600695_2019_绿庭投资_2019年年度报告_2020-03-30.txt

2019 年年度报告 1 / 162 公司代码：600695 900919 公司简称：绿庭投资 绿庭 B 股 上海绿庭投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告 2019 年年度报告 2 / 162 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人龙炼、主管会计工作负责人吴晓燕及会计机构负责人（会计主管人员）邱伟珍声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司（母公司）期末可供分配的利润为 -476,361,432.20元，因此本公司2019年度不进行利润分配或资本公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司 未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 3 / 162 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 28 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 32 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 39 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 33 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 42 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 162 2019 年年度报告 4 / 162 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、绿庭投资 指 上海绿庭投资控股集团股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 绿庭丰蓉 指 上海绿庭丰蓉投资管理有限公司 亘通投资 指 上海亘通投资管理有限公司 绿庭资产 指 上海绿庭资产管理有限公司 申万宏源 指 申万宏源集团股份有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2019 年年度报告 5 / 162 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海绿庭投资控股集团股份有限公司 公司的中文简称 绿庭投资 公司的外文名称 Shanghai Greencourt Investment Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 GIG 公司的法定代表人 龙炼 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨雪峰 向娜 联系地址 上海市浦东新区世纪大道88号2501室 上海市浦东新区世纪大道88号2501室 电话 86-21-60200777-8030 86-21-60200777-8027 传真 86-21-60200779 86-21-60200779 电子信箱 yangxf@ xiangna@ 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市松江区新松江路1800弄3号5层东区 公司注册地址的邮政编码 201699 公司办公地址 上海市浦东新区世纪大道88号2501室 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 电子信箱 info@ 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 、《大公报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室，上交所。 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 绿庭投资 600695 大江股份 B股 上交所 绿庭B股 900919 大江B股 六、其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市徐汇区淮海西路 55 号申通广场 9 楼 FG 座 签字会计师姓名 乔玉湍、周腾飞 2019 年年度报告 6 / 162 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期 增减(%) 2017年 营业收入 41,432,671.34 47,988,330.75 -13.66 50,068,057.53 归属于上市公司股东 的净利润 38,398,424.43 65,020,002.14 -40.94 47,638,774.43 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 -655,097.67 -21,557,329.75 不适用 -71,353,072.15 经营活动产生的现金 流量净额 -8,238,124.28 -2,560,422.50 不适用 29,572,798.65 2019年末 2018年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东 的净资产 705,014,848.93 655,174,079.90 7.61 693,891,523.20 总资产 858,234,090.11 935,101,274.06 -8.22 1,233,635,677.60 (二)主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增 减(%) 2017年 基本每股收益（元／股） 0.0540 0.0914 -40.92 0.067 稀释每股收益（元／股） 0.0540 0.0914 -40.92 0.067 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） -0.0009 -0.0303 不适用 -0.1003 加权平均净资产收益率（%） 5.65 8.95 减少 3.30 个百分点 6.37 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -0.10 -2.97 增加 2.87 个百分点 -9.55 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 2019 年年度报告 7 / 162 九、2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 10,650,462.11 14,248,368.43 11,445,261.64 5,088,579.16 归属于上市公司股东 的净利润 64,870,021.35 -10,092,063.83 -10,227,710.11 -6,151,822.98 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 34,601,463.58 -935,678.28 -7,610,686.89 -26,710,196.08 经营活动产生的现金 流量净额 -4,247,182.06 -1,520,445.56 -9,273,417.40 6,802,920.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适 用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -119,189.56 2,425,622.44 51,262,730.01 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 71,794.12 153,214.42 154,461.22 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 550,650.99 1,023,630.95 3,140,384.61 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 / 83,010,657.47 50,684,862.19 2019 年年度报告 8 / 162 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 29,796,634.50 / 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -798,224.24 -39,720.00 13,749,408.55 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 9,551,856.29 3,926.61 合计 39,053,522.10 86,577,331.89 118,991,846.58 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 218,683,954.10 169,240,202.24 -49,443,751.86 63,343,687.81 其他非流动金融 资产 15,652,219.68 36,808,808.72 21,156,589.04 706,189.04 合计 234,336,173.78 206,049,010.96 -28,287,162.82 64,049,876.85 十二、其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 9 / 162 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事不动产领域的投资管理和资产管理业务。 在不动产投资管理领域：公司以多种方式投资于存量物业，通过专业化的管理，对其进行改 造和运营，提升商业价值，获取投资收益。 在资产管理业务领域：公司通过全资子公司绿庭丰蓉、亘通投资和绿庭资产作为私募基金管 理人，开展境内资产管理业务，通过收取管理费及管理报酬来获取收入。绿庭丰蓉、亘通投资和 绿庭资产已经取得中国证券投资基金业协会颁发的私募投资基金管理人登记证明，分别具备股权 类、证券类、其他类基金管理人资格。 行业情况： 在不动产投资管理领域，2019 年全年房地产政策保持了相对稳定，整体融资环境依旧偏紧。 国家继续坚持“房住不炒”的定位，落实一城一策、因城施策的长效调控机制。2019 年 6 月召开 的中共中央政治局会议审议通过了《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，推动长三角一体化 战略，引导人口重点产业园区和长三角城市合理分布。随着人口向城市聚集，第三产业的比重不 断提高，城市对商业物业、长租公寓、购物中心、产业办公等各类持有型地产的需求正在不断增 长。我国不动产投资市场必将越来越活跃，投融资模式不断创新，以不动产私募基金为代表的资 本在不动产大宗交易市场中逐步崛起。 在资产管理业务领域，国家经济转型升级的压力增大，随着资管新规及配套细则落地、行业 监管趋严，使资产管理人普遍感到募资的压力大、难度高。在业务经营中，投资人更加关注资产 管理机构的管理能力、资产价值和未来升值空间。同时，上述因素也使得不动产私募基金管理人 的门槛有所提高，这对于运作规范、具有主动管理能力、秉承价值投资理念的资产管理机构而言， 市场竞争优势愈加突显。 目前我国一线及强二线城市已逐步进入存量房时代，该领域中基金管理资产规模仍然较小， 社会化募资大有作为。未来，通过运用专业的资产管理理念和先进的金融工具改造存量商业地产， 提升价值，是非常重要的商业地产发展模式，市场发展空间广阔。公司将坚持围绕不动产行业， 抓住存量房时代新的业务机会，通过精细化运营、价值提升、投融资服务等提升公司整体业务水 平，增强核心竞争力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司资产变化详见第四节、经营情况讨论与分析之二/(三) 资产、负债情况分析表。 其中：境外资产 332,752,822.53（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 38.77%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。由于公司在不动产投资管理领域具有一定的经 验积累，拥有一定的项目与合作伙伴的资源，形成了专业的管理团队，风控制度较为完善，又具 备私募基金管理人资格，因此在资管行业特别是不动产投资服务领域具备一定的行业竞争力。 2019 年年度报告 10 / 162 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 1、报告期内，公司投资业务和资产管理业务稳步开展。积极顺应市场变化，加强对各类投资 项目的管控，确保项目平稳运营，同时主动控制投资规模，减低投资风险。全年实现营业收入 4,143.27 万元，相比上年同期下降 13.66%，主要是由于本期公司投资业务收入减少。总体来说， 公司目前营业收入规模整体偏低，主营业务盈利能力不够稳定。 2、基于对二级市场发展的良好预期，公司通过设立基金方式开展二级市场证券投资业务。虽 然年内取得了一定的收益，对公司本期业绩产生积极影响，但考虑到二级市场股票价格波动大， 风险大，公司坚持秉承价值投资和稳健投资的同时，严格控制投资规模，防止出现大额亏损，影 响公司业务体系的正常运营。截至报告期末，公司以自有资金投资的证券投资基金持有的股票市 值为 6,061 万元，另外直接持有了申万宏源股票 1,503.5 万股，市值为 7,698 万元，合计为 13,759 万元。该部分金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益，公允价值的变动对公司净利润影 响较大。 3、进一步整合公司资源，优化资产结构。报告期内，根据二级市场股价情况，公司出售了 1,637.107 万股申万宏源股票；积极盘活存量闲置资产，配合地方政府启动原塔汇养鸡场地块的 动迁。通过对这些资产的处置，增加收益和现金流，为公司下一步发展蓄能。 4、继续完善优化内控流程和制度，提升管理效率，减低管理成本。强化内部控制管理，防范 风险发生，维护公司利益不受损失。 二、报告期内主要经营情况 2019 年通过全体员工的努力，公司共实现营业收入 4,143.27 万元，利润总额 2,759.88 万元， 归属于上市公司股东的净利润 3,839.84 万元，每股收益 0.054 元，归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润-65.51 万元。 (一)主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 41,432,671.34 47,988,330.75 -13.66 营业成本 11,365,014.69 7,622,255.11 49.10 销售费用 管理费用 41,576,841.01 53,086,017.66 -21.68 研发费用 财务费用 8,238,230.16 -657,335.80 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -8,238,124.28 -2,560,422.50 不适用 投资活动产生的现金流量净额 172,419,724.67 77,412,125.17 122.73 筹资活动产生的现金流量净额 -128,055,393.21 -146,994,371.59 不适用 投资收益 35,987,303.97 92,608,809.04 -61.14 公允价值变动收益 34,116,101.34 -2,782,100.18 不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 2019 年年度报告 11 / 162 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 资产管理收入 16,927,425.22 6,045,802.07 64.28 8.58 124.14 减少 18.42 个百分点 投资业务收入 17,313,259.49 150,000.00 99.13 -23.71 -38.78 增加 0.21 个百分点 租赁收入 7,191,986.63 5,169,212.62 28.13 -25.88 10.46 减少 23.64 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 境内收入 25,845,062.08 11,365,014.69 56.03 3.78 49.10 减少 13.37 个百分点 境外收入 15,587,609.26 0 100.00 -32.48 不适用 (2).产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3).成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 资产管理业 务 资产管理 成本 6,045,802.07 53.20 2,697,380.07 35.39 124.14 投资业务 投资成本 150,000.00 1.32 245,000.00 3.21 -38.78 租赁业务 折旧、物业 费等 5,169,212.62 45.48 4,679,875.04 61.40 10.46 (4).主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 (5).公司资产管理业务和投资业务情况 （一）资产管理业务境内外管理总规模情况： 2019 年 12 月 31 日存续规模 境内（万元人民币） 370,451 境外（万美元） 2,175 1、境内管理的主要资产管理产品 单位：万元人民币 产品简称 运营主体 产品类 型 产品规 模 存续规 模 报酬方式 收入金 额 临沂高铁 一号 绿庭临沂高铁建设一号结构 化私募基金 契约型 250,000 222,828 管理费 23.58 临沂高铁 二号 绿庭临沂高铁建设二号结构 化私募基金 契约型 62,500 62,500 管理费 5.98 瑞资一号 宁波梅山保税港区亘翔投资 合伙企业（有限合伙） 合伙型 65,001 59,001 管理费 587.74 泽禾二号 绿庭泽禾二号私募投资基金 契约型 8,056 8,056 管理费及业绩 报酬 344.58 2019 年年度报告 12 / 162 泽禾三号 绿庭泽禾三号私募投资基金 契约型 4,313 4,313 管理及财顾费 91.75 2、境外管理的主要资产管理产品 单位：万美元 产品简称 运营主体 产品类 型 管理规 模 存续规 模 报酬方 式 收入金 额 美房盈一号 GCI Washington Fund L.P. (BVI) 合伙型 1,032 678.5 管理费 0 美房盈二号 Greencourt Real Estate Investment L.P.（Cayman） 合伙型 565 526 管理费 15.03 美房盈三号 GCI Real Estate Investment I L.P. (BVI) 合伙型 853 970 管理费 7.75 （二）投资管理业务投资项目 1、境内主要投资业务明细 单位：万元人民币 标的名称 投资金额 存续金额 资金来源 报酬方式 收入金额 泽禾二号 5,400 5,400 自有资金 投资收益 1,778.62 泽禾二号纳入公司合并范围,收入为该基金二级市场买卖证券的收益。 2、境外主要投资业务明细 单位：万美元 标的名称 投资金额 存续金额 资金来源 报酬方式 收入金 额 备注 华盛顿 57N 项目 815 0 自有资金 债权投资 69.55 已收回 华盛顿 57N 项目 270 270 自有资金 债权投资 1.36 新增 华盛顿 9th&O 项目 1,321 1,321 自有资金 债权投资 92.67 W-G Fund 1,773 1,773 自有资金 股权投资 0 W-G Capital 348 348 自有资金 股权投资 0 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 增减原因 管理费用 41,576,841.01 53,086,017.66 -21.68 本期人工成本、租金及中 介费用有所下降。 财务费用 8,238,230.16 -657,335.80 不适用 本期受汇兑影响较小，利 息支出较上期减少。 4. 研发投入 (1) 研发投入情况表 □适用 √不适用 (2) 情况说明 □适用 √不适用 2019 年年度报告 13 / 162 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上期数 变动比 例（%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 -8,238,124.28 -2,560,422.50 不适用 本期收到的经营性现金较 上期减少。 投资活动产生的 现金流量净额 172,419,724.67 77,412,125.17 122.73 本期对外投资减少。 筹资活动产生的 现金流量净额 -128,055,393.21 -146,994,371.59 不适用 本期偿还部分银行借款。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 2019 年起，公司执行新金融工具准则，将持有的申万宏源股票调整为交易性金融资产并将其 公允价值变动计入当期损益。本期因处置申万宏源股票取得投资收益 1,202 万元，因期末仍持有 的申万宏源股票公允价值变动取得收益 1,579 万元，上述非经常性损益影响 2,781 万元。 2019 年年度报告 14 / 162 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 130,972,317.81 15.26 93,277,191.04 9.98 40.41 本期收回项目贷款，现金增加。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 90,861,249.20 9.72 主要是实施新金融工具准则影响。 交易性金融资产 169,240,202.24 19.72 本期出售部分申万宏源股票及证券基金股票。 应收账款 2,004,857.02 0.23 772,629.81 0.08 159.48 本期应收基金管理费增加。 预付款项 114,040.10 0.01 917,020.48 0.10 -87.56 本期预付事项减少。 其他应收款 28,288,583.37 3.30 52,950,990.72 5.66 -46.58 本期收回部分项目公司贷款。 持有待售资产 16,657,180.90 1.94 本期原塔汇养鸡场地块被列入企业减量化清退、清拆项目 范围，公司已签署《减量化企业清拆补偿协议》。 一年内到期的非流动资产 49,286,853.00 5.74 54,257,027.60 5.80 -9.16 基本持平。 其他流动资产 19,599,909.48 2.28 90,000,000.00 9.62 -78.22 收回大部分委托贷款。 长期应收款 78,332,261.70 9.13 74,628,717.36 7.98 4.96 基本持平。 长期股权投资 147,747,354.57 17.22 141,116,951.14 15.09 4.70 基本持平。 可供出售金融资产 136,269,568.10 14.57 -100.00 主要是实施新金融工具准则影响。 其他非流动金融资产 36,808,808.72 4.29 主要是实施新金融工具准则影响，且增加部分投资。 投资性房地产 22,032,582.59 2.57 23,012,495.90 2.46 -4.26 计提折旧。 无形资产 3,757,261.04 0.44 20,965,317.13 2.24 -82.08 本期原塔汇养鸡场地块被列入企业减量化清退、清拆项目 范围，公司已与相关政府部门签署《减量化企业清拆补偿 协议》。 短期借款 30,072,000.00 3.50 49,862,819.47 5.33 -39.69 本期归还部分借款。 预收账款 4,875,097.53 0.57 7,174,277.46 0.77 -32.05 本期预收房租较上期减少。 应交税费 3,562,342.46 0.42 1,553,906.57 0.17 129.25 本期资管产品的增值税及附加尚未支付。 其他应付款 52,433,781.25 6.11 34,877,425.72 3.73 50.34 本期增加第三方往来款。 一年内到期的非流动负债 36,927,897.87 4.30 114,318,660.00 12.23 -67.70 偿还到期的非流动负债，长期借款重分类转入。 长期借款 36,745,280.00 3.93 -100.00 重分类转入一年内到期。 递延所得税负债 18,927,542.65 2.21 28,017,816.15 3.00 -32.44 本期出售部分申万宏源股票。 其他综合收益 11,112,300.47 1.29 83,664,955.64 8.95 -86.72 主要是实施新金融工具准则影响。 资产总计 858,234,090.11 100.00 935,101,274.06 100.00 -8.22 2019 年年度报告 15 / 162 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末账面金额 受限原因 货币资金 557,057.98 保证金 交易性金融资产 66,739,200.00 股票质押式回购业务所质押的股票 应收股利 651,750.00 股票质押式回购业务所质押的股票 投资性房地产 2,067,431.36 银行抵押贷款抵押物 合 计 70,015,439.34 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司主要从事不动产领域的投资管理和资产管理业务。随着中国房地产行业进入一个新的存 量市场的时代，在存量时代到来的背景下，应用专业的资产管理理念和先进的金融工具改造存量 商业地产，提升其价值，是非常重要的商业地产发展模式，符合客观规律。而对私募股权投资行 业，在国家监管政策趋严的大背景下，公司将围绕“不动产投资与管理”这一大的战略方向，在 相关法规框架下，用好资产管理工具，提升公司业绩水平。 (五)投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内没有发生重大对外投资。公司本期末与上期末对外重要投资变动明细如下： 公司 主要业务 本期投资金 额(万元) 在被投资 单位持股 比例(%) 上期投资金 额（万元） 变动比例 (%) 增减原因 W-G Capital Fund,L.P 投资基金 13,816.42 50.00 13,235.62 4.39 权益法确认损 益 W-G Capital,,LLC 投资管理 511.45 50.00 371.52 37.66 权益法确认损 益 上海绿庭亘嘉企业管理有 限公司 投资管理 425.66 50.00 464.35 -8.33 权益法确认损 益 绿庭同舟投资基金 投资基金 46.36 70.00 42.00 10.38 公允价值计量 长江经济联合发展（集团） 股份有限公司 商贸和服务贸易 业 1,413.37 0.64 700.00 101.91 公允价值计量 申万宏源 资本市场服务 7,697.92 12,782.27 -39.78 处置部分股票 上海亘通叁投资管理中心 （有限合伙） 投资管理 1,987.54 66.00 新增投资 合计 25,898.72 27,595.76 -6.15 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 2019 年年度报告 16 / 162 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 （一）交易性金融资产 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 申万宏源 127,822,704.90 76,979,200.00 -50,843,504.90 绿庭泽禾二号私募投资基金 90,861,249.20 60,612,049.22 -30,249,199.98 兴业金雪球-优先 3 号 31,648,953.02 31,648,953.02 合计 218,683,954.10 169,240,202.24 -49,443,751.86 （二）其他非流动金融资产： 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 长江经济联合发展有限公司 14,190,408.42 14,133,671.38 -56,737.04 上海敦远投资管理有限公司 322,067.93 322,067.93 绿庭同舟投资基金 421,487.09 463,608.76 42,121.67 绿庭城市更新壹号私募股权投资基金 1,016,693.74 1,079,445.55 62,751.81 上海亘通叁投资管理中心（有限合伙） 19,875,403.74 19,875,403.74 绿庭亘通泽禾三号私募证券投资基金 921,200.00 921,200.00 宁波梅山保税港区亘翔投资合伙企业（有限 合伙） 10,000.00 10,000.00 上海亘通伍商务咨询合伙企业（有限合伙） 10,000.00 -10,000.00 Gelangte LP 3,630.43 3,411.36 -219.07 合计 15,652,219.68 36,808,808.72 21,156,589.04 (六)重大资产和股权出售 √适用 □不适用 1、报告期内，公司通过证券交易所交易系统合计出售申万宏源股票 1,637.107 万股，取得收 益 1,202 万元，相关内容详见公司分别于 2019 年 2 月 15 日、2019 年 9 月 12 日在指定信息披露 媒体上披露的临时公告（2019-003、021）。 2、因我公司位于石湖荡镇闵塔村的原塔汇养鸡场地块被列入当地政府企业减量化清退、清拆 项目范围，我公司与石湖荡镇政府就原塔汇养鸡场地块动拆迁事宜于 2019 年 11 月 21 日签署《减 量化企业清拆补偿协议》，协议补偿金额为 10,492.81 万元人民币，相关内容详见公司于 2019 年 11 月 23 日在指定信息披露媒体上披露的临时公告（2019-024）。 (七)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 子公司名称 业务性质 主要产 品 注册资本 总资产 净资产 净利润 Greencourt Capital Inc. 投资咨询管理 投资咨 询管理 800.74 （美元） 4,246.66 （美元） 98.86 （美元） -41.69 （美元） 上海仁晖实业有限公 司 投资与物业管 理 投资咨 询管理 5,000.00 8,329.84 4,941.54 669.57 上海大江晟欣食品有 限公司 食品销售、投 资管理 投资咨 询管理 5,000.00 14,405.74 4,986.95 0.08 上海绿庭资产管理有 限公司 投资咨询管理 投资咨 询管理 3,000.00 4,031.06 3,172.90 118.36 2019 年年度报告 17 / 162 上海亘通投资管理有 限公司 投资咨询管理 投资咨 询管理 3,000.00 3,564.29 3,004.27 253.46 上海丰蓉投资管理有 限公司 投资咨询管理 投资咨 询管理 3,000.00 2,606.41 2,579.37 27.91 上海亘通行融资租赁 有限公司 融资租赁租赁 融资租 赁业务 5,000.00 6,251.04 4,587.58 -429.30 对公司净利润影响较大的子公司： 单位：万元 子公司名称 营业收入 营业利润 净利润 Greencourt Capital Inc. 163.58（美元） -63.03（美元） -41.69（美元） 上海绿庭资产管理有限公司 677.76 158.35 118.36 上海亘通投资管理有限公司 626.30 255.52 253.46 上海亘通行融资租赁有限公司 311.83 -401.51 -429.30 (八)公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 单位：元 结构化主体 控制方式及内容 期末净资产 本期净利润 绿庭泽禾二号私募 投资基金 由公司作为管理人发起并出资， 出资比例 100%，按出资比例获取 收益并承担风险 80,561,878.35 30,713,463.45 合计 80,561,878.35 30,713,463.45 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 稳定将是中央下一阶段房地产调控政策主基调，继续坚持“房住不炒”的定位，落实一城一 策、因城施策的长效调控机制。中央将通过运用多种工具加大对房地产融资进行调节，控金融防 风险，确保不发生系统性金融风险。预计 2020 年房地产融资环境将改善，调控将有所放松，但房 企整体融资环境依旧偏紧。 中央政策和经济环境的变化，对于房地产金融市场的影响较大，开发商未来除了传统的融资 手段，将更多着眼于新型结构性融资工具，比如房地产资产证券化。从物业市场本身的发展状况 看，从增量时代开始进入存量时代， 大型城市特别是一线城市核心区已经拥有大量的商办存量资 产。这些存量资产的改造、运营和管理，将为资管机构带来较好的投资机会。 公司主要从事不动产领域投资管理和资产管理业务，多年来在不动产投资管理和价值提升方 面培育了一定的能力，再结合转型后具备的资本市场服务的功能，可以在优势领域形成具有核心 竞争力的特色鲜明的业务模式和发展战略，发展机会较大。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 公司确立了“中国不动产投资服务商”的战略定位，利用自身的不动产投资管理和资产管理 能力，发掘提升不动产价值，回馈投资人和股东。2020 年，公司将继续坚持以不动产投资及资产 管理为主要方向，利用在不动产投资、运营及服务等方面的优势和专业能力，结合具备的资本市 场服务能力，发展长租公寓、租赁型物业、持有型物业等符合国家房地产政策导向的相关业务， 成为优秀的不动产投资服务商。 2019 年年度报告 18 / 162 (三)经营计划 √适用 □不适用 目前，全球经济面临的不确定性加强，公司国内外业务面临的变化和挑战加剧。2020 年，公 司将秉持稳健、积极的总体指导原则，确保现金流、控制成本、持续推进公司业务发展。 1、坚持既有的战略定位，继续围绕不动产产业链，挖掘价值，提升公司投资管理规模和效益， 提高公司主业的盈利能力。公司也将兼顾长短期发展，在注重提升长期投资管理能力的同时，抓 住市场发展的机会，通过资产管理工具，提升公司业绩。 2、公司将根据战略需要及结合市场时机，继续实施非主营存量资产的处置和优化配置工作， 优化资产分布结构，实现资产效益和价值的最大化。 3、结合近期国家出台的一系列促进资本市场发展的政策机遇，公司将积极研究利用资本市场 提升公司发展水平的措施和方案。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 1、需积极适应政策调整 近年来，国家对于境外投资、房地产、资产管理等的监管政策均有所调整。区域经济、房地 产融资政策以及资产管理业务政策等因素变化，均可能会对不动产领域中资产管理业务的资金募 集、底层资产现金回流和持有价值造成一定的影响。公司将根据政策的要求，调整业务结构和业 务模式，但是仍存在适应政策调整不利的风险。 2、团队建设尚需完善 不动产投资管理和资产管理行业对从业人员的专业性、稳定性要求较高，专业人才对公司的 持续发展至关重要。近几年，虽然公司通过外部引进和内部培养基本建立了一支专业能力强的人 才队伍，并制定了有吸引力的薪酬制度和激励政策，以维持专业人才的需求和稳定，但公司毕竟 处于转型发展期，市场开拓期的各种困难可能导致专业人才的流失，对公司持续经营发展带来的 不利影响。对此，公司在运行中构建了相对分工明确的投资运转机制，对单个人员的依赖程度相 对较低，降低人才流失的风险。 3、项目后续管理能力仍需持续提升 公司投资和管理的项目均经过严格尽调、筛选及风险测试，但仍可能会存在公司投资项目失 败的风险。公司将顺应监管趋势的变化，提高对投资管理项目的筛查和运营管理，加强风控管理， 稳步提升公司不动产投资管理规模和效益，提高盈利能力和抗风险能力。 4、市场波动风险 截止报告期末，公司持有的 1.38 亿元交易性金融资产。该部分金融资产以公允价值计量且其 变动计入当期损益，因其价值变动受二级市场波动影响较大，可能对公司的业绩会产生较大影响。 公司将秉承价值投资和稳健投资的理念规范管理，严格控制资产规模，防范风险。 (五)其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 2019 年年度报告 19 / 162 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司已根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、上海证券交易所 《上市公司现金分红指引》等文件的相关要求，结合公司实际情况，对章程第一百五十五条利润 分配政策进行了修订，明确了利润分配政策标准和分配比例，决策程序和机制以及利润分配政策 调整或变更的条件和程序。由于报告期末公司（母公司）累计未分配利润为负，不具备现金分红 的条件，报告期内公司不进行现金利润分配，也不进行资本公积金转增股本。公司没有以前期间 拟定、在报告期内实施的利润分配方案、公积金转增股本方案。 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送 红股数 （股） 每 10 股派 息数(元) （含税） 每 10 股转 增数（股） 现金分红 的数额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2019 年 0 0 0 0 38,398,424.43 0 2018 年 0 0 0 0 65,020,002.14 0 2017 年 0 0 0 0 47,638,774.43 0 (三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期 内的承诺事项 □适用 √不适用 (二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 2019 年年度报告 20 / 162 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 (一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 具体内容详见“第十一节财务报告”之附注（五）重要会计政策和会计估计之 44、重要会计 政策和会计估计的变更。 (二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 93.8 境内会计师事务所审计年限 3 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 20 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二)公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 2019 年年度报告 21 / 162 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 (一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 √适用 □不适用 事项概述及类型 查询索引 公司全资子公司大江食品（香港）有限公司（原告人）与信昌 （中国）实业投资有限公司和盈发实业投资有限公司（被告人） 关于应收账款纠纷诉讼事宜，法院判令被告人向原告人支付欠 款 239.85 万美元、相应利息和诉讼费。报告期内，案件第三被 告杨某以未出席法庭聆讯为理由提出申请撤销涉及其个人的判 决。法院同意部分撤销案件中涉及杨某的判决。 详见公司于 2019 年 4 月 20 日 在指定信息披露媒体上披露 的《关于子公司诉讼进展的公 告》（临 2019-016）。 公司控股子公司上海亘通行融资租赁有限公司于 2019 年 11 月 20 日就委托贷款业务向借款客户昆山港龙置业有限公司及其相 关方等提起诉讼,要求归还贷款本金 2,292 万元。案件于 2020 年 1 月 7 日取得了法院受理。 详见公司于 2020 年 1 月 8 日 在指定信息披露媒体上披露 的《关于控股子公司提起诉讼 的公告》（临 2020-001）。 (二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 □适用 √不适用 (三)其他说明 □适用 √不适用 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 √适用 □不适用 2019 年 9 月 16 日，公司及原董事长、原董事会秘书分别收到了中国证监会上海监管局《行 政处罚决定书》（沪【2019】4、5、6 号），内容详见于 2019 年 9 月 17 日在指定信息披露媒体 上披露的《关于收到中国证监会上海证监局《行政处罚决定书》的公告》（临 2019-022）。 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 2019 年年度报告 22 / 162 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一)与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 （1）经公司 2018 年年度股东大会审议批准，公司与大股东关联企业上海绿庭企业发展有限 公司、 上海四季农业科技有限公司和上海绿庭房地产开发有限公司签署了《委托管理服务协议》， 由公司指定的子公司提供委托管理服务，固定管理费为 855 万元/年，详见公司于 2019 年 4 月 2 日在指定信息披露报刊和上交所网站（）披露的《关于受托管理服务暨关联交易 的公告》（临 2019-011）。本次交易自 2019 年 5 月开始实施，至本报告期末实际发生 553 万元 （不含税）。 （2）公司第九届董事会第四次全体会议审议通过了《关于 2019 年度预计日常关联交易的议 案》，详见公司于 2019 年 4 月 2 日在指定信息披露报刊和上交所网站（）披露的 《关于 2019 年度预计日常关联交易的公告》（临 2019-012）。公司预计的 2019 年度日常关联交 易总额为 938 万元（包含前项的与大股东关联企业委托管理服务），年初至本报告期末实际发生 1,024.08 万元（不含税），执行明细详见财务报告附注。 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 2019 年年度报告 23 / 162 (三)共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四)关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五)其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项 1、 托管情况 □适用 √不适用 2、 承包情况 □适用 √不适用 3、 租赁情况 □适用 √不适用 (二)担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 0 报告期末对子公司担保余额合计（B） 279.05 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 2019 年年度报告 24 / 162 担保总额（A+B） 279.05 担保总额占公司净资产的比例(%) 0.4 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 279.05 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 279.05 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 (三)委托他人进行现金资产管理的情况 1. 委托理财情况 (1) 委托理财总体情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额 银行理财产品 自有资金 5,650 3,100 0 其他情况 □适用 √不适用 2019 年年度报告 25 / 162 (2) 单项委托理财情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 受托人 委托理财类型 委托理财金 额 委托理财起始 日期 委托理财终止 日期 资金 来源 资金 投向 报酬确定 方式 年化 收益 率 预期收 益 (如有) 实际 收益或 损失 实际收 回情况 是否经 过法定 程序 未来是否 有委托理 财计划 减值准备 计提金额 (如有) 兴业银行上海芷江支行 银行理财产品 3,300 2019.1.11 2019.2.20 自有 约定预期收益 3.70% 13.38 已收回 是 平安银行金沙江支行 银行理财产品 1,300 2019.1.30 2019.2.20 自有 约定预期收益 2.60% 1.94 已收回 是 平安银行金沙江支行 银行理财产品 600 2019.2.1 2019.2.20 自有 约定预期收益 2.60% 0.81 已收回 是 平安银行金沙江支行 银行理财产品 300 2019.2.1 2019.3.15 自有 约定预期收益 2.60% 0.90 已收回 是 兴业银行上海芷江支行 银行理财产品 500 2019.4.17 2019.5.8 自有 约定预期收益 3.10% 0.92 已收回 是 兴业银行上海芷江支行 银行理财产品 480 2019.4.30 2019.5.8 自有 约定预期收益 3.10% 0.31 已收回 是 兴业银行上海芷江支行 银行理财产品 3,100 2019.5.30 本理财产品每 个工作日开放 申购和赎回 自有 约定预期收益 3.50% 未到期 是 兴业银行上海芷江支行 银行理财产品 1,550 2019.5.30 2019.9.5 自有 约定预期收益 3.50% 15.73 已收回 是 兴业银行上海芷江支行 银行理财产品 1,000 2019.5.30 2019.10.9 自有 约定预期收益 3.50% 13.38 已收回 是 平安银行金沙江支行 银行理财产品 1,000 2019.6.25 2019.7.24 自有 约定预期收益 3.60% 2.96 已收回 是 工商银行浦东开发区支行 银行理财产品 500 2019.7.2 2019.8.28 自有 约定预期收益 2.60% 2.03 已收回 是 工商银行浦东开发区支行 银行理财产品 500 2019.7.3 2019.8.28 自有 约定预期收益 2.60% 2.00 已收回 是 工商银行浦东开发区支行 银行理财产品 100 2019.7.5 2019.8.28 自有 约定预期收益 2.60% 0.38 已收回 是 招商银行泰兴支行 银行理财产品 1,500 2019.9.11 2019.10.11 自有 约定预期收益 3.00% 3.82 已收回 是 招商银行泰兴支行 银行理财产品 800 2019.9.17 2019.10.11 自有 约定预期收益 3.00% 1.53 已收回 是 兴业银行上海芷江支行 银行理财产品 1,400 2019.10.11 2019.11.6 自有 约定预期收益 3.20% 2.89 已收回 是 兴业银行上海芷江支行 银行理财产品 500 2019.10.11 2019.12.24 自有 约定预期收益 3.20% 3.35 已收回 是 其他情况 □适用 √不适用 (3) 委托理财减值准备 □适用 √不适用 2019 年年度报告 26 / 162 2. 委托贷款情况 (1) 委托贷款总体情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额 通过银行委托贷款 自有资金 -6,708 0 2,292 其他情况 □适用 √不适用 (2) 单项委托贷款情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 受托人 委托贷款 类型 委托贷 款金额 委托贷款起 始日期 委托贷款终 止日期 资金 来源 资金 投向 报酬确定 方式 年化 收益率 预期收 益 (如有) 实际 收益或 损失 实际收回情 况 是否 经过 法定 程序 未来是 否有委 托贷款 计划 减值准 备计提 金额 (如有) 上海银行股 份有限公司 普陀支行 通过银行 委托贷款 3,500 2018/7/20 2019/11/19 自有资金 昆山港龙置 业有限公司 合同约定 8% 333.68 296.31 已收回 1,208 万元 是 否 490 上海银行股 份有限公司 普陀支行 通过银行 委托贷款 5,500 2018/11/30 2019/5/30 自有资金 九合建投资 有限公司 合同约定 6% 160.19 144.17 已收回 是 否 其他情况 √适用 □不适用 注：1、根据约定，公司向昆山港龙置业有限公司收取年化 7.5%的财务顾问费；向九合建投资有限公司收取年化 6%的财务顾问费。 2、实际收益少于预期收益，主要是由于实际放款日晚于委贷合同起始日及昆山港龙还有部分利息未收到。 3、公司控股子公司亘通行公司于 2019 年 11 月 20 日向借款客户昆山港龙置业有限公司及其相关方提起诉讼,要求归还贷款本金 2,292 万元及利息等。上海 市普陀区人民法院于 2020 年 1 月 7 日出具了受理案件通知书,详见公司于 2020 年 1 月 8 日在指定信息报刊及上海证券交易所网站披露临时公告（临 2020-001）。 2019 年年度报告 27 / 162 (3) 委托贷款减值准备 √适用 □不适用 公司控股子公司上海亘通行融资租赁有限公司向昆山港龙置业有限公司发放了 3,500 万元委 托贷款。在合同期满后，昆山港龙置业有限公司归还了 1,208 万元（其中 158 万元系由第三方代 还）。虽然该项贷款的抵押物较为充足，且已经申请了保全，预计损失在可控范围，但是基于此 次委托贷款已经逾期，且已进入诉讼阶段的事实，经审慎评估，公司按照 2,450 万元（未扣除第 三方代还金额）计提 20%的减值，减少 2019 年净利润 490 万元。 3. 其他情况 □适用 √不适用 (四)其他重大合同 □适用 √不适用 十六、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 十七、积极履行社会责任的工作情况 (一)上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二)社会责任工作情况 □适用 √不适用 (三)环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 □适用 √不适用 3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 □适用 √不适用 4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四)其他说明 □适用 √不适用 十八、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 2019 年年度报告 28 / 162 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 普通股股本变动情况 (一)普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 2、 普通股股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二)限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 证券发行与上市情况 (一) 截至报告期内证券发行情况 □适用 √不适用 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： □适用 √不适用 (二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 □适用 √不适用 (三) 现存的内部职工股情况 □适用 √不适用 三、 股东和实际控制人情况 (一) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户) 88,875 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 81,484 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 2019 年年度报告 29 / 162 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内 增减 期末持股数量 比例(%) 持有有限售 条件股份数 量 质押或冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 绿庭(香港)有限公司 0 111,626,770 15.70 0 无 境外法人 上海绿庭科创生态科技有限 公司 0 36,894,304 5.19 0 质押 36,894,000 境内非国有 法人 招商证券香港有限公司 0 34,581,152 4.86 0 未知 境外法人 东方证券（香港）有限公司 936,299 23,284,866 3.27 0 未知 境外法人 HAITONG INTERNATIONAL SECURITIES COMPANY LIMITED-ACCOUNT CLIENT 23,000 6,760,444 0.95 0 未知 境外法人 VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND 0 4,733,900 0.67 0 未知 境外法人 SHENWAN HONGYUAN NOMINEES (H.K.) LIMITED 25,000 4,604,830 0.65 0 未知 境外法人 VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND -87,703 3,228,298 0.45 0 未知 境外法人 上海汇映投资有限公司 -160,000 2,488,533 0.35 0 未知 境内非国有 法人 刘岩 0 2,347,492 0.33 0 未知 境内自然人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的 数量 股份种类及数量 种类 数量 绿庭(香港)有限公司 111,626,770 人民币普通股 111,626,770 上海绿庭科创生态科技有限公司 36,894,304 人民币普通股 36,894,304 招商证券香港有限公司 34,581,152 境内上市外资股 34,581,152 东方证券（香港）有限公司 23,284,866 境内上市外资股 23,284,866 HAITONG INTERNATIONAL SECURITIES COMPANY LIMITED-ACCOUNT CLIENT 6,760,444 境内上市外资股 6,760,444 VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND 4,733,900 境内上市外资股 4,733,900 SHENWAN HONGYUAN NOMINEES (H.K.) LIMITED 4,604,830 境内上市外资股 4,604,830 VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND 3,228,298 境内上市外资股 3,228,298 上海汇映投资有限公司 2,488,533 人民币普通股 2,488,533 刘岩 2,347,492 境内上市外资股 2,347,492 上述股东关联关系或一致行动的说明 1、上述股东中，绿庭(香港)有限公司和上海绿庭科创生态科技有限公司 的实际控制人均为自然人俞乃奋，存在关联关系或一致行动人关系。公司 未知悉其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。2、绿庭(香 港)有限公司通过申万宏源证券（香港）有限公司持有 B 股股份 35,000 股。截至本期末，绿庭(香港)有限公司实际合计持有公司股份 111,661,770 股，占公司总股份 15.70%。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的 说明 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 2019 年年度报告 30 / 162 四、 控股股东及实际控制人情况 (一)控股股东情况 1 法人 √适用 □不适用 名称 绿庭（香港）有限公司 单位负责人或法定代表人 俞乃奋 成立日期 2004 年 4 月 28 日 主要经营业务 投资控股公司，投资或实际控制企业的核心业务包括房地产 （包括工程建设业务）、酒店物业管理和苗木生产等。 报告期内控股和参股的其他境内外 上市公司的股权情况 其他情况说明 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 (二)实际控制人情况 1 法人 □适用 √不适用 2 自然人 √适用 □不适用 姓名 俞乃奋 国籍 美国 是否取得其他国家或地区居留权 否 主要职业及职务 任绿洲投资集团有限公司董事长，绿庭（香港）有限公司董 事长，绿庭置业有限公司董事长，上海绿庭科创生态科技有 限公司董事长，本公司荣誉董事长。 过去 10 年曾控股的境内外上市公 司情况 2019 年年度报告 31 / 162 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 注：1、2019 年 10 月 17 日，Sunwater Group LLC 的其他股东进行了增资，实控人俞乃奋持 有 Sunwater Group LLC 的股权比例由 85.084%变更为 84.897%； 2、2019 年 12 月 19 日，Sunwater Group LLC 将其持有的绿洲投资集团的股份中的 50%转让 至 Sunwater Holdings Inc.。 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用 √不适用 (三)控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用 √不适用 五、 其他持股在百分之十以上的法人股东 □适用 √不适用 六、 股份限制减持情况说明 □适用 √不适用 2019 年年度报告 32 / 162 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 2019 年年度报告 33 / 162 第八节 公司债券相关情况 □适用 √不适用 2019 年年度报告 34 / 162 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、持股变动情况及报酬情况 (一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用 单位：股 姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日 期 任期终止日 期 年初持 股数 年末持 股数 年度内股份 增减变动量 增减变 动原因 报告期内从公司 获得的税前报酬 总额（万元） 是否在公 司关联方 获取报酬 龙炼 董事长、总裁 男 43 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 150 否 顾勇 副董事长 男 47 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 6 是 林鹏程 董事、副总裁 男 35 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 67.5 否 盛旭春 董事、副总裁 男 47 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 55 否 毛德良 董事 男 54 2015-6-19 2021-3-6 0 0 0 - 6 否 林斌 董事 男 57 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 46 是 夏旸 独立董事 男 56 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 12 否 鲍勇剑 独立董事 男 53 2015-6-19 2021-3-6 0 0 0 - 12 否 刘昭衡 独立董事 男 45 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 12 否 贺小勇 监事会主席 男 47 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 6 否 杨蕾 监事 女 42 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 40.69 否 李宏兵 职工监事 男 52 2015-6-19 2021-3-6 0 0 0 - 33.64 否 张广中 副总裁 男 39 2018-4-18 2021-3-6 0 0 0 - 120 否 陈仲 副总裁 男 40 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 175 否 张亮 副总裁 男 38 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 51.5 否 杨雪峰 董事会秘书 男 44 2018-3-7 2021-3-6 0 0 0 - 38.2 否 合计 / / / / / / 831.53 / 姓名 主要工作经历 龙炼 现任本公司董事长兼总裁，复旦大学证券研究所特聘研究员等职。曾任上海四季生物科技有限公司总经理，上海绿洲怡丰投资有限公司董事总 经理，香港星晨旅游集团董事等。 顾勇 现任本公司副董事长，上海绿庭科创生态科技有限公司董事，上海绿庭集团有限公司董事兼总裁助理。曾任上海四季生态科技有限公司常务副 总经理，上海四季生态科技有限公司董事长，上海绿洲企业发展有限公司董事长等。 2019 年年度报告 35 / 162 林鹏程 现任本公司董事兼副总裁。曾任上海联和金融信息服务有限公司金融产品部分析师，上海国禹资产管理有限公司投资业务部项目经理，兴业银 行股份有限公司上海分行投资银行部产品经理，本公司总裁助理，以及华设资产管理（上海）有限公司董事，苏州工业园区英庭惠济投资管理 有限公司董事等。 盛旭春 现任本公司董事兼副总裁。曾任上海浦东建筑设计研究院设计、项目负责人，上海绿庭集团有限公司设计部总经理、投资部总经理、产品部总 经理、松江区域总经理、河南区域总经理，开封绿庭房地产开发有限公司经理，本公司总裁助理等。 毛德良 现任本公司董事，上海工艺美术职业学院 WPP 视觉艺术学院副院长，上海礼德高等专修学院理事。曾任上海神行策划有限公司董事长，上海广 播电视报业经营公司市场总监，复旦大学上海视觉艺术学院广播电视编导学科负责人等。 林斌 现任本公司董事，莱德奥林国际设计公司合伙人，上海晖毓企业管理有限公司绿庭设计院院长。曾任 B+H 建筑设计事务所多伦多/上海合伙人， 以及上海绿庭房地产开发有限公司设计师等。林斌先生在概念设计、设计深化和合同管理方面有着 30 余年的丰富经验，其中在中国的项目经验 长达十四年之久。作为资深项目总监，林斌先生将其对市场的卓越洞察力运用在中加两国各类大型综合体项目中，项目类型横跨商业、教育、 酒店和住宅。 夏旸 现任本公司独立董事，上海欣元投资管理咨询有限公司创始合伙人，创悟邦（上海）投资管理有限公司兼职合伙人。曾任联想投资董事总经理、 合伙人，资和信电子支付有限公司副总裁兼华东区总裁，三胞集团执行副总裁，上海创业接力集团副总裁等。夏旸先生长期从事于企业管理， 风险投资，商业模式研究等领域，在该领域具有丰富的专业能力和经验。 鲍勇剑 现任本公司独立董事，万华化学集团股份有限公司独立董事，加拿大莱桥大学（University of Lethbridge） 管理学院教授（终身职)，复 旦大学管理学院 EMBA 项目特聘教授，曾任美国南加州大学亚太工业策略发展所副所长，并为美国、加拿大和中国的多家国际性公司担任教育和 企业策略咨询顾问，天平汽车保险的独立董事，南京大学国际商学院客座教授，加拿大莱桥大学管理学院副教授（终身职)等。鲍勇剑先生是多 家中国媒体的管理和经济专栏作家，在中国多所著名高校做的讲座和课程受到广泛的欢迎，鲍博士学术研究领域包括企业竞争战略，变革管理、 产业创新、危机管理等。 刘昭衡 现任本公司独立董事，新华联矿业有限公司总裁。曾任光大证券有限责任公司投行项目经理，上海瑞兆实业有限责任公司副总经理，西部矿业 股份有限公司（601168）总裁，盛达集团副总经理等。刘昭衡先生长期从事企业管理等工作，熟悉国家产业、财务、会计、税务、工商政策， 对企业财务和投资管理等具有专业的知识和丰富的管理经验。 贺小勇 自 2006 年至今贺小勇先生一直担任华东政法大学国际法学院教授。2018 年 3 月 7 日起担任本公司监事会主席。 杨蕾 现任本公司监事、总裁助理兼总裁办公室主任。杨蕾女士 2009 年起任总裁办公室主任，2018 年 3 月起任监事、总裁助理。 李宏兵 现任本公司职工监事、工会主席。曾任公司畜禽部总经理助理兼综合科科长，资产经营部副总经理、总经理等。 张广中 现任公司副总裁。曾任中国华融资产管理公司第一重组办公室经理、中信证券投资银行委员会高级经理、华融证券并购重组部总经理、天风证 券执行董事，拥有丰富的投资银行业务经验。曾担任北京乐动卓越科技有限公司副总裁，Locojoy International Corp（系韩国上市公司）董 事等。 陈仲 现任本公司副总裁兼任集团国际事业部总经理。曾任中信信托有限责任公司国际业务部总经理，中信信托有限责任公司创新业务部副总经理， 晨星（中国）高级分析师，GE Capital（加拿大）结构融资部主管等。 张亮 现任公司副总裁。曾任中华联合财产保险公司上海分公司财务部科员，交通银行总行市场业务服务部经理，本公司总裁助理等。 杨雪峰 现任本公司董事会秘书兼董事会办公室主任。曾任本公司行政部副总经理，证券事务代表等。 2019 年年度报告 36 / 162 其它情况说明 □适用 √不适用 (二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用 □不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 顾勇 上海绿庭科创生态科技有限公司 董事 2015 年 7 月 至今 在股东单位任职情况的说明 (二) 在其他单位任职情况 √适用 □不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 龙炼 复旦大学证券研究所 特聘研究员 2014 年 7 月 至今 顾勇 上海绿庭集团有限公司 董事、总裁助理 2010 年 7 月 至今 顾勇 上海绿庭商业管理有限公司 董事长 2015 年 6 月 至今 顾勇 上海绿庭企业发展有限公司 董事 2017 年 1 月 至今 顾勇 上海绿庭房地产开发有限公司 董事 2015 年 7 月 至今 顾勇 上海阳雷置业有限公司 董事 2013 年 3 月 至今 顾勇 上海大江房地产有限公司 董事 2013 年 3 月 至今 顾勇 上海四季农业科技有限公司 董事长 2015 年 6 月 至今 顾勇 开封绿庭房地产开发有限公司 监事 2016 年 4 月 至今 毛德良 上海工艺美术职业学院 WPP 视觉艺术学院副院长 2011 年 8 月 至今 毛德良 上海礼德高等专修学院 理事 2018 年 11 月 至今 鲍勇剑 加拿大莱桥大学 （UniversityofLethbridge）管理学院 副教授（终身职) 2001 年 7 月 2018 年 6 月 30 日 鲍勇剑 加拿大莱桥大学 （UniversityofLethbridge）管理学院 教授（终身职) 2018 年 7 月 1 日 至今 鲍勇剑 复旦大学管理学院 EMBA 项目特聘教授 2009 年 10 月 至今 2019 年年度报告 37 / 162 鲍勇剑 万华化学集团股份有限公司 独立董事 2016 年 2 月 2020 年 4 月 林鹏程 华设资产管理（上海）有限公司 董事 2017 年 8 月 2019 年 3 月 林鹏程 苏州工业园区英庭惠济投资管理有限公司 董事 2016 年 4 月 2019 年 5 月 林斌 莱德奥林国际设计公司 合伙人 2016 年 9 月 至今 林斌 上海绿庭房地产开发有限公司 设计师 2019 年 2 月 2019 年 4 月 林斌 上海晖毓企业管理有限公司 绿庭设计院院长 2019 年 5 月 至今 夏旸 上海欣元投资管理咨询有限公司 创始合伙人 2015 年 至今 夏旸 创悟邦（上海）投资管理有限公司 兼职合伙人 2019 年 至今 刘昭衡 新华联矿业有限公司 总裁 2017 年 1 月 至今 贺小勇 华东政法大学 国际法学院教授 2006 年 至今 在其他单位任职情况的说明 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用 □不适用 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 公司董事、监事的报酬由股东大会确定，高级管理人员的年薪标准由董事会确定。公司董事会授权提名、薪酬 与考核委员会对高级管理人员进行年度业绩考评，然后根据考核成绩和其年薪标准确定其年度报酬，并报告董 事会。 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 公司董事、监事报酬的确定依据是股东大会审议通过的董、监事津贴标准；高级管理人员报酬确定依据是董事 会审议通过的高级管理人员年薪标准和年度考评。 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 报告期内，董事、监事和高级管理人员的应付报酬额为 831.53 万元。 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获 得的报酬合计 已按照上述披露的税前报酬，向董事、监事和高级管理人员支付报酬。 四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 √适用 □不适用 2019 年 9 月 16 日，本公司及原董事长、原董事会秘书分别收到中国证券监督管理委员会上海监管局《行政处罚决定书》（沪【2019】4、5、6 号）。具体详 见公司于 2019 年 9 月 17 日在指定信息披露报刊和上海证券交易所网站（）披露的【关于收到中国证监会上海证监局《行政处罚决定书》的公 告】（临 2019-022） 2019 年年度报告 38 / 162 六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况 母公司在职员工的数量 14 主要子公司在职员工的数量 64 在职员工的数量合计 78 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 人数 7 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 销售人员 4 技术人员 财务人员 6 行政人员 13 投资人员 9 风控人员 1 研究人员 2 项目人员 42 市场人员 1 合计 78 教育程度 教育程度类别 数量（人） 硕士 16 本科 27 专科及以下 35 合计 78 (二) 薪酬政策 √适用 □不适用 为适应公司经营战略发展需要，公司结合实际，不断改革和优化薪酬结构，建立以绩效考核为导 向的薪酬策略，进一步提高了员工的工作积极性和主动性，吸引并留住优秀人才，为公司的可持 续发展提供人才支援。 (三) 培训计划 √适用 □不适用 根据公司发展战略和员工培训需求，开展内容丰富、针对性和实效性强的培训，确保培训效果有 质有量。建立和健全公司培训制度和流程，加强向心力和团队建设，提高员工工作能力。 (四) 劳务外包情况 □适用 √不适用 七、其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 39 / 162 第十节 公司治理 一、 公司治理相关情况说明 √适用 □不适用 公司治理结构基本符合中国证监会关于上市公司治理结构的要求。董事会、监事会及经营层 的产生及其所进行的经营管理行为均能遵照《公司章程》的要求规范运作。报告期内，公司严格 按照现代企业制度的要求不断完善法人治理结构，健全治理机制和各项规章制度，强化规范运作 和信息披露，逐步形成了较为完善的法人治理结构和运作机制，主要情况如下： 1、关于股东与股东大会 公司股东大会的召集、召开等程序符合《上市公司股东大会规范意见》及《股东大会议事规 则》等法律法规的相关规定。公司重视维护所有股东，特别是中、小股东的知情权、参与权及表 决权等合法权益。股东大会对涉及重大关联交易的议案，均严格按规定程序进行审议、表决，独 立董事发表专项说明独立意见，关联股东实行回避，以确保重大关联交易事项符合公开、公平、 公正、合理的原则。 2、关于控股股东与上市公司的关系 公司具有独立的业务及自主经营能力。控股股东严格规范自己的行为，通过股东大会行使出 资人的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情况。公司与控股股东在 人员、资产、财务、机构、业务做到了五独立，公司董事会、监事会、经营管理层和内部机构均 独立运作。 3、关于董事和董事会 公司董事会的人数和人员构成以及产生程序都符合相关法律法规和《公司章程》的要求。董 事会三个专门委员会运作正常，各司其职。公司董事积极参加监管部门组织的培训，认真、诚信、 勤勉地履行职务，对董事会和股东大会负责。公司董事会设有 3 名独立董事，独立董事保证有充 分的时间和精力参与公司董事会的事务，对公司有关单位进行实地考察，全程审核年报的审计工 作等，在公司经营决策和规范运作等方面发挥了积极作用。 4、关于监事和监事会 公司监事会的人数和人员构成以及产生程序都符合相关法律法规和《公司章程》的要求。公 司监事认真履行自己的职责，本着对股东负责的态度，对公司的经营管理、财务状况以及公司董 事和高级管理人员履行职责的情况进行合法、合规性的常态监督。 5、关于绩效评价与激励约束机制 公司董事会提名、薪酬与考核委员会和董事会根据公司的经济效益情况和下达的考核指标完 成情况，对高级管理人员进行年度绩效考评，确定其薪酬和奖励方案。 6、关于信息披露与透明度 公司按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《信息披露事务 管理制度》、《投资者关系管理工作办法》的相关规定，及时、准确、全面地披露信息，公司董 事会办公室通过接待股东来访、回答咨询、联系股东、网上交流等各种方式增强信息披露的透明 度，使所有股东都有平等的机会获得相关信息。 公司董事会制定了《内幕信息知情人登记管理制度》和《外部信息报送和使用管理制度》， 明确了信息传递、审核与披露的界定及相应的程序，对公开信息披露和重大信息内部沟通进行全 程、有效的控制。报告期内，公司按照制度的规定，对定期报告、重大事项等涉及内幕信息的相 关人员情况作了登记备案。 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用 2019 年年度报告 40 / 162 二、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 第二十七次股东大会 （2018 年年会） 2019 年 4 月 25 日 上海证券报、中国证券 报、证券日报、大公报 及上交所网站 （） 2019 年 4 月 26 日 2019 年第一次临时股 东大会 2019 年 12 月 12 日 上海证券报、中国证券 报、证券日报、大公报 及上交所网站 （） 2019 年 12 月 13 日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 三、 董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况 董事 姓名 是否独 立董事 参加董事会情况 参加股东 大会情况 本年应参 加董事会 次数 亲自出 席次数 以通讯 方式参 加次数 委托出 席次数 缺席 次数 是否连续两 次未亲自参 加会议 出席股东 大会的次 数 龙炼 否 6 6 4 0 0 否 1 顾勇 否 6 6 4 0 0 否 2 林鹏程 否 6 6 4 0 0 否 1 盛旭春 否 6 6 4 0 0 否 1 毛德良 否 6 6 4 0 0 否 1 林斌 否 6 5 4 1 0 否 1 刘昭衡 是 6 4 4 2 0 否 0 夏旸 是 6 6 4 0 0 否 1 鲍勇剑 是 6 6 5 0 0 否 0 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 □适用 √不适用 年内召开董事会会议次数 6 其中：现场会议次数 0 通讯方式召开会议次数 4 现场结合通讯方式召开会议次数 2 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 41 / 162 四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的， 应当披露具体情况 □适用 √不适用 五、 监事会发现公司存在风险的说明 □适用 √不适用 六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能 保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用 七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用 □不适用 公司建立了高级管理人员绩效考评机制。