第15讲_证券发行和上市的基本概念.pdf

经济法（2022）考试辅导原创不易，侵权必究第 1页专题六证券专题六证券第一节证券发行和上市的基本概念第一节证券发行和上市的基本概念一、股票和债券（一）股票1.优先股优先股是指依照公司法在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先优先于普通股股东分配公司利润分配公司利润和剩余财产剩余财产，但参与公司决策管理参与公司决策管理的权利受到限制受到限制。2.存托凭证存托凭证，是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。【引学案例】宣美集团公开发行存托凭证旭晟出品必属精品关注公众号 旭晟科技 免费下载各类资料考前精准押题微信：2757123263关注公众号 旭晟科技 免费下载各类资料经济法（2022）考试辅导原创不易，侵权必究第 2页宣美集团承诺如下：本公司将按照生效的公司章程以及存托协议的约定，履行并促使存托人履行存托协议 项下的相关义务，从而保证存托凭证持有人可以通过作为本公司 B 类普通股股东的存托人实际享有资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等本公司其他 B 类普通股股东也依法享有的权利。3.认股权证认股权证是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权，它赋予持有者在一定期限内以事先约定的价格购买发行公司一定的股份的权利。（二）债券1.公司债券公司债券是指发行人依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。2.可转换公司债券可转换公司债券，是指发行人依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。【提示】【提示】可转换公司债券转股是可选择的，并非必须转股。【引学案例】【引学案例】可转债面值 100 元，转股价格 20 元/股，债券持有人选择转股时，即可将其所持有的可转债转换为 10020=5（股）普通股。债券持有人转股后，变为公司的股东。3.分离交易的可转换公司债券旭晟出品必属精品关注公众号 旭晟科技 免费下载各类资料考前精准押题微信：2757123263关注公众号 旭晟科技 免费下载各类资料经济法（2022）考试辅导原创不易，侵权必究第 3页二、证券发行和上市（一）公开发行 VS 非公开发行【习题 1多选题】根据证券法律制度的规定，下列属于证券公开发行情形的有（）。A.向不特定对象发行证券的B.向累计不超过 200 人的不特定对象发行证券的C.向累计不超过 200 人的特定对象发行证券的D.采取电视广告方式发行证券的【答案】ABD（二）核准制 vs 注册制公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定。旭晟出品必属精品关注公众号 旭晟科技 免费下载各类资料考前精准押题微信：2757123263关注公众号 旭晟科技 免费下载各类资料