20170612-海通证券-信息科技服务行业专题报告-“驭见AI“系列(1)-CES Asia 2017汽车电子&智能驾驶全解读.pdf

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_MainInfo 行业研究/信息服务/信息科技服务 证券研究报告 行业专题报告行业专题报告 2017 年 06 月 12 日 Table_InvestInfo 投资评级 增持增持 维持维持 市场表现市场表现 Table_QuoteInfo-15.74%-8.62%-1.49%5.63%12.76%19.89%2016/62016/92016/122017/3信息科技服务海通综指 资料来源：海通证券研究所 相关研究相关研究 Table_ReportInfo 全球计算机行业研究第 15 期：AI 国家战略，美国率先，堪比“阿波罗计划”2017.06.04 海康威视和大华股份的详细探讨2017.06.05 全球计算机行业研究第 14 期：高税负之下的美国科技企业2017.05.27 Table_AuthorInfo 分析师:郑宏达 Tel:(021)23219392 Email: 证书:S0850516050002 分析师:谢春生 Tel:(021)23154123 Email: 证书:S0850516060005 联系人:鲁立 Tel:(021)23154174 Email: 联系人:黄竞晶 Tel:(021)23154131 Email: 联系人:杨林 Tel:(021)23154174 Email: 联系人:洪琳 Tel:(021)23214137 Email: “驭见“驭见 AI”系列（”系列（1）：）：CES Asia 2017 汽车电子汽车电子&智能驾驶全解读智能驾驶全解读 Table_Summary 投资要点：投资要点：?CES Asia 上海展会上海展会汽车馆汽车馆瞩目。瞩目。随着 CES Asia 2017 于 6 月 7 日至 9 日在上海新国际博览中心举办，我们我们正式推出“驭见正式推出“驭见 AI”系列，重点研究人工智能技”系列，重点研究人工智能技术在汽车领域的应用，关注汽车的智能化术在汽车领域的应用，关注汽车的智能化趋势趋势。该次展会包括汽车电子、家庭娱乐、机器人、智能家居、3D 打印、可穿戴等各个领域的产品被展示，产品类别达到 19 种。在占地 4 万平方米的五个展馆中，N3 为汽车电子展馆，并获得了观众的众多关注。汽车，这一传统意义上的出行工具现在已经被赋予了更多电子和科技色彩，逐步转型为新型移动终端。展出商覆盖了整车厂、汽车配件公司和科技公司，主题围绕自动驾驶、车联网、车载交互、车载信息系统等，体现着智能驾驶在人类生活中越来越重要的地位。?整车整车厂。厂。整车厂倾向于展示完整的未来出行愿景，更关注驾车体验，致力于将车辆变为具有价值的人性化的移动空间。本次参展的车企包括奔驰、宝马、本田、通用、现代、沃尔沃、比亚迪还有新能源汽车品牌 NEVS。其中，奔驰、宝马、本田、NEVS 纷纷描绘了它们的未来出行愿景，从共享出行、健康养生、情感理解等各个方面为汽车增添人性化的元素。在自动驾驶方面，宝马还展出了其自动驾驶测试车辆和视频，并介绍其正在通过五个级别逐步实现全自动驾驶，努力实现其“智能化、网联化、新能源化、共享化”的目标和理念。?汽车汽车配件商配件商。汽车零配件厂商往往基于更便捷、更安全、更高效的目标，推出了大量前后装软硬件产品。大陆、法雷奥、光庭、先锋、LinkMotion、德赛西威等国内外厂商纷纷出席，展示的产品包括电子仪表盘、智能驾驶舱、车载系统、抬头显示仪等。这些厂商以辅助安全驾驶或增添车内娱乐功能为目的，推出了众多优秀模块。而大陆集团更是在自动驾驶上路测试方面领先一步，不仅在馆内展示了其新产品，还在馆外展示了其自动驾驶测试车。?科技公司科技公司。科技公司为自动驾驶和智能汽车互联提供优质的算法和大数据云平台，改善人机交互方式。本次参展的科技公司有百度、四维图新、科大讯飞、东软集团、新悦智行、诚迈科技等。他们的软件产品大都围绕自动驾驶展开，有的深耕车载语音交互技术如科大讯飞，有的专注于高精度地图和位臵传感器如四维图新，有的负责软硬件的集成和提供一体化解决方案如东软，有的整合多方自动驾驶资源和技术已经开始进行自动驾驶车辆的训练和测试如百度和新悦智行。科技公司的加入让整个汽车产业变得更加生动，汽车不再是冷冰冰的机械物体，而是能与人交互、助人驾驶的智能产品。?投资建议投资建议。我们认为，汽车的智能化进程正在加快演进，软件算法在汽车电子中的地位和比重有望提升到前所未有的高度。