1Z101000工程经济（第1节）讲义--打印版.pdf

建设工程经济建设工程经济优路教育优路教育出品出品一一/级级/建建/造造/师师1Z101000 工程经济工程经济.11Z101010 资金时间价值的计算及应用（3 分）.11Z101020 技术方案经济效果评价（6 分）.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z101030 技术方案不确定性分析（2 分）.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z101040 技术方案现金流量表的编制.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z101050 设备更新分析.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z101060价值工程在工程建设中的应用（3 分）.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z101070新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z102000 工程财务工程财务.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z102010 财务会计基础.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z102020 成本与费用.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z102030 收入.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z102040 利润和所得税费用.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z102050 企业财务报表.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z102060 财务分析.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z102070 筹资管理.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z102080 流动资产财务管理.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z103000 建设工程估价建设工程估价.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z103010 建设项目总投资（10 分）.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z103020 建设工程定额.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z103030 建设工程项目设计概算.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z103040 建设工程项目施工图预算.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z103050 工程量清单编制.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z103060 工程量清单计价.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z103070 计量与支付.错误！未定义书签。错误！未定义书签。1Z103080 国际工程投标报价.错误！未定义书签。错误！未定义书签。第 1 页建设工程经济建设工程经济基础精讲基础精讲主讲人：蔺老师1Z1010001Z101000 工程经济工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用（资金时间价值的计算及应用（3 分）分）1Z1010111Z101011 利息的计算利息的计算考点一：资金时间价值的概念考点一：资金时间价值的概念资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。影响资金时间价值的因素资金的使用时间在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大。资金数量的多少在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多。资金投入和回收的特点在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多。资金周转速度资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多。典型例题【真题-单选】甲、乙、丙和丁四个公司投资相同项目，收益方案如下表(单位:万元)。若社会平均收益率为 10%,根据资金时间价值原理，其投资收益最大的是（）。A.甲公司B.乙公司C.丙公司D.丁公司【参考答案】C考点二：利息与利率的概念考点二：利息与利率的概念I-利息；P-本金；i-利率1.利率的影响因素公司第一年第二年第三年合计甲公司2005003001000乙公司2004004001000丙公司3005002001000丁公司3004003001000第 2 页因素概述社会平均利润率利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。在通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限。借贷资本的供求状况供大于求，利率下降；供小于求，利率上升。借出资本的风险风险越大，利率越高。借出资本期限长短时间越久，利率越高。通货膨胀资金贬值往往会使利息无形中成为负值，利率上升。经济周期的波动在经济周期的扩张期上升，而在经济衰退期下降。2.利息和利率的结论(1)利息是绝对尺度；利率是相对尺度；(2)利息是由贷款发生利润的一种再分配；(3)利息是一种机会成本；(4)以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性。考点三：利息的计算考点三：利息的计算P-本金；i-利率；F-本利和；n-计息周期典型例题1.【模拟题-单选】下列关于利率高低影响因素，说法错误的是（）。A.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动B.借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高C.通货膨胀对利息的波动有直接影响，会导致利率上升D.利率在经济周期的扩张期会下降【参考答案】D2.【真题-单选】某施工企业从银行借款 100 万元，期限 3 年，年利率 8%，按年计息并于每年末付息，则第 3 年末企业需偿还的本利和为（）万元。A.100B.124C.108D.126【参考答案】C3.【模拟题-单选】下列关于利息与利率的说法，正确的是（）。A.利息是从利率中衍生而来B.利率作为衡量资金时间价值的绝对尺度C.利息的多少是衡量资金时间价值的相对尺度D.利息常常被看成资金的一种机会成本【参考答案】D1Z1010121Z101012 资金等值计算及应用资金等值计算及应用考点一：现金流量图的绘制考点一：现金流量图的绘制第 3 页1.