2023年商业银行对中小企业信用评级的研究以建行为例.docx

修改意见： 排版+ 第1章 绪论 1.1 选题背景与意义 1.1.1 选题背景 中小企业是我国国民经济的组成局部之一，对于增加社会就业、促进市场开展、推动企业改革方面起了举足轻重的作用，其生存和开展受到了社会的广泛关注。怎样推动中小企业更深一步的开展、壮大乃至转型，影响到经济是否能够持续的健康开展。但是，现代化市场竞争剧烈，弱肉强食，中小型企业相较于大型企业，无疑是处于市场竞争中的弱势地位。限制中小企业开展的原因有很多，譬如资金缺乏、缺少技术创新、管理制度落后等。但最主要的原因还是资金短缺，中小企业融资难是普遍存在的问题。即便国家一直出台扶持中小企业的政策，但并未能从根本上解决中小企业的资金问题。有数据显示，大约有一半的中小企业在成立之初的三年内夭折，而剩下的一半企业中又有60％在接下来的三年里也消失了。因此从资金上扶持中小企业的开展，对于市场的正常运行和经济的和谐开展有着深远的意义。 今年以来，银行存款准备金率不断下调，贷款基准利率一再降低，这是国家刺激经济，扶持企业开展的宏观调控手段。而国内商业银行的主营业务就是信贷业务，客户信用评级作为把控银行信贷风险的一个环节，是商业银行进行额度授信、贷款审批以及贷后管理的重要根底。但是由于经济结构的日异变化以及中小企业的迅猛开展，商业银行的评级系统并没有起到理想化的效果，它的不完善反而加深了中小企业融资的困境，制约了中小企业的开展。 因此，怎样与时俱进的完善商业银行的评级体系，更好的解决我国中小企业融资难的窘况，是商业银行亟待解决的问题。 1.1.2 研究意义 目前，我国商业银行使用的信用评级体系，无论从评级方法的选择还是评级指标、权重和参考值的设定上看，都是基于国有大型企业的特色来制定的，这样的体系适合评价已经处于稳健经营阶段的大型企业，但是用来评价中小企业的信用等级那么在某种程度上存在着不合理、不适用的问题，它不能全面的反映出中小企业实际经营状况和开展前景，因此也就不能真实的反映出中小企业的信用状况。然而这一体系的评价结果，也就是中小企业的信用等级，又是银行决定是否向企业进行放贷的重要依据之一，因此如果信用评级体系并不适用于中小企业，将会在很大程度上影响中小企业的贷款融资业务，这将会阻碍中小企业从商业银行获得贷款。 构建一套适用于中小企业的信用评级体系，客观而全面的评价中小企业的信用状况，让中小企业在申请银行贷款过程中得到具有实际意义的信用评级，已成为当务之急。构建中小企业的信用评级体系应该考虑解决以下两个问题： 1、根据中小企业的特点，怎样选择适合的评级指标。 2、如何分配各评级指标的权重以及评分标准应该如何确定。 只有解决了上述问题，构建出来的信用评级体系才能真正做到公正、客观、全面。本文研究的目的就在于探讨上述问题的解决方案。 本文研究的现实意义是通过构建企业信用评级体系，改良中小企业信用评级方案，一方面可以提升银行信用评级的作用，有效的控制信贷风险，加大企业获得贷款的可能性；另一方面，还可以催促中小企业自觉接受信用评级的评价，并以此为指导不断完善自身的信用建设，最终使银行和企业走上共赢的良性运转轨道。 1.2 研究思路、框架及方法 本文从建立中小企业的信用评级体系入手，为处理中小企业银行贷款融资难这一问题给予帮助。通过分析商业银行现行的信用评级体系对中小企业进行信用评级时的漏洞，联系中小企业的特点与实际现状，借鉴目前国际、国内商业银行信用评级的理论与经验，对现行的信用评级体系进行改善，构建一套适合中小企业信用评级的指标体系。该体系将信用评价指标分成定性评价、财务风险评价、账户行为评价三局部，综合静态和动态分析，将历史状况、现状与未来趋势分析相结合，着重关注对企业现金流量的分析和预测，重视考察中小企业的创新和开展能力，力求真实而全面的评价中小企业的信用状况。 