注册会计师-经济第08讲公司债券的发行与交易第四节公司债券的发行与交易一、债券的公开发行★★★（一）公开发行的一般条件1.正面要求（1）具备健全且运行良好的组织机构；（2）利润要求最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；（3）国务院规定的其他条件。（4）资金用途①募集资金必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用。②改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决定。③公开发行债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。2.负面要求（1）违约对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；（2）改变资金用途违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途。（二）专业投资者和普通投资者都可以参与的条件1.发行人最近3年无债务违约或者延迟支付本息的事实；2.发行人最近3年平均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍；3.发行人最近一期末净资产规模不少于250亿元；4.发行人最近36个月内累计公开发行债券不少于3期，发行规模不少于100亿元；5.中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。（三）公开发行的注册程序1.向交易所申报交易所2个月内出具审核意见。第1考前精准押题微信：2977945028注册会计师-经济2.证监会注册证监会应当自交易所受理注册申请文件之日起3个月内作出同意注册或不予注册的决定。3.发行（1）可以一次注册，分期发行。（2）同意注册的决定2年内有效，发行人应当在有效期内自主选择发行时点。4.交易场所公开发行的债券，应当在证券交易场所交易（证券交易所＋全国股转系统）。发行环节和交易环节的投资者适当性要求应当保持一致。二、公司债券的非公开发行★★★三、信息披露（一）资金用途1.公司债券募集资金的用途应当在债券募集说明书中披露。2.发行人应当在定期报告中披露公开发行公司债券募集资金的使用情况。3.非公开发行公司债券的，应当在债券募集说明书中约定募集资金使用情况的披露事宜。（二）重大事件发生可能对上市交易公司债券的交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，发行人应当立即将有关该重大事件的情况向中国证监会、证券交易场所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。重大事件包括：（1）公司股权结构或者生产经营状况发生重大变化；（2）公司债券信用评级发生变化；（3）公司重大资产抵押、质押、出售、转让、报废；（4）公司发生未能清偿到期债务的情况；（5）公司新增借款...
