中国医药企业管理协会-中国生物医药行业投融资蓝皮书（2023年H1）-2023.09-198页-WN9.pdf

中中国国生生物物医医药药投投融融资资蓝蓝皮皮书书（2023 年年 H1）中国医药企业管理协会投融资服务专委会药渡集团北京财数科技有限公司2023 年 7 月群内每日免费分享5份+最新资料 群内每日免费分享5份+最新资料 300T网盘资源+4040万份行业报告为您的创业、职场、商业、投资、亲子、网赚、艺术、健身、心理、个人成长 全面赋能！添加微信，备注“入群”立刻免费领取 立刻免费领取 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研发投入及管线布局.11疫苗领域融资情况.12体外诊断领域融资情况.12第第一一部部分分 2022 年年-2023 年年 H1 生生物物医医药药企企业业二二级级市市场场融融资资情情况况.14一、生物医药企业二级市场融资情况概述.14二、科创板上市融资情况.15三、联交所上市融资情况.17四、美交所上市融资情况.19五、二级市场再融资情况.19六、小结.23第第二二部部分分 2022 年年-2023 年年 H1 中中国国生生物物医医药药公公司司一一级级市市场场融融资资情情况况.24一、一级市场融资情况概述.24二、一级市场融资具体分布.25三、一级市场融资金额排序.28四、融资额度最高的前十大靶点及各自融资额度.38五、融资金额最高的前十大治疗领域及各自融资额度.39六、融资额度最高的前十大生物医药研发公司及其融资额.40七、小结.40第第三三部部分分 中中国国创创新新药药研研发发概概况况及及融融资资分分布布.42一、全部治疗领域处于临床期、期、期数量统计.42二、融资额 TOP10 治疗领域处于临床期、期、期数量统计.42三、融资额 TOP10 靶点处于临床期、期、期数量统计.50四、融资额 TOP10 生物医药公司处于临床期、期、期数量统计.56六、同一靶点、不同治疗领域处于临床期、期、期数量统计.66七、与 2022 年度对比分析.67八、小结.68第第四四部部分分 中中国国医医药药上上市市公公司司研研发发管管线线布布局局.2一、2018-2023 年医药上市公司研发费用统计.2中国生物医药投融资蓝皮书2二、2022 年度医药上市公司研发投入 TOP20 排名及研发管线布局.7三、代表性生物医药公司产品阶段分布.63四、代表性生物医药公司研发管线治疗领域分布.64五、与历年数据对比分析.65六、小结.66第第五五部部分分 投投资资公公司司重重点点关关注注的的治治疗疗领领域域分分析析.68一、一级市场投资公司治疗领域的分布情况.68二、一级市场投资公司集中投资的 TOP10 治疗领域.68三、一级市场主要投资机构布局的主要靶点情况.75四、一级市场主要投资机构布局的 TOP10 治疗靶点.76五、历年数据对比分析.81第第六六部部分分 疫疫苗苗专专题题疫疫苗苗企企业业融融资资情情况况.87一、疫苗上市公司二级市场融资情况.87二、疫苗研发企业一级市场融资情况.88四、疫苗临床数量及不同临床阶段统计.90五、小结.92第第七七部部分分 IVD 专专题题中中国国 IVD 企企业业融融资资情情况况.94一、IVD 行业市场概况.94二、IVD 企业二级市场融资情况.94三、IVD 企业一级市场融资情况.95四、小结.106参考文献.106免免责责声声明明.107中国生物医药投融资蓝皮书3图图目目录录图 1-1 2022 年-2023年 H1中国生物医药企业上市情况图 1-2 2022年-2023年 H1中国生物医药企业中国大陆上市情况图 1-3 2022年度中国生物医药企业在科创板上市融资情况图 1-4 2023年 H1 中国生物医药企业在科创板上市融资情况图 1-5 2022年度中国生物医药企业在香港上市情况图 1-6 2023年 H1 中国生物医药企业在香港上市情况图 1-7 2022年和 2023年上半年再融资情况对比图 1-8 2022 年度中国医药上市公司二级市场再融资情况图 1-9 2023年上半年中国医药上市公司二级市场再融资情况图 2-1 2022年-2023年上半年生物医药企业一级市场融资额（亿人民币）图 2-2 2022年-2023年上半年生物医药企业投融资事件数图 2-3 2022年-2023年上半年生物医药企业融资金额及占比/亿人民币图 