2023年我国中小企业融资困境的制度性因素分析.doc

我国中小企业融资困境的制度性因素分析 专业：会计学 年级：2023级 姓名：马东明 学号：2023212110 我国中小企业融资困境的制度性因素分析 ： 中小企业是我国国民经济的重要组成局部，改革开放以来，中国中小企业取得了长足的开展，也对国民经济的协调开展与促进就业起到了积极的作用。然而，另一方面，制约中小企业开展的因素也很多，其中融资困难便是制约我国中小企业开展的一个瓶颈问题。资金是企业生存的关键,一个蓬勃开展的企业,不但要先进的管理体制与领先的技术,还要能有效地从外部融入资金，解决开展中的资金链问题，也更好的利用财务杠杆，促进企业的开展。 本文试图从中小企业面临的融资困境出发，从其自身和外部两个方面因素入手，着重探讨我国我国中小企业融资困境所面临的制度性制约因素。并在此根底上提出政策性建议。 关键字：中小企业 融资困境 制度因素 近年来，我国中小企业数量迅速增加，活力明显增强，素质不断提高，对促进经济增长、增加社会就业、改善人民生活起到了重要作用，中小企业已成为我国国民经济的重要组成局部。但由于我国当前的体制、机制和政策等因素制约，中小企业开展也面临着许多企业自身难以克服的经济、制度等方面的矛盾和问题，其中最突出的问题就是融资难的问题。当前，由美国次级贷引发的全球性经济危机对我国中小企业的不利影响十清楚显，使中小企业融资处于更艰难的困境。 一、中小企业融资困境的现状 自2023年9月份以来，由美国次贷危机引发的世界金融风暴已席卷全球，这其中受害最深的是中小企业，对外方面由于出口订单骤减，应收账款回收期加长，对内方面由于原材料及人工本钱上升，资金支付压力空前加大，众多企业面临资金链断裂的危险。而截至2023年底，我国金融机构各项贷款余额为284024.50亿元，乡镇企业与民营企业的贷款余额为12156.20亿元，仅占4.28%。由此可见，中小企业顺利融资是其做大做强的根本保证。然而与此不相适应的是中小企业开展中的融资问题日益突出，普遍出现“资金贫血症〞，融资难已成为困扰我国中小企业开展的主要“瓶颈〞。 而我国中小企业融资困境具体表现在以下几个方面： 〔一〕、直接融资渠道不通畅 亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，而靠股权、债权融资沿不现实。目前，我国资本市场还很不完善，大局部企业尤其中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。我国股份注册资本最低1000万元，上市公司股本总额不少于5000万元，这些硬性条件是现阶段中小企业达不到的。即使创业板市场对中小企业全面开放，但其设置的门槛仍然较高，相对于大局部中小企业而言，其经营规模和管理能力远未能到达要求，因此，对零散、科技含量低的中小企业而言，参与平直接融资仍然是条难以逾越的坎，而对企业债券的发行更是望尘莫及。 〔二〕、间接速效渠道狭窄 因货款交易和监控本钱高等原因，银行不愿对中小企业放贷。同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资本钱高等原因，难以得到银行资金的支持。我国一直缺乏向中小企业融资倾斜的金融政策。国有商业银行作为我国银行业的主体，长期以一直效劳国有大企业。中小企业受资产规模、竞争实力等的约束，一般很难获得银行信贷支持，外源融资日益困难。 〔三〕、中小企业缺乏贷款担保机构 近年来，商业和其他金融机构为防范金融风险，加强内部管理，大幅度减少信用贷款数量，绝大局部贷款都压根抵押或担保。与大型企业相比，中不企业关系简单，一般没有上级部门和其他单位为其解决担保问题，加之其自身抵押品缺乏，即使银行认为其有开展潜力，往往也因担保问题没有解决而爱莫能助。因此，建立中小企业贷款担保体系是当务之急。 二、中小企业融资难制度性因素分析 造成中小企业融资困难的因素是多方面的，可以归纳为自身原因和外部原因两个方面。