财务管理FinancialManagement383838《国际商务财会》2023年第3期【摘要】2022年国资委要求央企进一步加强资金管理，基于ITSM成熟度模型搭建的司库五阶段划分是稳步建设司库管理体系的重要基准，其中主动服务的金融型司库建设离不开财务公司，但部分央企或地方国企目前存在财务公司建设瓶颈，如何以非财务公司平台进行搭建成为破局关键。文章首先从金融型司库本质论证了存在替代方案，其次从顶层设计、职能搭建、信息系统建设三方面详述替代方案与基于财务公司的常规方案的建设差异细节，以助力替代方案落地、发挥价值。最后，进一步探讨了财务公司的建设瓶颈是否真的无从突破，并列出了有抓手的突破思路。通过构建替代方案和提供常规方案下财务公司建设瓶颈突破思路，从而助力企业顺利突破金融型司库建设瓶颈，更快更好地进入战略型司库，不断向成世界一流资金管理水准挺进。【关键词】企业司库管理体系；财务公司；金融型司库【中图分类号】F275一、引言国资委在2022年1月8日发布的《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（以下简称1号文）中要求：力争2023年底前所有中央企业基本建成“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的司库信息系统，所有子企业银行账户全部可视、资金流动全部可溯、归集资金全部可控，实现司库管理体系化、制度化、规范化、信息化。为进一步提升司库建设指导作用，张庆龙基于ITSM（IT服务管理）成熟度模型归纳了企业司库管理体系成熟度模型，将司库建设归纳为五个阶段：初始运作的交易型司库、被动管理管控型司库、稳定运行的运营型司库、主动服务的金融型司库、价值驱动战略型司库。央企和地方大型国企出于国资委对央企的要求（潜在），以及资金管理体制提升的长远需要，对标世界一流企业筹建司库管理体系都有高标准、严要求的工作方案。但从司库建设五阶段看，运营型司库的基础设施主要是财务共享服务中心，由于这类建设符合国资委发布的《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》中数字化转型的文件精神，属于基础类、前中期变革，此类研究与实践较多，落地难度相对较低。而金融型司库的基础设施普遍认为是财务公司，但1号文对财务公司建设提及较少，由于财务公司筹建涉及多项行业制度，从公司自身、母公司、战略投资者均有诸多强制性指标和要求，因此不少央企及大型地方国企财务公司的建设瓶颈成了金融型司库的搭建瓶颈。根据2022年5月供应链行业观察所提供的数据，97家央...
