20170830-元富证券(香港)-投资日刊.pdf

元富證券(香港)有限公司 Masterlink Securities(H.K.)Corp.Ltd.投資日刊 1 2017 年 8 月 30 日;.;圖一圖一圖一圖一:恒生指數走勢圖恒生指數走勢圖恒生指數走勢圖恒生指數走勢圖(日線日線日線日線)圖二圖二圖二圖二:國企指數走勢圖國企指數走勢圖國企指數走勢圖國企指數走勢圖(日線日線日線日線)資料來源:彭博 元富論勢元富論勢元富論勢元富論勢 港股行情港股行情港股行情港股行情 受地緣政治拖累，恒指昨早低開 118 點，其後反覆最多挫 224點，全日低位見 27638 點。瑞聲(2018)股價反彈，加上重磅股騰訊(700)跌幅收窄，大市亦由低位反彈，點，跌幅收窄至 23 點，見 27839 點全日高位。最終收報 27765 點，跌 98 點或 0.3%。國指收報 11296 點，跌 45 點或 0.4%。濠賭股逆市造好，銀娛(27)升 2.8%，金沙(1928)升 1.3%，永利澳門(1128)及美高梅(2282)均升 1.8%。瑞聲昨曾挫近半成，惟午後大幅反彈，收升 3%，為表現最佳藍籌；連日股價急飆的丘鈦科技(1478)再升 14%，高偉電子(1415)升 7.2%，舜宇(2382)則無升跌。內銀股四大行今日公布業績，股價個別發展，建行(939)跌0.2%，農行(1288)跌 1.1%，工行(1398)升 0.1%，中行(3988)跌0.2%。神華(1088)與國電設火電合資，神華股價先升後回，收跌1.5%，中煤(1898)亦跌 1%，兗煤(1171)升 0.5%。九倉(4)跌 1.6%，為表現最差藍籌；會德豐(20)跌 1%。新世界(17)私有化新世界百貨(825)未獲通過，新百貨回吐半成，新世界則跌近 1%。盤勢發展盤勢發展盤勢發展盤勢發展 北韓周二清晨發射飛彈落入日本東部海域北韓周二清晨發射飛彈落入日本東部海域北韓周二清晨發射飛彈落入日本東部海域北韓周二清晨發射飛彈落入日本東部海域，全球金融全球金融全球金融全球金融市場避險市場避險市場避險市場避險情緒升高情緒升高情緒升高情緒升高，歐洲股市昨歐洲股市昨歐洲股市昨歐洲股市昨晚顯著向下晚顯著向下晚顯著向下晚顯著向下，美股則先跌後回升美股則先跌後回升美股則先跌後回升美股則先跌後回升，道指道指道指道指曾挫曾挫曾挫曾挫 134134134134 點點點點，但但但但美美美美國國國國總總總總統統統統特特特特朗朗朗朗普普普普的的的的言言言言論論論論偏偏偏偏向向向向中中中中性性性性，舒舒舒舒緩緩緩緩局局局局勢勢勢勢緊緊緊緊張張張張，道道道道指指指指收市倒升收市倒升收市倒升收市倒升 56565656 點點點點，報報報報 21865218652186521865 點點點點。內地明日將公布內地明日將公布內地明日將公布內地明日將公布 8 8 8 8 月月月月份官方製造業份官方製造業份官方製造業份官方製造業 PMIPMIPMIPMI 數據數據數據數據，將揭示經濟復甦將揭示經濟復甦將揭示經濟復甦將揭示經濟復甦情形情形情形情形，同時亦會影響人民幣匯價同時亦會影響人民幣匯價同時亦會影響人民幣匯價同時亦會影響人民幣匯價。近期人民幣兌美元創逾一年近期人民幣兌美元創逾一年近期人民幣兌美元創逾一年近期人民幣兌美元創逾一年高高高高，美元兌人民幣跌至近美元兌人民幣跌至近美元兌人民幣跌至近美元兌人民幣跌至近 6.66.66.66.6 元水平元水平元水平元水平。人民幣的升值人民幣的升值人民幣的升值人民幣的升值，有利中有利中有利中有利中資股表現資股表現資股表現資股表現，同時亦利好港股表現同時亦利好港股表現同時亦利好港股表現同時亦利好港股表現。