推荐东软集团东软集团（智能驾驶座舱平台+ADAS）、四维图新、四维图新（高精度地图+芯片+辅助驾驶）、科大讯飞、科大讯飞（人车语音交互）、中科创达、中科创达（车载娱乐系统），索菱股份、路畅科技、索菱股份、路畅科技、诚迈科技诚迈科技等。?风险提示风险提示。汽车电子化和智能化进程低于预期的风险；系统性风险。行业相关股票行业相关股票 Table_StockInfo 股票代码 股票名称 EPS（元）投资评级 2016 2017E 2018E 上期 本期 600718 东软集团 1.49 0.46 0.62 买入 买入 002405 四维图新 0.12 0.33 0.42 买入 买入 002230 科大讯飞 0.37 0.45 0.56 买入 买入 300496 中科创达 0.30 0.50 0.65 买入 买入 资料来源：Wind，海通证券研究所 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 目目 录录 1.CES Asia 上海开展，汽车电子抢眼.6 2.整车厂.8 2.1 宝马：I Inside Future 概念车.8 2.2 奔驰：Fit&Healthy 概念车.9 2.3 本田：可读懂人情感的概念车 Neuv.10 2.4 现代：IONIQ 自动驾驶汽车.11 2.5 NEVS：InMotion 概念.12 3.汽车配件商.13 3.1 德赛西威：智能驾驶舱、与百度合作.13 3.2 大陆集团：L2.5 自动驾驶车.14 3.3 光庭：高精度地图.15 3.4 先锋：辅助驾驶技术及产品.16 4.科技公司.18 4.1 百度：DuerOS 智能网联解决方案、自动驾驶测试.18 4.2 四维图新：乘用车联网整体解决方案.19 4.3 东软集团：“C4-Alfus”下一代座舱系统.20 4.4 科大讯飞：汽车智能语音交互系统.21 4.5 诚迈科技：智能驾驶舱软件解决方案.21 5.总结.22 6.投资建议.23 7.风险提示.23 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3 图目录图目录 图 1 CES 汽车展馆.6 图 2 宝马展馆全貌.8 图 3 宝马 I Inside Future 概念车.8 图 4 宝马 I Inside Future 概念车内饰.8 图 5 宝马 I Inside Future 概念车中控屏幕及控制区.8 图 6 基于宝马 3 系 GT 而打造的自动驾驶测试车.9 图 7 宝马自动驾驶研发规划.9 图 8 奔驰概念车内茶艺展示.10 图 9 奔驰畅心阁数字管家.10 图 10 本田 Neuv 概念车.10 图 11 本田 Neuv 中控台.10 图 12 本田自平衡摩托以及 UNI-CUB .11 图 13 Honda HMI Concept.11 图 14 IONIQ 自动驾驶汽车.12 图 15 智能互联汽车云平台展示.12 图 16 NEVS InMotion 自动驾驶概念车.12 图 17 InMotion 自动驾驶概念车智能车窗玻璃.12 图 18 NEVS 9-3 系列的两款概念车.13 图 19 NEVS 9-3 系列概念车多屏显示.13 图 20 德赛西威智能驾驶舱.13 图 21 德赛西威车联网产品.14 图 22 德赛西威与百度合作 BCU-MLOC 系列参考硬件.14 图 23 大陆 3D 仪表盘.14 图 24 大陆 HUD 抬头显示器.14 图 25 大陆联网能量管理系统 cEM.15 图 26 大陆云终端.15 图 27 大陆自动驾驶展示车.15 图 28 大陆自动驾驶车安全域控制器.15 图 29 光庭高精度地图.16 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 4 图 30 光庭高精度导航.16 图 31 光庭智能驾驶舱展示.16 图 32 先锋流媒体电子后视镜.17 图 33 先锋微光夜视技术效果.17 图 34 先锋应用百度 CarLife 示例.17 图 35 先锋应用四维图新 WeLink 示例.17 图 36 装有百度 DuerOS 的后视镜.18 图 37 搭载百度 Carlife 的车机.18 图 38 百度自动驾驶车辆.19 图 39 百度和长安合作定制的高精地图采集车.19 图 40 四维图新汽车电子芯片.19 图 41 四维图新车联网产品.19 图 42 四维图新 MineData 位臵大数据平台.20 图 43 四维图新充电服务一体化解决方案：桩家.20 图 44 东软下一代座舱系统.20 图 45 东软座舱系统车载处理器.20 图 46“东软 e-Janus”全液晶仪表.21 图 47 