报告期内公司依照全年经营目标完成情况，结合高 管人员分管工作情况，对高级管理人员实施考评，确定其年度绩效方案。 八、 是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用 公司披露了《2019 年度内部控制评价报告》，报告全文见上交所网站 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用 九、 内部控制审计报告的相关情况说明 √适用 □不适用 公司聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司 2019 年度内部控制的有效性进行 了审计，出具了无保留意见审计报告 是否披露内部控制审计报告：是 十、 其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 42 / 162 第十一节 财务报告 审计报告 √适用 □不适用 众环审字[2020]230024 号 上海绿庭投资控股集团股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了上海绿庭投资控股集团股份有限公司（以下简称“绿庭投资公司”）财务报表， 包括 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019 年度的合并及母公司利润表、合并及 母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了绿庭 投资公司 2019 年 12 月 31 日合并及母公司的财务状况以及 2019 年度合并及母公司的经营成果和 现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务 报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则，我们独立于绿庭投资公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计 证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的 应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。 （一）大额非经常性损益 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 事项一：请参见财务报表附注（七） 66 投资收益、（七）68 公允价值变动收益、 （七）74 所得税费用、（十八）1 所示， 绿庭投资公司在本期确认了 3,905.35 万 元的非经常性损益，占全年归属于母公司 的净利润的 101.71 %，这其中大部分都在 公允价值变动收益、投资收益等科目核算， 其中主要是以前年度持有的股票原始股本 期的浮盈和处置收益，对本期报表有较大 影响，因此我们认为该事项为关键审计事 项。 1、评价管理层与投资处置等相关的关键财务报 告内部控制设计和运行有效性； 2、获取相关投资处置的相关协议和交易文件， 核查绿庭投资公司各项处置是否符合协议的要求； 3、核查绿庭投资公司的相关凭证，包括买卖股 票等的资金、交易流水和记账凭证，同时核查公开市 场的价格，确认公司公允价值核算依据是否充足，并 执行了函证等相关审计程序，确认公司的各项会计处 理和披露是否符合会计准则的要求。 （二）海外投资的确认识别和可回收性 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 事项二：绿庭投资公司在境外有大量 资产投资。截至 2019 年 12 月 31 日，绿庭 投资公司在海外约有 2,000 万美元的股权 投资，相关信息请见财务报表附注（五） 20、附注（七）17“长期股权投资”、附 注（七）40“其他应付款”,约有 2,400 万 1.评价管理层与投资相关的内部控制的设计和 运行有效性； 2.检查绿庭投资公司主要的投资和借款合同，以 评价绿庭投资公司有关股权和债权投资确认的政策 是否符合会计准则和合同的要求； 3.核查公司账面对截至 2019 年 12 月 31 日股权、 2019 年年度报告 43 / 162 美元债权投资，相关信息请见附注（七）8 “其他应收款”、（七）12 “一年内到期 非流动资产” 、（七）16“长期应收款”， 这些投资构成了绿庭投资公司的主要海外 资产，鉴于海外投资的风险，因此我们将 绿庭投资公司该部分资产的确认识别和可 回收性为关键审计事项。 债权投资的余额记录的准确性，并向被投资单位发 函，获取相关的外部证据； 4.获取了股权、债权投资公司的报表和其他财务 资料，并测算和检查在财务报表中有关股权、债权投 资确认的披露是否符合企业会计准则的要求。 5、对于海外的投资可回收性，获取了管理层基 于项目进展以及未来情况预测等对预期信用损失进 行评估的依据，进行核查，并将该依据与审计工作中 获取的其他证据进行验证，确定管理层对海外投资的 预期的合理性。 四、其他信息 绿庭投资公司管理层对其他信息负责。其他信息包括 2019 年年度报告中涵盖的信息，但不包 括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证 结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否 与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这 方面，我们无任何事项需要报告。 五、管理层和治理层对财务报表的责任 绿庭投资公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其 实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致 的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估绿庭投资公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算绿庭投资公司、终止运营或别无其 他现实的选择。 治理层负责监督绿庭投资公司的财务报告过程。 六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并 出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审 计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们 也执行以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应 对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、 伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。 （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能 导致对绿庭投资公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意 财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致绿庭投资公司不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事 项。 2019 年年度报告 44 / 162 （六）就绿庭投资公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务 报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们 在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合 理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。 从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关 键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少 数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益 处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： （项目合伙人）： 乔玉湍 中国注册会计师： 周腾飞 中国·武汉 2020年3月30日 2019 年年度报告 45 / 162 财务报表 合并资产负债表 2019 年 12 月 31 日 编制单位: 上海绿庭投资控股集团股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 七（1） 130,972,317.81 93,277,191.04 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 七（2） 169,240,202.24 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 90,861,249.20 衍生金融资产 应收票据 应收账款 七（5） 2,004,857.02 772,629.81 应收款项融资 预付款项 七（7） 114,040.10 917,020.48 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 七（8） 28,288,583.37 52,950,990.72 其中：应收利息 1,963,370.29 209,282.23 应收股利 651,750.00 3,077,500.00 买入返售金融资产 存货 持有待售资产 七（10） 16,657,180.90 一年内到期的非流动资产 七（12） 49,286,853.00 54,257,027.60 其他流动资产 七（13） 19,599,909.48 90,000,000.00 流动资产合计 416,163,943.92 383,036,108.85 非流动资产： 发放贷款和垫款 债权投资 可供出售金融资产 136,269,568.10 其他债权投资 持有至到期投资 长期应收款 七（16） 78,332,261.70 74,628,717.36 长期股权投资 七（17） 147,747,354.57 141,116,951.14 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 七（19） 36,808,808.72 投资性房地产 七（20） 22,032,582.59 23,012,495.90 固定资产 七（21） 997,631.28 1,440,688.04 在建工程 七（22） 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 七（26） 3,757,261.04 20,965,317.13 2019 年年度报告 46 / 162 开发支出 商誉 长期待摊费用 七（29） 4,231,271.55 5,079,145.33 递延所得税资产 七（30） 2,572.40 13.25 其他非流动资产 七（31） 148,160,402.34 149,552,268.96 非流动资产合计 442,070,146.19 552,065,165.21 资产总计 858,234,090.11 935,101,274.06 流动负债： 短期借款 七（32） 30,072,000.00 49,862,819.47 向中央银行借款 拆入资金 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 七（36） 800,329.89 1,218,439.96 预收款项 七（37） 4,875,097.53 7,174,277.46 卖出回购金融资产款 吸收存款及同业存放 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付职工薪酬 七（38） 1,270,067.03 1,176,726.68 应交税费 七（39） 3,562,342.46 1,553,906.57 其他应付款 七（40） 52,433,781.25 34,877,425.72 其中：应付利息 694,599.34 应付股利 49,887.50 49,887.50 应付手续费及佣金 应付分保账款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 七（41） 36,927,897.87 114,318,660.00 其他流动负债 流动负债合计 129,941,516.03 210,182,255.86 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 七（43） 36,745,280.00 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 七（30） 18,927,542.65 28,017,816.15 其他非流动负债 非流动负债合计 18,927,542.65 64,763,096.15 负债合计 148,869,058.68 274,945,352.01 2019 年年度报告 47 / 162 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 七（51） 711,132,100.00 711,132,100.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 七（53） 392,777,704.41 392,777,704.41 减：库存股 其他综合收益 七（55） 11,112,962.55 83,664,955.64 专项储备 盈余公积 七（57） 77,749,737.49 77,749,737.49 一般风险准备 未分配利润 七（58） -487,757,655.52 -610,150,417.64 归属于母公司所有者权益（或股东权益） 合计 705,014,848.93 655,174,079.90 少数股东权益 4,350,182.50 4,981,842.15 所有者权益（或股东权益）合计 709,365,031.43 660,155,922.05 负债和所有者权益（或股东权益）总 计 858,234,090.11 935,101,274.06 法定代表人：龙炼 主管会计工作负责人：吴晓燕 会计机构负责人：邱伟珍 母公司资产负债表 2019 年 12 月 31 日 编制单位:上海绿庭投资控股集团股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 43,881,103.00 11,558,722.37 交易性金融资产 108,628,153.02 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 （十七）1 应收款项融资 预付款项 51,577.98 其他应收款 （十七）2 300,302,777.10 351,842,906.16 其中：应收利息 应收股利 651,750.00 3,077,500.00 存货 持有待售资产 16,657,180.90 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 469,469,214.02 363,453,206.51 非流动资产： 债权投资 可供出售金融资产 135,242,704.90 2019 年年度报告 48 / 162 其他债权投资 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 （十七）3 323,929,956.09 324,316,839.51 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 14,919,348.07 投资性房地产 22,032,582.59 23,012,495.90 固定资产 454,619.37 813,288.42 在建工程 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 3,757,261.04 20,965,317.13 开发支出 商誉 长期待摊费用 50,250.58 418,606.44 递延所得税资产 其他非流动资产 148,160,402.34 149,552,268.96 非流动资产合计 513,304,420.08 654,321,521.26 资产总计 982,773,634.10 1,017,774,727.77 流动负债： 短期借款 30,072,000.00 10,000,000.00 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 781,095.01 781,095.01 预收款项 4,246,764.19 5,905,778.67 应付职工薪酬 210,048.20 412,079.10 应交税费 322,371.81 712,537.02 其他应付款 197,396,298.85 174,204,412.52 其中：应付利息 231,784.80 应付股利 49,887.50 49,887.50 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 34,058,108.38 88,238,500.00 其他流动负债 流动负债合计 267,086,686.44 280,254,402.32 非流动负债： 长期借款 34,000,000.00 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 2019 年年度报告 49 / 162 递延所得税负债 18,412,549.77 26,197,042.75 其他非流动负债 非流动负债合计 18,412,549.77 60,197,042.75 负债合计 285,499,236.21 340,451,445.07 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 711,132,100.00 711,132,100.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 384,753,992.60 384,753,992.60 减：库存股 其他综合收益 78,591,128.53 专项储备 盈余公积 77,749,737.49 77,749,737.49 未分配利润 -476,361,432.20 -574,903,675.92 所有者权益（或股东权益）合计 697,274,397.89 677,323,282.70 负债和所有者权益（或股东权益）总 计 982,773,634.10 1,017,774,727.77 法定代表人：龙炼 主管会计工作负责人：吴晓燕 会计机构负责人：邱伟珍 合并利润表 2019 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 2019 年度 2018 年度 一、营业总收入 41,432,671.34 47,988,330.75 其中：营业收入 七（59） 41,432,671.34 47,988,330.75 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 62,250,335.93 61,392,261.63 其中：营业成本 七（59） 11,365,014.69 7,622,255.11 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险责任准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 七（60） 1,070,250.07 1,341,324.66 销售费用 管理费用 七（62） 41,576,841.01 53,086,017.66 研发费用 财务费用 七（64） 8,238,230.16 -657,335.80 其中：利息费用 7,826,313.46 14,516,801.34 利息收入 278,291.39 790,046.59 加：其他收益 七（65） 71,794.12 153,214.42 2019 年年度报告 50 / 162 投资收益（损失以“－”号填列） 七（66） 35,987,303.97 92,608,809.04 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,565,136.10 -521,054.79 以摊余成本计量的金融资产终止确 认收益 汇兑收益（损失以“－”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 七（68） 34,116,101.34 -2,782,100.18 信用减值损失（损失以“-”号填列） 七（69） -20,841,352.45 资产减值损失（损失以“-”号填列） 七（70） -9,064,197.42 资产处置收益（损失以“－”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 28,516,182.39 67,511,794.98 加：营业外收入 七（72） 52,121.67 减：营业外支出 七（73） 969,535.47 125,578.16 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 27,598,768.59 67,386,216.82 减：所得税费用 七（74） -10,167,996.19 2,180,635.95 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 37,766,764.78 65,205,580.87 （一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填 列） 37,766,764.78 63,720,576.33 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填 列） 七（75） 1,485,004.54 （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以 “-”号填列） 38,398,424.43 65,020,002.14 2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） -631,659.65 185,578.73 六、其他综合收益的税后净额 七（76） 6,039,135.44 -111,733,275.41 （一）归属母公司所有者的其他综合收益的税 后净额 6,039,135.44 -111,756,039.22 1．不能重分类进损益的其他综合收益 （1）重新计量设定受益计划变动额 （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 （3）其他权益工具投资公允价值变动 （4）企业自身信用风险公允价值变动 2．将重分类进损益的其他综合收益 6,039,135.44 -111,756,039.22 （1）权益法下可转损益的其他综合收益 （2）其他债权投资公允价值变动 （3）可供出售金融资产公允价值变动损益 -113,409,701.59 （4）金融资产重分类计入其他综合收益的金 额 （5）持有至到期投资重分类为可供出售金融 资产损益 （6）其他债权投资信用减值准备 （7）现金流量套期储备（现金流量套期损益 的有效部分） （8）外币财务报表折算差额 6,039,135.44 1,653,662.37 （9）其他 （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额 22,763.81 七、综合收益总额 43,805,900.22 -46,527,694.54 2019 年年度报告 51 / 162 （一）归属于母公司所有者的综合收益总额 44,437,559.87 -46,736,037.08 （二）归属于少数股东的综合收益总额 -631,659.65 208,342.54 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.05 0.09 （二）稀释每股收益(元/股) 0.05 0.09 法定代表人：龙炼 主管会计工作负责人：吴晓燕 会计机构负责人：邱伟珍 母公司利润表 2019 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 2019 年度 2018 年度 一、营业收入 （十七）4 7,349,544.86 9,847,418.58 减：营业成本 （十七）4 5,169,212.62 4,679,875.04 税金及附加 935,544.52 1,274,491.05 销售费用 管理费用 19,036,544.64 19,724,294.18 研发费用 财务费用 4,878,305.48 10,178,757.46 其中：利息费用 4,850,152.87 10,530,071.63 利息收入 107,494.18 364,037.97 加：其他收益 32,109.70 102,751.81 投资收益（损失以“－”号填列） （十七）5 13,405,146.64 76,258,804.88 其中：对联营企业和合营企业的投资收 益 -386,883.42 -557,812.20 以摊余成本计量的金融资产终止 确认收益 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填 列） 16,293,155.58 信用减值损失（损失以“-”号填列） -1,190,958.97 资产减值损失（损失以“-”号填列） 2,840,662.31 资产处置收益（损失以“－”号填列） 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 5,869,390.55 53,192,219.85 加：营业外收入 41,292.65 1,746,885.10 减：营业外支出 935,956.50 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 4,974,726.70 54,939,104.95 减：所得税费用 -9,582,466.86 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 14,557,193.56 54,939,104.95 （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号 填列） 14,557,193.56 54,939,104.95 （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号 填列） 五、其他综合收益的税后净额 -113,293,585.50 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动 4.企业自身信用风险公允价值变动 2019 年年度报告 52 / 162 （二）将重分类进损益的其他综合收益 -113,293,585.50 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.其他债权投资公允价值变动 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 -113,293,585.50 4.金融资产重分类计入其他综合收益的 金额 5.持有至到期投资重分类为可供出售金 融资产损益 6.其他债权投资信用减值准备 7.现金流量套期储备（现金流量套期损益 的有效部分） 8.外币财务报表折算差额 9.其他 六、综合收益总额 14,557,193.56 -58,354,480.55 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：龙炼 主管会计工作负责人：吴晓燕 会计机构负责人：邱伟珍 合并现金流量表 2019 年 1—12 月 单位：元 币种：人民币 项目 附注 2019年度 2018年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 43,421,081.00 47,270,920.38 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 代理买卖证券收到的现金净额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 （七）77（1） 30,099,468.84 32,960,963.12 经营活动现金流入小计 73,520,549.84 80,231,883.50 购买商品、接受劳务支付的现金 4,303,566.33 5,375,213.52 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 拆出资金净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工及为职工支付的现金 25,278,544.07 27,729,378.53 2019 年年度报告 53 / 162 支付的各项税费 3,503,610.01 2,348,805.64 支付其他与经营活动有关的现金 （七）77（2） 48,672,953.71 47,338,908.31 经营活动现金流出小计 81,758,674.12 82,792,306.00 经营活动产生的现金流量净额 （七）78（1） -8,238,124.28 -2,560,422.50 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 449,629,252.43 685,512,317.79 取得投资收益收到的现金 4,437,126.19 11,394,832.57 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额 （七）78（3） -2,399.17 -8,608,875.78 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 454,063,979.45 688,298,274.58 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 1,087,318.16 1,389,184.95 投资支付的现金 280,299,878.64 609,473,915.30 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额 支付其他与投资活动有关的现金 （七）77（4） 257,057.98 23,049.16 投资活动现金流出小计 281,644,254.78 610,886,149.41 投资活动产生的现金流量净额 172,419,724.67 77,412,125.17 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 5,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金 5,000,000.00 取得借款收到的现金 46,084,953.83 82,768,652.80 收到其他与筹资活动有关的现金 （七）77（5） 381.96 60,000,000.00 筹资活动现金流入小计 46,085,335.79 147,768,652.80 偿还债务支付的现金 165,573,882.89 271,293,437.60 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 8,266,846.11 23,462,874.87 其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 支付其他与筹资活动有关的现金 （七）77（6） 300,000.00 6,711.92 筹资活动现金流出小计 174,140,729.00 294,763,024.39 筹资活动产生的现金流量净额 -128,055,393.21 -146,994,371.59 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,012,243.57 2,538,592.22 五、现金及现金等价物净增加额 37,138,450.75 -69,604,076.70 加：期初现金及现金等价物余额 93,276,809.08 162,880,885.78 六、期末现金及现金等价物余额 130,415,259.83 93,276,809.08 法定代表人：龙炼 主管会计工作负责人：吴晓燕 会计机构负责人：邱伟珍 2019 年年度报告 54 / 162 母公司现金流量表 2019 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 2019年度 2018年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 6,315,718.33 13,099,101.36 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 267,341,309.92 449,308,367.98 经营活动现金流入小计 273,657,028.25 462,407,469.34 购买商品、接受劳务支付的现金 2,993,613.21 4,085,264.68 支付给职工及为职工支付的现金 5,102,953.75 7,086,484.24 支付的各项税费 1,217,373.49 1,335,291.86 支付其他与经营活动有关的现金 209,935,925.61 422,890,262.11 经营活动现金流出小计 219,249,866.06 435,397,302.89 经营活动产生的现金流量净额 54,407,162.19 27,010,166.45 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 186,036,056.19 509,276,557.73 取得投资收益收到的现金 4,194,253.70 4,959,175.59 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 190,230,309.89 514,235,733.32 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 1,080,000.00 3,499.00 投资支付的现金 138,050,000.00 488,251,082.25 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 139,130,000.00 488,254,581.25 投资活动产生的现金流量净额 51,100,309.89 25,981,152.07 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 30,000,000.00 10,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 60,000,000.00 筹资活动现金流入小计 30,000,000.00 70,000,000.00 偿还债务支付的现金 98,238,500.00 131,328,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,951,829.29 10,947,706.51 支付其他与筹资活动有关的现金 300,000.00 6,129.96 筹资活动现金流出小计 103,490,329.29 142,281,836.47 筹资活动产生的现金流量净额 -73,490,329.29 -72,281,836.47 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 5,237.84 五、现金及现金等价物净增加额 32,022,380.63 -19,290,517.95 加：期初现金及现金等价物余额 11,558,722.37 30,849,240.32 六、期末现金及现金等价物余额 43,581,103.00 11,558,722.37 法定代表人：龙炼 主管会计工作负责人：吴晓燕 会计机构负责人：邱伟珍 2019 年年度报告 55 / 162 合并所有者权益变动表 2019 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 2019 年度 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股 本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储 备 盈余公积 一般风险准 备 未分配利润 其 他 小计 优先 股 永续 债 其 他 一、上年期末余额 711,132,100.00 392,777,704.41 83,664,955.64 77,749,737.49 -610,150,417.64 655,174,079.90 4,981,842.15 660,155,922.05 加：会计政策变更 -78,591,128.53 83,994,337.69 5,403,209.16 5,403,209.16 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 711,132,100.00 392,777,704.41 5,073,827.11 77,749,737.49 -526,156,079.95 660,577,289.06 4,981,842.15 665,559,131.21 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填 列） 6,039,135.44 38,398,424.43 44,437,559.87 -631,659.65 43,805,900.22 （一）综合收益总额 6,039,135.44 38,398,424.43 44,437,559.87 -631,659.65 43,805,900.22 （二）所有者投入和减少资本 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额 711,132,100.00 392,777,704.41 11,112,962.55 77,749,737.49 -487,757,655.52 705,014,848.93 4,350,182.50 709,365,031.43 2019 年年度报告 56 / 162 项目 2018 年度 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本 (或股 本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储 备 盈余公积 一般风险准 备 未分配利润 其 他 小计 优先 股 永续 债 其 他 一、上年期末余额 711,132,100.00 384,759,110.63 195,420,994.86 77,749,737.49 -675,170,419.78 693,891,523.20 2,098,678.07 695,990,201.27 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 711,132,100.00 384,759,110.63 195,420,994.86 77,749,737.49 -675,170,419.78 693,891,523.20 2,098,678.07 695,990,201.27 三、本期增减变动金额（减少以“－”号 填列） 8,018,593.78 -111,756,039.22 65,020,002.14 -38,717,443.30 2,883,164.08 -35,834,279.22 （一）综合收益总额 -111,756,039.22 65,020,002.14 -46,736,037.08 208,342.54 -46,527,694.54 （二）所有者投入和减少资本 8,018,593.78 8,018,593.78 2,916,687.63 10,935,281.41 1．