20170824-申银万国期货-品种策略日报-股指.pdf

申万期货品种申万期货品种策略策略日报日报股指股指 2012017 78 82 24 4（星期星期四四）申银万国期货研究所申银万国期货研究所 汪洋汪洋（从业编号：（从业编号：F0306430F0306430） 021-5058897250588972 一、一、股指期货市场股指期货市场 沪深 300 IFIF 当月当月 IFIF 下月下月 IFIF 下下季季 IFIF 隔隔季季 前 2 日收盘价 3732.6 3718.4 3688.0 3661.0 前日收盘价 3741.6 3725.4 3698.0 3670.0 涨跌 14.8 11.6 14.2 11.8 涨跌幅 0.40 0.31 0.39 0.32 成交量 12,218 276 782 141 持仓量 31,721 501 5,909 892 持仓量增减 978 58 192 47 上证 50 IHIH 当月当月 IHIH 下月下月 IHIH 下季下季 IHIH 隔季隔季 前 2 日收盘价 2645.2 2646.4 2643.2 2643.2 前日收盘价 2664.2 2667.2 2667.2 2666.8 涨跌 23.8 25.6 26 23.4 涨跌幅 0.90 0.97 0.98 0.89 成交量 8,709 281 568 76 持仓量 17,741 319 3,548 738 持仓量增减 418 73 137 29 中证 500 I IC C 当月当月 I IC C 下月下月 I IC C 下季下季 I IC C 隔季隔季 前 2 日收盘价 6336.0 6290.0 6200.8 6087.4 前日收盘价 6285.2 6241.0 6149.2 6052.4 涨跌-45.4-40.6-42.8-30.6 涨跌幅-0.72 -0.65 -0.69 -0.50 成交量 11,679 255 453 89 持仓量 26,144 378 4,056 740 持仓量增减 682 60 103 28 隔月价差 IF 下月-IF 当月 IH 下月-IH 当月 IC 下月-IC 当月 现值-16.2 3.0 -44.2 前值-14.2 1.2 -46.0 期指点评 沪深 300 股指期货持仓增加 1275 手至 39023 手，隔月价差为负。上证 50 股指期货持仓增加 657 手至 22346 手，隔月价差为负。中证 500 股指期货持仓增加 873 手至 31318 手，隔月价差为负。二、二、股指股指现货市场现货市场 沪深 300 沪深 300 指数 指数点数 成交量（亿手）总成交金额（亿元）前值 3756.09 104.96 1240.81 前 2 日值 3752.30 100.29 1311.31 涨跌幅（%）0.10 上证 50 上证 50 指数 指数点数 成交量（亿手）总成交金额（亿元）前值 2659.78 34.69 411.79 前 2 日值 2643.50 27.12 374.45 涨跌幅（%）0.62 中证 500 中证 500 指数 指数点数 成交量（亿手）总成交金额（亿元）前值 6322.78 75.61 942.13 前 2 日值 6375.98 89.10 1167.58 涨跌幅（%）-0.83 沪深 300 行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1861.68 2538.95 2602.09 5318.25 前 2 日值 1877.85 2596.00 2615.99 5320.61 涨跌幅（%）-0.86 -2.20 -0.53 -0.04 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 11095.75 9024.04 6178.90 2125.83 前 2 日值 11022.96 9041.36 6121.31 2134.35 涨跌幅（%）0.66 -0.19 0.94 -0.40 行业 电信业务 公用事业 前值 3305.02 2016.53 前 2 日值 3322.93 2023.77 涨跌幅（%）-0.54 -0.36 三、期现基差三、期现基差 沪深 300 IFIF 当月当月-沪深沪深 300300 IFIF 下月下月-沪深沪深 300300 IFIF 下季下季-沪深沪深 300300 IFIF隔季隔季-沪深沪深300300 前值-14.49 -30.69 -58.09 -86.09 前 2 日值-19.70 -33.90 -64.30 -91.30 上证 50 I IH H 当月当月-上证上证 5050 I IH H 下月下月-上证上证 5050 I IH H 下季下季-上证上证 5050 I IH H 隔季隔季-上证上证 5050 前值 4.42 7.42 7.42 7.02 前 2 日值 1.70 2.90 -0.30 -0.30 中证 500 I IC C 当月当月-中证中证 500500 I IC C 下月下月-中证中证 500500 I IC C 下季下季-中证中证 500500 I IC C隔季隔季-中证中证500500 前值-37.58 -81.78 -173.58 -270.38 前 2 日值-39.98 -85.98 -175.18 -288.58 期现基差点评 股指期货市场继续呈现反向市场结构，当月合约跌水幅度较前期大幅收窄。四、其他国内主要指数和海外指数四、其他国内主要指数和海外指数 国 内 外 主 要 股 指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3287.70 10619.34 7179.60 1807.37 前 2 日值 3290.23 10653.98 7197.30 1814.92 涨跌幅（%）-0.08 -0.33 -0.25 -0.42 主要指数 恒生指数 日经 225 标准普尔 DAX 指数 前值 0.00 19434.64 2444.04 12174.30 前 2 日值 0.00 19383.84 2452.51 12229.34 涨跌幅（%）0.00 0.26 -0.35 -0.45 五、宏观和行业信息五、宏观和行业信息 宏 观 信 息 国常会：部署推进央企深化改革，推动火电、电解铝等行业减量减产。会议部署推进央企深化改革降低杠杆工作，要求加大央企兼并重组力度，稳妥实施混合所有制改革。会议还提到，要推动火电、电解铝、建材等行业开展减量减产，严控新增产能。据人民日报海外版报道，近日，北京、南京两地分别发布关于加快发展和规范管理本市住房租赁市场的通知（征求意见稿）和南京市住房租赁试点工作方案。除上述两地外，广州、佛山、武汉、沈阳、郑州、成都等地陆续下发相关方案，国内首批开展住房租赁试点的 12 个城市逐步迈进租购同权时代，加快推进住房租赁市场发展。广东省新型城镇化规划（2016-2020）透露，将探索建立共有产权住房制度，并在全省范围内取消农业、非农业以及其他所有户口性质划分，建立城乡统一的户口登记制度。湖南省宁乡县政府近日发布融资担保函作废声明，直接宣布所有担保函、承诺函全部作废。宁乡县撤函并非个例，这与今年以来多部委联合发文，清理整改地方违法违规融资担保行为密切相关。欧元区、法、德 8 月制造业 PMI 初值均超预期。其中欧元区和德国为两个月来新高；法国则创下 76 个月新高。经济学家认为，数据显示欧元区经济依然向好。行 业 信 息 财新报道称，改革路线图和时间表已确定。铁路企业的公司制改革依照先易后难分三步进行，年底前要完成中铁总非运输企业的公司制改革。今年是改革起步和探索阶段，2018年要全面深化。贾跃亭目前已同意将乐视金融整体移交给乐视上市体系，这意味着乐视金融将可能成为“新乐视”的一员。有消息称，乐视体育也会尽快脱离贾跃亭的控制体系，只有乐视移动如何处理尚未有答案。特朗普语出惊人，宁愿政府关门也要建造边境墙。这番言论令美股低开低走，三大股指收跌，美元跌，美债涨。中概股强势难挡，阿里微博连续六天新高。国务院再提去产能，沪铝夜盘大涨 3%创历史新高。黑色系一扫日盘阴霾，夜盘几乎全线收涨。六、六、综合点评及操作建议综合点评及操作建议 综合点评及 操作建议 股指：周三股市震荡分化，上证 50 小幅放量延续上行态势，中小板创业板指数面临调整压力。供给侧改革和环保严控仍是长期政策导向，但经济有放缓隐忧，周期业绩反弹在三季度将面临较大挑战，短期周期的调整更多源于获利回吐，中期走势将取决于经济和政策走向。与此相对，创业板缺乏业绩支撑预期，外生动能消散的同时内生增长动能尚未显现，创业板缺乏持续上行的基本面基础。技术上，创业板指数在 1840 点附近面临前期压力，后市在 17501850 点核心区间震荡可能性较大，上证指数则仍有望在上证 50 推动下挑战 3300 点，操作上，建议上证 50 期指轻仓逢低做多。法律声明 本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。