2-4 2022年月度生物医药公司融资金额及融资事件数/亿人民币图 2-5 2023年上半年月度生物医药公司融资金额及融资事件数/亿人民币图 3-1中国 1类临床在研产品研发阶段分布情况图 3-2融资额前十大治疗领域临床在研产品研发阶段分布图 3-3抗肿瘤中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-4 免疫系统疾病领域中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-5内分泌和代谢性疾病领域中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-6神经系统疾病领域中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-7血液和淋巴疾病领域中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-8眼科疾病领域中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-9心脑血管疾病领域中国 1类新药各临床阶段分布情況圈 3-10抗病毒领域中国 1类在研产品临床阶段分布中国生物医药投融资蓝皮书4图 3-11呼吸系统疾病领域中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-12皮肤疾病领域中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-13融资额 TOP10靶点临床在研产品研发阶段分布情况图 3-14靶向 CD19 的中国 1 类在研产品临床阶段分布情况图 3-15靶向 PD-L1 的中国在研产品各临床阶段分布情况图 3-16靶向 HER2的中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-17靶向 BCMA 的中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-18 靶向 NGF 的中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-19靶向 Claudin18.2 的中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-20靶向 MET的中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-21靶向 NGFR 的中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-22靶向 VDCCs 的中国 1类在研产品临床阶段分布情况图 3-23融资额 TOP10企业在研产品临床阶段分布情况图 3-24肿瘤领域 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情况图 3-25免疫系統疾病领域 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情况图 3-26内分泌和代谢性疾病领域 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情况图 3-27神经系統疾病领域 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情况圈 3-28血液和淋巴疾病领城 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情況图 3-29眼科疾病领域 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情况图 3-30心脑血管疾病领域 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情况图 3-31呼吸系统疾病领域 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情况图 3-32抗病毒领域 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情况图 