对项目资金流出影响较大。主要材料和设备费用可根据合同和设计图纸确定基本数量，在项目初期可参考市场价格进行测算，采购合同签订后及时进行修正调整。零星材料等非主材，应考虑专业工程分包、劳务分包中纳入分包合同部分，在分包费用中予以统一测算。2.人工费。主要包括从事工程建造人员的工资奖金、福利费、社保等薪酬性质支出。人工费主要与施工企业的薪酬政策相关，实际中取决于施工组织方式和人员投入量，同时需要扣除外包人工部分，在预测时纳入分包费用。3.机械费。主要包括施工过程中自有机械设备的折旧和使用费和外租机械设备的租赁及使用费，以及操作人员的薪酬，一般通过施工机械台班消耗量和定额进行预测。4.专业分包成本。施工企业在承接工程施工总承包合同时，可能会将部分非工程主体施工外包，总包方与分包方的分包结算价款即专业分包成本。专业分包成本测算时，应将分包合同内包含的人工费、材料费、机械费等价款从其他成本中扣除，避免重复计算。5.劳务分包成本。施工企业将其承包工程中的劳务作业发包给专业化施工队伍所产生的外包费用即劳务分包成本，其价格受市场行情、季节性变动、施工环境影响较大，在测算时需充分考虑价格变动因素，并在分包合同签订后适时修正。6.其他直接费用。主要包括临时设施、生产工具、检验试验、工程点交、安全生产费等可以直接计入成本核算对象的其他费用，这部分费用较为零碎、繁杂，一般根据工程合同和同类工程历史数据进行预测。7.间接费用。主要包括现场管理人员的薪酬、办公、差旅等现场管理经费，一般根据现场管理人员数量和当地物价水平进行测算。8.税费。各类成本费用测算时，应根据国家和地方税收法规同步测算出基本的税费金额，并对应直接缴纳给政府机关的税金及附加进行测算。9.利润。是指根据施工企业的利润上缴制度，工程项目在各个期间需要向施工企业上缴现金的利润。现金流出的预测，要根据工程进度计划将各类成本费用分解至各个时点，分解时需要根据企业资金支付管理制度和一般性规律，充分考虑成本发生与现金流出的时间差异。（三）净现金流预测净现金流按计算方法不同，分为期间净现金流和累计净现金流。1.期间净现金流。是指某一时间段（月度、年度）的现金流入减现金流出的差额。期间净现金流主要是对项目实施各个期间段现金流的动态预测分析，用于提高预测准确度和资金支付过程控制。2.累计净现金流。是指某一时点的开累现金流入减开累现金流出的差额。累计净现金流是对项目实施整体现金流的预测分析，通过各个时点的累计净流量测算，预测项目现金流是否平衡。财务管理 Financial Management505050国际商务财会2023 年第3期三、工程项目现金流管理工程项目现金流预测的结果，需要与实际现金流进行对比分析，一方面分析预计现金流与实际现金流差异的原因，另一方面根据实际现金流情况继续完善现金流预测，并将分析发现的问题和最新的预测结果运用于项目现金流管控中。（一）工程项目现金流管理目标工程项目在完成对施工企业的上缴后，能最终实现累计净现金流为零的，即为项目现金流平衡，实现最终现金流平衡就是工程项目现金流管理的目标。项目开累净现金流的不平衡，能反映出施工企业在项目管理运作上相关问题：净现金流正金额较大时，说明项目的利润较好，但施工企业对其成本测算不到位，对其利润目标要求偏低；净现金流负金额较大时，说明项目不能实现预定利润目标，扣除利润上缴因素后仍为负流向的，说明项目亏损，施工企业将面临垫资施工或债务清偿风险。（二）工程项目现金流管理建议在项目实施中，需要不断对现金流预测结果进行修正，并与实际现金流进行全面对比分析，将更准确的预测结果和更全面的分析结果，运用于项目资金管理中。1.建立健全现金流管理制度和工作机制，明确施工企业、工程项目部及业务部门的现金流管理工作职责，定期开展现金流分析和预测，对分析查找出的问题制定可行的解决方案，对实际现金流与预计现金流的偏移及时纠偏，确保项目全过程现金流有效管控。2.基于项目现金流管理压控项目成本费用，通过各项成本费用的预计现金流出与实际现金流出的差异分析，查找成本管理中存在的不足，加强对偏离度较大的成本费用的资金支付审批控制，适度利用资金支付调节手段，压低下游供应商价格，降低项目成本。3.从资金成本角度，综合考虑成本支出和税费负担，优化税务筹划方案，从优选择供应商，增加税费抵扣额，降低项目整体税负，减少税费支出。4.工程项目实施过程中，在现金流入有限的情况下，需平衡各类结算债务的支付比例，避免厚此薄彼导致部分供应商付款比例偏低，从而引发债务纠纷甚至诉讼风险。5.适度运用金融手段，延缓资金支付时间，特别是对于过程现金流不平衡的项目，可以利用承兑汇票支付，缓解过程资金不足压力，从而实现现金流过程平衡，保证供应商按时排产供货和项目顺利实施。四、结语传统的基于成本和利润的项目管理模式已难以适应新时代下建设工程项目顺利实施的需求，如何确保项目全过程的现金流平衡，如何解决应对现金流过程不平衡和最终不平衡给企业带来的风险，将成为施工企业如何实现高质量发展的重要课题。施工企业应确立“以现金流管理为中心”的工程项目管理模式，基于科学的现金流预测和管理，及时发现亏损及其原因并止损，防范风险，提高效率，提升工程项目效益并获得优良的现金流，促进施工企业可持续、高质量发展。主要参考文献：1 潘冰.工程项目现金流自平衡体系初探 J.国际商务财会，2021(09):58-59.2 蔡祖祥.建筑企业工程项目现金流自平衡管理研究 J.行政事业资产与财务，2022(10):55-57.3 刘玉翔,左予春,刘友彬,苏帅远,田源.工程施