以周期视角看空调行业发展特征与趋势-25页-WN6.pdf

以周期视角，看空调行业发展特征与趋势以周期视角，看空调行业发展特征与趋势奥维云网杨超中国.合肥2023.5群内每日免费分享5份+最新资料 群内每日免费分享5份+最新资料 300T网盘资源+4040万份行业报告为您的创业、职场、商业、投资、亲子、网赚、艺术、健身、心理、个人成长 全面赋能！添加微信，备注“入群”立刻免费领取 立刻免费领取 200套知识地图+最新研报收钱文案、增长黑客、产品运营、品牌企划、营销战略、办公软件、会计财务、广告设计、摄影修图、视频剪辑、直播带货、电商运营、投资理财、汽车房产、餐饮烹饪、职场经验、演讲口才、风水命理、心理思维、恋爱情趣、美妆护肤、健身瘦身、格斗搏击、漫画手绘、声乐训练、自媒体打造、效率软件工具、游戏影音扫码先加好友，以备不时之需扫码先加好友，以备不时之需行业报告/思维导图/电子书/资讯情报行业报告/思维导图/电子书/资讯情报致终身学习者社群致终身学习者社群关注公众号获取更多资料关注公众号获取更多资料www.avc--2-数据来源：奥维云网（AVC）推总数据 数据来源：历年中国家电市场（不含历年中国家电市场（不含3C3C）全渠道零售额规模及变化）全渠道零售额规模及变化3312 3666 4040 4452 4345 4914 5823 6266 5934 6646 6481 6715 7223 8167 8549 8571 7657 8079 7649 647 330 634 502 654 1047 655 601 526 680 830 544 9.8%10.7%10.2%10.2%-2.4%13.1%18.5%7.6%-5.3%12.0%-2.5%3.6%7.6%13.1%4.7%0.3%-10.7%5.5%-5.3%-9.7%12.1%-13.0%-7.4%0.5%-6.7%7.3%5.2%-10.3%1.4%-15.8%-9.5%200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202222M0122M0222M0322M0422M0522M0622M0722M0822M0922M1022M1122M12政策政策+地产红利地产红利疫情压制疫情压制普及型红利普及型红利注：包含品类彩电、冰箱、冷柜、洗衣机、干衣机、空调、厨电（烟灶消）、集成灶、电热水器、燃气热水器、小家电(含抖音：电饭煲、电磁炉、电压力锅、豆浆机、破壁机、搅拌机、榨汁机、电水壶、煎烤机、电蒸炖锅、养生壶、煎烤机、空气炸锅）、洗碗机、微波炉、电烤箱、吸尘器、净化器、净水器、电风扇、电暖器。2004-2008：7.0%2008-2019：6.4%2019-2022：-3.7%结构升级红利结构升级红利大盘趋势：疫情影响力度有限，需求饱和才是市场下滑的主因大盘趋势：疫情影响力度有限，需求饱和才是市场下滑的主因www.avc-品类趋势：传统大家电规模回调，新兴品类持续增长品类趋势：传统大家电规模回调，新兴品类持续增长数据来源：奥维云网（AVC）全渠道推总数据-3-11.7%-1.4%-6.2%-7.7%-15.6%61.0%25.3%20.2%13.9%-13.7%-4.2%-30.9%-22.7%-7.8%45.4%7.8%-21.9%-13.7%-5.1%6.6%7.9%7.3%2.3%4.7%78.2%14.4%28.9%40.6%-3.0%-19.8%-5.3%-4.9%-6.1%8.9%-26.4%-1.2%-11.8%11.3%-12.9%-4.2%-11.0%-11.6%-10.5%16.2%2.9%4.0%1.2%-11.8%-14.9%-19.8%-18.7%-10.4%-5.4%-4.7%0.4%5.8%4.7%彩电冰箱洗衣机厨电燃热干衣机洗碗机清洁电器集成灶电热单功能微蒸烤净化器净水器电风扇微蒸烤复合机电暖器空调小家电冷柜跌-涨-跌连续涨连续跌涨-跌跌-涨2020202120222020-2022年中国家电市场分品类销售额同比情况（%）www.avc--4-83.8%89.2%风扇电机转子压缩机中国生产全球占比20222022全球家用空调产销量区域分布（全球家用空调产销量区域分布（%）南美洲南美洲大洋洲大洋洲非洲非洲亚洲亚洲欧洲欧洲北美洲北美洲生产生产1.1%销售销售7.4%生产生产0.0%销售销售0.6%生产生产1.7%销售销售7.2%生产生产0.6%销售销售8.1%生产生产96.1%销售销售74.5%生产生产0.5%销售销售2.2%销售,51.1%生产,80.6%中国/全球20222022中国家用空调市场地位及配套能力中国家用空调市场地位及配套能力(产量，产量，%）1.69亿台，亿台，-1.4%供应特征：供应特征