3-33皮肤疾病领域 TOP10靶点在研产品临床阶段分布情况图 3-34融资额 TOP10靶点在研产品在不同治疗领域的研发阶段分布情况图 3-35 2022-2023H1中国 1类临床在研产品研发阶段对比图 3-36 2022-2023H1融资额 TOP10治疗领域在研产品数量对比中国生物医药投融资蓝皮书5图 4-1 2022年研发投入 TOP20上市医药企业图 4-2 2022年 Biotech上市企业研发投入 TOP20图 4-3 代表性生物医药企业产品管线阶段分布情况图 4-4代表性生物医药企业产品管线治疗领域分布情况图 4-5 2023H1与 2021-2022年产品管线阶段对比图 4-6 2023H1与 2021-2022年治疗领域产品数量对比图 5-1 2021年至 2023年 H1 一级市场前十大治疗领域投融资情况图 5-2 2021年至 2023年 H1 一级市场前十大开发靶点投融资情况图 5-3 2021年至 2023年 H1 一级市场生物医药治疗领域投融资 TOP10对比图 5-4 2021年至 2023年 H1一级市场生物医药治疗领域投融资 TOP10对比图 5-5 2021年至 2023年 H1一级市场生物医药开发靶点投融资 TOP10对比图 5-6 2021年至 2023年 H1一级市场生物医药开发靶点投融资 TOP10数据对比图 6-1 疫苗研发企业融资事件数图 6-2 2022-2023年 H1疫苗研发企业融资金额（亿人民币）图 6-3 各疫苗类型企业占比布局图 6-4 20112023年 H1 非新冠疫苗临床阶段布局图 6-5 全球临床前、临床研究、申请上市及批准上市的新冠疫苗数量图 6-6 20112023年 H1 上市疫苗数量趋势中国生物医药投融资蓝皮书6表表目目录录表 1-1 2022 年-2023年 H1中国生物医药企业科创板上市募资信息表 1-2 2022年-2023年上半年中国生物医药企业香港上市募资信息表 1-3 2022年-2023年上半年中国生物医药企业美国上市募资信息表 1-4 2022年-2023年上半年中国生物医药上市企业二级市场再融资信息表 2-1 2022年-2023年上半年一级市场各轮次最高融资额医药研发企业表 2-2 2022年-2023年上半年生物医药研发企业一级市场融资金额表 2-3 2022年-2023年上半年生物医药研发企业融资金额 TOP10靶点表 2-4 2022年-2023年上半年一级市场融资额前十大治疗领域表 2-5 2022年-2023年上半年一级市场融资额前十大生物医药研发企业表 4-1 研发投入 TOP100 生物医药企业研发费用情况表 4-2 百济神州研发管线表 4-3 恒瑞医药研发管线表 4-4 复星医药研发管线表 4-5 石药集团研发管线表 4-6 科兴生物研发管线表 4-7 信达生物研发管线表 4-8 金斯瑞生物科技（传奇生物）研发管线表 4-9 和黄医药研发管线表 4-10 君实生物研发管线表 4-11上海医药研发管线表 4-12 再鼎医药研发管线表 4-13 科伦药业研发管线表 4-14 先声药业研发管线表 4-15 翰森制药研发管线中国生物医药投融资蓝皮书7表 4-16 三叶草生物研发管线表 4-17 丽珠集团研发管线表 4-18 复宏汉霖研发管线表 4-19 万泰生物研发管线表 4-20 康方生物研发管线表 4-21 华东医药研发管线表 5-1 2022年-2023年 H1一级市场投资的前十大治疗领域表 5-2 2022年-2023年 H1一级市场投资的前十大治疗领域肿瘤表 5-3 2022年-2023年 H1一级市场投资的前十大治疗领域免疫系统疾病表 5-4 2022 年-2023 年 H1 一级市场投资的前十大治疗领域内分泌和代谢性疾病表 5-5 2022年-2023年 H1一级市场投资的前十大治疗领域神经系统疾病表 5-6 2022年-2023年 H1一级市场投资的前十大治疗领域血液和淋巴疾病表 5-7 2022年-2023年 H1一级市场投资的前十大治疗领域眼科疾病表 5-8 2022年-2023年 H1一级市场投资的前十大治疗领域心脑血管疾病表 5-9 2022年-2023年 H1一级市场投资的前十大治疗领域抗病毒表 5-10 2022年-2023 年 H1一级市场投资的前十大治疗领域呼吸系统疾病表 