东软 VeTalk 车间通信系统.21 图 48 搭载讯飞语音助手的瑞虎 3X 娱乐中控.21 图 49 搭载讯飞语音助手的艾瑞泽 5 娱乐中控.21 图 50 诚迈科技 Intel Apollo Lake 智能驾驶舱方案.22 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 5 表目录表目录 表 1 CES Asia 汽车电子厂商主要展品.7 表 2 公司估值表.23 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 6 1.CES Asia 上海开上海开展展，汽车电子抢眼，汽车电子抢眼 2017 年 6 月 7 日至 9 日，亚洲消费电子展在上海新国际博览中心举办。该展会由美国消费电子协会(CEA)举办，上海国际展览中心有限公司承办，是亚洲范围内最重要的消费电子展会，涵盖家庭娱乐、机器人、智能家居、3D 打印、可穿戴、汽车电子等各个领域。本次总展览面积达 4 万平方米，覆盖 5 个展厅，来自 22 个国家和地区的参展商展示了 19 大产品类别的创新。2017 年 1 月份举办的拉斯维加斯 CES 展会曾被媒体戏称为“半个车展”，智能驾驶技术的飞速发展带来了五花八门的科技新品，在消费电子领域占据越来越重要的地位，而这股“智能汽车”热潮一直持续至今。在本次的五个展厅中，N3 为汽车电子展馆。包括宝马、奔驰、本田、通用、沃尔沃、比亚迪、现代、Nevs 等整车厂整车厂，大陆、法雷奥、哈曼、丹拿、先锋电子等汽车配件巨头汽车配件巨头，以及百度、四维图新、腾讯、科大讯飞、东软、出门问问、德赛西威等科技公司科技公司在内的五十余家公司出席展会，向世界展示它们在自动自动驾驶驾驶、车联网车联网、车载交互车载交互、车载信息系统车载信息系统等领域的创新与突破。图图1 CES 汽车汽车展馆展馆 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 7 表表 1 CES Asia 汽车电子厂商主要展品汽车电子厂商主要展品 厂商厂商 核心展品核心展品 其他展品其他展品 1 其他展品其他展品 2 整车厂整车厂 奔驰奔驰 Fit&Healthy 概念 车内茶艺 室外茶艺 宝马宝马 IVFI 概念车 自动驾驶测试车 多款量产车型 本田本田 AI 概念车 NeuV 自平衡摩托车 人机交互概念 通用通用 VELITE5 混动车 安吉星车联网 Demo 新款车载系统 现代现代 Ioniq 自动驾驶测试车电动滑板 机械外骨骼 H-WE 氢能源概念车 沃尔沃沃尔沃 S90/XC90 Sensus 系统 移动互联 比亚迪比亚迪 混动车秦 无 无 NEUS 9-3 量产概念车 9-3X 量产概念车 自动驾驶概念车 配件商配件商 大陆大陆 3D 仪表/变色玻璃/HUD 车载手机座 混动控制系统 OTA/互联模块 未来钥匙系统 法雷奥法雷奥 汽车手机钥匙 智能汽车系统 激光雷达 光庭光庭 自动驾驶方案 仪表盘/TCU ADAS 摄像头 高清地图/定位 先锋先锋 车载音响/手机/车载系统 百度 Carlife 自动驾驶 智能驾驶舱 LinkMotion 车载电脑 无 无 科技公司科技公司 百度百度 自动驾驶测试车 车身控制芯片 无资料 四维图新四维图新 导航/定位/通信芯片 门窗/车身控制芯片 ADAS 芯片 科大讯飞科大讯飞 车载语音交互 车载操作系统 车机 东软东软 仪表盘/车机/车载系统 ADAS 解决方案 BMS/DCDC 充电桩控制芯片 新悦智行新悦智行 自动驾驶测试车 自动驾驶解决方案 无 irdeto 车载系统解决方案 无 无 资料来源：车东西，海通证券研究所 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 8 2.整车厂整车厂 2.1 宝马：宝马：I Inside Future 概念车概念车 宝马展馆以智能城市为主题，处处透露着科技感与未来感。而在整个展馆中心所摆放的就是宝马本次的核心展品I Inside Future 概念车概念车。图图2 宝马展馆宝马展馆全貌全貌 资料来源：车技研，海通证券研究所 图图3 宝马宝马 I Inside Future 概念车概念车 资料来源：爱卡汽车，海通证券研究所 这款概念车可实现车辆的自动驾驶和智能互联，驾乘者可以在车内办公、娱乐，让车上时间也得到高效利用。在材料上，车中座椅采用 100%的天然吸音材料，通过 BMW Sound Curtain 音效系统，每个座椅都可以发出不一样的信号，打造更加私密集中的音频体验。后座摆放有来自美国东海岸的实木书架和来自瑞典的天然苔藓，充满家居感。