：中国空调行业作为全球最大的产品供应地长期趋势不变中国空调行业作为全球最大的产品供应地长期趋势不变数据来源：奥维云网（AVC）推总数据www.avc--5-60.5%58.9%55.9%62.3%61.2%61.2%56.7%55.5%56.5%39.5%41.1%44.1%37.7%38.8%38.8%43.3%44.5%43.5%2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年内销出口2014-2022年空调内外销份额占比变化年空调内外销份额占比变化(%)中国市场出货（内外销）：中国市场出货（内外销）：1.42亿亿台台/套套中国市场规模：中国市场规模：8022万万台台/套套规模特征规模特征：中国空调行业作为全球最大消费国市场地位不变中国空调行业作为全球最大消费国市场地位不变全球市场规模：全球市场规模：1.6亿亿台台/套套数据来源：奥维云网（AVC）推总数据www.avc-周期特征：三年下降本质是需求不足，行业爆发力消退后更加考验企业经营质量周期特征：三年下降本质是需求不足，行业爆发力消退后更加考验企业经营质量数据来源：奥维云网（AVC）推总数据2012-2022年中国空调零售市场销量及同比年中国空调零售市场销量及同比-6-34563791395242194972629663827066613659075714-15.0%9.7%4.2%6.8%17.9%26.6%1.4%10.7%-13.2%-3.7%-3.3%20122013201420152016201720182019202020212022销量（万台）同比行业爆发力，水涨船高深水区，考验穿透力疫情因素对空调市场的影响路径疫情因素对空调市场的影响路径消费受挫消费受挫出行受限出行受限装修受阻装修受阻疫情背景下消费者收入不稳定，消费信心整体受挫，空调作为耐用消费品也受到影响。出行受限，一是线下消费触点减少同时封控带来安装服务的困难，对空调的换新刺激减弱。防疫政策下，许多新房、二手房的装修进程受阻，入住延期一定程度导致家电购置的需求搁置。www.avc--7-数据来源：奥维云网（AVC）推总数据保有量特征：百户拥有量持续提升，保有量特征：百户拥有量持续提升，2022年预计市场保有量年预计市场保有量5.84亿台亿台59%41%更新需求新增需求2020年空调保有量5.38亿2022年空调保有量5.84亿亿20222022年空调细分需求销量占比（年空调细分需求销量占比（%）1021071151241291421481501623034394853657174897075829196109116118131201320142015201620172018201920202021城镇农村全国20122012-20212021年中国空调百户保有量年中国空调百户保有量www.avc-规模特征：规模特征：7-8月高温应激消费叠加结构改善和坚定提价行业大盘稳定前行月高温应激消费叠加结构改善和坚定提价行业大盘稳定前行数据来源：奥维云网（AVC）推总数据onlineofflineonlineoffline57145714万台万台-3.3%3.3%19691969亿元亿元0.4%0.4%30473047万台万台1.0%1.0%26662666万台万台-7.7%7.7%926926亿元亿元4.4%4.4%10431043亿元亿元20222022年中国空调市场全渠道推总数据年中国空调市场全渠道推总数据-2.8%2.8%-8-www.avc-库存特征：市场需求韧性和行业库存处于历史低位下安全库存逻辑要重构库存特征：市场需求韧性和行业库存处于历史低位下安全库存逻辑要重构数据来源：奥维云网（AVC）推总数据-9-空调行业库存情况推移工厂库存渠道库存www.avc-结构特征：柜机结构萎缩明显，线上定频挂机“死灰复燃”结构特征：柜机结构萎缩明显，线上定频挂机“死灰复燃”数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据-10-20182018-20222022空调空调线下线下市场产品结构市场产品结构50.3%54.0%57.9%64.5%65.8%56.7%62.8%71.5%80.8%81.3%30.8%30.1%33.6%34.7%33.6%14.6%13.8%16.0%17.7%17.5%2018201920202021202220182019202020212022销额销量挂机变频挂机定频柜机变频柜机定频20182018-20222022空调空调线上线上市场产品结构市场产品结构50.3%54.0%57.9%64.5%68.8%56.7%62.8%71.5%80.8%79.5%30.8%30.1%33.6%34.7%