5-11 2022年-2023 年 H1 一级市场投资的前十大治疗领域皮肤疾病表 5-12 2022年-2023 年 H1 融资额 TOP10靶点表 5-13 2022年-2023 年 H1 投资额 TOP10靶点-CD19表 5-14 2022年-2023 年 H1 投资额 TOP10靶点-PD-L1表 5-15 2022年-2023 年 H1 投资额 TOP10靶点-HER2表 5-18 2022年-2023 年 H1 投资额 TOP10靶点-Claudin 18.2表 5-19 2022年-2023 年 H1 投资额 TOP10靶点-MET表 5-20 2022年-2023 年 H1 投资额 TOP10靶点-NGFR表 5-21 2022年-2023 年 H1 投资额 TOP10靶点-SOX9中国生物医药投融资蓝皮书8表 5-22 2022年-2023 年 H1投资额 TOP10靶点-VDCCs表 6-1 2022年-2023年 H1 一级市场各轮次最高融资企业表 7-1 2022年-2023年 H1中国 IVD 行业新上市企业融资情况表 7-2 2022年-2023年 H1中国 IVD 行业一级市场主要融资情况表 7-3 2022年中国 IVD 行业一级市场主要融资轮次情况表 7-4 2023 年 H1 中国 IVD 行业一级市场主要融资轮次情况中国生物医药投融资蓝皮书摘摘要要三年新冠疫情的影响以及国际冲突的持续导致全球通胀，全球经济形势都发生了变化，生物医药行业投融资频率、IPO 数量也都有所下降。全球 Biotech 公司高估值的时代已成为历史。在疫后恢复期，投资机构的判断趋于谨慎，中国医药生物行业由高热度回归至合理热度的调整期。2023 年上半年生物医药一二级市场融资事件以及融资金额同比出现不同程度下降。然而随着生物医药板块深度回撤、估值见底，回暖的机会正在孕育，2023 年 6月市场信心和投资者出手的节奏都有所增强。截至 2023 年 7 月 28 日，A 股已有百余家生物医药公司公布年中业绩，超六成公司半年报业绩预喜，医药行业整体已迎来业绩层面的复苏。一一级级市市场场融融资资情情况况从融资事件数来看，截止到 2023 年 6 月，生物医药企业一级市场共发生 521 起融资事件，融资高峰发生在 2022 年 1 月和 2023 年 1 月，融资规模分别在 145 亿元和 104 亿元。从融资额来看，除 68 家未披露融资金额外，剩余 486 家生物医药企业总融资额为 1081 亿 3351 万人民币，其中 310 家生物医药研发企业融资额占比63.54%（335 起融资事件）。从融资轮次来看，Pre-A 轮和天使轮融资事件数最多，但 A 轮和 B 轮融资额占比最高，分别达 32%和 23%。A 轮最高融资额生物医药研发企业为海森生物，融资额 3.15 亿美元（约合人民币 21.81 亿元），B 轮最高融资额生物医药研发企业为四川科伦博泰生物和维泰瑞隆生物科技，融资额均为 2 亿美元（约合人民币 13.97 亿元），战略融资最高生物医药研发企业为未名生物，达 29 亿元。与 2021 年相比，生物医药企业一级市场融资额大幅度下滑，2022 年单起最高融资额度也远低于 2021 年的最高融资额，一级市场的融资额下降趋势延续到 2023年 H1，整体反映出投资人渐趋理性和审慎的眼光。同时，2022 年研发型企业融资额占比 66.62%，统计到 2023 年 H1，占比下降到 63.54%；CRO/CDMO 企业和技术平台企业融资额占比上升，表明该领域逐步受到投资人的关注。据已披露信息，2022 年-2023 年 H1中国生物医药研发企业融资额排行前十的靶点依次为 CD19、PD-L1、HER2、BCMA、NGF、Claudin 18.2、MET、NGFR、SOX9、VDCCs，与 2021 年相比，新冠相关靶点退出前十榜单，CD19、BCMA、Claudin 18.2 肿瘤细胞疗法靶点受到关注；融资额排行前十的治疗领域依次为肿瘤、免疫系统病、内分泌和代谢性疾病、神经系统疾病、血液和淋巴疾病、眼科疾病、呼吸系统疾病、心脑血管疾病、抗病毒、皮肤疾病；融资额排行前十的生物医药研发企业包括未名生物、海森生物、山东泰邦生物、维泰瑞隆生物、四川科伦博泰、芳拓生物、百明信康生物、多玛医药科技、原启生物、深圳深信生物。