在系统操控上，它使用了与车同宽的一整块显示屏，其整合了仪表盘的所有功能。人车的交互甚至不需要物理接触就能实现，通过 BMW HoloActive 触控系统，信息内容可以直接被投射在驾驶者手边区域。车主做出的手势被摄像头识别，给出反馈。超声波装臵的存在让指尖能够感受到空气的压力反馈，保留了实体屏幕的触感。图图4 宝马宝马 I Inside Future 概念车概念车内饰内饰 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 图图5 宝马宝马 I Inside Future 概念车概念车中控屏幕及中控屏幕及控制区控制区 资料来源：易车网，海通证券研究所 除此之外，宝马还展示了其云端互联方案云端互联方案，包括手机应用出行伴侣、完备的车载移动系统、远程及车辆服务和离车导航。远程及车辆服务可以让用户在手机上就能观看到车辆周边环境，收到车辆违章记录通知，出行伴侣能够智能获取常用目的地和实时路况，提醒最佳出行时间，离车导航可以在用户下车后帮助其走到目的地。在自动自动驾驶驾驶方面，基于宝马 3 系 GT 而打造的自动驾驶测试车型（Personal Copilot）也在本次展会上展出。同时，宝马宣布其自动驾驶汽车在中国的累计测试里程已经超过了 1.6 万公里。从宝马官方发布的视频中，可以看到其自动驾驶实现了以下三个技术：智能判断道路的优先通行权和识别交警的手势动作、采用传感器冗余和深度学习技术来 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 9 对行人危险行为进行预测、收集事故的详细信息并发送至云端以进行与其他车主的信息共享。图图6 基于宝马基于宝马 3 系系 GT 而打造的自动驾驶测试车而打造的自动驾驶测试车 资料来源：雷锋网，海通证券研究所 图图7 宝马自动驾驶宝马自动驾驶研发规划研发规划 资料来源：雷锋网，海通证券研究所 宝马在展会中播放的视频显示，其正在通过五个级别逐步实现全自动驾驶。（1）在即将上市的新一代宝马 5 系 Li 上，已经实现了第 2 级的自动驾驶能力，立体摄像头和雷达探测器能够实时感知周边环境，提供良好的驾驶辅助。（2）BMW iNext 将于 2021年量产，满足第 3 级自动驾驶的要求，使用更先进的传感系统如激光扫描器、超声波探测器和雷达系统，从而对周边环境进行 460 度建模，驾驶者可以偶尔转移注意力到其他处。（3）从 2021 年起，宝马将在技术层面达到第四级自动驾驶，所有传感器与摄像头手机的数据准确性将大幅提高，同时对 HERE 高清地图提供的实时数据进行整合，达到驾乘者可以在车内小憩片刻的目标。（4）第五级自动驾驶的试点项目最早也将于 2020年全面展开，实现真正解放双手的无人驾驶。ACES 是宝马的智能出行目标和理念：“智能化、网联化、新能源化、共享化”“智能化、网联化、新能源化、共享化”，而宝马也在加快研发进程，实现其“要成为自动驾驶领域的第一名”的目标。2.2 奔驰：奔驰：Fit&Healthy 概念车概念车 汽车行业领军企业梅赛德斯奔驰在本次展会上同样推出了一款概念车，与宝马不同的是，这款车主打健康和养生，在车内融合了茶艺和健康管家两个创新点。这款 Fit&Healthy 概念车概念车基于 S 级迈巴赫车型改装而成，不仅是摆上简单的茶具，而是将茶具和车身电子结合，可以实现茶叶选择、自动泡茶模式。在中控部分，集成了一款名为“畅心阁畅心阁”的数字管家。它能够利用创新技术和机器学习算法构建用户的个人数字档案，提供有关身体、情绪和感知健康的个性化建议。在驾驶过程中，该系统可以分析用户的架势行为、预约信息、交通信息、天气状况、睡眠质量、身体活力以及压力水平等数据。据展会现场标牌介绍，奔驰的 Fit&Healthy 理念目前落实的在线解决方案可以为用户提供个人健康和体型在线评估以及改善提示和建议。到 2020 年，规划达成车内解决方案，实时为驾驶员提供压力或困倦状态提醒，并启动车内醒神程序来帮助驾驶员放松身体或集中注意力。到 2025 年，其愿景是开发出 Mercedes me 智能管家，在日常生活中通过数字化的解决方案为用户提供支持，在驾驶舱和生活中时刻帮助用户保持健康积极对的生活状态，提供综合的解决方案。行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 10 图图8 奔驰概念车内奔驰概念车内茶艺展示茶艺展示 资料来源：极客汽车，海通证券研究所 图图9 奔驰畅心奔驰畅心阁数字管家阁数字管家 资料来源：极客汽车，海通证券研究所 2.3 本田：可读懂本田：可读懂人情感的人情感的概念车概念车 Neuv 本田本次的展示是其在 CES ASIA 上的首秀，主题为“Cooperative Mobility Ecosystom（拥有可思考、可互联、快乐的移动工具的世界）”，着重展示了其人工智能技术的应用研发愿景。