28.4%14.6%13.8%16.0%17.7%14.9%2018201920202021202220182019202020212022销额销量挂机变频挂机定频柜机变频www.avc-数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据-11-价格特征：线上柜机价格恢复吃力，线下价格已恢复至价格战之前水平价格特征：线上柜机价格恢复吃力，线下价格已恢复至价格战之前水平2752210524942735275133422653287033073586663861895501605060338261768872097777830519Q120Q121Q122Q123Q119Q120Q121Q122Q123Q1线上线下挂机变频柜机变频20192019-2023Q12023Q1空调市场细分产品均价变化空调市场细分产品均价变化www.avc-节奏特征：节奏特征：生产端因为疫情扰动供应链节奏，内外销难平衡节奏紊乱生产端因为疫情扰动供应链节奏，内外销难平衡节奏紊乱数据来源：奥维云网出货监测数据-12-145421421080226188-2.9%-2.5%-1.6%-3.6%生产销售内销出口1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月内销同比1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月出口同比2022年家用空调内外销月度季节特征（万台,%）2022年家用空调产销发展趋势（万台,%）www.avc-高端特征：高端特征：高端高端产品产品占比持续提升占比持续提升，消费需求驱动产品升级消费需求驱动产品升级把握把握主流消费主流消费趋势趋势数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据2016-2022年中国空调线下市场高端占比年中国空调线下市场高端占比-13-9.8%12.8%15.4%15.7%14.5%14.7%16.7%10.7%12.8%16.0%15.7%15.9%17.6%16.8%2016201720182019202020212022挂机高端柜机高端备注：挂机4.5+，柜机11K+7.3%9.2%11.2%8.8%5.3%9.3%9.2%6.9%11.8%13.9%12.1%8.4%9.7%9.9%2016201720182019202020212022挂机高端柜机高端2016-2022年中国空调线年中国空调线上上市场高端占比市场高端占比备注：挂机3.5+，柜机8K+www.avc-能效特征能效特征：新一级占据主导，未来持续稳定：新一级占据主导，未来持续稳定扩容扩容66.9%74.7%68.8%66.3%67.4%69.2%65.0%64.2%65.6%74.1%76.8%74.6%26.6%20.0%23.5%24.7%24.5%23.8%25.8%25.9%25.1%20.4%19.8%19.6%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月新一级新二级新三级新五级其他2022年分月度空调线上分能效等级份额变化（年分月度空调线上分能效等级份额变化（%）2022年分月度空调线下分能效等级份额变化（年分月度空调线下分能效等级份额变化（%）74.6%75.3%78.4%71.7%72.3%76.1%75.0%76.4%80.6%83.2%83.5%78.7%19.4%19.6%16.9%22.2%22.1%19.7%20.5%19.2%14.7%12.8%13.0%17.6%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月新一级新二级新三级新五级其他www.avc-冷媒特征：冷媒特征：R22冷媒加速淘汰，冷媒加速淘汰，R32份额持续扩张份额持续扩张6.3%8.4%11.6%21.1%26.3%37.2%53.1%63.4%31.8%41.4%42.8%43.0%46.9%41.3%36.3%28.3%61.9%50.2%45.6%35.9%23.3%16.1%4.9%2.5%2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年R290R32R410aR222015-2022年年出口出口细分冷媒份额变化特征（细分冷媒份额变化特征（%）0.0%0.0%0.0%0.0%0.2%0.2%0.3%0.1%6.9%10.5%21.3%29.7%37.6%54.4%71.7%80.8%45.8%39.8%42.6%40.5%37.6%31.7%25.8%18.0%47.3%49.7%36.0%29.8%24.7%13.7%2.3%1.1%2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年R290R32R410aR222015-2022年内销细分冷媒份额变化特征（年内销细分冷媒份额变化特征（%）2 