二二级级市市场场融融资资情情况况2022 年至 2023 年 H1，二级市场对生物医药企业的投融资热度持续降温。据调研，全年总计 78家中国生物医药公司在中国、香港和美国完成 IPO。其中 A股上市61家（科创板上市 27家、创业板 24家，主板 3 家，北交所 4家，北证 3 家），募资中国生物医药投融资蓝皮书Copyright2021 Pharmacodia(Beijing)Co.,LTD.All rights reserved.10749 亿人民币（科创板 546.98 亿人民币、创业板 297.82 亿人民币、主板 29.27 亿人民币、北交所 9.83亿人民币、北证 7.22亿人民币）。H股上市 14 家、56.43亿港元。美国上市 3家，首发募集金额 13.39亿美元。科创板上市融资方面，2022年至 2023年 H1，共计 27家中国生物医药企业通过科创板上市，IPO 累计融资金额约 546 亿元。其中，2022 年 3 月和 8 月为单月 IPO数量之最，包括荣昌生物、联影医疗等 5 家企业登陆科创板。2022 年 8 月，企业上市募集资金累计 146 亿元，创单月上市募资之最，当月上市企业联影医疗上市融资达 109 亿元，为统计时间内登陆科创板生物医药企业最大 IPO。联交所上市融资方面，2022 年至 2023 年 H1 共计 14 家中国生物医药企业成功赴港 IPO，累计募资金额达 56.43 亿港元。最大募资金额为乐普生物达到 9.11 亿港元。联交所两项最大生物医药企业 IPO 在生物药和疫苗领域，乐普生物和瑞科生物，分别募资 9.11亿港元及 8.60亿港元。美国上市融资方面，2022 年无中国生物医药企业成功在美国 IPO。2023 年 H1有 3 家企业在纳克斯上市，其中两家通过 SPAC 上市，无募集金额的统计数据；硕迪生物上市主板首发募集金额 13.39亿美元。二级市场再融资方面，2022 年至 2023 年 H1 中国生物医药上市公司在中国二级市场共发生 62 项再融资事件，累计融资额约 745 亿元。最大再融资额发生在 2022年 3 月，当月再融资达 192 亿元。2022 年至 2023 年 H1 融资金额在 10 亿人民币及以上事件 23 项，最大融资为上海医药主板增发 139亿人民币。中中国国创创新新药药研研发发概概况况及及融融资资分分布布与上一年度相比，2023 年上半年中国 1 类临床在研产品的数量增长较为明显，数量由 2104 个增长到 2338 个（增加 11.12%）。研发阶段主要集中在临床期，占比为 62.6%，其次为临床期及早期临床申请的在研产品，占比分别为 27.6%和 9.7%。2022 年各研发阶段占比格局基本与 2021 年一致，各研发阶段的在研产品数量较上一年度均有提升。在各治疗领域临床在研品种集中度方面，呼吸系统疾病领域、皮肤疾病领域、血液和淋巴疾病领域的 TOP10 靶点涉及的临床在研项目均主要集中在临床 II 期（占比分别为 50.00%、45.00%、48.39%），其余治疗领域 TOP10靶点涉及的中国 1 类临床在研项目均主要集中在临床期（35%57.63%）。在融资额 TOP10 治疗领域的中国 1 类新药中，涉及上述十大治疗领域的临床在研品种共计 2033 个，主要集中在肿瘤领域（占比 61.92%），其次分别为内分泌和代谢性疾病领域，抗病毒领域，占比分别为 9.34%和 8.61%。各细分治疗领域中，中国最高研发阶段均主要集中在临床 I 期，占比在 41.67%-62.35%之间。与 2022 年相比，融资额 TOP10 治疗领域整体保持一致，仅在排名顺序有所差异。其中，肿瘤领域的在研产品数量依旧保持绝对领先。随着疫情的逐渐稳定，抗病毒领域在研药物数量较去年没有太多增长。免疫系统疾病、呼吸系统疾病、血液和淋巴疾病、皮肤疾病及眼科疾病领域的在研产品数量较去年增长幅度均超 30%，其中免疫系统疾病、中国生物医药投融资蓝皮书Copyright2021 Pharmacodia(Beijing)Co.,LTD.All rights reserved.11呼吸系统疾病、血液和淋巴疾病增长幅度超 50%。在融资额 TOP10 靶点涉及的中国 1 类新药中，涉及十大靶点的在研品种共计266 个，主要集中在临床期，占比达 58.27%。