在上午的发布会上，本田 R中心长胁谷免介绍了一款自立自立型型电动概念电动概念车车 Neuv，它除了具备自动驾驶功能，它还搭载了“HANA”情感引擎情感引擎，可以根据驾驶员的表情和声调来判断驾驶员的精神状况并辅助驾驶员进行安全驾驶，还能够通过学习掌握驾驶员的生活方式和喜好，根据情况向驾驶员提出方案选项，实现驾驶员与移动工具的自然交流。此外，本田还将通过自动驾驶技术和 AI 来探索扩大移动工具的可能性，例如车主不用车时，在车主许可下进行自动驾驶移动和拼车。图图10 本田本田 Neuv 概念车概念车 资料来源：雷锋网，海通证券研究所 图图11 本田本田 Neuv 中控台中控台 资料来源：盖世汽车网，海通证券研究所 此外，本田还展示了可以实现自平衡的摩托车摩托车 Riding Assist 和可远程操作的个人个人移动工具移动工具 UNI-CUB。并提出了 Safe Swarm 的汽车互联解决方案汽车互联解决方案，通过车车之间通信共享前方路况和阻碍物信息，分析汽车并线和变线时的车速，辅助汽车再恰当的车速下并线和变线，防止交通堵塞。另一项汽车展品 Honda HMI Concept 则集成了图像识别系统、触摸屏和远程控制器。使用主屏进行功能选择，附屏设计在方向盘的后部，显示具体内容，避免行车时头部的转动。曲面的触摸屏被设计在右手边，实现自然方便的功能控制。行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 11 图图12 本田自平衡摩托以及本田自平衡摩托以及 UNI-CUB 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 图图13 Honda HMI Concept 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 从本田展出的展品中，不难发现其对于 AI 的重视。2016 年秋天本田成立了 Honda R&D Innovation Lab Tokyo，2017 年 4 月，又在北美硅谷成立了新公司 Honda R&D Innovations。未来，本田将进一步加快面向 AI 技术实用化的研发，“为所有人提供拓展生活前景的喜悦”。2.4 现代：现代：IONIQ 自动驾驶汽车自动驾驶汽车 现代汽车在发布会上宣布了以 Connected Mobility、Freedom in Mobility 和 Clean Mobility 三大未来发展方向构成的 Mobility 战略。其本次的展品以“INNOVATION FOR MOBILITY FREEDOM”为理念，覆盖车联网、自动驾驶汽车、氢燃料电池概念车、可穿戴机器人和微移动设备等。IONIQ 自动驾驶汽车自动驾驶汽车继在年初北美 CES 展上亮相后，在本届亚洲展台上仍然是主推展品。现代对该款车的定位是一般客户可以负担的全民自动驾驶车型，采用低成本传感器，将感应配件隐藏在前保险杠后面，保留了时尚造型。在辅助驾驶系统方面，IONIQ采用了“Hyundai Smart Sense”，包含自动异常制动、车道保持辅助、VSM、感应死角、前方碰撞警报等各项功能，是目前被公认为最高水准的高级驾驶辅助系统感应装臵。随着汽车展出的还有 FE 氢燃料电池概念车氢燃料电池概念车、可穿戴机器人可穿戴机器人、解决“最后一公里难题的”IONIQ 电动滑板车电动滑板车等。出了实体展示，现代还介绍了其车联网车联网技术的发展规划，并演示了“超链接汽车”在未来日常用车的智能体验。以“打造市场上最安全、最先进的自动驾驶系统”为目标，现代除了自主开发车联网运营体系 ccOS（Connected Car Operating System）外，还加强与科技公司的合作。与 CISCO 合作共同启动了车联网优化平台项目，并将共同构建车载超高速通讯网络，以控制车载数据传输。同时加强与百度的合作，在车上搭载百度 MapAuto 和 Duer OS 系统。行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 12 图图14 IONIQ 自动驾驶汽车自动驾驶汽车 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 图图15 智能互联智能互联汽车云平台展示汽车云平台展示 资料来源：易车网，海通证券研究所 “让未连之物相连”是现代的愿景，现代已经在智能家居、车联网和自动驾驶等领域全面展开布局。