004.项目资本金与投融资模式、工程招标与评标.pdf

第五节第五节 项目资本金与投融资模式项目资本金与投融资模式一、项目资本金制度一、项目资本金制度1、投资项目资本金是指投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说属于非债务性资金，项目法人不承担该部分资金的任何利息和债务。投资者按其出资比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。2、各行业固定资产投资项目的最低资本金比例：（1）城市和交通基础设施项目：城市轨道交通项目由25%调整为 20%，港口、沿海及内河航运、机场项目由30%调整为25%，铁路、公路项目由25%调整为20%。二、项目融资模式的分类、特点与融资过程二、项目融资模式的分类、特点与融资过程（一）项目融资的模式分类1、按照融资信用主体分类分为新设项目法人融资与既有项目法人融资。2、按照项目是否需要得到政府的特许授权分类分为公司融资和具有有限追索或无追索特性的特许经营项目融资。（二）特许经营项目的融资模式新型的 PPP 模式和传统的BOT、PFI、ABS等四种模式及其变种模式。1、PPP融资模式（1）即政府和社会资本合作（或称公私合伙/政企合伙），简称PPP模式、3P模式，是公共基础设施中的一种项目运作模式。（2）在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作参与公共基础设施的建设。（3）三大特征：伙伴关系、利益共享、风险共担。（4）分为融资性质的PPP、非融资性质的PPP两种。非融资性质的PPP模式：TOT，即“移交运营移交”。2、BOT融资模式（1）即建造一经营一移交，是相对比较简单或典型的特许经营项目融资模式。（2）政府通过特许经营协议授权外商或民营机构进行项目的融资、设计、建造、经营、维护，在约定的特许期内（通常为10-30年）向该项目的使用者收取费用，由此回收项目的融资、经营、维护等成本，并获得合理利润回报，特许期满后项目将移交政府（一般是免费移交）。3、PFI融资模式（1）私营主动融资，更强调的是私营企业在融资中的主动性和主导型。（2）与BOT的区别：在公共部门采购者与项目公司之间的合同类型上，BOT 项目是特许权合同，主要用于基础设施并且是投资大、建设周期长和可以运营获利的项目；PFI是服务合同，项目更加多样，只是靠自身的运营不能完全收回投资，往往还需要政府财政拨款补贴。4、ABS融资模式以资产担保的证券化，它是以项目（包括未建项目）所属的全部或部分资产为基础，用该项目资产所能带来的稳定的预期收益作保证，经过信用评级和增级，通过资本市场发行证券来募集资金的一种项目融资方式。（三）特许经营项目的融资过程特许经营项目融资的过程包括项目选择阶段、招投标阶段、合同组织阶段、项目建设开发阶段、移交阶段等。【单选】以下关于投资项目资本金的说法，描述错误的是（）。A由投资者认缴的出资额B项目法人承担该部分资金的利息和债务C投资者按其出资比例依法享有所有者权益D不得以任何方式抽回【答案】B【解析】投资项目资本金是指投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说属于非债务性资金，项目法人不承担该部分资金的任何利息和债务。投资者按其出资比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。【单选】“建造-经营-移交”模式的英文缩写是（）。ABOTBPFICPPPDABS【答案】A【解析】A项，BOT，即建造经营移交，是相对比较简单或典型的特许经营项目融资模式；B项，PFI，即“私营主动融资”。与特许经营项目融资中的其他概念相比，PFI更强调的是私营企业在融资中的主动性和主导型；C项，PPP，简称PPP模式、3P模式，即政府和社会资本合作（或称公私合伙/政企合伙），是公共基础设施中的一种项目运作模式；D项，ABS，即“以资产担保的证券化”。它是以项目（包括未建项目）所属的全部或部分资产为基础，用该项目资产所能带来的稳定的预期收益作保证，经过信用评级和增级，通过资本市场发行证券来募集资金的一种项目融资方式。第六节第六节 工程招标与评标工程招标与评标合同的订立程序包括要约和承诺两个阶段，招标投标的过程是要约和承诺实现的过程。工程施工或监理招标投标活动应当遵循公开、公平、公正和诚信的原则。一、必须招标的工程项目范围一、必须招标的工程项目范围2、必须招标的工程项目规定的内容第二条 全部或部分使用国有资金投资或国家融资的项目包括：（一）使用预算资金200万元人民币以上，并且该资金占投资额10%以上的项目；（二）使用国有企业事业单位资金，并且该资金占控股或主导地位的项目。