中国 1 类临床在研品种中，PD-L1 靶点在研品种数量最多（72 个），其次为 HER2 靶点（62 个），CD19、Claudin 18.2 及MET 靶点的在研品种数量均超过 20 个，NGF、NGFR 及 VDCCs 靶点在研品种数量均低于 10 个，而 SOX9 靶点目前无临床阶段在研产品。与 2022 年相比，融资额TOP10 靶点整体保持一致，仅在排名顺序有所差异，即 BCMA、NGF 排名次序相互调换（BCMA排名由原来第 5 名升高为第 4名），其他排名不变。在融资额 TOP10 企业中，临床在研产品数量最多的企业是科伦博泰，共有 21个；其次为原启生物、未名生物，临床在研品种数量均为 5 个；泰邦生物制品有 4 个临床在研品种；芳拓生物有 3 个临床在研品种。维泰瑞隆有 1 个临床在研品种。融资额 TOP10企业的临床在研产品主要集中在临床 I期阶段，占比 61.54%。在融资额 TOP10 靶点治疗领域分布方面，TOP10 靶点创新药主要集中在肿瘤领域，其次为心脑血管疾病、神经系统疾病、眼科疾病及骨科疾病领域。在肿瘤领域中，融资金额 TOP10 靶点 CD19、PD-L1、HER2、Claudin 18.2、MET 同时为本领域的数量 TOP10 靶点。靶向 VDCCs 的在研产品主要开发心脑血管疾病适应症，靶向 NGF 的在研产品主要开发神经疾病和骨科疾病适应症，靶向 NGFR 的在研产品主要开发神经疾病和眼科疾病适应症。TOP100 研研发发投投入入及及管管线线布布局局近年来中国医药上市企业研发投入逐年上升，2022 年研发投入 TOP100 医药上市公司的研发费用从几亿元左右至百亿元不等。其中，百济神州近年来的研发投入始终显著高于其他医药研发型企业，自 2018 年的 45.97 亿元增长至 2022年的 111.52亿元，远远高于其他上市医药企业，约为 2022 年研发投入排名第二医药企业的 2.3倍。在上市医药企业产品管线布局方面，产品管线数量 TOP7的企业依次为恒瑞医药、石药集团、翰森制药、信达生物、复星医药、百济神州、君实生物，各企业产品管线项目数量超过 30 个。产品管线项目数量在 2030 个范围内的企业有 3家，依次为上海医药、先声药业、再鼎医药。产品管线项目数量在 1020 个范围内的企业有 8家，依次为科伦药业、康方生物、科兴生物、复宏汉霖、和黄医药、华东医药、金斯瑞生物科技、丽珠集团。三叶草生物及万泰生物的产品管线项目数量均只有 5个。在上市医药企业研发阶段方面，在统计的企业范围内，企业产品管线共计 566个，处于临床申请的管线共计 38 个，占比 6.71%；临床 I 期的管线共计 257 个，占比 45.41%；临床 II 期的管线共计 104 个，占比 18.34%；临床 III 期的管线共计 56个，占比 9.89%；申请上市的管线为 20个，占比 3.53%；批准上市的管线为 91个，占比 16.08%。其中 TOP3 企业恒瑞医药临床 I 期的产品管线占总数的 48.18%，石药集团临床 I 期的产品管线占总数的 49.09%，翰森制药及信达生物的产品管线数量相同，临床 I 期的产品管线占比分别为 43.24%、56.76%。由此可见，大多数企业临床I期品种占整体管线总数的比例在 50%左右。中国生物医药投融资蓝皮书Copyright2021 Pharmacodia(Beijing)Co.,LTD.All rights reserved.12在治疗领域方面，上述代表性生物医药企业在研管线治疗领域集中度较高，尤其聚集在肿瘤领域，占比高达 54.28%，其次为抗感染领域，占比为 9.21%。疫疫苗苗领领域域融融资资情情况况20112019 年非新冠疫苗的临床研究处于稳步上升状态，在 2020 年由于新冠疫情的出现，非新冠疫苗研发数量显著下降。2021 年开始非新冠疫苗数量逐渐上升。随着新冠疫情的结束，新冠疫苗研发热度降低，截止 2023年 06 月 01 日，全球临床在研阶段的新冠疫苗共计 186 个，临床前阶段的新冠疫苗共 212 个，申请上市的 2个，批准上市的 28 个，与 2022 年相比基本持平。近年新上市非新冠疫苗数量同样受到新冠疫情的显著影响，在 2011-2018 年期间，每年全球新上市疫苗产品均高于10个，2019 年新批数量 9个，为过去十年最低。2021年受新冠影响，非新冠疫苗获批数量相比 2020年显著下降了 4个。