配套习题与实训答案 学习情境7.pdf

学习情境七 财务控制 第二部分：职业判断能力训练第二部分：职业判断能力训练 一、单项选择题一、单项选择题 1.D 2.D 3.B 4.B 5.D 6.B 7.D 8.C 9.C 10.D 11.C 12.D 13.C 14.A 15.D 16.C 17.A 18.A 19.DC 20.A 二、多项选择题二、多项选择题 1.ABD 2.ABCD 3.ABC 4.CD 5.ABCD 6.ACD 7.BCD 8.ABCD 9.ABCD 10.ABCD 11.ABCD 12.CD 13.BC 14.ABD 15.ACD 三、判断题三、判断题 1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12.13.14.15.16.17.18.19.20.四、计算分析题四、计算分析题 1 1、答案：、答案：（1）责任成本是指特定责任中心的全部可控成本 实际产量的预算责任成本=200000+1022000=420000（元）责任成本变动额=411600 420000=-8400（元）（2）责任成本变动率=（-8400）420000=-2%（节约）（3）单位：元 成本项目 实际 预算 差异 变动成本 200000 1022000=220000-20000 固定成本 211600 200000 11600 合计 411600 420000-8400 该车间固定成本比预算超支了（11600 元），但变动成本节约较多（-20000），总体成本控制业绩较好节约 8400 元。2 2、答案：、答案：（1）追加投资前 A 投资中心的剩余收益=200（15%-12%）=6（万元）（2）追加投资前 B 投资中心的投资额（万元）400%12%1720（3）追加投资前英达公司的投资利润率%33.16%100400200%17400%15200（4）若 A 投资中心接受追加投资，其剩余收益=（20015%+20）-（200+100）12%=14（万元）（5）若 B 投资中心接受追加投资，其投资利润率%6.16%10010040015%17400 3 3、答案：、答案：（1）填列表中空白：单位：万元 项目 甲投资中心 乙投资中心 追加投资前 追加投资后 追加 投资前 追加投资后 总资产 50 100 100 150 息税前利润 4 8.6 15 20.5 息税前利润率 8%8.6/100100%=8.6%15%20.5/150100%=13.67%剩余收益-1 8.6-10010%=-1.4+5 20.5-15010%=5.5（2）运用剩余收益指标分别就两个投资中心是否应追加投资进行决策：由于甲投资中心追加投资后将降低剩余收益，故不应追加投资；由于乙投资中心追加投资后可提高剩余收益，故可追加投资。4 4、答案：、答案：（1）根据资料一计算甲公司的下列指标：甲分公司边际贡献总额=8000（1 60%）=3200（万元）；甲分公司负责人可控利润总额=3200-（1200-320）=2320（万元）；甲分公司可控利润总额=2320 320=2000（万元）；（2）根据资料二、三完成下列计算：总公司实现的利润总额=（2000+3440）-（128008%+576）=3840（万元）；总公司实现的净利润总额=3840（1-30%）=2688（万元）；总公司的净资产平均占用额=32000 12800=19200（万元 总公司的投资利润率（净资产收益率）=2688 19200100%=14%；总公司的剩余收益=2688 1920010%=768（万元）；或=19200（14%-10%）=768（万元）。5 5、答案：、答案：（1）分别计算各公司的总资产息税前利润率和剩余收益指标：甲公司总资产息税前利润率=50000 312500100%=16%；甲公司的剩余收益=312500（16%-14%）=6450（万元）乙公司总资产息税前利润率=16000 80000100%=20%；乙公司的剩余收益=80000（20%-16%）=3200（万元）（2）由于该投资项目的总资产息税前利润率（15%）均低于甲、乙两公司的总资产息税前利润率（甲：16%；乙：20%），所以，若接受投资甲、乙两公司的总资产息税前利润率必然会降低。由于该投资项目的总资产息税前利润率（15%）高于甲公司预期的最低总资产息税前利润率（14%），则甲公司若接受该投资，其剩余收益必定会增加。但是，该投资项目的总资产息税前利润率（15%）低于乙公司预期的最低总资产息税前利润率（16%），则乙公司若接受该投资，其剩余收益必定会减少。（3）若按总资产息税前利润率指标进行考核，上述两家公司均不会接受此项投资。（4）若按剩余收益指标进行考核，甲公司会接受此项投资，乙公司不会接受此项投资。