以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；0 表示时间序列的起点，n 表示时间序列的终点。2.相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入（或现金净流入），即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出（或现金净流出），即表示费用。3.在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应成比例，但由于技术方案中各时点现金流量常常差额悬殊而无法成比例绘出，故在现金流量图绘制中，箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值即可。4.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。5.现金流量的三要素，即现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）和作用点（现金流量发生的时点）。典型例题【模拟题-单选】下列关于现金流量图的描述说法错误的是（）。A.现金流量图中的箭线只要能适当体现现金流量大小即可B.时间轴上的时点通常为年末C.现金流量三要素为大小、方向、作用点D.对投资人而言，时间轴上方的箭线表示现金流入【参考答案】B考点二：终值和现值计算考点二：终值和现值计算资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同；反之，不同时点绝对数额不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。第 4 页P-现值，期初；F-终值，期末；i-利率；A-年金，相等的多笔钱，每期末规则：1.P 发生在系列 A 的前一期，系列的最后一个 A 是与 F 同时发生。2.一次支付公式中 n 代表计息周期个数；等额支付公式中 n 代表 A 的个数。【例】某企业向银行借款 1000 万元，借款期为 5 年，年利率为 5%，复利计息，第五年末需要偿还的本利和：1000（1+5%）5=1276.28 万元【例】某投资者想在五年末从银行取出存款 1000 万元，在年复利率为 5%的情况下，现在应该存银行：1000（1+5%）-5=783.53 万元第 5 页【例】某投资人连续 5 年每年年末存 100 万元，年利率 5%，按年复利计算，五年末的本利和为：100（1+5%）5-1/5%=552.56 万元【例】某人期望 5 年内每年年末从银行取款 100 万元，按年复利计息，银行存款年利率为 5%，第一年年初应存入银行的金额是：100（1+5%）5-1/5%（1+5%）5=432.95 万元某公司连续 5 年每年年末存入银行 1000 万元，年利率为 10%，按年复利计息，则公司 5 年末能从银行收回（）万元。已知（）求（）某公司第一年年初借入资金 1000 万元，期限 3 年，按年复利计息，年利率 10%，到期一次还本付息。则第三年末应偿还的本利和为（）万元。已知（）求（）第 6 页某项目投资计算期为 5 年，想要每年年末等额回收 1000 万元，按年复利计息，年利率为 10%，则最开始应投资（）万元。已知（）求（）典型例题1.【真题-单选】某公司年初向银行存入一笔款项，存款年利率 6%按复利计息在第三年末本利和为 1157.63万元。则该公司年初应存入（）万元。A.971.97B.981.04C.1000.00D.1092.10【参考答案】A2.【真题-单选】某企业第 1 年年初和第 1 年年末分别向银行借款 30 万元，年利率均为 10%，复利计息，第 3-5 年年末等额本息偿还全部借款，则每年年末应偿还金额为（）万元。A.20.94B.23.03C.27.87D.31.57【参考答案】C3.【模拟题-单选】某企业连续三年每年年初向银行进行贷款 1000 万元，年利率为 5%，则该企业第三年年末应向银行偿还本利为（）万元。A.1050B.3152.5C.1157.63D.3310.13【参考答案】D4.【真题-单选】某投资者 6 年内每年年末投资 500 万元。若基准收益率为 8%，复利计息，则 6 年末可一次性回收的本利和为（）万元。A.668%18%1-8%1500）（）（B.8%1-8%15006）（C.1-8%18%5006）（D.1-8%18%18%50066）（）（【参考答案】B考点三：等值计算的应用考点三：等值计算的应用详见考点二考点二1Z1010131Z101013 名义利率与有效利率的计算名义利率与有效利率的计算考点一：名义利率的计算考点一：名义利率的计算r-名义利率；i-计息周期利率；m-计息周期数结论：第 7 页1.年名义利率和年有效利率实质上就是单利和复利的关系；2.年名义利率与年有效利率的差异主要取决于实际计息期与名义计息期的差异；3.当计息周期为 1 年时，年名义利率与年有效利率相等；4.只有计息周期小于 1 年时，年有效利率才会大于年名义利率；5.每年计息周期数越多（计息期越短），年有效利率和年名义利率相差就越大。年利率 6%年利率 8%年利率 10%年利率 12%按年计息6%8%10%12%计息 1 次按半年计息6.09%8.16%10.25%12.36%计息 2 次按季度计息6.14%8.24%10.38%12.55%计息 4 次按月计息6.17%8.30%10.47%12.68%计息 12 次典型例题1.【真题-单选】某项贷款年名义利率为 10%,每季度复利计息一次，则该项贷款的年有效利率为（）A.10.25%B.10.38%C.10.43%D.10.50%【参考答案】B2.【模拟题-单选】某工程总造价 10000 万元，资本金为 6000 万元，剩余款项向银行进行借款，使用期限是 5 年，按照年利率 6%，半年复利计息，每年末偿还利息，则该项目第五年偿还的本利和为（）万元。A.4243.60B.5218.00C.5352.90D.5375.67【参考答案】A3.【真题-单选】关于有效利率和名义利率关系的说法，错误的是（）。A.年有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样B.每年计息周期数越多，则年有效利率和名义利率的差异越大C.只要名义利率大于零，则据此计算出来的年有效利率一定大于名义利率D.单利计息时，名义利率和有效利率没有差异【参考答案】C考点二：有效利率的计算考点二：有效利率的计算详见考点一考点一考点三：计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算考点三：计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算某项目存款 1000 元，年利率 10%，按半年复利计息，求第一年年末的本利和。计息周期：半年收付周期（实际利率周期）：年第 8 页重点回顾条内容资金时间价值的概念3.资金投入和回收的特点。（）投（）收利率的影响因素在通常情况下，社会平均利润率是利率的（）界限。通货膨胀。资金贬值会使利息成为负值，利率会（）。经济周期的波动。在经济周期的扩张期（），而在经济衰退期（）。利息的计算按复利计息并支付利息，为（）计息方式。条内容现金流量图的绘制1.时间轴向（）延伸表示时间的延续；2.时间轴上的点为（）；3.箭线长短（）体现各时点现金流量数值的差异；4.对于投资人而言（）表流入，（）表流出。一次支付终值计算F=P（），系数为（/，i，n）等额支付终值计算F=A（），系数为（/，i，n）条内容名义利率与有效利率的计算ieff=（）1.年名义利率和年有效利率实质上就是（）和（）的关系；2.当计息周期（）时，年名义利率与年有效利率相等；3.每年计息周期数越（），年有效利率和年名义利率相差就越大。