注册会计师-经济第01证券法适用范围、证券公开发行、证券市第一节证券市场概一、上市公司1.公司分类——公司法的视2.为什么要上市【了解】（1）大规模融资（IPO和再融资）；2021年，中国电信IPO募集资金479亿元；2021年，中国企业IPO669家，募集资金超过9000亿。（2）公司治理规范化；二、《证券法》的适用范围1.证券：股票（A股＋B股）、债券、混合型的可转换公司债券、存托凭证，其发行和交易，适用《证券法》。（1）股票和债券的区别第1注册会计师-经济（2）存托凭三、证券公开发行★★四、证券市第21.公开发行有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。目前，上海、深圳证交所主板仍采取【核准制】，创业板、科创板、北交所采取【注册制】2.非公开发行不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式2.政府债券、证券投资基金份额，只有上市交易时，才适用《证券法》；3.资产支持证券、资产管理产品不属于《证券法》意义上的证券。注册会计师-经济（一）以市场行为和功能为标准一级市场（发行市场）和二级市场（流通市（二）结合挂牌条件、交易方式和信息披露严苛程度标准交易所市场、集中交易的公开型场外市场、非集中交易的场外市场1.交易所市场上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所北京证券交易所【新增】2.集中交易的公开型场外市场全国中小企业股份转让系统（全国股转系统、新三3.非集中交易的场外市场——区域性股权市第3定位主要服务于中小微企业分层基础层和创新层投资者限制实行较为严格的投资者适当性制度；未来主要面向机构投资者性质第1家公司制证券交易所发行人范围（1）存量发行人：股转系统原精选层挂牌公司；（2）新增发行人：股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司投资者限制仅面向合格投资者注册会计师-经济非公开发行证券的发行、转让，私募市场。（1）不得将任何权益拆分为均等份额公开发行；（2）不得采取集中交易方式进行交易；（3）不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易；（4）权益持有人累计不得超过200人；（5）不得以集中交易方式进行标准化合约交易；（6）未经国务院相关金融管理部门批准，不得设立从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，其他任何交易场所也不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易。（三）以上市或挂牌条件为标准一板、二...