全文的框架如下，共分五局部： 第一章：绪论。主要介绍论文选题的背景、研究的意义以及研究思路、框架及方法。 第二章：信用评级文献综述。重点阐述信用评级的开展历程，主要的信用评级模型以及国内外商业银行应用的信用评级方法。 第三章：阐述中小企业信用评级的相关理论。本章主要对中小企业和信用评级的特征进行综述，根据这些特征阐述商业银行向中小企业发放贷款所会面临的风险，由此说明信用评级在国内外商业银行风险管理中的作用。 第四章：构建建设银行中小企业信用评级模型。本章主要分析中小企业信用评级体系建立的思路，从建行信用评级的原那么出发，根据中小企业的特点，对中小企业信用评级体系的适用范围、评级方法以及指标设置等进行研究，在此根底上构建一套全面的中小企业信用评级模型。 第五章：案例分析。使用构建出的中小企业信用评级模型，对某一具体的中小企业进行案例分析，给出评级结果。 第六章：结论。对全文进行总结，指出构建的信用评级体系的的缺乏之处，阐述对模型优化的建议，提高企业信用数据的审核标准。建议银行不能做井底之蛙，要着重培养和挖掘业内的信用评级方面的专业人才，打造出一支精良的懂的业务的人才队伍，与外界进行合作，做好评级工作，确保建设银行中小企业信用评级业务的健康开展。 本文在写作的过程中尽力做到理论与实践相结合，采取系统分析、实证分析的方法对我国中小企业银行贷款融资难的现状、形成缘由以及通过对中小企业信用评级体系加以完善的方法进行分析研究。基于本人的水平有限，有些观点是初步而粗浅的，还不够成熟完善，希望能够得到有关专家的指导教诲。 第2章 信用评级文献综述 2.1 信用评级的概述 信用评级〔Credit Rating〕是指专门从事于信用评价的独立部门或机构，结合运用定量分析和定性分析等方法，通过对相关的市场参与主体的信用记录、经营水平、财务状况、开展前景以及潜在的各种风险等进行客观公正的分析以及研究后，对其信用能力进行综合评价的一种制度。 信用评级最早起源于20世纪初的美国。1902年，穆迪公司的初创人约翰·穆迪对发行的铁路债券开始进行评级，后来，信用评级一步步延伸到各种金融产品及各种评估对象，最终蔓延至整个金融体系。 20世纪70年代以前，金融机构在信用评级方面侧重于定性分析主要通过财务报表的分析来对客户的信用质量进行主观的评价分级；20世纪70年代以后，欧美国家不断地研究出系列的信用评级的模型，使得金融机构的信用评级方法实现了定性分析和定量分析的有效结合。 从狭义上来讲，信用评级指的是是对企业的偿债能力、履约状况及其守信 程度的评价，从广义上来讲，信用评级那么指的是各类市场的主要参与者(企业、金融机构和社会组织)以及各类金融工具的发行主体履行各类经济承诺的能力和可信任程度的总体评价。 2.2 信用评级理论在我国的开展历程 1998 年，中国金融举办信用风险管理的讲座，主要从西方国家的商业银行信用风险管理的组织框架、信用风险评级制度、信用风险管理系统等方面进行阐述，对如何保证我国金融稳健而高效的运行以及如何实现我国国民经济持续、而快速的开展进行了相关研究探讨，这一讲座意味着我国信用风险研究的开始。 对我国商业银行风险管理体系的研究方面，杨中军〔2023〕在借鉴了美国商业银行信用评级体系的前提下，建立了具有中国特色的客户信用评级体系；武剑〔2023〕研究了我国商业银行的行业风险和信用管理，并且结合了国际金融机构的先进理论和实践经验，提出了新形势下加强银行风险管理的策略与方法。汤柳和董裕平〔2023〕通过研究认为商业银行因为缺少有效控制中小企业信贷风险的能力和信心，从而减弱对中小企业信贷需求的支持力度。 