技術上技術上技術上技術上，大市以大市以大市以大市以 20202020 天線天線天線天線(約約約約27482274822748227482 點點點點)作支持作支持作支持作支持，並可望再次升穿並可望再次升穿並可望再次升穿並可望再次升穿 28000280002800028000 點關口點關口點關口點關口，及挑戰及挑戰及挑戰及挑戰 2015201520152015年高位年高位年高位年高位 28588285882858828588 點點點點。元富證券(香港)有限公司 Masterlink Securities(H.K.)Corp.Ltd.投資日刊 2 2017 年 8 月 30 日 股份建議股份建議股份建議股份建議回顧回顧回顧回顧 推介日期推介日期推介日期推介日期 股份股份股份股份 最新收市最新收市最新收市最新收市價價價價 買入買入買入買入價價價價 止賺止賺止賺止賺價價價價 止蝕止蝕止蝕止蝕價價價價 推介至今變推介至今變推介至今變推介至今變化化化化 策略策略策略策略 8 月 28 日 安踏體育(2020)30.2 30.8 34.5 28-1.95%繼續持有 8 月 24 日 信義玻璃(868)7.48 7.39 8.27 6.72 1.22%繼續持有 7 月 25 日 泓富產業信託(808)3.42 3.42 3.83 3.11 0.00%繼續持有 7 月 24 日 中國飛機租賃(1848)8.45 9.41 10.54 8.56-10.20%繼續持有*只紀錄最近兩個月推介之股份元富證券(香港)有限公司 Masterlink Securities(H.K.)Corp.Ltd.投資日刊 3 2017 年 8 月 30 日 港股主要行業表現港股主要行業表現港股主要行業表現港股主要行業表現 漲漲漲漲/跌幅跌幅跌幅跌幅(%)銀行-0.29 保險-1.09 地產發展+0.03 投資及資產管理-0.88 電訊服務+0.39 博彩+0.56 電子商貿及互聯網服務-0.05 汽車及零部件-0.14 石油及天然氣-0.16 綜合企業-0.92 滬股通五大漲跌股滬股通五大漲跌股滬股通五大漲跌股滬股通五大漲跌股 漲漲漲漲/跌幅跌幅跌幅跌幅(%)中國銀河(601881)10.04%東方證券(600958)10.03%鵬欣資源(600490)9.99%中原證券(601375)9.98%華泰證券(601688)9.73%中直股份(600038)-4.79%匯頂科技(603160)-2.52%華懋科技(603306)-2.16%中牧股份(600195)-2.15%復星醫藥(600196)-2.09%歐洲焦點銀行股表現歐洲焦點銀行股表現歐洲焦點銀行股表現歐洲焦點銀行股表現 H 股兌股兌股兌股兌 A 股五大溢價股五大溢價股五大溢價股五大溢價 幅度幅度幅度幅度(%)海螺水泥(914)2.76 江蘇寧滬高速(177)0.63 中國平安(2318)-6.95 濰柴動力(2338)-7.46 福耀玻璃(3606)-10.39 世界指數世界指數世界指數世界指數 收盤價收盤價收盤價收盤價 漲漲漲漲/跌幅跌幅跌幅跌幅(%)恒生指數 27765.01-0.35 國企指數 11296.08-0.41 滬深 300 指數 3834.54-0.21 上證綜合指數 3365.22+0.08 深證綜合指數 10762.37-0.44 道瓊斯工業平均指數 21865.37+0.26 納斯特克指數 6301.88+0.30 標普 500 指數 2446.3+0.08 英國富時 100 指數 7337.43-0.87 法國 CAC 指數 5031.92-0.94 德國 DAX 指數 11945.88-1.46 VIX 指數 11.7+3.36 3 個月上海銀行同業利率 4.3765 10 年期美國國債殖利率 2.136 商品價格走勢商品價格走勢商品價格走勢商品價格走勢 收盤價收盤價收盤價收盤價 黃金(現貨)(美元/盎斯)1309.04 銀(現貨)(美元/盎斯)17.3766 紐約期油(美元/桶)46.25 期銅 3 個月(美元/噸)3.0698 期鋁 3 個月(美元/噸)0.9446 匯價走勢匯價走勢匯價走勢匯價走勢 收盤價收盤價收盤價收盤價 歐元兌美元匯價 1.1978 英磅兌美元匯價 1.2924 美元兌日圓匯價 109.84 澳元兌美元匯價 0.7959 元富證券(香港)有限公司 Masterlink Securities(H.K.)Corp.Ltd.