2.5 NEVS：InMotion 概念概念 国能电动汽车瑞典有限公司（NEVS）作为新晋新能源汽车品牌，也在本次亚洲消费电子展上召开了发布会，首次对外展示了 InMotion 概念。InMotion 准确地说是一种出行方式愿景。在现场展出的概念车以第五级自动驾驶为基础，构建了一个依托虚拟驾驶者、围绕车内乘客定制的个性化移动出行空间。它以清洁能源为动力，采用基于自动驾驶技术的共享交通方式，减少了交通拥堵和对环境的污染。该车无需购买，而是一整个车队等待为所有用户服务。用户在车辆到达前就可以预定属于自己的个性化主题，在车内可通过手机 APP 控制座椅移动、调节光照氛围等。通过 AR 技术，交互信息将被投影在智能车窗玻璃上，满足私人、社交、会议三种模式。图图16 NEVS InMotion 自动驾驶概念车自动驾驶概念车 资料来源：车云网，海通证券研究所 图图17 InMotion 自动驾驶概念车自动驾驶概念车智能车窗玻璃智能车窗玻璃 资料来源：58 车，海通证券研究所 除了描绘未来智能出行的愿景，NEVS 也正式发布了 9-3 系列的两款概念车系列的两款概念车三厢轿车 9-3 Concept 和 SUV 9-3X Concept。除了全电动和流畅的车身设计，该系列车用高清摄像头代替了传统的后视镜，还内臵了可实现远距离追踪和实时诊断行驶中车辆状态的车辆管理系统，尽可能保证车上人员的安全。在车内娱乐方面，运用了车载 WIFI、无线软件更新、智能手机电池管理系统等高规格智能技术，丰富用车体验。根据易车网报道，该两款新车有望于 2018 年实现量产。行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 13 图图18 NEVS 9-3 系列的两款概念车系列的两款概念车 资料来源：易车网，海通证券研究所 图图19 NEVS 9-3 系列系列概念车概念车多屏显示多屏显示 资料来源：易车网，海通证券研究所 3.汽车配件商汽车配件商 3.1 德赛西威：德赛西威：智能驾驶舱智能驾驶舱、与百度合作与百度合作 德赛西威在本届展会上的最大亮点就是其发布了国内首款基于用户使用场景设计的智能驾驶舱智能驾驶舱概念。该驾驶舱集成了方向盘控制、前向毫米波雷达、双 12.3 英寸仪表导航系统、侧视摄像头、前视摄像头、近距离传感器、智能自动泊车系统和后向毫米波雷达，具有全自动泊车功能、全景泊车、前碰撞预警、车道偏离预警、行人监测等智能驾驶辅助功能。德赛西威在发布会现场透露，该智能驾驶舱技术已经成熟，不久将量产供货。图图20 德赛西威智能驾驶舱德赛西威智能驾驶舱 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 此外，德赛西威还展示了其众多车联智能产品，如车机车机 WIFI 互联互联，CarLife 手机手机互联，互联，CarPlay 手机互联，手机互联，UBI 车险车险等。行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 14 德赛西威的另一“大动作”是与与百度百度签约战略合作协议。签约战略合作协议。根据汽车之家网站介绍，此次合作从从 BCU 和和 MapAuto 两方面两方面展开展开。在自动驾驶涉及的高精地图与自定位、汽车环境感知、决策等领域，双方进行联合开发，共同打造支撑汽车实现自动驾驶的专用计算平台量产产品。BCU 是百度自动驾驶的专用计算平台，其系列产品 MLOC 与 MLOP在双方展台同步展出。MapAuto（百度地图车机版）是面向前装的智能出行解决方案，为车主提供安全可靠的在线地图服务。百度具有丰富的自动驾驶和车联网技术积累，德赛西威则深耕前装市场的硬件设计、生产测试，并拥有广大前装市场。二者的合作将促进汽车产业全面升级，加速自动驾驶量产和普及。图图21 德赛西威车联网德赛西威车联网产品产品 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 图图22 德赛西威德赛西威与百度合作与百度合作 BCU-MLOC 系列系列参考硬件参考硬件 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 3.2 大陆集团：大陆集团：L2.5 自动驾驶车自动驾驶车 大陆集团作为全球五大汽车零部件供应商之一，在本届展会上展出了包括显示、终端、系统三种类别的产品。其中最亮眼的是 3D 仪表盘、自动驾驶车和各式各样的数据服务。