0 2 3 年 市 场 趋 势www.avc--17-14.8%12.3%11.7%8.4%8.0%10.9%11.4%12.2%14.4%15.8%1.1%0.9%1.1%1.1%1.0%0.5%0.6%0.7%0.7%0.7%35.4%30.0%28.4%19.2%16.1%0.2%0.7%0.6%0.6%0.6%4.2%3.9%11.8%7.5%7.2%15.6%18.2%16.2%27.5%28.6%8.5%9.8%10.0%12.5%12.7%7.9%10.7%5.6%4.9%4.5%0.8%1.3%1.8%3.2%4.9%20192020202120222023(E)全国连锁区域量贩百货店建材渠道品牌直营店超市线下下沉渠道京东天猫其他拼抖快2019-2023F空调分渠道零售额规模占比走势渠道趋势渠道趋势：线上平台流量瓶颈和线下传统渠道衰退下新渠道有新机会：线上平台流量瓶颈和线下传统渠道衰退下新渠道有新机会全国连锁区域量贩百货店建材渠道品牌直营店线下下沉渠道京东天猫其他拼抖快2022年空调渠道评价基本盘防守规模冲刺战略收缩潜力增长气泡大小：份额占比，X轴：份额增减，Y轴：综合评价www.avc-拼多多：空调大盘萎靡下，拼多多逆势上扬拼多多：空调大盘萎靡下，拼多多逆势上扬14.89.812.315.920.646.653.124.411.815.318.615.622.0122.0222.0322.0422.0522.0622.0722.0822.0922.122.1122.1220222022年年空调拼多多市场零售规模空调拼多多市场零售规模零售量（万台）258258万台万台5353亿元亿元20222022年空调拼多多零售规模年空调拼多多零售规模3.71.62.43.34.59.110.04.62.53.24.53.5零售额（亿元）数据来源：奥维云网（AVC）拼多多数据-18-+73%+76%www.avc--19-产品趋势：用户需求升级产品创新驱动下，空调产品将延续舒适健康、智能、产品趋势：用户需求升级产品创新驱动下，空调产品将延续舒适健康、智能、集成三大功能趋势升级集成三大功能趋势升级3.9%5.5%5.8%6.4%5.7%9.0%线上线下21Q122Q123Q1舒适风产品渗透率不断提升舒适风产品渗透率不断提升智能产品快速渗透智能产品快速渗透温度调节到空气管理温度调节到空气管理空调挂机舒适风产品销量渗透率空调挂机舒适风产品销量渗透率智能智能WIFIWIFI智能智能语音语音智慧智慧人感人感AIAI智控智控空调智能化发展路径空调智能化发展路径加湿器净化器消毒机空气扇除醛机除湿机空调线下智能语音空调销量渗透率线下智能语音空调销量渗透率数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据0.2%1.9%2.7%2.7%20Q121Q122Q123Q1www.avc--20-数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据新风空调：新风空调普及率提升，新风空调：新风空调普及率提升，未来可能成为行业标配未来可能成为行业标配20222022年线上新风空调结构与表现年线上新风空调结构与表现2.6%97.4%新风空调非新风空调监测销额：21.5亿8.4%91.6%新风空调非新风空调监测销额：22.2亿20222022年线下新风空调结构与表现年线下新风空调结构与表现32.5%187.4%38.7%9.2%-1.1%53.2%31.9%26.3%-23.1%-35.3%-48.3%-49.9%22.0122.0222.0322.0422.0522.0622.0722.0822.0922.1022.1122.12销额（亿元）同比1083.5%1332.8%658.6%68.7%119.6%272.7%153.3%230.1%91.9%16.7%32.3%-32.8%22.0122.0222.0322.0422.0522.0622.0722.0822.0922.1022.1122.12销额（亿元）同比20222022年线上新风空调分月度销额表现及同比年线上新风空调分月度销额表现及同比20222022年线下新风空调分月度销额表现及同比年线下新风空调分月度销额表现及同比1.5%2.2%www.avc--40.0%-30.0%-20.