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第十三章 金融工具 基础班-丁奎山 第二节 金融资产和金融负债的分类和重分类本节知识点及历年考情 本节内容 考点 年份/ 题型 1. 金融资产的分类 金融资产的初始分类 2021 年 单选题 金融资产的初始分类 2021 年 多选题 金融资产的初始分类及列报 2020 年 单选题 金融资产的初始分类及理由说明 2020 年 计算题 金融资产的初始分类及理由说明 2020 年 综合题 金融资产的初始分类及理由说明 2019 年 计算题 金融资产的初始分类及理由说明 2018 年 综合题 2. 金融负债的分类 3. 金融工具的重分类 （第四节讲解） 【知识点一】金融资产的（初始）分类 ★★★ 【注释①】上述权益工具投资是指按《CAS22 金融工具确认和计量》核算的权益工具投资，不包括按照《CAS2 长期股权投资》进行核算的权益工具投资。 【注释②】“非交易性”“权益工具投资”的具体含义——见本知识点“（四）金融资产分类的特殊规定” 【注释③】会计错配 会计错配，是指当企业以不同的会计确认方法和计量属性，对在经济上相关的资产和负债进行确认或计量而产生利得或损失时，可能导致的会计确认和计量上的不一致。 【示例】 （一）金融资产的合同现金流量特征 金融资产的合同现金流量特征，是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性。 1. 金融资产本金和利息的含义 【注释①】货币时间价值是利息要素中仅因为时间流逝而提供对价的部分，不包括为所持有金融资产的其他风险或成本提供的对价。（教材 P204） 【注释②】信用风险，是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。（教材 P268） 【注释③】流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。 （教材 P272） 【示例】合同现金流量特征测试（CAS22 应用指南） Ⅰ.浮动利率债券 甲企业持有一项具有固定到期日且支付浮动市场利率的债券，合同规定了利率浮动的上限。 分析：对于固定利率或浮动利率特征的金融工具，只要利息反映了对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价，则其符合本金加利息的合同现金流量特征。本例中，合同条款设定利率上限，可以看作是固定利率和浮动利率相结合的工具，通过合同设定利率上限可能降低合同现金流量的波动性。 Ⅱ.逆向浮动利率贷款 甲银行持有一项支付逆向浮动利率（即贷款利率与市场利率呈负相关关系）的贷款。 分析：该贷款的利息金额不是以未偿付本金金额为基础的货币时间价值的对价→所以其不符合本金加利息的合同现金流量特征。 Ⅲ.利息与通货膨胀挂钩债券 甲企业持有一项具有固定到期日的美元债券，债券本金和利息的支付与美国的通胀指数挂钩，该债权投资未利用杠杆，而且对合同的本金进行保护。 分析：利息的支付与非杠杆的通胀指数挂钩，实质上将货币时间价值重设为当前水平，债券的利率反映的是考虑通胀影响的真实利率，因此，利息金额是以未偿付本金金额为基础的货币时间价值的对价。 Ⅳ.可转换公司债券 甲企业持有一项可转换成固定数量的发行人权益工具的债券① 分析：因其回报与发行人的权益价值挂钩，所定义该债券不符合本金加利息的合同现金流量特征。 Ⅴ.利息金额与债务人业绩变量或者与权益指数挂钩 贷款的利息支付金额与涉及债务人业绩的一些变量（如债务人的净收益）挂钩或者与权益指数挂钩① 分析：该贷款不符合本金加利息的合同现金流量特征，因为该合同包含了与基本借贷安排无关的合同现金流量风险敞口或波动性敞口。 【注释①】如果金融资产合同中包含与基本借贷安排无关的合同现金流量风险敞口或波动性敞口（如权益价格或商品价格变动敞口）的条款，则此类合同不符合本金加利息的合同现金流量特征。 2. 修正的货币时间价值 货币时间价值要素有时可能存在修正。在货币时间价值要素存在修正的情况下，企业应当对相关修正进行评估， 以确定金融资产是否符合本金加利息的合同现金流量特征。 【例题】合同现金流量特征测试——利率重设（CAS22 应用指南） 企业持有一项金融资产，包含每月重设为 1 年期利率的浮动利率条款，则企业每月应收的利息实际上反映了未 来 12 个月货币时间价值的平均数，而非当月的货币时间价值（例如，如果在之后 11 月的期间合同利率逐月提高， 则各月货币时间价值的平均数将高于当月的货币时间价值），也就是说，按合同计算的利息是对实际货币时间价值的修正。 分析：企业可将该金融资产与具有相同合同条款和相同信用风险的、但浮动利率为每月重设为 1 个月利率的金融工具的合同现金流量（基准现金流量）进行比较。如果两个现金流量存在显著差异，那么该金融资产不符合本金加利息的合同现金流量特征。 3. 导致合同现金流量的时间分布或金额变更的合同条款 【例题】合同现金流量特征测试——永续工具（CAS22 应用指南） 某金融工具是一项永续工具，按市场利率支付利息，发行人可自主决定在任一时点回购该工具，并向持有人支付面值和累计应付利息。如果发行人无法保持后续偿付能力，可以不支付该工具利息，而且递延利息不产生额外孳息。 分析：该工具不符合本金加利息的合同现金流量特征。