第三条 使用国际组织或外国政府贷款、援助资金的项目包括：（一）使用世行、亚行等国际组织贷款、援助资金的项目；（二）使用外国政府及其机构贷款、援助资金的项目。第五条 本规定第二条、第三条和第四条规定范围内的项目，其勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要物资、材料等采购达到下列标准之一的，必须招标：（一）施工单项合同估算价在400万元人民币以上；（二）重要物资、材料等货物采购，单项合同估算价在200万元人民币以上；（三）勘察、设计、监理等服务的采购，单项合同估算价在100万元人民币以上。二、招标方式二、招标方式招标方式分为公开招标和邀请招标。1、公开招标（1）定义：招标人以招标公告的方式邀请不特定的法人或者其他组织投标，又称为无限竞争性招标。（2）优点：投标的施工单位多，竞争激烈，发包人有较大的选择余地;有利于降低工程造价，提高工程质量和缩短工期。缺点：招标工作量大，耗时较长，需花费的成本也较大。（3）适用范围：投资额度大、工艺复杂的较大型工程建设项目。2、邀请招标定义：招标人以投标邀请书的方式邀请特定的法人或者其他组织投标，又称为有限竞争性招标或选择性招标。采用邀请招标方式，应当向三个及三个以上具备承担招标项目的能力、资信良好的特定法人或者其他组织发出投标邀请书。中华人民共和国招标投标法实施条例规定，国有资金占控股或者主导地位的依法必须进行招标的项目应当公开招标；但有下列情形之一的，可以邀请招标：（1）技术复杂、有特殊要求或者受自然环境限制，只有少量潜在投标人可供选择；（2）采用公开招标方式的费用占项目合同金额的比例过大。三三、投标须知、投标须知投标须知是招标人为了说明招标范围、方式等而向投标人提供的必要的信息资料，以及对投标人的合格条件、编制投标书的规定、投标书的送交、开标与评标直至签订合同的有关要求事项。1、投标须知的基本内容包括投标人须知前附表、正文和附录（投标人资格审查条件表）部分。2、投标须知中有关费用事项（1）招标文件（未进行资格预审）的发售时间不得少于5个工作日。（2）投标保证金一般为投标总价的1%-2%，若采用银行保函，应在投标有效期满后30天内保持有效。（5）投标人在工程投标报价中应当包含安全生产专项费用且不得作为竞争性报价。（6）履约担保金额一般为10%签约合同价，履约担保的现金比例一般不超过签约合同价5%。（7）投标人的投标准备和参加投标活动发生的一切费用自理，投标人踏勘现场发生的费用自理。四、评标方法四、评标方法包括合理低价法、技术评分最低标价法、综合评分法和经评审的最低投标价法等四种。1、合理低价法合理低价法是综合评分法的评分因素中评标价得分为100分，其他评分因素分值为0分的特例。【单选】根据中华人民共和国招标投标法实施条例，可以邀请招标的有（）。A技术复杂、有特殊要求或者受自然环境限制，只有少量潜在投标人可供选择B需要采用不可替代的专利或者专有技术C采购人依法能够自行建设、生产或者提供D已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供【答案】A【解析】有下列情形之一的，可以邀请招标：（1）技术复杂、有特殊要求或者受自然环境限制，只有少量潜在投标人可供选择；（2）采用公开招标方式的费用占项目合同金额的比例过大。【单选】下列关于公开招标和邀请招标相比的说法中，正确的是（）。A公开招标竞争程度低B公开招标评标量小C公开招标招标时间长D公开招标费用低【答案】C【解析】公开招标（1）定义：招标人以招标公告的方式邀请不特定的法人或者其他组织投标，又称为无限竞争性招标。（2）优点：投标的施工单位多，竞争激烈，发包人有较大的选择余地;有利于降低工程造价，提高工程质量和缩短工期。缺点：招标工作量大，耗时较长，需花费的成本也较大。（3）适用范围：投资额度大、工艺复杂的较大型工程建设项目。【单选】根据必须招标的工程项目规定，必须招标范围内的各类工程建设项目，达到下列标准之一必须进行招标的有（）。A重要设备采购的单项合同估算价为人民币220万B材料采购的单项合同估算值为人民币180万C施工单项合同估算价为人民币360万监理服务采购的单项合同估算价为人民币80万【答案】A【解析】必须招标的工程项目规定第五条规定：本规定第二条、第三条和第四条规定范围内的项目，其勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要物资、材料等采购达到下列标准之一的，必须招标：（一）施工单项合同估算价在400万元人民币以上；（二）重要物资、材料等货物采购，单项合同估算价在200万元人民币以上；（三）勘察、设计、监理等服务的采购，单项合同估算价在100万元人民币以上。