第三部分 职业实践能力训练 实训练习实训练习 投资中心决策分析投资中心决策分析 （二）完成任务 1、投资中心投资决策分析计划书 长江宏泰公司投资中心投资决策分析计划书 主要内容 实施时间 实施形式 主要负责人 研究投资中心决策分析的任务、要求与分工 年月日 小组讨论 组长 复习投资中心的考核指标和投资评价方法 年月日 成员自学 每位学生 计算投资者的剩余收益 年月日 小小组工作 34 人一组 分析投资者的投资意愿 年月日 小小组工作 34 人一组 撰写投资投资中心决策分析报告 年月日 小组工作 组长 其他：学习小组组长：学习小组成员：年月日 指导老师审阅意见：同意或指出应修改的意见 签名：年月日 2、计算三家投资企业的剩余收益 投资企业剩余收益 文坛公司 剩余收益=950-800012%=-10 万元 城建公司 剩余收益=6000-850008%=-800 万元 信达公司 剩余收益=3800-3000010%=800 万元 学习小组成员签字：3、分析与撰写投资决策分析报告 长江宏泰公司投资投资决策分析报告 一、文坛公司投资意愿 由于文坛公司的剩余收益=950-800012%=-10 万元 加上该企业规定的最低投资报酬率为 12%，而投资工程的报酬率为 11%因此，该公司会放弃投资。二、城建公司投资意愿 由于城建公司的剩余收益=6000-850008%=-800 万元 该企业规定的最低投资报酬率为 8%，而投资工程的报酬率为 11%因此，该公司会愿意投资，但资金会受到限制，在激烈的竞争中可能会放弃投资。三、信达公司投资意愿 由于信达公司的剩余收益=3800-3000010%=800 万元 该企业规定的最低投资报酬率为 10%，而投资工程的报酬率为 11%因此，该公司会愿意投资，而且由于资金充足，会激烈竞争去争取投资。四、本公司对项目投资的建议 从以上分析可以看到：城建公司会愿意投资，但资金会受到限制，在激烈的竞争中可能会放弃投资。信达公司会愿意投资，而且由于资金充足，会激烈竞争去争取投资。因此：1、作好应对城建公司和信达公司竞争的准备；2、作好应对城建公司竞争的准备，在投资资金上占优；3、作好充分应对信达公司竞争的准备，不但在投资资金上占优，而且在技术、服务等方面作好占优的准备。学习小组成员签字：职业拓展能力训练职业拓展能力训练 拓展训练一拓展训练一 答案：答案：（1）追加投资前：甲中心投资报酬率=10000002000000=5%甲中心剩余收益=10000-200000010%=-1000000（万元）乙中心投资报酬率=4500003000000=15%乙中心剩余收益=450000300000010%=150000（万元）（2）追加投资前：总公司平均投资报酬率=5500005000000=11%总公司剩余收益=550000-500000010%=50000（万元）（3）甲中心追加投资后：甲中心投资报酬率=（100000+120000）（2000000+1500000）=6.29%甲中心剩余收益=220000350000010%=-130000（万元）总公司投资报酬率=（550000+120000）（5000000+1500000）=10.3%总公司剩余收益=670000650000010%=20000（万元）（4）乙中心追加投资后：乙中心投资报酬率=（450000+290000）（3000000+2000000）=14.8%乙中心剩余收益=740000500000010%=240000（万元）公司投资报酬率=（550000+290000）（5000000+2000000）=12%公司剩余收益=840000-700000010%=140000（万元）（5）虽然甲中心的投资报酬率有所增加，但总公司的投资报酬率却降低了，所以甲中心可能接受这个方案，但这会有损总公司的利益。对乙中心来说，虽然乙中心的投资报酬率有所下降，但方案二却增加了总公司的投资报酬率，所以该公司可能会采取这个方案，但乙投资中心可能拒绝它。因此，投资报酬率这个指标缺乏全局观念，有时难使投资中心的局部目标与企业的总体目标保持一致。（6）如实施方案一，甲中心的剩余收益将会减少 30000 万元，总公司同样如此，所以这个方案不可行。如实施方案二，乙中心的剩余收益将会增加 90000 万元，总公司目标就是这样，所以这个方案可行。因此，剩余收益指标能使投资中心的局部目标与总公司的目标达成一致。拓展训练二拓展训练二 答案：答案：（1）计算该集团公司和各投资中心的投资利润率（ROI），并据此评价各投资中心的业绩：集团公司 ROI=31500034650100%11%，ROIA=9450010400100%11.01%，ROIB=14500015800100%10.90%，ROIC=755008450100%11.19%。评价：C 投资中心业绩最优，B 投资中心业绩最差。（2）计算各投资中心的剩余收益（RI），并据此评价各投资中心的业绩：RIA=10400-9450010%=950（万元）RIB=15800-14500010%=1300（万元）RIC=8450-7550010%=900（万元）RIB RIA RIC B 投资中心业绩最优，C 投资中心业绩最差；（3）综合评价各投资中心的业绩：综合考虑从对企业的贡献来看，B 投资中心业绩最优，A 投资中心业绩次之，C 投资中心业绩最差。