在显示产品方面，3D 仪表盘仪表盘通过光学粘合技术，将 Glass Cover（或者叫 Glass Lens，一种玻璃凸镜）粘贴在液晶显示屏的表面，从而达到 3D 的显示效果，提升了质感和舒适度。该仪表盘也是 2017 年亚洲消费电子展创新奖移动设备类的获奖产品。去年 CES 上曾亮相的智能玻璃经过升级后再次展出，可以实现无级改变透明度。此外，HUD 抬头显示器抬头显示器也吸引了不少观众，这款最新的 HUD 成像可视范围更广，采用更薄的大猩猩玻璃，彩色投影分辨率达到 854480px，色彩和清晰度体验良好。图图23 大陆大陆 3D 仪表盘仪表盘 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 图图24 大陆大陆 HUD 抬头显示器抬头显示器 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 大陆车身电子事业部战略与服务业务拓展负责人 Werner Koestler 在展会中发表演 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 15 讲，称大陆正进行业务模式转变，要从出售产品变为出售服务。这些服务方案也被展示在了 CES Asia 上。如针对经销商和消费者的故障检测类服务、可识别日程和安排路径的云终端产品等。而其中最引人注目的则是联网能量管理系统联网能量管理系统 cEM。cEM 通过收集各方信息，来进行车辆的整体能量使用规划，以尽可能达到降低油耗和节能的效果。目前cEM 可实现的功能有应对超速状况、弯道和交通灯变化的提前感知。大陆对该系统的愿景是可以整合动力控制系统，甚至与电加热催化剂等设备进行通讯，根据路况提前预加热催化剂来改善排放和油耗。图图25 大陆大陆联网能量管理系统联网能量管理系统 cEM 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 图图26 大陆大陆云终云终端端 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 在展馆外，大陆展示了其 L2.5 自动驾驶车自动驾驶车。据车云网介绍，它在 L2 的基础上改进了控制策略，内臵了一块新的控制单元：安全域控制器。它能够监视环境感知设备与主自动驾驶，当它们发生故障的时接过车辆控制权，让车辆安全减速至停止，直到驾驶员接过控制权。大陆工程师表示，在 L3 级别，环境感知手段也会采用冗余配臵，除当前的 1 摄像头 5 个毫米波雷达之外，会新增激光雷达，并在车外后视镜位臵增加 360环视摄像头，以监控前后两侧毫米波雷达之间的盲区。除了增加冗余系统，还将引入被动安全系统，当系统检测到一个不可避免地碰撞将要发生时，即开始调整驾驶员坐姿、关闭车窗与天窗、预收紧安全带等，甚至利用雷达等收集到的数据来测算碰撞发生时间，提前打开安全气囊。这些都是安全与控制器的未来升级方向，它将作为自动驾驶汽车的安全保障，从定位、预防、紧急保护等各方面提升乘驾者的安全性，还能进行数据采集，作为大陆不断优化的资料库。图图27 大陆自动驾驶展示车大陆自动驾驶展示车 资料来源：车云网，海通证券研究所 图图28 大陆大陆自动驾驶车安全域控制器自动驾驶车安全域控制器 资料来源：车云网，海通证券研究所 3.3 光庭：高精度光庭：高精度地图地图 光庭公司本次除了展示其传统产品液晶仪表盘和车联网终端，还着重展示了其高精度地图业务和“光谷梦”智能网联汽车方案。行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 16 光庭具有导航电子地图甲级测绘资质，已面向自动驾驶积累了多个国家数千公里高精度地图，覆盖高速及普通城区道路。在本次展会上，光庭对其 HAD Map 进行了介绍，它包含了六种数据信息：车道级数据、道路级数据、路网拓扑数据、交通设施数据、特征属性数据和安全辅助数据。除了具有限高限速、交通设施这些肉眼可见的信息，还提供车道形点、曲率、坡度等精准信息。依托高精度地图高精度地图，光庭展现了高精度导航高精度导航和高精高精度度实时定位实时定位方案。高精度实时定位结合了 HNSS+INS 定位、视觉定位和 SLAM 定位，整合成了多传感性融合定位，输出频率最大达 20HZ，稳定性高。NDS 高精度导航系统利用高精度定位，实现车道级别的匹配，提供地图显示、路径规划、诱导、POI 检索、定位等五大功能。图图29 光庭高精度光庭高精度地图地图 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 图图30 光庭光庭高精度导航高精度导航 资料来源：光庭公司官网，海通证券研究所 “光谷梦”“光谷梦”自 2013 年创立以来，一直进行智能网联的关键技术与产品研发。