但是，如果该工具的合同条款要求对递延利息的金额计息，则其可能符合本金加利息的合同现金流量特征。 需要注意的是，仅因为该工具是永续工具并不能判定其不符合本金加利息的合同现金流量特征。永续工具可视为具有连续性的多项展期选择权。如果利息支付具有强制性且必须永久性支付，则可能导致其符合本金加利息的合同现金流量特征。 同样，仅因为该工具可赎回并不能判定其不符合本金加利息的合同现金流量特征。即使赎回金额中包含因提前终止该工具而对持有人做出合理补偿的金额，其也有可能符合本金加利息的合同现金流量特征。 4. 合同挂钩工具 在某些交易中，发行人可利用多个合同挂钩工具来安排向金融资产持有人付款的优先劣后顺序（分级）。 当同时符合下列条件时→企业持有的某一分级的金融资产才符合本金加利息的合同现金流量特征： 【注①】基础资产是指穿透到最底层的、源生现金流量而非过手现金流量的资产。 【例题】合同现金流量测试——合同挂钩工具（CAS22 应用指南） 某资产证券化信托计划向投资者发行合同挂钩工具： 该信托计划投资的基础资产的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息支付的贷款组合。资产支持证券划分为两层，分别为优先档和次级档，优先档的本息偿付次序优于次级档。 优先档有明确的固定票息，而次级档无明确的票息，次级档的收益取决于基础资产的最终收益水平。该计划需将收到的贷款本金和利息回收款优先支付给优先档持有人，即待向优先档持有人按合同条款支付了相应的本金及收益后，才能将剩余的回收款支付给次级档持有人。 分析： 从优先档资产支持证券持有人的角度看，其分级的合同现金流量符合基本借贷安排。因为优先档本身及其基础资产均符合本金加利息的合同现金流量特征且优先档的信用风险不高于基础资产的信用风险。 从次级档资产支持证券持有人的角度看，其分级的合同现金流量不符合基本借贷安排。因为次极档本身不符合 本金加利息的合同现金流量特征，且次级档承担了高于基础资产的信用风险。 5. 某些金融资产的合同现金流量特征中包含杠杆因素，杠杆导致合同现金流量的变动性增加，不符合利息的 经济特征。 【示例】期权、远期合同和互换合同等，此类合同不符合本金加利息的合同现金流量特征。 【新增 1】如果企业判断以“贷款基准利率”为基础确定利息的金融资产符合本金加利息的合同现金流量特征， 那么企业根据中国人民银行改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制的决定，将确定该金融资产利息的基础调整为“贷款市场报价利率”时，能否认为该金融资产仍然符合本金加利息的合同现金流量特征？ ——会计准则委员会 > 会计准则实施问答 > 金融工具准则实施问答 答：除非存在其他导致不符合本金加利息的合同现金流量特征的因素，从“贷款基准利率”调整为“贷款市场报价利率”本身不会导致相关金融资产不符合本金加利息的合同现金流量特征（解释：仅是基础利率确定方法的改变，未改变金融资产的风险利差）。 例如，利率为“贷款市场报价利率+200 基点”的贷款符合本金加利息的合同现金流量特征； 再如，利率为“贷款市场报价利率向上浮动 20%”的贷款不符合本金加利息的合同现金流量特征（解释：该种情形下表明存在杠杠效应，即随着基准利率的上升，实际利率的上升幅度将大于基准利率的浮动程度，利率的浮动不完全代表“与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价”，不符合基本借贷安排）。（教材 P204～205 ） 【多选题】本金加利息的合同现金流量特征的判断 2×21 年，甲公司发生的相关交易或事项如下： （1） 通过乙商业银行向某高速公路发放了 5000 万元的贷款，合同约定，贷款利率与使用该收费高速公路的车辆数目挂钩； （2） 购入了一项具有固定到期日的与香港政府通胀挂钩债券，利率与香港最近六个月的通胀率（以综合消费物价指数为准）挂钩，该债权投资未利用杠杆，而且对合同的本金进行了保护； （3） 向客户出售住房时以低于现行市场利率的利率向客户提供住房贷款作为营销策略。合同约定，客户有权在合同到期日前的任一时点以合同面值提前偿还该债务； （4） 购入了丙公司发行的一项永续债，合同约定，按市场利率支付利息，发行人可自主决定在 2 年后任一时点回购该工具，并向持有人支付面值和累计应付利息以及合理的额外补偿。 不考虑其他因素，下列各项符合本金加利息的合同现金流量特征的有（ ）。 A. 银行发放的贷款 B. 购入的与通胀挂钩的债券C.提供的住房贷款 D.购入的永续债 【答案】BCD 【解析】如果金融资产合同中包含与基本借贷安排无关的合同现金流量风险敞口或波动性敞口（例如权益价格 或商品价格变动敞口）的条款，则此类合同不符合本金加利息的合同现金流量特征，选项 A 不正确；利息的支付与非杠杆的通胀指数挂钩，实质上将货币时间价值重设为当前水平，债券的利率反映的是考虑通胀影响的真实利率， 符合本金加利息的合同现金流量特征,选项 B 正确；对于客户来说该融资具有优势（利率低于市场利率），不太可能会选择提前偿付，导致该金融资产提前偿付特征的可能性非常小 ，该金融资产符合本金加利息的合同现金流量特征，选项 C 正确；提前偿付金额实质上反映了合同面值和已计提但尚未支付的合同利息，其中可能包括因提前终止合同而支付或收取的合理补偿，符合本金加利息的合同现金流量特征，选项D 正确。