世界著名的金融机构和中介机构对外公布的比拟有影响力的信用评级模型主要有以下几种：古典信用风险度量方法〔多元判别分析法和 Z 评分模型〕、JP 摩根的信用度量术模型、KMV 公司开发的 KMV模型、瑞士银行金融产品开发部的信用风险附加模型和麦肯锡公司的信用组合观点模型。 其中多元判别法是1967年，William为了改良传统的单变量测定方法的信用分析法而提出来的。1968 年奥特曼创造了至今仍有较强预测能力的 Z 评分模型。Z 评分模型是一种破产预测模型，它主要根据数理统计中的区分分析技术，对商业银行之前的贷款案例进行统计分析，选择其中一些对贷款质量影响最大、最能反映借款人财务状况、最具预测或分析价值的比率，构建一个能最大程度划分出贷款风险度的数学模型，对贷款申请人进行信用评级。 信用度量术模型是基于在一段时间内，一种信用等级向另一种信用等级〔包括违约〕迁移的概率模型。KMV 模型是基于莫顿模型的期权定价模型，即假设公司的资产满足于一个动态变化的随机过程，并且当资产的价值低于某个违约阀值时违约发生，此模型依赖于公司的资本结构。信用风险附加模型是一个保险精算模型。信用组合观点模型是一个离散时间多期计量模型，在这里违约概率是建立在多个宏观经济变量〔例如：失业率、利率水平、经济增长率、汇率、政府之处〕的条件上。 2.4 国内外银行信用评级方法 2.4.1 国外商业银行信用评级方法 目前，国际上大型的商业银行在对客户进行评级时，历经对评级方法的探索和开展，大多是将“打分卡〞方法与模型方法相结合，将定性分析和定量分析相结合。 在银行界得到普遍认可的是花旗银行的客户评级模型，他在进行客户评级时运用了其自行研发的评级模型，主要是针对公司类客户进行评级，强大的数据库是该模型构建的根底。花旗银行根据巨量的数据资源，确定具有代表性的参考以及调整数据。 对客户进行评级时，花旗银行按以下步骤进行评价： 首先，花旗银行对客户的财务状况进行评分，根据客户的与资产负债表的利润表等，计算出资产收益率、变现能力比率等九项财务比率; 第二，将这些数据或财务比率与参照值比照之后，得到财务评级结果。将财务评级结果再结合公司得规模进行定量评级; 第三，在此根底上加上客户的营运状况、制度建设、管理水平等定性因素，得出初步的客户评级结果。 第四，根据初步的评级结果结合国家、行业、地域的PD水平，得出客户最终的评级结果。 2.4.2 我国商业银行信用评级方法 从整体水平来看，我国银行业的客户评级方法正处于从“打分卡〞向模型过渡的阶段。在这个阶段，IRB内部评级法建设比拟慢的局部中小型银行还在完全依靠“打分卡〞模型进行客户评级。而“打分卡〞模型的实行方法比拟简单，主要分为四个局部: 1、商业银行根据专家的经验意见构建出一整套能够评价客户状况的指标。 2、给每一项指标赋予特定的权重，通过权重凸显出银行各项指标的重要性。 3、银行的评级人员根据客户实际的信息数据，对客户的每一项指标进行评分。 4、将每一项指标的评分，结合权重进行加权总计，得出用户评级的总分数，最终确定客户信用等级。 第3章 中小企业信用评级相关理论 3.1 中小企业的定义与特点 3.1.1 中小企业的定义 中小企业相较于大型企业来说，它其实只是个相对的概念，不同的国家对它的定义不尽相同，各国对中小企业的划分方法也都是多样而动态的。2023年，工信部、国家统计局、国家开展和改革委员会和财政部共同出台了中小企业划型标准规定，具体见“表3.1 中小企业划型标准〞。 表3.1 中小企业划型标准 单位：万元，人民币 　 行业 标准 中 小 微 1 农、林、牧、渔业 营业收入 500-20230 50-500 0-50 2 工业 从业人员 300-1000 20-30 0-20 营业收入 2023-40000 300-2023 2-300 3 建筑业 营业收入 6000-80000 300-6000 0-300 资产总额 5000-80000 300-5000