造成中小企业贷款困难的主要因素既有中小企业自身缺陷的制约，又有金融部门经营机制不健全、货币政策工具发挥不充分的制约，还有社会信用担保体系不健全，中介效劳体系不完善等诸多因素的制约。 〔一〕中小企业自身的缺陷导致其融资困难 1、经营规模较小,经营风险大 中小企业资金实力弱,一般资产负债比过高，资金周转比拟困难，致使财务困境出现的可能性增大，加之多数企业处于成长阶段，市场开发能力缺乏是中小企业的特点。中小企业规模普遍较小，达不到规模经济性，因而对销售商和供给商的讨价还价能力相对较差。同时，大局部中小企业以劳动密集型为主，并且一般处在竞争较为剧烈的行业或领域，进入和退出的频率均相对较高因而其总体的投资规模小,盈利能力差,经营风险高,资本和技术构成偏低。这些缺陷决定了其在筹资的过程中会遇到很多的困难,使公司的融资受到制约。  2、企业管理人员素质偏低,缺乏科学管理体制 中小企业一般是由具有血缘关系的人共同创立,大多实行家族式管理,所有权与经营权的统一，使得公司内部管理松散，缺乏科学的管理体系，因此导致自我积累意识差，从而内源融资缺乏。公司的内部利润分配中多存在短期化倾向，缺乏长期经营思想，因而其自身积累意识淡薄。这样的管理体制造成企业经营效率不高,开拓新的市场难,不能有效地防止市场风险,影响了中小企业的偿债能力,造成了其履约能力的下降。这是公司融资困难的一个重要原因。 〔二〕中小企业融资与国家的法规、政策支持体系缺乏 完善的政策体系是解决中小企业融资困难的重要条件。我国政府也制定一系列的公共财政政策、税收政策、开展政策和法律法规，目的是为中小企业融资提供良好的法规政策环境。但是我国相关政策支持缺乏且存在政策漏洞，有时会成为中小企业融资的致命伤。 2023年6月，国家制定并通过中华人民共和国中小企业促进法，它通过资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓、社会效劳等方面的规定，为改善中小企业融资环境创造有利的法律环境。然而其有些相关条款的具体描述却很模糊，如对组织实施国家中小企业政策和规划的具体职责部门没有进行明确的职责划分，仍没有统一的中小企业管理机构，直接造成机构重叠、职能重复、各自为政、互相分割，收支导致管弱化，执法内耗严重等问题，这对处理中小企业大量的越来越突出的融资困难问题很不利，同时，在市场准入和获取政府优惠政策和效劳上遇到很多困难。 另一方面，中华人民共和国担保法的相关规定也与我国市场经济开展及担保制度的需求不相适应。它对商业银行单独使用或混合使用各种担保方式，确保信贷资金安全，提供较为重要的法律保障，是为保护银行的债权人利益，而对担保人的权益保护重视不够，对专业性担保机构业务的开展有一些不利的影响，继而影响中小企业融资速度和质量。 (三)社会担保体系不健全，也是造成中小企业贷款难的客观原因 1、信用法规缺失。 我国目前还没有一部完整的标准信用的法律，特别是标准中小企业信用的法律或法规。信用法制的不健全使一些地方政府、部门和企业的经济行为缺乏刚性约束，失信者认为有空可钻，有利可图，利益驱动又导致中小企业信用机制日益弱化，由失信甚至走向无信。贷款出现市场风险或信用风险时，对债务人的惩罚没有，而对债权人特别足贷款签批人的责任追究却是十分严厉。在不能很好区分贷款市场风险与道德风险的状况下，银行对中小企业特别是私营企业的贷款馔之义慎，形成了金融市场对中小企业的挤出效应。 2．担保体系的不健全，影响着中小企业的融资。 从目前中小企业贷款担保体系看，虽然相应地建立了一些中小企业担保体系，但担保体机构的性质、地位、行业主管等没有在法律上予以明确，担保机构实际运作中存在诸多问题。一是目前的担保机构基金来源少，尚未建立健全风险补偿机制；二是担保机构与政府部门政企不分，不能完全按市场化机制运作；三是担保机构与银行信贷资金的运作存在一定的矛盾。担保机构提倡“风险共担，利益共享〞，而银行更注重信贷资金的安全性。由于担保机构没能形成很好的运行机制。在中小企业和银行之间起不到“桥梁〞作用。 