注册会计师-经济第01讲证券的种类、发行方式、交易市场考情分析“证券法律制度”在《经济法》中分值为第一层级，是重要性为第一层级的章节，近年（2015到2021）来考试分值稳定在15-20分，最少11份，最多24分。考试题型覆盖了单选、多选、案例分析。本章适合用背景介绍法、案例分析法学习。第一节证券法律制度概述第二节股票的首次发行第三节股票的公开增发第四节股票的非公开增发第五节股票的公开交易第六节优先股的发行第七节非上市公众公司的发行和转让第八节公司债券的发行和交易第九节上市公司收购第十节上市公司重大资产重组第十一节证券欺诈第一节证券法律制度概述1.证券的由来（1）融资方式的分类间接融资和直接融资相比，直接融资比例较低的原因：第一，资金稀缺方使用资金是否能够获利；二，获利后是否愿意依约支付获利给资金闲置方。资金闲置方缺少信息评估，缺少信息监控，因此不信任资金稀缺方。（2）发行证券的监控①《公司法》保护股东权利、规定董监高的义务，实现投资人对公司的监控；②《证券法》强制信息披露，解决信息不对称，提供信息评估，强化投资人和债权人对公司的监控。第1考前精准押题微信：2977945028注册会计师-经济【问题】公司为何要上市？【解答】公司上市后更有利于资金融通、知名度提高、市值上升等。（3）发行证券的种类①股票：Ⅰ普通股、优先股；ⅡA股、B股、境外上市外资股；②公司债券；③可转换债券；④存托凭证：存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。【解释】政府债券、证券投资基金份额除非上市交易，否则不适用于《证券法》。【举例】比如阿里将在香港发行上市的2亿股委托给中国银行，后者以这2亿股为基础交所发行了2500万份存托凭证（信托）。美国的投资人每购买1份存托凭证相当于间接获得8张阿里的股票。香港上市的阿里股票涨了，存托凭证也会跟着涨（资本利得）。但是存托凭证的持有人只有分红权（股利），没有表决权。【例题·多选题】根据证券法律制度的规定，在我国境内发行下列证券时，应当适用《中华人民共和国证券法》的有（）。A.股票B.公司债券C.政府债券D.存托凭证『正确答案』ABD『答案解析』本题考核《证券法》适用范围。政府债券、证券投资基金份额的“上市交易”，才适用于《证券法》。（4）发行证券的方式①公开发行：Ⅰ向不特定对象发行证券；Ⅱ向特定对象发行证券累计超过200人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内。【解释1】特定对...