投資日刊 4 2017 年 8 月 30 日 關注關注關注關注行業短評行業短評行業短評行業短評 板塊板塊板塊板塊 短評短評短評短評 關注股份關注股份關注股份關注股份 環保水務(買入)(更新日期22/8)內地環保部及財政部等部委聯合發布關於政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施 PPP 模式的通知，指出政府未來參與新建的污水、垃圾處理項目將全面以 PPP 模式進行，推動該領域成為以民間資本為主的市場 北控水務(371)、雲南水務(6839)基建(中性偏好)(更新日期31/7)下半年基建投資有追趕全年目標的需要，預料第三、四季的基建投資規模及訂單增加，相信市場資金將逐步流至基建板塊；而較早前一帶一路峰會定下的項目，亦有望在下半年加快上馬 中國中車(1766)、中交建(1800)、中車時代(3898)燃氣(中性偏好)(更新日期7/8)內地銳意將天然氣發展為清潔能源的重要部分，現時天然氣佔總能源消耗僅 6%，城市天然氣滲透率偏低，市場仍未飽和，因此潛在的增長空間龐大。政府決心治理霧霾問題，對環保能源要求提高。隨著政策的傾斜，將利好天然氣分銷商表現 中國燃氣(384)、京能清潔能源(579)、華潤燃氣(1193)建材水泥(中性偏好)(更新日期19/7)內地公佈水泥工業十三五發展規劃，提出要加快淘汰落後產能，透過優化結構及推進企業聯合重組等，淘汰過剩熟料產能四億噸。至十三五末，水泥企業數量減少四分一，產業集中度達 80%，有利龍頭企業發展 安徽海螺(914)、華潤水泥(1313)、金隅股份(2009)、中國建材(3323)濠賭(中性)(更新日期14/7)今年首 6 個月累計博彩收入 1263.8 億澳門元，按年上升 17.2%，反映澳門博彩業仍然處於穩中向好的階段。不過，澳門金融管理局於月初突然宣布，對未安裝認識你的客戶(KYC)技術的自動櫃員機，停止內地銀聯銀行卡的提款服務 銀河娛樂(27)、金沙中國(1928)內房(中性)(更新日期4/7)中國指數研究院公布今年上半年房地產企業銷售排名，成績普遍向好，其中碧桂園(2007)、萬科(2202)及恒大(3333)銷售額均超過 2000 億元人民幣，排名前三 保利置業(119)、中國海外(688)、華潤置地(1109)內銀(中性)(更新日期30/6)MSCI 將 A 股納入其新興市場指數，資金配置料以內銀股比例最高，預計將帶來增量資金預期，有助改善基本面。另外，隨著貸款定價成本向貸款端傳導，內銀的淨息差可望擴闊，有助增加盈利 建行(939)、中行(3988)本地地產(中性)(更新日期25/7)香港金管局公布 3 招收緊按揭抑制樓市，冀有效控制樓市上升速度；加上本港樓市進入交易淡季，持續開售的新盤令一手市場供應加大，本地樓市料進入調整期 恒地(12)、信和置業(83)、長實地產(1113)電郵電郵電郵電郵:researchmasterlink- 電話電話電話電話:2295-2098 聲明：金融投資具一定風險，價格可升可跌，投資者需知悉並了解本公司所提供各項金融理財服務之不同投資風與限制。本刊物内容謹供讀者參考，並不促使讀者作出任何投資决定。元富証券(香港)有限公司及數據提供者並不保証其内容的準確性及完整性。若閣下因為本刊物内容而作出任何投資决定而導致任何損失，元富証券(香港)有限公司及數據提供者並不負任何法律責任。