〔四〕金融机构制度障碍导致中小企业融资困难 中小企业融资由于其自身诸多缺陷，如资本规模小，生产技术水平落后，产品结构单一，财务制度不健全，内控机制不完善，抵御风险能力较差差等缺点与金融制度碰到一起直接导致中小企业速效障碍。 1、 银行制度障碍。 中小企业往往缺乏合格的抵押品，财务制度的缺失直接导致财务报表不标准，且没有系统连续的信用记录，这些都与商业银行传统公司业务的准入门槛相距甚远。 而银行自身的一些体制也不利于市场经济下与中小企业的互动。首先僵化的管理体制使其在经营过程中风险意识淡薄，无压力的银行具体经营者就没有强大的动力也缺乏足够的能力，去适应和捕捉中小企业巨大的资金缺口和市场机遇。其次，僵化的鼓励与约束机制使银行信贷人员在客户选择上会对中小企业贷款业务，处处针锋相对，要求严格。信贷管理机制不畅，中小企业贷款程度复杂也会延误中小企业融资贷款的时机。银行对中小企业的风险评定机制不够完善，仅凭经验来判断，而将中小企业拒之门外。再次，银行业金融机构的体制障碍导致银行机构不能针对中小企业信贷业务特点，开发相应的信贷技术、手段和效劳。僵化落后的中小企业信贷技术，无法与中小企业的实际情况与需求相匹配，成为中小企业融资难的又一制约因素。 2、针对中小企业的银行金融效劳不健全 当前我国各金融机构缺乏给中小企业提供全面的金融效劳的意识，银行金融效劳体系的不健全使中小企业的融资问题变得更为困难。一方面，虽然监管部门自2023年年底以来一直倡导银行建立中小企业金融效劳专营机构，但实际情况是各银行在分支层面的机构设置以及人员配备、信贷审批等方面，仍未完全实现中小企业业务的独立开展，甚至局部专营机构仅是在公司业务部外单挂一块牌子，人员和展业并未发生实质变化。这样的换汤不换药的机构设置层面上的变化，难以推进中小企业业务的有效开展。另一方面，针对中小企业贷款的考核鼓励和问责免责制度欠缺。对于银行从业人员而言，开展中小企业业务相较大企业大客户而言，信息获取本钱，而收益率相对较低。特别是在贷款出现问题后，往往负责人员还要承当一定的风险责任。因此，银行贷款的重点关注对象还是大企业，对中小企业贷款缺乏积极性，因而没有建立相关的考核鼓励和问责免责制度。 三、中小企业融资困境制度性政策建议 解决好中小企业融资难的问题，关系到当前社会的稳定和未来几十年的经济增长状况。解决中小企业融资难问题，需要从以下几个方面着手： 〔一〕完善中小企业制度，健全治理结构 当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全、财务报告真实性与准确性较低、银行利益难以保障的现象，这些往往都由企业治理结构不健全所致。因此，建立现代企业制度、提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。中小企业不应一味地抱怨贷款难，而应把主要精力放在练好内功上，改变家族式管理方式，推动产权改革，明晰产权关系；树立现代营销理念，大力开展技术创新，提高经营者素质和决策水平；标准中小企业财务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。 〔二〕由政府出面，出台相关政策法规，加大支持力度 中小企业融资具有其特殊性,离不开政府的扶持,世界上许多国家和地区立法机关和政府都对中小企业融资给予特殊的支持,形成一个比拟完善的中小企业开展的政府组织支持、法律保证系统、财政支持系统,为中小企业开展提供了强有力的支持。例如四川省政府出台了关于做好中小企业融资工作的意见,鼓励金融机构试办循环贷款、动产质押、等形式贷款，以满足个体经营者和私营企业主的融资需求。福建省政府近期出台了关于进一步支持中小企业融资的假设干意见(试行)。从2023年起,3年内,对为中小工业企业提供融资担保的担保机构,按年度担保额8‰的比例补偿；对为中小贸易企业提供融资担保的担保机构,按年度担保额5‰比例补偿。设立省创业投资引导资金,每年安排3 000万元,提高金融机构对工业、农业、商贸等中小企业的信贷投入能力。运用效果比拟明显 〔三〕建立中小