所有者投入的普通股 2,916,687.63 2,916,687.63 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 8,018,593.78 8,018,593.78 8,018,593.78 （三）利润分配 -241,866.09 -241,866.09 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -241,866.09 -241,866.09 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额 711,132,100.00 392,777,704.41 83,664,955.64 77,749,737.49 -610,150,417.64 655,174,079.90 4,981,842.15 660,155,922.05 法定代表人：龙炼 主管会计工作负责人：吴晓燕 会计机构负责人：邱伟珍 2019 年年度报告 57 / 162 母公司所有者权益变动表 2019 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 2019 年度 实收资本 (或股本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 711,132,100.00 384,753,992.60 78,591,128.53 77,749,737.49 -574,903,675.92 677,323,282.70 加：会计政策变更 -78,591,128.53 83,985,050.16 5,393,921.63 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 711,132,100.00 384,753,992.60 77,749,737.49 -490,918,625.76 682,717,204.33 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 14,557,193.56 14,557,193.56 （一）综合收益总额 14,557,193.56 14,557,193.56 （二）所有者投入和减少资本 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额 711,132,100.00 384,753,992.60 77,749,737.49 -476,361,432.20 697,274,397.89 2019 年年度报告 58 / 162 项目 2018 年度 实收资本 (或股本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储 备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 711,132,100.00 384,753,992.60 191,884,714.03 77,749,737.49 -629,598,804.11 735,921,740.01 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 -243,976.76 -243,976.76 二、本年期初余额 711,132,100.00 384,753,992.60 191,884,714.03 77,749,737.49 -629,842,780.87 735,677,763.25 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -113,293,585.50 54,939,104.95 -58,354,480.55 （一）综合收益总额 -113,293,585.50 54,939,104.95 -58,354,480.55 （二）所有者投入和减少资本 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额 711,132,100.00 384,753,992.60 78,591,128.53 77,749,737.49 -574,903,675.92 677,323,282.70 法定代表人：龙炼 主管会计工作负责人：吴晓燕 会计机构负责人：邱伟珍 2019 年年度报告 59 / 162 (一)公司基本情况 公司概况 √适用 □不适用 上海绿庭投资控股集团股份有限公司(以下简称“公司”或“本集团”)原名上海大江食品集 团股份有限公司，系于1993年7月经沪外资委批准由上海大江有限公司改制设立的股份有限公司。 本集团于 2014 年 12 月 5 日召开的第七届董事会 2014 年度第四次临时会议，及 2014 年 12 月 23 日召开 2014 年度第二次临时股东大会审议通过了《关于变更公司名称的议案》，2015 年 2 月 6 日，公司取得上海市工商行政管理局核发的更名后的《企业法人营业证照》。公司的统一社会信 用代码为 91310000607270330T。公司于 1993 年 11 月在上海证券交易所上市。 截至 2019 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总数 71,113.21 万股，注册资本为人民币 71,113.21 万元，实收资本为人民币 71,113.21 万元，实收资本（股东）情况详见附注（七）51。 1、 本公司注册地、组织形式和总部地址 本公司组织形式：股份有限公司 本公司注册地址：上海市松江区新松江路 1800 弄 3 号 5 层东区 本公司总部办公地址：上海市浦东新区世纪大道 88 号 2501 室 2、 本集团的业务性质和主要经营活动 本公司及子公司（以下合称“本集团”）主要从事投资管理、投资管理咨询、食品销售业务。 目前本公司变更后的经营范围：投资管理；投资信息咨询；商务信息咨询；财务管理咨询； 企业管理咨询；信息科技、智能化科技、网络科技咨询与服务；建筑材料、五金材料、钢材、电 梯、空调；自有房屋的出租；从事符合国家产业政策的投资业务（具体项目另行报批）。（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 3、 母公司以及集团最终母公司的名称 本集团母公司为绿庭（香港）有限公司，最终实际控制人为俞乃奋。 4、 财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日 本财务报表于 2020 年 3 月 27 日经公司第九届第六次董事会批准报出。 (二)合并财务报表范围 √适用 □不适用 截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计 26 家，详见本附注（九）1。 本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八）。 (三)财务报表的编制基础 1、 编制基础 本财务报表以持续经营为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—— 基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外， 本财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的金 额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，则按照相关 规定计提相应的减值准备。 2、 持续经营 √适用 □不适用 本财务报表以持续经营为基础编制 2019 年年度报告 60 / 162 (四)遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团的财务状况、经 营成果和现金流量等有关信息。 (五)重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用 本集团根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认的交易和事项制 定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注五、37“收入”各项描述。 1、 会计期间 本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 2、 营业周期 √适用 □不适用 正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团 以一年作为一个营业周期。正常营业周期短于一年的，自资产负债表日起一年内变现的资产或自 资产负债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。 3、 记账本位币 本集团及境内子公司以人民币为记账本位币。本集团之境外其他子公司注册于开曼群岛、BVI、 香港或美国，主要从事投资咨询业务、房地产投资等，境外子公司根据其经营所处的主要经济环 境中的货币采用美元为记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 4、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用 （1）本集团报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方在 企业合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值 计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额， 调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相 关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当 期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他 债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券 溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并财务 报表，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间应 不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。 （2）本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下列 情况确定合并成本：①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的 控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交换交 易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个别财务报表和合并财务 报表进行相关会计处理： A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和， 作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其 他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处 理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规 定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。 2019 年年度报告 61 / 162 B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允 价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买 方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当 期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、 按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。 ③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生 时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或 债务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的， 购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并 成本。 本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公 允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。 本集团在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负 债及或有负债。①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确 认为商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取 得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复 核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨 认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可 辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本集团制定的 “合并财务报表”会计政策执行。 5、 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用 (1) 合并范围 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至 2019 年 12 月 31 日止的年度财务报表。子公司，是指被本集团控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的 部分，以及本集团所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参 与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重 新评估。 (2) 合并财务报表编制方法 本集团以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。 本集团编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确 认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。 在编制合并财务报表时，子公司与本集团采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本集团 的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子 公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 (3) 少数股东权益和损益的列报 子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者 权益项目下以“少数股东权益”项目列示。 子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东 损益”项目列示。 2019 年年度报告 62 / 162 (4) 超额亏损的处理 在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者 权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 (5) 当期增加减少子公司的合并报表处理 在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产 负债表的期初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合 并资产负债表的期初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负 债表的期初余额。 在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期 末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合 并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、 费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在 报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公 司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资， 按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和， 减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计 入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转 为当期投资收益。 因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资 产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置 价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本 公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 (6) 分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项 处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置 投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控 制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权 时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时 的会计政策实施会计处理。 处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表 明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情 况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少 一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。 6、 合营安排分类及共同经营会计处理方法 √适用 □不适用 (1) 合营安排的分类 合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共 同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安 排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务 架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成 的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规 规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产 2019 年年度报告 63 / 162 和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负 债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分 别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清 偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该 安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。 相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本集团对合 营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本集 团分别确定各项合营安排的分类。 确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（五）20。 (2) 共同经营的会计处理方法 本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行 会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债， 以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份 额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营 发生的费用。 本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出 售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售 的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团全额确 认该损失。本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三 方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合 《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该 部分损失。 本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该 共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本集团制定的金融工具或长期股 权投资计量的会计政策进行会计处理。 7、 现金及现金等价物的确定标准 本集团现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款；现金等价物包括本集团持有的期限短 （一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小 的投资。 8、 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用 本集团外币交易均按交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中 间价，下同）即期汇率折算为记账本位币。 (1) 汇兑差额的处理 在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币 性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负 债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目， 仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性 项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差 额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本 金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。 (2) 外币财务报表的折算 本集团对境外经营的财务报表进行折算时，遵循下列规定：资产负债表中的资产和负债项目， 采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发 2019 年年度报告 64 / 162 生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期加权平均汇率折算。 按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。比较财务报表的折算比照上 述规定处理。 9、 金融工具 √适用 □不适用 在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 (1) 金融资产的分类、确认和计量 本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为： 以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认 金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据， 本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。 ①以摊余成本计量的金融资产 本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金 融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金 和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊 余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。 ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此 类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公允价值计 量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入 计入当期损益。 此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综 合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益 转入留存收益，不计入当期损益。 ③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金 融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初 始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后续计量，公允价值 变动计入当期损益。 (2) 金融负债的分类、确认和计量 金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融 负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益， 其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债 的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会 计有关外，公允价值变动计入当期损益。 被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险 变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信 用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按 2019 年年度报告 65 / 162 上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的， 本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。 ②其他金融负债 除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担 保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确 认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 (3) 金融资产转移的确认依据和计量方法 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； ② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资 产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃 了对该金融资产的控制。 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融 资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对 价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止 确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分 的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融 资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则 继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。 (4) 金融负债的终止确认 金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部分金 融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且 新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融 负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债， 同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。 金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现 金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。 (5) 金融资产和金融负债的抵销 当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可 执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金 融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表 内分别列示，不予相互抵销。 (6) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价 值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格， 且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估 值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使 用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选 2019 年年度报告 66 / 162 择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能 优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不 可输入值。 (7) 权益工具 权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行 （含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用 从权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。 本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利 润分配处理。 10、 金融资产减值 本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动 计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、其他应收款、 债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计 政策计提减值准备和确认信用减值损失。 (1) 减值准备的确认方法 本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方 法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。 信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收 取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减 值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。 