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%20.0120.0220.0320.0420.0520.0620.0720.0820.0920.1020.1120.1221.0121.0221.0321.0421.0521.0621.0721.0821.0921.1021.1121.1222.0122.0222.0322.0422.0522.0622.0722.0822.0922.1022.1122.12线上线下价格价格趋势趋势：原材料价格波动大，空调产品价格两级分化：原材料价格波动大，空调产品价格两级分化数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据-21-2022年LME铜现货结算价（美元/吨）2022年LME铝现货结算价（美元/吨）20202020-20222022空调线上、线下均价增幅空调线上、线下均价增幅价格修复基本完成，成本下行，价格趋于平稳价格战后叠加成本上行坚定提价推高买新，实则修复价格 原材料成本上下波动，现阶段铜价持续向上突破，从2021年开始的行业涨价在2022年下半年节奏已经开始放缓。企业保持利润空间的必要性，坚定涨价逻辑不变，www.avc-规模趋势规模趋势：使用场景多样性，百户拥有量距成熟市场仍有很大差距：使用场景多样性，百户拥有量距成熟市场仍有很大差距数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据-22-产品中国农村中国城镇日本空调89162272冰箱103.5105.1122洗衣机96.199.7106中国、日本三大白电百户拥有量对比与2022年工程机、家庭中央规模（台、万台、亿元）空调空调家庭家庭（一户多机（一户多机）商铺商铺写字楼写字楼学校学校医院医院厨厨房房卧卧式式客客厅厅www.avc-数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据-23-206127222515252530512905363049665724548320032004200520062007200820092010201120125,946 6,767 6,133 5,704 8,824 8,794 8,999 7,834 8,150 8,022 20132014201520162017201820192020202120222003-2022年家用空调销售出货量与更新需求推移（万台）年家用空调销售出货量与更新需求推移（万台）规模趋势：规模趋势：10年更新需求陆续释放叠加规模扩容年更新需求陆续释放叠加规模扩容www.avc-空调空调23年规模：补库需求下，预计内销出货年规模：补库需求下，预计内销出货8953万台，同比增长万台，同比增长11.6%从宏观面看，经济复苏，消费复苏，这是市场增长的基本面，此外空调等家电产品和地产关联度高，地产竣工的滞后，以及装修节奏的后置，会在2023年集中爆发，此外国家不断出台政策提出要加大保障性住房建设和廉租房建设，加大破老旧小区的改造，此类政策推动利好空调销售；库存处于历史低位，企业，渠道补库意愿强烈，6月排产内销增长37.7%，更新需求处于节能惠民10年更换爆发期，潜在置换需求量大，企业和政府联合推广以旧换新，提升换新体验，有利于激发需求；空调行业看天气，从近几年的表现看，全球出现极热极寒现象，在国内市场更是高温天气持续久，明年仍然有高温持续的利好面，激发置换和新增需求；数据来源：奥维云网（AVC）推总数据-24-8150802289534.5%-1.6%11.6%2021年2022年2023年F2021-2023F家用空调内销出货规模预测（万台，%）59075714-14.8%-3.3%12.1%2021年2022年2023年F2021-2023F家用空调零售全渠道推总规模预测（万台，%）64216188571710.0%-3.6%-7.6%2021年2022年2023年F2021-2023F家用空调出口规模预测（万台，%）49648252831.2%-2.8%9.5%2021年2022年2023年F2021-2023F家用中央空调出货规模预测（亿元，%）扫码关注奥维云网（扫码关注奥维云网（AVCAVC）微信）微信小程序，获取最新行业资讯。小程序，获取最新行业资讯。群内每日免费分享5份+最新资料 群内每日免费分享5份+最新资料 300T网盘资源+4040万份行业报告为您的创业、职场、商业、投资、亲子、网赚、艺术、健身、心理、个人成长 全面赋能！添加微信，备注“入群”立刻免费领取 立刻免费领取 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