2022年受新冠影响，非新冠疫苗获批数量进一步下降至 4 个，同一时期，新冠疫苗数量则显著增加，2020-2022 三年间，共有 27个新冠疫苗产品获批上市。随着新冠疫情的结束，2023 年 H1 仅有 1 个新冠疫苗上市，上市数量明显降低。此外，在上述疫苗研发企业中，病毒性疫苗的研发企业占比最大，为 44%（8家），其次为重组蛋白疫苗及 mRNA 疫苗各占比 17%（各 3 家），细菌性疫苗占比11%（2家），而环状 RNA疫苗、治非 VLP 蛋白纳米颗粒疫苗则各有 1家。疫苗领域二级市场融资方面，2022年-2023 年 H1，共有 5家疫苗企业完成上市，IPO 总融资金额为 47.9 亿人民币。疫苗领域一级市场融资方面，截止到 2023 年 H1，共有 16 家疫苗研发企业获得一级市场融资，已披露的总融资额达 42 亿人民币。16 家疫苗研发企业共发生 17 起融资事件。其中战略融资事件 2起，A系列融资轮次（包含 Pre-A 轮、A轮、A+轮）融资事件 5 起，B 系列融资轮次（包含 B 轮、B+轮）融资事件 8 起，C 系列融资轮次（包含 Pre-C 轮、C 轮）融资事件 2起。体体外外诊诊断断领领域域融融资资情情况况2022 年全球 IVD 整体市场容量增速放缓，市场规模较 2021 年增幅 3.25%。随着疫情影响消退，癌症检测、血糖检测等项目将带动整体市场保持增长，预计至 2027年全球 IVD市场将超过 1400亿美元，以中国为代表的新兴市场也将持续提供助力。在二级市场融资方面，由于核酸检测业务曾经一度火热，2021 年中国新上市的IVD企业数量为 17家；到 2022年中国新上市的 IVD 企业数量显著降低，仅有 7家，分别为仁度生物、云康集团、美因基因、英诺特、华大智造、新芝生物及康为世纪；而 2023年 H1 仅有 1家 IVD 企业上市成功。2022 年-2023 年 H1 8家 IVD 企业的 IPO融资金额共计 80.15亿元人民币，其中，华大智造融资额最高，约 36亿人民币。在一级市场融资方面，2022 年中国 IVD 行业整体投融资力度减弱，投资总额约103 亿元（较 2021 年的 140 亿下降 26%）。而这一变化在 2023 年 H1 呈现的更为明显，上半年中国 IVD 行业投融资约为 20 亿元，仅为 2022 年度的 20%，投资市场降中国生物医药投融资蓝皮书Copyright2021 Pharmacodia(Beijing)Co.,LTD.All rights reserved.13温明显，并且 IVD 赛道融资有多样化趋势，如微流控芯片、生物原料、生物组学、超低温冷藏设备等。在超亿元的投资事件中，2022 年获亿元以上融资的事件共计34项，2023年 H1获亿元以上融资的事件 10项，对于大额投资，投资机构更趋于谨慎。齐碳科技完成 7 亿元 C 轮融资，硅基仿生同年获得 2 次 5 亿元及以上融资，9家企业获得数亿元（以 5亿元统计）融资。中国生物医药投融资蓝皮书Copyright2021 Pharmacodia(Beijing)Co.,LTD.All rights reserved.14第第一一部部分分 2022 年年-2023 年年 H1 生生物物医医药药企企业业二二级级市市场场融融资资情情况况一一、生生物物医医药药企企业业二二级级市市场场融融资资情情况况概概述述2022 年-2023 年 H1，总计 78 家中国生物医药公司在中国大陆、香港和美国纳克斯完成 IPO。其中 A 股上市 61 家（科创板上市 27 家、创业板 24 家，主板 3 家，北交所 4 家，北证 3 家），募资 749 亿人民币（科创板 546.98 亿人民币、创业板297.82 亿人民币、主板 29.27亿人民币、北交所 9.83亿人民币、北证 7.22亿人民币）。H 股上市 14 家、56.43 亿港元。美国上市 3 家，其中 2 家（依生生物、冠科美博）通过 SPAC上市，无具体募集金额统计；硕迪生物上市主板首发募集金额 13.39 亿美元。总体来看，2022 年 IPO 金额较 2021 年下滑了约 44%，IPO 数量下滑约 36%，医药 IPO 热度明显降低。从上市地点来看，中国大陆上市数量和金额与去年略微下滑，2021 年 57家合计 843亿人民币，2022 年 49 家 749亿人民币。2022 年港股上市数量显著下滑，从 2021 年 24 家共计 560.86 亿港元下滑到 2022 年为 8 家共计 36.38亿港元。