预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自 初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个 存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本集团按 照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑 所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并 未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险自初始确 认后是否已显著增加，而采用未来 12 月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准 备。 (2) 信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准 如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确 定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本集 团采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来 确定自初始确认后信用风险是否显著增加。 (3) 以组合为基础评估预期信用风险的组合方法 本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存 在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收 款项等。 除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组 别，在组合的基础上评估信用风险。 2019 年年度报告 67 / 162 (4) 金融资产减值的会计处理方法 期末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备 的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减 值利得。 (5) 各类金融资产信用损失的确定方法 ①应收票据 本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收 票据的信用风险特征，将其划分为不同组合： 项 目 确定组合的依据 银行承兑汇票 承兑人为信用风险较小的银行 商业承兑汇票 根据承兑人的信用风险划分。 ②应收账款 对于不含重大融资成分的应收账款，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计 量损失准备。 对于包含重大融资成分的应收账款和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期 信用损失的金额计量损失准备。 除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合： 项 目 确定组合的依据 账龄组合 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。 ③其他应收款 本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、 或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基 于其信用风险特征，将其划分为不同组合： 项 目 确定组合的依据 日常类组合 本组合为日常经常活动中应收取的各类押金、代垫款、质保金等应收款项。 项目贷款组合 涉及本集团投资并参与管理的项目贷款。 内部往来组合 涉及合并范围内各主体内部往来的应收款项。 ④长期应收款 对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，本集团依据其信用风险自初始确认后是否已 经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减 值损失。 除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合： 项 目 确定组合的依据 项目贷款组合 涉及本集团投资并参与管理的项目贷款。 11、 应收票据 应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 12、 应收账款 应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 2019 年年度报告 68 / 162 13、 应收款项融资 □适用 √不适用 14、 其他应收款 其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 15、 存货 √适用 □不适用 (1) 存货分类：本集团存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程中的 在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为材料采购、原材料、 低值易耗品、包装物、库存商品等。 (2) 存货的确认：本集团存货同时满足下列条件的，予以确认： ①与该存货有关的经济利益很可能流入企业； ②该存货的成本能够可靠地计量。 (3) 存货取得和发出的计价方法：本集团取得的存货按成本进行初始计量，发出按加权平均法确 定发出存货的实际成本。 (4) 低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次摊销 法进行摊销。 (5) 期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变 现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。 ①可变现净值的确定方法： 确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表 日后事项的影响等因素。 为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本 计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。 为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。 持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为 基础计算。 ②存货跌价准备按照单个存货项目计提。 对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。 与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他 项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。 (6) 存货的盘存制度：本集团采用永续盘存制。 16、 持有待售资产 √适用 □不适用 (1) 持有待售类别的确认标准 本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非 流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持 有待售类别，同时满足下列条件： 2019 年年度报告 69 / 162 ①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； ②出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出 售将在一年内完成。有关规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已 经获得批准。确定的购买承诺，是指本集团与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议 包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性 极小。 本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成” 的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日 将其划分为持有待售类别。 处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交 易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则 第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。 (2) 持有待售类别的会计处理方法 本集团对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置 费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的， 其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处 置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售 类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日 持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在 划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉 账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减 值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外 适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。持有 待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息 和其他费用继续予以确认。 递延所得税资产、《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公 允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资 产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本集团制定的相应会计政策进行计量。 处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个 处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。 非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或 非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的 账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的 金额；；②可收回金额。 17、 债权投资 (1) 债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 18、 其他债权投资 (1) 其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 19、 长期应收款 (1) 长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 2019 年年度报告 70 / 162 20、 长期股权投资 √适用 □不适用 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。 (1) 初始计量 本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量： ①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并 对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为 长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以 及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进 行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律 服务费用等，于发生时计入当期损益。 合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方 合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额 作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本 公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益 性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。 B、非同一控制下的企业合并中，本集团区别下列情况确定合并成本： a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的 资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值； b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价 值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本； c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生 时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或 债务性证券的初始确认金额； d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事 项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。 ②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定 其初始投资成本： A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资 成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成 本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权益 工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。 C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 7 号-非货币性资产交换》确定。 D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12 号--债务 重组》确定。 ③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投 资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投 资的初始投资成本。 (2) 后续计量 能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资 单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 ①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投 资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 ②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于 2019 年年度报告 71 / 162 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股 权投资的成本。 取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份 额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣 告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单 位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价 值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨 认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政 策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进 行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投 资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承 担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏 损分担额后，恢复确认收益分享额。 计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现 内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。 本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。 本集团对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包 括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本集 团都按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投 资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。 ③本集团处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益 法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的 基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。 ④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降，从而丧失控制权但能实 施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核 算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额， 与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后， 按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。 (3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分 享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。 重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者 与其他方一起共同控制这些政策的制定。 (4) 减值测试方法及减值准备计提方法 长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“资产减值”会计政策 执行。 21、 投资性房地产 如果采用成本计量模式的： 折旧或摊销方法 (1) 本集团的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括： ①已出租的土地使用权； ②持有并准备增值后转让的土地使用权； ③已出租的建筑物。 2019 年年度报告 72 / 162 (2) 本集团投资性房地产同时满足下列条件的，予以确认： ①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业； ②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。 (3) 初始计量 投资性房地产按照成本进行初始计量。 ①外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出； ②自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出 构成； ③以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。 (4) 后续计量 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。采用成本模式计量的投资性房地产，采 用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。 本集团有确凿证据表明房地产用途发生改变，将自用房地产或存货转换为投资性房地产或将 投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。 本集团期末对采用成本模式计量的投资性房地产按其成本与可收回金额孰低计价，可收回金 额低于成本的，按两者的差额计提减值准备。减值准备一经计提，不予转回。 22、 固定资产 (1) 确认条件 √适用 □不适用 本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会 计年度的有形资产。 固定资产在同时满足下列条件时，按照成本进行初始计量： ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； ②该固定资产的成本能够可靠地计量。 (2) 折旧方法 √适用 □不适用 与固定资产有关的后续支出，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合规 定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期损益。 本集团的固定资产折旧方法为年限平均法。 各类固定资产的使用年限、残值率、年折旧率列示如下： 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率 房屋、建筑物 年限平均法 20 10% 4.5% 机器设备 年限平均法 10 10% 9% 运输工具 年限平均法 5 10% 18% 其它设备 年限平均法 5 10% 18% 本集团在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使 用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异 的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折 旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。 (3) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 √适用 □不适用 本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的 租赁为融资租赁。 2019 年年度报告 73 / 162 融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两 者中较低者确定。 融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满 时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能 够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 (4) 固定资产的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。 23、 在建工程 √适用 □不适用 （1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的 借款费用和汇兑损益。 （2）本集团在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到 预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧； 待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。 （3）在建工程的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。 24、 借款费用 √适用 □不适用 (1) 借款费用资本化的确认原则和资本化期间 本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足 下列条件时予以资本化，计入相关资产成本： ① 资产支出已经发生； ② 借款费用已经发生； ③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月 的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产 的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可 使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本 化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。 符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可 销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 (2) 借款费用资本化金额的计算方法 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息 费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后 的金额确定。 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借 款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的 利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。 资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当 期损益。 25、 生物资产 □适用 √不适用 2019 年年度报告 74 / 162 26、 油气资产 □适用 √不适用 27、 使用权资产 □适用 √不适用 28、 无形资产 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用 本集团无形资产是指本集团所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 (1) 无形资产的确认 本集团在同时满足下列条件时，予以确认无形资产： ①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业； ②该无形资产的成本能够可靠地计量。 (2) 无形资产的计量 ①本集团无形资产按照成本进行初始计量。 ②无形资产的后续计量 A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直 线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计 估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该 无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形 资产的摊销政策进行摊销。 B、无形资产的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。 内部研究开发支出会计政策 □适用 √不适用 29、 长期待摊费用 √适用 □不适用 本集团将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的各项费用确认为长 期待摊费用。本集团的长期待摊费用主要为装修费。按项目受益期采用直线法摊销。 30、 长期资产减值 √适用 □不适用 当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值： （1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。 （2）本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生 重大变化，从而对本集团产生不利影响。 （3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未 来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。 （4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。 （5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。 （6）本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的 净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。 （7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。 2019 年年度报告 75 / 162 本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产（使用 寿命不确定的除外）等适用《企业会计准则第 8 号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在 减值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后 的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价值 的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同 时计提相应的资产减值准备。 有迹象表明一项资产可能发生减值的，本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当 难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金 额。 资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资 产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是 否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象， 每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 31、 职工薪酬 职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补 偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配 偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。 (1) 短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损 益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。 (2) 离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集 团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。 其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离 职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。 A、设定提存计划 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债， 并计入当期损益或相关资产成本。 B、设定受益计划 本集团尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。 (3) 辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计 入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集 团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 (4) 其他长期职工福利的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划 的会计政策进行处理；除此以外的，按照上述设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工 福利净负债或净资产。 2019 年年度报告 76 / 162 32、 租赁负债 □适用 √不适用 33、 预计负债 √适用 □不适用 (1) 预计负债的确认标准 本集团规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债： ①该义务是企业承担的现时义务； ②履行该义务很可能导致经济利益流出企业； ③该义务的金额能够可靠地计量。 (2) 预计负债的计量方法 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连 续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在 其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理： ①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。 ②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。 在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。 货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。 本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能 够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真 实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 34、 与回购本集团股份相关的会计处理方法 本集团按法定程序报经批准采用收购本集团股票方式减资的，按注销股票面值总额减少股本， 购回股票支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部分， 依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；低于面值总额的，低于面值总额的部 分增加资本公积（股本溢价）。 本集团回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股 成本。 库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积(股本溢价)；低于库存股成 本的部分，依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积、未分配利润。 因实行股权激励回购本集团股份的，在回购时，按照回购股份的全部支出作为库存股处理， 同时进行备查登记。 35、 股份支付 □适用 √不适用 36、 优先股、永续债等其他金融工具 □适用 √不适用 2019 年年度报告 77 / 162 37、 收入 √适用 □不适用 本集团的收入包括资产管理收入、投资业务收入、租赁收入和销售商品收入等。 (1) 资产管理收入 本集团资产管理收入包括管理费收入、财顾费收入、咨询费收入等。 本集团按照资产管理合约规定的比率收取资产管理服务费，按资产管理服务期限采用直线法 确认资产管理服务收入。 (2) 投资业务收入 本集团投资业务收入包括股权投资收入、债权投资收入等。 本集团在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认投资业务收 入。 (3) 租赁收入 本集团租赁收入按照有关租赁合同或协议约定的租金金额在租赁期内各个期间按照直线法确 认收人的实现。 (4) 销售商品收入 本集团在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联 系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的 成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。 38、 政府补助 √适用 □不适用 本集团的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府 补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府 补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确定补助对象， 以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件 的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。 (1) 政府补助的确认 政府补助同时满足下列条件时，予以确认： ①能够满足政府补助所附条件； ②能够收到政府补助。 (2) 政府补助的计量： ① 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按 照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 ② 与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在 该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转 让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收 益，在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的， 取得时直接计入当期损益。 与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 ③ 取得政策性优惠贷款贴息，区分以下两种取得方式进行会计处理： A、财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以 实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。 2019 年年度报告 78 / 162 B、财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。 ④ 已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理： A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。 B、属于其他情况的，直接计入当期损益。 39、 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用 本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。 (1) 递延所得税资产 ①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得的 用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用 税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。 ②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣 暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。 ③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足 够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能 获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。 (2) 递延所得税负债 资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿 该负债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。 40、 租赁 (1) 经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成 本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。 本集团作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内； 对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用， 计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他 经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。 (2) 融资租赁的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值 两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额 作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、 律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个 期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。 在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为 折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合 同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。 本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满 时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取 得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。 本集团作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为 应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保 2019 年年度报告 79 / 162 余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行 分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。 (3) 新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法 □适用 √不适用 其他重要的会计政策和会计估计 √适用 □不适用 41、 公允价值计量 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，考虑该资产或负债的特征；假 定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易；假定出 售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，假定该 交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实 现其经济利益最大化所使用的假设。 本集团根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易 价格相等；交易价格与公允价值不相等的，将相关利得或损失计入当期损益，但相关会计准则另 有规定的除外。 本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估 值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值， 只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 本集团公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使 用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产 或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直 接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 本集团以公允价值计量非金融资产，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的 能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。以公允价 值计量负债，假定在计量日将该负债转移给其他市场参与者，而且该负债在转移后继续存在，并 由作为受让方的市场参与者履行义务。以公允价值计量自身权益工具，假定在计量日将该自身权 益工具转移给其他市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场 参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。 本集团以市场风险和信用风险的净敞口为基础管理金融资产和金融负债的，以计量日市场参 与者在当前市场条件下有序交易中出售净多头（即资产）或者转移净空头（即负债）的价格为基 础，计量该金融资产和金融负债组合的公允价值。 42、 终止经营 终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或 划分为持有待售类别： （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区； （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关 联计划的一部分； （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。 本集团在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定 义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。 终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。 对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作 为可比会计期间的终止经营损益列报。拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组 成部分的条件的，自停止使用日起作为终止经营列报。因出售对子公司的投资等原因导致其丧失 对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并利润表中列报相关终止经营损益。 2019 年年度报告 80 / 162 43、 分部报告 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产 生收入、发生费用；（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资 源、评价其业绩；（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计 信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分 部。 44、 重要会计政策和会计估计的变更 (1) 重要会计政策变更 √适用 □不适用 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注(受重要影响的报表项目名称和金额) ①执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会 计准则第 22 号——金融工具确认和计量（2017 年修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计 准则第 23 号——金融资产转移（2017 年修订）》 （财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计（2017 年修订）》（财会〔2017〕 9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计 准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》 （财会〔2017〕14 号）（上述准则统称“新金 融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。 经本集团第九 届董事会第一 次临时会议于 2019 年 2 月 14 日决议通过，本 集团于 2019 年 1 月 1 日起开始 执行前述新金 融工具准则。 见其他说明 ②财务报表格式变更 财政部于 2019 年 4 月、9 月分别发布了《关于 修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通 知》（财会[2019]6 号）、《关于修订印发合并 财务报表格式（2019 版）的通知》（财会[2019]16 号），对一般企业财务报表、合并财务报表格式 作出了修订，本公司已根据其要求按照一般企业 财务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收 入准则和新租赁准则的企业）、合并财务报表格 式编制财务报表。 主要变化如下： A、将“应收票据及应收账款”行项目拆分为 “应收票据”行项目及“应收账款”行项 目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分 为“应付票据”行项目及“应付账款”行项 目；B、新增“应收款项融资”行项目；C、 列报于“其他应收款”或“其他应付款”行 项目的应收利息或应付利息，仅反映相关金 融工具已到期可收取或应支付，但于资产负 债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利 率法计提的金融工具的利息包含在相应金融 工具的账面余额中；D、将“资产减值损失”、 “信用减值损失”行项目自“其他收益”行 项目前下移至“公允价值变动收益”行项目 后，并将“信用减值损失”行项目列于“资 产减值损失”行项目之前；E、“投资收益” 行项目的其中项新增“以摊余成本计量的金 融资产终止确认收益”行项目。本集团根据 上述列报要求相应追溯重述了比较报表。 2019 年年度报告 81 / 162 其他说明 在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融 工具准则施行日，以本集团该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资 产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类： 按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当 期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产 终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入 当期损益。 在新金融工具准则下，本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公 允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同计提减值准 备并确认信用减值损失。 本集团追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据 与新金融工具准则不一致的，本集团选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数， 本集团调整 2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的 财务报表未予重述。 执行新金融工具准则对本集团的主要变化和影响如下： 本集团持有的某些股票、股权、基金投资，其收益取决于市场的公允价值和未来的交易安排， 原分类为可供出售金融资产。本集团根据其持有的目的和未来交易安排的预期，在 2019 年 1 月 1 日及以后重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产或 其他非流动金融资产。 A、首次执行日前后金融资产分类和计量对比表 a、对合并财务报表的影响 单位:元 币种:人民币 2018 年 12 月 31 日（变更前） 2019 年 1 月 1 日（变更后） 项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 93,277,191.04 货币资金 摊余成本 93,277,191.04 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益 90,861,249.20 交易性金融 资产 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益 90,861,249.20 应收账款 摊余成本 772,629.81 应收账款 摊余成本 772,629.81 其他应收款 摊余成本 52,950,990.72 其他应收款 摊余成本 52,950,990.72 一年内到期 的非流动资 产 摊余成本 54,257,027.60 一年内到期 的非流动资 产 摊余成本 54,257,027.60 其他流动资 产 摊余成本 90,000,000.00 其他流动资 产 摊余成本 90,000,000.00 可供出售金 融资产 以公允价值计 量且其变动计 入其他综合收 益（权益工具） 127,822,704.90 交易性金融 资产 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益 127,822,704.90 以成本计量 （权益工具） 8,446,863.20 其他非流动 金融资产 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益 15,652,219.68 长期应收款 摊余成本 74,628,717.36 长期应收款 摊余成本 74,628,717.36 2019 年年度报告 82 / 162 b、对公司财务报表的影响 单位:元 币种:人民币 2018 年 12 月 31 日（变更前） 2019 年 1 月 1 日（变更后） 项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 11,558,722.37 货币资金 摊余成本 11,558,722.37 其他应收款 摊余成本 351,842,906.16 其他应收款 摊余成本 351,842,906.16 可供出售金 融资产 以公允价值计 量且其变动计 入其他综合收 益（权益工具） 127,822,704.90 交易性金融 资产 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益 127,822,704.90 以成本计量 （权益工具） 7,420,000.00 其他非流动 金融资产 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益 14,611,895.51 B、首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新 金融资产账面价值的调节表 a、对合并报表的影响 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 12 月 31 日（变更前） 重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日 （变更后） 摊余成本： 应收账款 772,629.81 加：执行新收入准则的调整 减：转出至应收款项融资 重新计量：预计信用损失准 备 按新金融工具准则列示的 余额 772,629.81 其他应收款 52,950,990.72 重新计量：预计信用损失准 备 按新金融工具准则列示的 余额 52,950,990.72 一年内到期的非流动资产 54,257,027.60 重新计量：预计信用损失准 备 按新金融工具准则列示的 余额 54,257,027.60 长期应收款 74,628,717.36 重新计量：预计信用损失准 备 按新金融工具准则列示的 余额 74,628,717.36 以公允价值计量且其变动 计入当期损益： 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 （原准则） 90,861,249.20 2019 年年度报告 83 / 162 减：转入交易性金融资产 90,861,249.20 按新金融工具准则列示的 余额 —— 交易性金融资产 —— 加：自以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产（原准则）转入 90,861,249.20 自可供出售金融资产（原准 则）转入 127,822,704.90 按新金融工具准则列示的 余额 218,683,954.10 其他非流动金融资产 —— 加：自可供出售金融资产 （原准则）转入 8,446,863.20 重新计量：公允价值调整 7,205,356.48 按新金融工具准则列示的 余额 15,652,219.68 以公允价值计量且其变动 计入其他综合收益： 可供出售金融资产（原准 则） 136,269,568.10 减：转出至交易性金融资产 127,822,704.90 减：转出至其他非流动金融 资产 8,446,863.20 按新金融工具准则列示的 余额 —— b、对公司财务报表的影响 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 12 月 31 日（变更前） 重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日 （变更后） 摊余成本： 其他应收款 351,842,906.16 重新计量：预计信用损失 准备 按新金融工具准则列示的 余额 351,842,906.16 以公允价值计量且其变动 计入当期损益： 交易性金融资产 —— 自可供出售金融资产（原 准则）转入 127,822,704.90 按新金融工具准则列示的 余额 127,822,704.90 其他非流动金融资产 —— 加：自可供出售金融资产 （原准则）转入 7,420,000.00 重新计量：公允价值调整 7,191,895.51 按新金融工具准则列示的 14,611,895.51 2019 年年度报告 84 / 162 余额 以公允价值计量且其变动 计入其他综合收益： 可供出售金融资产（原准 则） 135,242,704.90 减：转出至交易性金融资 产 127,822,704.90 减：转出至其他非流动金 融资产 7,420,000.00 按新金融工具准则列示的 余额 —— C、首次执行日，金融资产减值准备调节表 a、对合并报表的影响 单位:元 币种:人民币 计量类别 2018 年 12 月 31 日 （变更前） 重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日 （变更后） 摊余成本： 应收账款减值准备 6,701,685.48 6,701,685.48 其他应收款减值准备 21,320,404.24 21,320,404.24 一年内到期的其他非流 动资产减值准备 1,678,052.40 1,678,052.40 长期应收款减值准备 2,308,104.66 2,308,104.66 b、对公司财务报表的影响 单位:元 币种:人民币 计量类别 2018 年 12 月 31 日 （变更前） 重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日 （变更后） 摊余成本： 应收账款减值准备 763,749.59 763,749.59 其他应收款减值准备 2,888,993.98 2,888,993.98 D、对 2019 年 1 月 1 日留存收益和其他综合收益的影响 单位:元 币种:人民币 项目 合并未分配利润 合并盈余公积 合并其他综合收益 2018 年 12 月 31 日 -610,150,417.64 77,749,737.49 83,664,955.64 1、将可供出售金融资产重分类为 其他权益工具投资并重新计量 83,994,337.69 -78,591,128.53 2019 年 1 月 1 日 -526,156,079.95 77,749,737.49 5,073,827.11 E、对 2019 年 1 月 1 日负债科目的影响 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 12 月 31 日 （变更前） 重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日 （变更后） 短期借款 49,862,819.47 146,242.31 50,009,061.78 一年内到期的非流动负债 114,318,660.00 548,357.03 114,867,017.03 其他应付款 34,877,425.72 -694,599.34 34,182,826.38 递延所得税负债 28,017,816.15 1,802,147.32 29,819,963.47 2019 年年度报告 85 / 162 (2) 重要会计估计变更 □适用 √不适用 (3) 2019 年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项 目情况 √适用 □不适用 合并资产负债表 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 流动资产： 货币资金 93,277,191.04 93,277,191.04 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 218,683,954.10 218,683,954.10 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 90,861,249.20 -90,861,249.20 衍生金融资产 应收票据 应收账款 772,629.81 772,629.81 应收款项融资 预付款项 917,020.48 917,020.48 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 52,950,990.72 52,950,990.72 其中：应收利息 209,282.23 209,282.23 应收股利 3,077,500.00 3,077,500.00 买入返售金融资产 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 54,257,027.60 54,257,027.60 其他流动资产 90,000,000.00 90,000,000.00 流动资产合计 383,036,108.85 510,858,813.75 127,822,704.90 非流动资产： 发放贷款和垫款 债权投资 可供出售金融资产 136,269,568.10 -136,269,568.10 其他债权投资 持有至到期投资 长期应收款 74,628,717.36 74,628,717.36 长期股权投资 141,116,951.14 141,116,951.14 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 15,652,219.68 15,652,219.68 投资性房地产 23,012,495.90 23,012,495.90 固定资产 1,440,688.04 1,440,688.04 在建工程 生产性生物资产 2019 年年度报告 86 / 162 油气资产 使用权资产 无形资产 20,965,317.13 20,965,317.13 开发支出 商誉 长期待摊费用 5,079,145.33 5,079,145.33 递延所得税资产 13.25 13.25 其他非流动资产 149,552,268.96 149,552,268.96 非流动资产合计 552,065,165.21 431,447,816.79 -120,617,348.42 资产总计 935,101,274.06 942,306,630.54 7,205,356.48 流动负债： 短期借款 49,862,819.47 50,009,061.78 146,242.31 向中央银行借款 拆入资金 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 1,218,439.96 1,218,439.96 预收款项 7,174,277.46 7,174,277.46 卖出回购金融资产款 吸收存款及同业存放 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付职工薪酬 1,176,726.68 1,176,726.68 应交税费 1,553,906.57 1,553,906.57 其他应付款 34,877,425.72 34,182,826.38 -694,599.34 其中：应付利息 694,599.34 -694,599.34 应付股利 49,887.50 49,887.50 应付手续费及佣金 应付分保账款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 114,318,660.00 114,867,017.03 548,357.03 其他流动负债 流动负债合计 210,182,255.86 210,182,255.86 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 36,745,280.00 36,745,280.00 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 28,017,816.15 29,819,963.47 1,802,147.32 其他非流动负债 2019 年年度报告 87 / 162 非流动负债合计 64,763,096.15 66,565,243.47 1,802,147.32 负债合计 274,945,352.01 276,747,499.33 1,802,147.32 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 711,132,100.00 711,132,100.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 392,777,704.41 392,777,704.41 减：库存股 其他综合收益 83,664,955.64 5,073,827.11 -78,591,128.53 专项储备 盈余公积 77,749,737.49 77,749,737.49 一般风险准备 未分配利润 -610,150,417.64 -526,156,079.95 83,994,337.69 归属于母公司所有者权益（或 股东权益）合计 655,174,079.90 660,577,289.06 5,403,209.16 少数股东权益 4,981,842.15 4,981,842.15 所有者权益（或股东权益） 合计 660,155,922.05 665,559,131.21 5,403,209.16 负债和所有者权益（或股 东权益）总计 935,101,274.06 942,306,630.54 7,205,356.48 各项目调整情况的说明： □适用 √不适用 母公司资产负债表 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 流动资产： 货币资金 11,558,722.37 11,558,722.37 交易性金融资产 127,822,704.90 127,822,704.90 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 应收款项融资 预付款项 51,577.98 51,577.98 其他应收款 351,842,906.16 351,842,906.16 其中：应收利息 应收股利 3,077,500.00 3,077,500.00 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 363,453,206.51 491,275,911.41 127,822,704.90 非流动资产： 债权投资 可供出售金融资产 135,242,704.90 -135,242,704.90 2019 年年度报告 88 / 162 其他债权投资 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 324,316,839.51 324,316,839.51 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 14,611,895.51 14,611,895.51 投资性房地产 23,012,495.90 23,012,495.90 固定资产 813,288.42 813,288.42 在建工程 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 20,965,317.13 20,965,317.13 开发支出 商誉 长期待摊费用 418,606.44 418,606.44 递延所得税资产 其他非流动资产 149,552,268.96 149,552,268.96 非流动资产合计 654,321,521.26 533,690,711.87 -120,630,809.39 资产总计 1,017,774,727.77 1,024,966,623.28 7,191,895.51 流动负债： 短期借款 10,000,000.00 10,018,608.34 18,608.34 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 781,095.01 781,095.01 预收款项 5,905,778.67 5,905,778.67 应付职工薪酬 412,079.10 412,079.10 应交税费 712,537.02 712,537.02 其他应付款 174,204,412.52 173,972,627.72 -231,784.80 其中：应付利息 231,784.80 -231,784.80 应付股利 49,887.50 49,887.50 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 88,238,500.00 88,451,676.46 213,176.46 其他流动负债 流动负债合计 280,254,402.32 280,254,402.32 非流动负债： 长期借款 34,000,000.00 34,000,000.00 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 26,197,042.75 27,995,016.63 1,797,973.88 2019 年年度报告 89 / 162 其他非流动负债 非流动负债合计 60,197,042.75 61,995,016.63 1,797,973.88 负债合计 340,451,445.07 342,249,418.95 1,797,973.88 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 711,132,100.00 711,132,100.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 384,753,992.60 384,753,992.60 减：库存股 其他综合收益 78,591,128.53 -78,591,128.53 专项储备 盈余公积 77,749,737.49 77,749,737.49 未分配利润 -574,903,675.92 -490,918,625.76 83,985,050.16 所有者权益（或股东权益） 合计 677,323,282.70 682,717,204.33 5,393,921.63 负债和所有者权益（或股 东权益）总计 1,017,774,727.77 1,024,966,623.28 7,191,895.51 各项目调整情况的说明： □适用 √不适用 (4) 2019 年起执行新金融工具准则或新租赁准则追溯调整前期比较数据说明 □适用 √不适用 45、 其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 90 / 162 (六)税项 1、 主要税种及税率 主要税种及税率情况 √适用 □不适用 税种 计税依据 税率 增值税 本集团中的部分子公司为增值税小规模纳税人，应 税收入按照 3%的征收率计算应纳税额。根据《财政 部、国家税务总局、海关总署关于深化增值税改革 有关政策的公告》（财政部、国家税务总局、海关 总署公告[2019]39 号）规定，本集团按照该规定， 本来执行 10%的增值税税率，自 2019 年 4 月 1 日起 税率调整 9%，同时本集团还有执行 6%的增值税税 率。 