在2017 年 4 月上海车展上发布了其最新光谷梦 VA4.0 平台，在本届 CES Asia 上也有所介绍。该平台集成了高精度定位系统、双目相机和传感器融合系统，可以实现超级巡航、车道保持、自动刹车、自动变道、交通标志识别、车道级导航、节能驾驶、自动泊车八大基本功能。图图31 光庭智能驾驶舱光庭智能驾驶舱展示展示 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 3.4 先锋：辅助驾驶先锋：辅助驾驶技术技术及产品及产品 行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 17 先锋在本次展会上主要展示了其辅助驾驶产品、娱乐汽车配件和自动驾驶方案。在辅助驾驶产品方面，其展出的流媒体电子后视镜流媒体电子后视镜相比传统的后视镜可视范围提升约 3 倍，可以观测到普通视野观测不到的远景区域。激光扫描抬头显示器具有广色域、透明、高对比度、宽显示域的特点，通过协助视觉认知来支援安全驾驶。在车辆行进途中，对要靠近/进入的对象进行信息和提醒注意等双重传达、将视线移动焦点移动时间最短化，实现直观的抬头显示。此外，公司还开发了微光微光夜视技术夜视技术，使用背照式 CMOS传感器在低照度下实现安全监测。为了进一步提高驾驶的安全系数，先锋还开发了疲劳疲劳检测系统检测系统。这款系统是先锋语清华大学苏州汽车研究院合作研发的成果，采用了 20000个视频样本，历经 10 年图像识别技术开发，并追加了方向盘操控状况，以驾驶者面部表情和方向盘操作二者结合作为评判资源，基于 NHTSA（美国道路交通安全管理局）也在采用的 PERCLOS 参数作为基础，再加上 MCD 来进行判断。图图32 先锋流媒体电子先锋流媒体电子后视镜后视镜 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 图图33 先锋微光夜视技术效果先锋微光夜视技术效果 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 娱乐配件方面，先锋除了推出自主研发的一体化全一体化全贴合贴合高清全液晶仪表高清全液晶仪表+中控娱乐中控娱乐系统系统，还展出了与百度 Carlife 合作的网联案例，和与四维图新 WeLink 合作的软硬一体化解决方案，融合了大众点评、音乐搜索、网络电台、混合导航、语音通讯等多样功能。图图34 先锋先锋应用百度应用百度 CarLife 示例示例 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 图图35 先锋先锋应用四维图新应用四维图新 WeLink 示例示例 资料来源：CES Asia 2017，海通证券研究所 在自动驾驶领域，先锋展示了其关键技术：3D-LiDAR、高精度地图和高级地图数高级地图数据生态系统据生态系统。三维激光雷达只需要使用一个激光发射及接受器，可以有效降低尺寸、价格和装配难度，同时实现高精度、长距离的探测，可以被有效用来制作高精度地图。此外，先锋还提出了一种车载环境感知系统的概念：首先，系统要能根据乘客和周围环境提供个性化内容，且能够直观准确地为驾驶员提供自动驾驶系统的行为信息，如远距离障碍物信息，先锋还提出了监控系统，利用心率检测睡意前兆并通过座椅振动系统唤醒驾驶员。行业研究信息科技服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 18 4.科技公司科技公司 4.1 百度：百度：DuerOS 智能网联解决方案智能网联解决方案、自动驾驶测试自动驾驶测试 百度本次的展示主要包括三大块：包含 CarLife、DuerOS 的智能网联解决方案，包含自动驾驶专用计算平台 BCU 的硬件产品，包含 Intelligent Map 和智能驾驶仿真技术的软件产品。DuerOS 是一款对话式智能操作系统，目前具备 7 大类目 70 多项能力。针对联网汽车，DuerOS 提供车场景全语音交互整体解决方案，主要包含语音语义、地图导航、个性化音频内容以及开放平台四大核心能力，为用户提供车场景下一站式互联网内容服务。未来，该系统计划进一步提供面向车企的服务，包括大数据管理和分析平台以及网络安全解决方案。CarLife 是一款支持手机-车机互联功能对的车载语音出行助手，主打“开车用语音，动口不动手”的智能语音操作体验。它集成了百度地图和百度语音两大产品，可实现导航、电话、收听音频节目三大基本功能。CarLife 具有丰富的兼容性，支持全平台车机系统