第五章第五章费用目标控制的基础知识费用目标控制的基础知识第一节第一节资金的时间价值资金的时间价值一、资金时间价值的概念一、资金时间价值的概念1、资金的时间价值：资金的价值随着时间的推移而增值或贬值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。2、影响资金时间价值的因素：资金的开始使用时间、资金的数量、资金投入和回收的特点、资金周转的速度等。3、资金等值计算：将不同时间的资金等值折算到同一个时间点进行对比。二、资金时间价值的计算二、资金时间价值的计算利润和利息：资金时间价值的具体表现形式。利息：银行占用储户资金应付的代价，或是储户放弃使用资金应该所得的报酬，用I表示。利息通常有单利计息和复利计息之分。（一）单利、复利的计息1、单利计算——利息不再生利息每期只对原始本金计息。In=P·i·n注意：式中的计息期与利率是对应的，计息期可能为日、月、季度、半年、一年、三年等。除特殊说明外，一般都是指年利率，计息期以年为单位。n个计息周期后的本利和为：F=P（1+i×n）2、复利计算——利滚利将上期的利息并入本金作为本周期计算利息的本金继续计息。In=P·（1+i）n-P=P[（1+i）n-1]在技术经济方案分析中，对资金时间价值一般都采用复利法计算。计算的分类（1）动态计算：在经济分析中，按复利计息，资金随时间变化而增值，时间增值按复利计息的；（2）半动态（或半静态）计算：时间增值按单利计息;（3）静态计算：不考虑时间因素（不计时间价值）的计算。【单选】资金的时间价值是指（）。A．现在所拥有的资金在将来投资时所能获得的收益B．现在所拥有的资金在将来消费时所付出的福利损失C．资金在生产和流通过程中随时间推移而产生的增值D．可用于储蓄的资金在储蓄或贷款时所产生的利息【答案】C【解析】资金的价值随着时间的推移而增值或贬值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。【单选】某公司从银行借款5000万元，按单利计算，年利率i=10%，试问5年后一次需支付本利和（）万元。A．5000B．5500C．6000D．7500【答案】D【解析】F=5000×10%×5+5000=7500（万元）。【单选】某公司从银行借款5000万元，按复利计算，年利率i=10%，试问5年后一次需支付本利和（）万元。A．6052.56B．7320.50C．7551.65D．8052.55【答案】D【解析】F=P×（F/P，10%，5）=5000×（1+10%）5=8052.55（万元）。【单选】某项目建设期为3年，建设期内每年年初贷款分别为300万元、400万元和500万元，年利率为8%，按...