9%、6% 消费税 营业税 城市维护建设税 应纳流转税额 7%、5%、1% 企业所得税 按应纳税所得额计缴（详见下表） 25% 教育费附加 应纳流转税额 3% 地方教育费附加 应纳流转税额 1% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 √适用 □不适用 纳税主体名称 所得税税率（%） 本公司及国内子公司 企业所得税税率 25 （部分子公司符合小微企业暂时适用 20） 大江食品（香港）有限公司 香港利得税税率 16.5 Greencourt Capital L.P. 英属维尔京群岛税率 Greencourt Capital Inc 所得税率 21（州税 8.6） Greencourt Group LLC 所得税率 21（州税 8.6） Greencourt Investors LLC 所得税率 21（州税 8.6） Greencourt Asset Management LLC 所得税率 21（州税 8.6） 2、 税收优惠 √适用 □不适用 （1）根据财税 2019 财税【2019】13 号对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部 分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过 100 万元 但不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。 （2）本公司全资持有的绿庭泽禾二号私募投资基金为注册的证券投资基金。根据财税[2008]1 号文件规定：（一）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（二）对投资者从 证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。（三）对证券投资基金管理人运用基金 买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 3、 其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 91 / 162 (七)合并财务报表项目注释 1、 货币资金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 库存现金 42,305.79 32,788.30 银行存款 102,754,625.36 69,707,021.73 其他货币资金 28,175,386.66 23,537,381.01 合计 130,972,317.81 93,277,191.04 其中：存放在境外的款项总额 56,139,863.28 63,116,797.47 其他说明 注：截至 2019 年 12 月 31 日，本集团使用受限的货币资金为 557,057.98 元（年初使用受限 的货币资金为人民币 381.96 元），系贷款的融资保证金 300,000.00 元和证券账户投资保证金 257,057.98 元。 2、 交易性金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 169,240,202.24 218,683,954.10 其中： 权益工具投资 169,240,202.24 218,683,954.10 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 其中： 合计 169,240,202.24 218,683,954.10 其他说明： □适用 √不适用 3、 衍生金融资产 □适用 √不适用 4、 应收票据 (1) 应收票据分类列示 □适用 √不适用 (2) 期末公司已质押的应收票据 □适用 √不适用 (3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据 □适用 √不适用 (4) 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用 2019 年年度报告 92 / 162 (5) 按坏账计提方法分类披露 □适用 √不适用 按单项计提坏账准备： □适用 √不适用 按组合计提坏账准备： □适用 √不适用 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露： □适用 √不适用 (6) 坏账准备的情况 □适用 √不适用 (7) 本期实际核销的应收票据情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 5、 应收账款 (1) 按账龄披露 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 账龄 期末账面余额 1 年以内 其中：1 年以内分项 1 年以内 1,320,244.87 1 年以内小计 1,320,244.87 1 至 2 年 804,688.35 2 至 3 年 3 年以上 6,776,008.69 3 至 4 年 4 至 5 年 5 年以上 合计 8,900,941.91 2019 年年度报告 93 / 162 (2) 按坏账计提方法分类披露 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面 价值 账面余额 坏账准备 账面 价值 金额 比例(%) 金额 计提比例 (%) 金额 比例(%) 金额 计提比例 (%) 按单项计提坏账准备 6,776,008.69 76.13 6,776,008.69 100.00 6,677,789.71 89.34 6,677,789.71 100.00 其中： 单项计提坏账准备的应 收账款 6,776,008.69 76.13 6,776,008.69 100.00 6,677,789.71 89.34 6,677,789.71 100.00 按组合计提坏账准备 2,124,933.22 23.87 120,076.20 5.65 2,004,857.02 796,525.58 10.66 23,895.77 3.00 772,629.81 其中： 账龄组合 2,124,933.22 23.87 120,076.20 5.65 2,004,857.02 796,525.58 10.66 23,895.77 3.00 772,629.81 合计 8,900,941.91 6,896,084.89 2,004,857.02 7,474,315.29 6,701,685.48 772,629.81 2019 年年度报告 94 / 162 ① 按单项计提坏账准备： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由 茂名市德嘉商贸有限公司 6,012,245.57 6,012,245.57 100.00 预计无法收回 厦门中马进出口有限公司 330,430.76 330,430.76 100.00 预计无法收回 上海永和大王餐饮有限公司 127,490.00 127,490.00 100.00 预计无法收回 上海汇润食品有限公司 113,952.00 113,952.00 100.00 预计无法收回 其他 191,890.36 191,890.36 100.00 预计无法收回 合计 6,776,008.69 6,776,008.69 100.00 / 按单项计提坏账准备的说明： □适用 √不适用 ② 按组合计提坏账准备： √适用 □不适用 组合计提项目：账龄组合 单位：元 币种：人民币 名称 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 1,320,244.87 39,607.36 3.00 1 至 2 年 804,688.35 80,468.84 10.00 合计 2,124,933.22 120,076.20 5.65 按组合计提坏账的确认标准及说明： √适用 □不适用 注：按账龄组合计提坏账的确认标准主要是基于公司的历史经营经验计提。 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露： □适用 √不适用 (3) 坏账准备的情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转 回 转销或核 销 其他变动 单项计提 6,677,789.71 98,218.98 6,776,008.69 账龄组合 23,895.77 94,935.09 146.15 1,391.49 120,076.20 合计 6,701,685.48 94,935.09 146.15 99,610.47 6,896,084.89 注：其他变动是汇率变动。 其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 2019 年年度报告 95 / 162 (4) 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 √适用 □不适用 本集团按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 7,853,682.01 元，占应收账款年 末余额合计数的比例为 88.23 %，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 6,586,944.41 元。 (6) 因金融资产转移而终止确认的应收账款 □适用 √不适用 (7) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 6、 应收款项融资 □适用 √不适用 7、 预付款项 (1) 预付款项按账龄列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内 39,948.16 35.03 917,020.48 100.00 1 至 2 年 74,091.94 64.97 2 至 3 年 3 年以上 合计 114,040.10 100.00 917,020.48 100.00 (2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况 √适用 □不适用 本集团按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 114,040.10 元，占预付账款年 末余额合计数的比例为 100.00% 其他说明 □适用 √不适用 2019 年年度报告 96 / 162 8、 其他应收款 (1) 项目列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应收利息 1,963,370.29 209,282.23 应收股利 651,750.00 3,077,500.00 其他应收款 25,673,463.08 49,664,208.49 合计 28,288,583.37 52,950,990.72 其他说明： □适用 √不适用 (2) 应收利息 ① 应收利息分类 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 定期存款 4,560.00 委托贷款 204,722.23 债券投资 借款利息 2,174,118.71 减：坏账准备 -210,748.42 合计 1,963,370.29 209,282.23 ② 重要逾期利息 □适用 √不适用 ③ 坏账准备计提情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来 12 个月预 期信用损失 整个存续期预期 信用损失(未发 生信用减值) 整个存续期预期 信用损失(已发 生信用减值) 2019 年 1 月 1 日余额 2019 年 1 月 1 日余额在本期 --转入第二阶段 --转入第三阶段 --转回第二阶段 --转回第一阶段 本期计提 208,346.76 208,346.76 本期转回 本期转销 本期核销 其他变动 2,401.66 2,401.66 2019 年 12 月 31 日余额 210,748.42 210,748.42 注：其他变动系汇率变动。 2019 年年度报告 97 / 162 对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 (3) 应收股利 √适用 □不适用 ① 应收股利情况 单位：元 币种：人民币 项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额 申万宏源证券有限公司 651,750.00 3,077,500.00 合计 651,750.00 3,077,500.00 ② 重要的账龄超过 1 年的应收股利 □适用 √不适用 ③ 坏账准备计提情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 (4) 其他应收款 ① 按账龄披露 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 账龄 期末账面余额 1 年以内 其中：1 年以内分项 1 年以内 23,337,696.91 1 年以内小计 23,337,696.91 1 至 2 年 2,706,409.28 2 至 3 年 1,102,356.52 3 年以上 19,951,104.48 3 至 4 年 4 至 5 年 5 年以上 合计 47,097,567.19 ② 按款项性质分类情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 对项目公司贷款 18,835,740.00 27,972,898.79 保证金、押金、备用金 5,596,447.39 5,074,084.70 暂付款 1,612,010.40 1,427,293.23 企业往来款 21,053,369.40 20,093,721.02 股权转让款、退伙尾款 16,416,614.99 合计 47,097,567.19 70,984,612.73 2019 年年度报告 98 / 162 ③ 坏账准备计提情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来12个月预 期信用损失 整个存续期预期 信用损失(未发 生信用减值) 整个存续期预期 信用损失(已发 生信用减值) 2019年1月1日余额 3,112,348.01 18,208,056.23 21,320,404.24 2019年1月1日余额在本期 --转入第二阶段 --转入第三阶段 --转回第二阶段 --转回第一阶段 本期计提 1,885,577.21 1,435,776.97 3,321,354.18 本期转回 2,757,221.44 2,757,221.44 本期转销 本期核销 749,434.66 749,434.66 其他变动 31,531.12 257,470.67 289,001.79 2019年12月31日余额 1,522,800.24 19,901,303.87 21,424,104.11 注：其他变动主要为汇率变动。 对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据： □适用 √不适用 ④ 坏账准备的情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 转销或核销 其他变动 坏账准备 21,320,404.24 3,321,354.18 2,757,221.44 749,434.66 289,001.79 21,424,104.11 合计 21,320,404.24 3,321,354.18 2,757,221.44 749,434.66 289,001.79 21,424,104.11 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 单位名称 转回或收回金额 收回方式 绿庭美房盈一号美元投资基金 1,648,311.30 本期款项收回 GCI Real Estate Investment I L.P. 863,685.12 本期款项收回 合计 2,511,996.42 / ⑤ 本期实际核销的其他应收款情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 核销金额 实际核销的其他应收款 749,434.66 2019 年年度报告 99 / 162 其中重要的其他应收款核销情况： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 单位名称 其他应收款 性质 核销金额 核销原因 履行的核销 程序 款项是否由关联 交易产生 润创保证金 保证金 749,434.66 预计无法收回 管理层批准 否 合计 / 749,434.66 / / / 其他应收款核销说明： □适用 √不适用 ⑥ 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收款期 末余额合计数的 比例(%) 坏账准备 期末余额 GCI 57N, LLC 项目贷款、企 业往来款 19,341,496.50 1 年以内 41.07 956,959.70 1,302,206.09 1-2 年 2.76 130,220.61 684,107.17 2-3 年 1.45 102,616.07 盈发实业投资 有限公司 企业往来款 8,934,444.45 3 年以上 18.97 8,934,444.45 信昌实业投资 有限公司 企业往来款 6,960,837.50 3 年以上 14.78 6,960,837.50 中华农业有限 公司 企业往来款 2,871,553.94 3 年以上 6.10 2,871,553.94 中国金茂（集 团）有限公司 押金 1,725,504.78 1 年以内 3.66 51,765.14 合计 / 41,820,150.43 / 88.79 20,008,397.41 ⑦ 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 ⑧ 因金融资产转移而终止确认的其他应收款 □适用 √不适用 ⑨ 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 9、 存货 (1) 存货分类 □适用 √不适用 (2) 存货跌价准备 □适用 √不适用 2019 年年度报告 100 / 162 (3) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明 □适用 √不适用 (4) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 10、 持有待售资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 减值准备 期末账面价值 公允价值 预计处置 费用 预计处置 时间 固定资产 152,626.87 152,626.87 无形资产 16,504,554.03 16,504,554.03 合计 16,657,180.90 16,657,180.90 / 其他说明： 注：本集团位于上海市松江区石湖荡镇闵塔村的原塔汇养鸡场地块被列入企业减量化清退、清 拆项目范围，被要求实施动拆迁，截至 2019 年 12 月 31 日，本集团预计相关的处置收益足以覆盖 账面价值，所以按账面价值列示在持有待售资产。 11、 持有待售负债 □适用 √不适用 12、 一年内到期的非流动资产 √适用 □不适用 (1) 分类 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 一年内到期的债权投资 一年内到期的其他债权投资 一年内到期的长期应收款 54,763,170.00 55,935,080.00 减：减值准备 -5,476,317.00 -1,678,052.40 合计 49,286,853.00 54,257,027.60 期末重要的债权投资和其他债权投资： □适用 √不适用 其他说明 (2) 一年内到期的非流动资减值准备的情况 关于长期应收款的减值变动情况，可以参见本附注（七）16。 2019 年年度报告 101 / 162 13、 其他流动资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 委托贷款 24,499,886.85 90,000,000.00 减：减值准备 -4,899,977.37 合计 19,599,909.48 90,000,000.00 14、 债权投资 (1) 债权投资情况 □适用 √不适用 (2) 期末重要的债权投资 □适用 √不适用 (3) 减值准备计提情况 □适用 √不适用 本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 15、 其他债权投资 (1) 其他债权投资情况 □适用 √不适用 (2) 期末重要的其他债权投资 □适用 √不适用 (3) 减值准备计提情况 □适用 √不适用 本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 2019 年年度报告 102 / 162 16、 长期应收款 (1) 长期应收款情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 折现 率区 间 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 融资租赁款 其中：未 实现融资收益 分期收款销售 商品 分期收款提供 劳务 项目公司贷款 146,918,772.00 19,299,657.30 127,619,114.70 132,871,902.02 3,986,157.06 128,885,744.96 减：一年内到 期的项目贷款 -54,763,170.00 -5,476,317.00 -49,286,853.00 -55,935,080.00 -1,678,052.40 -54,257,027.60 合计 92,155,602.00 13,823,340.30 78,332,261.70 76,936,822.02 2,308,104.66 74,628,717.36 / (2) 坏账准备计提情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来 12 个月预 期信用损失 整个存续期预 期信用损失(未 发生信用减值) 整个存续期预期 信用损失(已发 生信用减值) 2019 年 1 月 1 日余额 3,986,157.06 3,986,157.06 2019 年 1 月 1 日余额在本期 --转入第二阶段 -2,308,104.66 2,308,104.66 --转入第三阶段 --转回第二阶段 --转回第一阶段 本期计提 5,413,909.50 11,346,440.29 16,760,349.79 本期转回 1,686,243.15 1,686,243.15 本期转销 本期核销 其他变动 70,598.25 168,795.35 239,393.60 2019 年 12 月 31 日余额 5,476,317.00 13,823,340.30 19,299,657.30 注：其他变动主要是汇率变动影响。 对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据 □适用 √不适用 (3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用 √不适用 (4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 2019 年年度报告 103 / 162 17、 长期股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 被投资单位 期初 余额 本期增减变动 期末 余额 减值准备期 末余额 追加投资 减少 投资 权益法下确认 的投资损益 其他综合收 益调整 其他权益 变动 宣告发放现金 股利或利润 计提减值 准备 其他 一、合营企业 W-G Capital Fund,L.P. 132,356,159.00 551,753.24 4,759,962.96 1,724,175.00 2,220,547.72 138,164,247.92 GCI 57N,LLC 402,114.48 -194,502.18 4,378.59 211,990.89 W-G Capital,,LLC 3,715,187.15 1,322,902.92 76,418.60 5,114,508.67 上海绿庭亘嘉企业管理有限公司 4,643,490.51 -386,883.42 4,256,607.09 小计 141,116,951.14 551,753.24 5,501,480.28 1,724,175.00 2,301,344.91 147,747,354.57 二、联营企业 平原县沪平牧工商联合公司 上海亘通贰投资管理中心（有限合伙） 小计 合计 141,116,951.14 551,753.24 5,501,480.28 1,724,175.00 2,301,344.91 147,747,354.57 其他说明 单位： 元 币种： 人民币 被投资单位 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 一、合营企业 W-G Capital Fund,L.P. 138,164,247.92 138,164,247.92 132,356,159.00 132,356,159.00 GCI 57N,LLC 211,990.89 211,990.89 402,114.48 402,114.48 W-G Capital,,LLC 5,114,508.67 5,114,508.67 3,715,187.15 3,715,187.15 上海绿庭亘嘉企业管理有限公司 4,256,607.09 4,256,607.09 4,643,490.51 4,643,490.51 小计 147,747,354.57 147,747,354.57 141,116,951.14 141,116,951.14 二、联营企业 平原县沪平牧工商联合公司 581,743.72 581,743.72 581,743.72 581,743.72 上海亘通贰投资管理中心（有限合伙） 小计 581,743.72 581,743.72 581,743.72 581,743.72 合计 148,329,098.29 581,743.72 147,747,354.57 141,698,694.86 581,743.72 141,116,951.14 2019 年年度报告 104 / 162 注：1、截至 2019 年 12 月 31 日，本集团投资的合营企业 W-G Capital Advisors, LLC 账面 净资产为负数，在其他应付款列示。 2、公司的几个海外合营企业的其他变动主要是汇率变动产生的变动。 3、本集团目前持股上海亘通贰投资管理中心（有限合伙）比例为 7.5%，均为劣后级投资（劣 后级投资一共持股 25%），根据合伙协议约定，合伙企业优先分配优先股东的本金和固定收益，但 不对优先级的投资有保本承诺，截至 2019 年 12 月 31 日，本集团认为亘通贰目前的财务状况，仅 够分配优先级的投资，所以对该项投资进行了相关权益法的处理。 18、 其他权益工具投资 (1) 其他权益工具投资情况 □适用 √不适用 (2) 非交易性权益工具投资的情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 19、 其他非流动金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 36,808,808.72 15,652,219.68 其中：权益工具投资 36,808,808.72 15,652,219.68 合计 36,808,808.72 15,652,219.68 其他说明： □适用 √不适用 20、 投资性房地产 投资性房地产计量模式 (1) 采用成本计量模式的投资性房地产 单位：元 币种：人民币 项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计 一、账面原值 1.期初余额 37,152,908.90 2,588,338.50 39,741,247.40 2.本期增加金额 -7,384,991.84 8,464,991.84 1,080,000.00 （1）外购 （2）存货\固定资产\在 建工程转入 （3）企业合并增加 （4）本期投入 1,080,000.00 1,080,000.00 （5）内部结转 -7,384,991.84 7,384,991.84 3.本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 2019 年年度报告 105 / 162 4.期末余额 29,767,917.06 2,588,338.50 8,464,991.84 40,821,247.40 二、累计折旧和累计摊销 1.期初余额 16,107,549.96 621,201.54 16,728,751.50 2.本期增加金额 -5,224,784.16 51,766.80 7,232,930.67 2,059,913.31 （1）计提或摊销 2,008,146.51 51,766.80 2,059,913.31 （2）内部结转 -7,232,930.67 7,232,930.67 3.本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额 10,882,765.80 672,968.34 7,232,930.67 18,788,664.81 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3、本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 18,885,151.26 1,915,370.16 1,232,061.17 22,032,582.59 2.期初账面价值 21,045,358.94 1,967,136.96 23,012,495.90 (2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 注：本期部分投资性房地产因装修暂停租赁，并暂时转入投资性房地产-在建工程。 21、 固定资产 (1) 项目列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 固定资产 997,631.28 1,440,688.04 固定资产清理 合计 997,631.28 1,440,688.04 其他说明： □适用 √不适用 2019 年年度报告 106 / 162 (2) 固定资产 ① 固定资产情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计 一、账面原值： 1.期初余额 1,165,371.47 1,142,913.30 1,566,282.92 2,542,776.98 6,417,344.67 2.本期增加金额 19,643.42 19,643.42 （1）购置 7,318.16 7,318.16 （2）在建工程转入 （3）企业合并增加 （4）汇率波动 12,325.26 12,325.26 3.本期减少金额 202,961.57 1,477.78 1,185,443.14 1,389,882.49 （1）处置或报废 1,477.78 1,185,443.14 1,186,920.92 （2）转入持有待售 202,961.57 202,961.57 4.期末余额 962,409.90 1,141,435.52 1,566,282.92 1,376,977.26 5,047,105.60 二、累计折旧 1.期初余额 909,931.76 1,032,479.40 1,389,217.88 1,645,027.59 4,976,656.63 2.本期增加金额 8,930.35 3,162.12 37,374.75 142,228.38 191,695.60 （1）计提 8,930.35 3,162.12 37,374.75 138,726.56 188,193.78 （2）汇率波动 3,501.82 3,501.82 3.本期减少金额 51,146.55 986.12 - 1,066,745.24 1,118,877.91 （1）处置或报废 986.12 1,066,745.24 1,067,731.36 （2）转入持有待售 51,146.55 51,146.55 4.期末余额 867,715.56 1,034,655.40 1,426,592.63 720,510.73 4,049,474.32 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 （1）处置或报废 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 94,694.34 106,780.12 139,690.29 656,466.53 997,631.28 2.期初账面价值 255,439.71 110,433.90 177,065.04 897,749.39 1,440,688.04 (3) 暂时闲置的固定资产情况 □适用 √不适用 (4) 通过融资租赁租入的固定资产情况 □适用 √不适用 (5) 通过经营租赁租出的固定资产 □适用 √不适用 (6) 未办妥产权证书的固定资产情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 2019 年年度报告 107 / 162 (7) 固定资产清理 □适用 √不适用 22、 在建工程 (1) 项目列示 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 (2) 在建工程 ① 在建工程情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 其他零星工程 175,200.00 175,200.00 175,200.00 175,200.00 合计 175,200.00 175,200.00 175,200.00 175,200.00 ② 重要在建工程项目本期变动情况 □适用 √不适用 ③ 本期计提在建工程减值准备情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 (3) 工程物资 ① 工程物资情况 □适用 √不适用 23、 生产性生物资产 (1) 采用成本计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用 (2) 采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 24、 油气资产 □适用 √不适用 25、 使用权资产 □适用 √不适用 2019 年年度报告 108 / 162 26、 无形资产 (1) 无形资产情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 土地使用权 软件 商标使用权 合计 一、账面原值 1.期初余额 27,161,595.31 2,492,123.50 40,000,000.00 69,653,718.81 2.本期增加金额 (1)购置 (2)内部研发 (3)企业合并增加 3.本期减少金额 21,161,595.31 21,161,595.31 (1)处置 （2）转入持有待售 资产 21,161,595.31 21,161,595.31 4.期末余额 6,000,000.00 2,492,123.50 40,000,000.00 48,492,123.50 二、累计摊销 1.期初余额 7,044,477.98 1,643,923.70 40,000,000.00 48,688,401.68 2.本期增加金额 492,563.30 210,938.76 703,502.06 （1）计提 （2）摊销 492,563.30 210,938.76 703,502.06 3.本期减少金额 4,657,041.28 4,657,041.28 (1)处置 （2）转入持有待售 资产 4,657,041.28 4,657,041.28 4.期末余额 2,880,000.00 1,854,862.46 40,000,000.00 44,734,862.46 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 3,120,000.00 637,261.04 3,757,261.04 2.期初账面价值 20,117,117.33 848,199.80 20,965,317.13 (2) 未办妥产权证书的土地使用权情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 27、 开发支出 □适用 √不适用 2019 年年度报告 109 / 162 28、 商誉 (1) 商誉账面原值 □适用 √不适用 (2) 商誉减值准备 □适用 √不适用 (3) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息 □适用 √不适用 (4) 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期 增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法 □适用 √不适用 (5) 商誉减值测试的影响 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 29、 长期待摊费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额 装修费 5,079,145.33 1,027,756.71 -69,462.56 4,120,851.18 其他费用 133,415.54 22,995.17 110,420.37 合计 5,079,145.33 133,415.54 1,050,751.88 -69,462.56 4,231,271.55 其他说明： 注：其他减少主要是汇率变动。 