2021 年 8 家共计 10.65 亿美元成功在美国 IPO，2022 年没有医药企业成功在美国上市。在 2023 年 H1，A 股上市企业仅有 12 家，约为 2022 年的 24.49%，首发募集资金为 2022 年的 18.98%，在上市数量和募集金额上均有下滑。整体 IPO 上市数量和募集金额的下滑趋势预计还将持续一段时间。图图 1-1 2022 年年-2023 年年 H1 中中国国生生物物医医药药企企业业上上市市情情况况注：融资金额币种以企业 IPO 市场为准，中国/CNY，中国香港/HKD，美国/USD数据来源：药渡咨询团队整理中国生物医药投融资蓝皮书Copyright2021 Pharmacodia(Beijing)Co.,LTD.All rights reserved.15图图 1-2 2022 年年-2023 年年 H1中中国国生生物物医医药药企企业业中中国国大大陆陆上上市市情情况况数据来源：药渡咨询团队整理二二、科科创创板板上上市市融融资资情情况况按照申万医药生物行业分类，2022年至 2023 年 H1，共计 27家中国生物医药企业通过科创板上市，IPO 累计融资金额约 546 亿元。其中 2022 年有 23 家企业通过科创板上市，IPO 累计融资金额约 466 亿元。相比 2021 年 34 家中国生物医药企业总计融资约 577 亿元的数据，2022 年在企业数量和融资金额上都出现一定程度的下降，降幅分别为 32.35%和 19.21%。这种降幅同样延续到了 2023 年，2023 年 H1 仅有 4 家企业通过科创板上市，数量大幅减小。但从平均单次 IPO 融资来看，2022 年23 家企业平均单次 IPO 融资额约为 20.27 亿元，较 2021 年的 16.97 亿元有所提升（上涨幅度 19.45%）；与 2022 年的平均 IPO 融资额相比，2023 年 H1 的 20.21 亿与往年基本持平。月度融资额方面，2022 年 3 月和 8 月为单月 IPO 数量之最，包括荣昌生物、联影医疗等 5 家企业登陆科创板。2022 年 8 月，企业上市募集资金累计 146 亿元，创单月上市募资之最，当月上市企业联影医疗上市融资达 109 亿元，为 2022 年至2023 年 H1 登陆科创板生物医药企业最大 IPO。相比 2021 年每月均有企业在科创板上市，2022 年的 2 月、5 月、6 月及 11 月无企业通过科创板上市。2023 年 H1 智翔金泰科创板上市，募集资金达到 34.73亿元，暂时为 2023年最高募集金额。中国生物医药投融资蓝皮书Copyright2021 Pharmacodia(Beijing)Co.,LTD.All rights reserved.16图图 1-3 2022 年年度度中中国国生生物物医医药药企企业业在在科科创创板板上上市市融融资资情情况况图图 1-4 2023 年年 H1 中中国国生生物物医医药药企企业业在在科科创创板板上上市市融融资资情情况况数据来源：药渡咨询团队整理表表 1-1 2022 年年-2023 年年 H1中中国国生生物物医医药药企企业业科科创创板板上上市市募募资资信信息息（按按 IPO 金金额额排排序序）序序号号名名称称代代码码IPO 金金额额（亿亿人人民民币币）上上市市日日期期上上市市板板1联影医疗688271.SH109.882022-08-22科创板2华大智造688114.SH36.022022-09-09科创板3迈威生物-U688062.SH34.772022-01-18科创板4智翔金泰-U688443.SH34.732023-06-20科创板5诺诚健华-U688428.SH29.192022-09-21科创板6荣昌生物688331.SH26.122022-03-31科创板7亚虹医药-U688176.SH25.282022-01-07科创板中国生物医药投融资蓝皮书Copyright2021 Pharmacodia(Beijing)Co.,LTD.All rights reserved.178益方生物-U688382.SH20.842022-07-25科创板9近岸蛋白688137.SH18.632022-09-29科创板10安杰思688581.SH18.202023-05-19科创板11西山科技688