30、 递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1) 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性 差异 递延所得税 资产 可抵扣暂时性 差异 递延所得税 资产 资产减值准备 10,289.60 2,572.40 53.00 13.25 内部交易未实现利润 可抵扣亏损 合计 10,289.60 2,572.40 53.00 13.25 2019 年年度报告 110 / 162 (2) 未经抵销的递延所得税负债 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应纳税暂时性差 异 递延所得税 负债 应纳税暂时性差 异 递延所得税 负债 非同一控制企业合并 资产评估增值 其他债权投资公允价 值变动 其他权益工具投资公 允价值变动 美国子公司递延所得 税负债 1,050,947.74 311,080.53 6,151,261.38 1,820,773.40 交易性金融资产公允 价值变动 66,600,851.00 16,650,212.75 104,788,171.00 26,197,042.75 其他非流动金融资产 公允价值变动 7,864,997.48 1,966,249.37 7,208,589.28 1,802,147.32 合计 75,516,796.22 18,927,542.65 118,148,021.66 29,819,963.47 (3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 √适用 □不适用 其中：美国子公司的明细如下： 单位：元 币种：人民币 项目 递延所得税资 产和负债期末 互抵金额 抵销后递延所 得税资产或负 债期末余额 递延所得税资产 和负债期初互抵 金额 抵销后递延所 得税资产或负 债期初余额 递延所得税资产 6,156,592.90 1,588,560.63 递延所得税负债 -6,156,592.90 -311,080.53 -1,588,560.63 -1,820,773.40 (4) 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异 可抵扣亏损 61,551,852.78 56,356,550.08 资产减值准备 38,210,377.09 28,633,719.66 合计 99,762,229.87 84,990,269.74 注：截至 2019 年 12 月 31 日，本集团的美国子公司尚未支付的合并范围内其他公司的利息支 出累计 7,365,133.75 美元，该部分数字暂时被作为美国子公司的暂时性差异并未在税前扣除，也 未确认递延所得税的影响，在合并口径，该部分利息支出已经被抵消。 2019 年年度报告 111 / 162 (5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 年份 期末金额 期初金额 备注 2021 年 21,155,205.61 21,155,205.61 2022 年 1,391,280.11 1,806,920.43 2023 年 28,221,366.45 33,394,424.04 2024 年 10,784,000.61 2019 年的亏损尚未得到 当地税务局的认可。 合计 61,551,852.78 56,356,550.08 其他说明： √适用 □不适用 美国子公司已确认的递延所得税资产如下： 单位： 元 币种： 人民币 项 目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 资产减值准备 15,266,849.12 4,518,987.34 4,131,418.47 1,222,899.84 可抵扣亏损 5,532,451.23 1,637,605.56 1,235,340.41 365,660.79 合 计 20,799,300.35 6,156,592.90 5,366,758.88 1,588,560.63 已确认的递延所得税负债如下： 单位： 元 币种： 人民币 项 目 期末余额 期初余额 应纳税暂时性差 异 递延所得税负 债 应纳税暂时性差 异 递延所得税负 债 权益法核算与税务 差异 19,573,206.22 5,793,669.04 8,786,603.92 2,600,834.76 摊销与税务差异 2,277,041.87 674,004.39 2,731,416.34 808,499.27 合 计 21,850,248.09 6,467,673.43 11,518,020.26 3,409,334.03 注：美国子公司在当地 2019 年度的税务申报工作尚未完成，暂时根据过往的报税情况，将账 面利润与税务利润中的暂时性差异确认递延所得税负债，需要说明的是，本集团根据美国当地法 律，未支付的海外关联借款利息不能列入税前支出，在确认税务暂时性差异时，出于谨慎，本集 团未确认美国子公司的未支付的关联方借款利息产生的暂时性差异的递延所得税资产。 31、 其他非流动资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 待抵扣进项税额 148,160,402.34 149,552,268.96 合计 148,160,402.34 149,552,268.96 2019 年年度报告 112 / 162 32、 短期借款 (1) 短期借款分类 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 质押借款 30,000,000.00 39,862,819.47 抵押借款 10,000,000.00 保证借款 信用借款 利息调整 72,000.00 146,242.31 合计 30,072,000.00 50,009,061.78 其他说明 √适用 □不适用 注：质押物主要是本集团持有的股票投资。 (2) 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用 其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下： □适用 √不适用 33、 交易性金融负债 □适用 √不适用 34、 衍生金融负债 □适用 √不适用 35、 应付票据 (1) 应付票据列示 □适用 √不适用 36、 应付账款 (1) 应付账款列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应付第三方款项 800,329.89 1,218,439.96 合计 800,329.89 1,218,439.96 2019 年年度报告 113 / 162 (2) 账龄超过 1 年的重要应付账款 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 未偿还或结转的原因 上海璞仁实业有限公司 305,456.42 长期无业务往来 北京卓宸畜牧有限公司 158,037.20 长期无业务往来 寿光市天成宏利食品有限公司 120,115.04 长期无业务往来 合计 583,608.66 / 其他说明 □适用 √不适用 37、 预收款项 (1) 预收账款项列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 预收第三方款项预收关联方款项 4,875,097.53 7,174,277.46 合计 4,875,097.53 7,174,277.46 (2) 账龄超过 1 年的重要预收款项 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 未偿还或结转的原因 上海康村乐商贸有限公司 2,871,553.94 长期无业务往来 祁仪唐（上海）贸易有限公司 234,100.91 长期无业务往来 上海睿创国际贸易有限公司 113,251.77 长期无业务往来 合计 3,218,906.62 (3) 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 38、 应付职工薪酬 (1) 应付职工薪酬列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 1,089,975.75 23,317,923.77 23,285,048.68 1,122,850.84 二、离职后福利-设定提存计划 86,750.93 1,718,194.40 1,657,729.14 147,216.19 三、辞退福利 四、一年内到期的其他福利 合计 1,176,726.68 25,036,118.17 24,942,777.82 1,270,067.03 2019 年年度报告 114 / 162 (2) 短期薪酬列示 √适用 □不适用 单位：元 币种:人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 875,145.60 20,475,421.09 20,577,466.69 773,100.00 二、职工福利费 1,800.00 1,800.00 三、社会保险费 88,726.07 1,780,139.18 1,737,865.54 130,999.71 其中：医疗保险费 81,974.44 939,360.30 902,967.09 118,367.65 工伤保险费 2,515.83 23,506.60 22,301.48 3,720.95 生育保险费 4,235.80 97,878.40 93,203.09 8,911.11 其他 719,393.88 719,393.88 四、住房公积金 40,988.00 677,904.00 648,806.00 70,086.00 五、工会经费和职工教育经费 85,116.08 382,659.50 319,110.45 148,665.13 六、短期带薪缺勤 七、短期利润分享计划 合计 1,089,975.75 23,317,923.77 23,285,048.68 1,122,850.84 (3) 设定提存计划列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、基本养老保险 84,630.46 1,669,251.10 1,611,125.69 142,755.87 2、失业保险费 2,120.47 48,943.30 46,603.45 4,460.32 3、企业年金缴费 合计 86,750.93 1,718,194.40 1,657,729.14 147,216.19 其他说明： □适用 √不适用 39、 应交税费 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 增值税 2,098,927.67 282,019.69 消费税 营业税 企业所得税 799,975.89 426,597.45 个人所得税 209,291.41 203,030.97 城市维护建设税 93,724.06 4,694.39 教育费附加 56,276.64 8,284.44 地方教育附加 37,517.78 2,762.38 房产税 207,152.71 509,389.72 土地使用税 57,707.22 115,414.29 其他税费 1,769.08 1,713.24 合计 3,562,342.46 1,553,906.57 2019 年年度报告 115 / 162 40、 其他应付款 (1) 项目列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应付利息 应付股利 49,887.50 49,887.50 其他应付款 52,383,893.75 34,132,938.88 合计 52,433,781.25 34,182,826.38 其他说明： □适用 √不适用 (2) 应付利息 ① 分类列示 □适用 √不适用 (3) 应付股利 ① 分类列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 普通股股利 49,887.50 49,887.50 划分为权益工具的优先股\永续债股利 合计 49,887.50 49,887.50 (4) 其他应付款 ① 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 长期股权投资权益法亏损 8,851,089.40 6,780,781.44 企业往来款 39,247,281.74 24,481,707.45 职工补偿金 1,496,816.87 1,672,424.65 押金及保证金 2,623,524.08 1,064,473.59 其他 165,181.66 133,551.75 合计 52,383,893.75 34,132,938.88 注：关于权益法的亏损的说明可以参见本附注（七）17。 ② 账龄超过 1 年的重要其他应付款 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 未偿还或结转的原因 中方户 13,617,016.00 外商投资企业中方职工基金尚未结算 上海亘通肆投资管理中心（有限合伙） 7,291,017.40 尚未结算完毕 上海松江县畜禽公司（职工补偿金） 1,496,816.87 分流职工安置费尚未使用完毕 合计 22,404,850.27 / 2019 年年度报告 116 / 162 其他说明： √适用 □不适用 注：期末上海亘通肆投资管理中心（有限合伙）款项总额为 22,111,017.40 元，上述为一年 以上的款项。 41、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 1 年内到期的长期借款 36,927,897.87 114,867,017.03 1 年内到期的应付债券 1 年内到期的长期应付款 1 年内到期的租赁负债 合计 36,927,897.87 114,867,017.03 42、 其他流动负债 其他流动负债情况 □适用 √不适用 短期应付债券的增减变动： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 43、 长期借款 (1) 长期借款分类 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 质押借款 84,238,500.00 抵押借款 34,000,000.00 38,000,000.00 保证借款 2,790,480.00 28,825,440.00 信用借款 利息调整 137,417.87 548,357.03 减：一年内到期的长期借款 -36,927,897.87 -114,867,017.03 合计 36,745,280.00 其他说明，包括利率区间： √适用 □不适用 注：期末保证借款 2,790,480.00 元是本公司为全资子公司提供保证的借款；抵押借款 34,000,000.00 元为本集团以坐落于松江环城路 100 号 3-11 幢、17 幢、19 幢、23 幢、24 幢的房 产作为抵押物向恒丰银行借入。 2019 年年度报告 117 / 162 44、 应付债券 (1) 应付债券 □适用 √不适用 (2) 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） □适用 √不适用 (3) 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明 □适用 √不适用 (4) 划分为金融负债的其他金融工具说明 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用 其他金融工具划分为金融负债的依据说明： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 45、 租赁负债 □适用 √不适用 46、 长期应付款 (1) 项目列示 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 (2) 长期应付款 ① 按款项性质列示长期应付款 □适用 √不适用 (3) 专项应付款 ① 按款项性质列示专项应付款 □适用 √不适用 47、 长期应付职工薪酬 □适用 √不适用 2019 年年度报告 118 / 162 48、 预计负债 □适用 √不适用 49、 递延收益 递延收益情况 □适用 √不适用 涉及政府补助的项目： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 50、 其他非流动负债 □适用 √不适用 51、 股本 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期初余额 本次变动增减（+、一） 期末余额 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 股份总数 711,132,100.00 711,132,100.00 52、 其他权益工具 (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用 其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： □适用 √不适用 其他说明: □适用 √不适用 53、 资本公积 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本溢价（股本溢价） 164,010,822.68 164,010,822.68 其他资本公积 228,766,881.73 228,766,881.73 合计 392,777,704.41 392,777,704.41 54、 库存股 □适用 √不适用 2019 年年度报告 119 / 162 55、 其他综合收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初 余额 本期发生金额 期末 余额 本期所得税前发 生额 减：前期计入其他综合收 益当期转入损益 减：前期计入其他综合收益 当期转入留存收益 减：所得税 费用 税后归属于母公 司 税后归属于 少数股东 一、不能重分类进损益的 其他综合收益 其中：重新计量设定受益 计划变动额 权益法下不能转损益 的其他综合收益 其他权益工具投资公 允价值变动 企业自身信用风险公 允价值变动 二、将重分类进损益的其 他综合收益 5,073,827.11 6,039,135.44 6,039,135.44 11,112,962.55 其中：权益法下可转损益 的其他综合收益 其他债权投资公允价 值变动 金融资产重分类计入 其他综合收益的金额 其他债权投资信用减 值准备 现金流量套期损益的 有效部分 外币财务报表折算差 额 5,073,827.11 6,039,135.44 6,039,135.44 11,112,962.55 其他综合收益合计 5,073,827.11 6,039,135.44 6,039,135.44 11,112,962.55 2019 年年度报告 120 / 162 56、 专项储备 □适用 √不适用 57、 盈余公积 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 77,749,737.49 77,749,737.49 任意盈余公积 储备基金 企业发展基金 其他 合计 77,749,737.49 77,749,737.49 58、 未分配利润 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期 上期 调整前上期末未分配利润 -610,150,417.64 -675,170,419.78 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） 83,994,337.69 调整后期初未分配利润 -526,156,079.95 -675,170,419.78 加：本期归属于母公司所有者的净利润 38,398,424.43 65,020,002.14 减：提取法定盈余公积 提取任意盈余公积 提取一般风险准备 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 期末未分配利润 -487,757,655.52 -610,150,417.64 注：年初未分配利润调整主要是适用新金融工具准则的调整事项，详见本附注（五）44。 调整期初未分配利润明细： 1、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 83,994,337.69 元。 59、 营业收入和营业成本 (1) 营业收入和营业成本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 41,432,671.34 11,365,014.69 47,988,330.75 7,622,255.11 其中：资产管理收入 16,927,425.22 6,045,802.07 15,589,854.40 2,697,380.07 投资业务收入 17,313,259.49 150,000.00 22,695,203.39 245,000.00 租赁收入 7,191,986.63 5,169,212.62 9,703,272.96 4,679,875.04 其他业务 合计 41,432,671.34 11,365,014.69 47,988,330.75 7,622,255.11 2019 年年度报告 121 / 162 60、 税金及附加 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 消费税 营业税 城市维护建设税 30,449.61 6,441.18 教育费附加 23,554.70 16,434.44 地方教育附加 14,133.76 7,588.93 资源税 房产税 703,865.01 1,030,808.88 土地使用税 115,414.50 230,828.73 车船使用税 印花税 179,772.49 44,333.89 其他 3,060.00 4,888.61 合计 1,070,250.07 1,341,324.66 61、 销售费用 □适用 √不适用 62、 管理费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 19,536,353.32 27,679,805.56 咨询服务费 5,089,772.06 6,675,067.16 折旧费 187,221.51 1,166,400.93 办公费 775,212.05 2,213,991.98 租赁费 5,056,595.47 7,959,194.53 长期待摊费用摊销 1,061,473.64 1,269,115.35 无形资产摊销 587,815.96 662,730.12 差旅费 1,216,023.53 1,434,027.13 业务招待费 1,731,746.95 1,179,240.04 修理费 2,768,311.81 其他 3,566,314.71 2,846,444.86 合计 41,576,841.01 53,086,017.66 63、 研发费用 □适用 √不适用 2019 年年度报告 122 / 162 64、 财务费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 7,826,313.46 14,516,801.34 减：利息收入 -278,291.39 -790,046.59 汇兑损益 -72,210.75 -14,551,369.20 金融机构手续费 762,418.84 167,278.65 合计 8,238,230.16 -657,335.80 65、 其他收益 √适用 □不适用 (1) 其他收益分类情况 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 政府补助 71,794.12 153,214.42 71,794.12 合计 71,794.12 153,214.42 71,794.12 其他说明： (2) 计入当期损益的政府补助 单位：元 币种：人民币 补助项目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关 松江区投资促进服务中心经 济园区企业扶持款 10,000.00 与收益相关 税收返还和减免 71,794.12 143,214.42 与收益相关 合 计 71,794.12 153,214.42 66、 投资收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 3,565,136.10 -521,054.79 处置长期股权投资产生的投资收益 2,511,480.60 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期 间的投资收益 73,595.45 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得 的投资收益 持有至到期投资在持有期间的投资收益 处置持有至到期投资取得的投资收益 可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益 3,231,019.72 处置可供出售金融资产取得的投资收益 85,705,790.17 交易性金融资产在持有期间的投资收益 2,725,021.64 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 -194,929.06 债权投资在持有期间取得的利息收入 其他债权投资在持有期间取得的利息收入 处置交易性金融资产取得的投资收益 28,837,414.81 处置其他权益工具投资取得的投资收益 1,009,959.44 2019 年年度报告 123 / 162 处置债权投资取得的投资收益 处置其他债权投资取得的投资收益 其他 44,701.04 1,607,977.89 合计 35,987,303.97 92,608,809.04 67、 净敞口套期收益 □适用 √不适用 68、 公允价值变动收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额 交易性金融资产 33,698,896.51 其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 交易性金融负债 按公允价值计量的投资性房地产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -2,782,100.18 其他非流动金融资产 417,204.83 合计 34,116,101.34 -2,782,100.18 69、 信用减值损失 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 其他应收款坏账损失 -772,479.50 债权投资减值损失 其他债权投资减值损失 长期应收款坏账损失 -15,074,106.64 应收账款减值损失 -94,788.94 其他流动资产减值损失 -4,899,977.37 合计 -20,841,352.45 其他说明： 上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。 70、 资产减值损失 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 一、坏账损失 -9,064,197.42 二、存货跌价损失 三、可供出售金融资产减值损失 四、持有至到期投资减值损失 五、长期股权投资减值损失 六、投资性房地产减值损失 七、固定资产减值损失 八、工程物资减值损失 2019 年年度报告 124 / 162 九、在建工程减值损失 十、生产性生物资产减值损失 十一、油气资产减值损失 十二、无形资产减值损失 十三、商誉减值损失 十四、其他 合计 -9,064,197.42 其他说明： 上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。 71、 资产处置收益 □适用 √不适用 72、 营业外收入 营业外收入情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 非流动资产处置利得合计 其中：固定资产处置利得 无形资产处置利得 债务重组利得 非货币性资产交换利得 接受捐赠 政府补助 其他 52,121.67 52,121.67 合计 52,121.67 52,121.67 计入当期损益的政府补助 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 73、 营业外支出 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 非流动资产处置损失合计 其中：固定资产处置损失 无形资产处置损失 债务重组损失 非货币性资产交换损失 对外捐赠 550,345.91 39,620.00 550,345.91 非流动资产报废损失 119,189.56 85,908.16 119,189.56 行政罚款 300,000.00 300,000.00 其他 50.00 合计 969,535.47 125,578.16 969,535.47 2019 年年度报告 125 / 162 74、 所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 当期所得税费用 735,256.02 426,597.45 递延所得税费用 -10,903,252.21 1,754,038.50 合计 -10,167,996.19 2,180,635.95 (2) 会计利润与所得税费用调整过程 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 利润总额 27,598,768.59 按法定/适用税率计算的所得税费用 6,899,692.15 子公司适用不同税率的影响 -159,900.28 调整以前期间所得税的影响 非应税收入的影响 -8,721,114.61 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,717,189.51 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -14,490,641.51 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 4,586,778.55 所得税费用 -10,167,996.19 其他说明： □适用 √不适用 75、 终止经营损益 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 一、营业收入 1,096,422.95 减：成本及费用 5,747,074.37 减：减值准备的计提及转回 -48,514.00 加：公允价值变动净收益及投资收益 3,783,992.17 加：资产处置收益、其他收益、营业外收支净额 2,620.07 二、来自于已终止经营业务的利润总额 -815,525.18 减：所得税费用 三、终止经营净利润 -815,525.18 其中：归属于母公司所有者的终止经营净利润 -815,525.18 加：出售业务的净收益（税后）（注） 2,300,529.72 四、来自于已终止经营业务的净利润总计 1,485,004.54 其中：归属于母公司所有者的来自于已终止经营业务的净利润总计 1,485,004.54 报告期来自于已终止经营业务的现金流量如下： 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 经营活动现金流量净额 -96,089,505.22 投资活动现金流量净额 68,846,804.64 筹资活动现金流量净额 11,609,941.89 其中：公司注销时向母公司支付的现金净额 -142,716.52 对于上述本期列报的终止经营，本集团在本期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的 信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。 2019 年年度报告 126 / 162 76、 其他综合收益 √适用 □不适用 详见附注（七）55。 77、 现金流量表项目 (1) 收到的其他与经营活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 利息收入 282,851.39 785,486.59 企业间往来款 19,044,823.33 32,022,262.11 拍卖保证金 10,700,000.00 政府补助 71,794.12 153,214.42 合计 30,099,468.84 32,960,963.12 (2) 支付的其他与经营活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 管理费用 19,702,211.70 23,294,928.84 企业间往来款 16,657,977.26 23,876,543.64 拍卖保证金 10,700,000.00 营业外支出 850,345.91 39,620.00 银行手续费 762,418.84 127,815.83 合计 48,672,953.71 47,338,908.31 (3) 收到的其他与投资活动有关的现金 □适用 √不适用 (4) 支付的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 投资手续费 23,049.16 投资保证金 257,057.98 合计 257,057.98 23,049.16 (5) 收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 内保外贷保函保证金 60,000,000.00 融资账户保证金 381.96 合计 381.96 60,000,000.00 2019 年年度报告 127 / 162 (6) 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 贷款保证金 300,000.00 贷款手续费 6,711.92 合计 300,000.00 6,711.92 78、 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 补充资料 本期金额 上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 37,766,764.78 65,205,580.87 加：资产减值准备 9,064,197.42 信用减值损失 20,841,352.45 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 2,248,107.09 2,474,325.74 使用权资产摊销 无形资产摊销 703,502.06 825,869.12 长期待摊费用摊销 1,050,751.88 1,115,381.30 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 “－”号填列） 119,189.56 85,908.16 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -34,116,101.34 2,782,100.18 财务费用（收益以“－”号填列） 8,838,557.03 17,055,393.56 投资损失（收益以“－”号填列） -35,987,303.97 -92,762,023.46 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -2,559.15 -4.34 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -10,892,420.82 1,820,773.40 存货的减少（增加以“－”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -898,507.23 196,153.93 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 2,090,543.38 -10,424,078.38 其他 经营活动产生的现金流量净额 -8,238,124.28 -2,560,422.50 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 130,415,259.83 93,276,809.08 减：现金的期初余额 93,276,809.08 162,880,885.78 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 37,138,450.75 -69,604,076.70 (2) 本期支付的取得子公司的现金净额 □适用 √不适用 2019 年年度报告 128 / 162 (3) 本期收到的处置子公司的现金净额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 金额 本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 其中：绿庭亘通泽禾三号私募证券投资基金 上海亘通叁投资管理中心（有限合伙） 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 2,399.17 其中：绿庭亘通泽禾三号私募证券投资基金 1,543.06 上海亘通叁投资管理中心（有限合伙） 856.11 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 处置子公司收到的现金净额 -2,399.17 (4) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 一、现金 130,415,259.83 93,276,809.08 其中：库存现金 42,305.79 32,788.30 可随时用于支付的银行存款 102,754,625.36 69,707,021.73 可随时用于支付的其他货币资金 27,618,328.68 23,536,999.05 可用于支付的存放中央银行款项 存放同业款项 拆放同业款项 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 130,415,259.83 93,276,809.08 其中：母公司或集团内子公司使用受限 制的现金和现金等价物 56,139,863.28 63,116,797.47 其他说明： √适用 □不适用 注：本集团在境外的子公司包括大江食品（香港）有限公司、Greencourt Capital L.P.、 Greencourt Capital Inc、Greencourt Real Estate Investment Co.,Ltd、Greencourt Investment Co., Ltd.等公司，需要遵循当地政府及外汇管理政策，根据这些政策，这些子公司向母公司汇出 现金及现金等价物的能力受到限制，截至 2019 年 12 月 31 日，这些子公司的现金及现金等价物的 金额为 56,139,863.28 元（上年末的金额为 63,116,797.47 元）。 79、 所有者权益变动表项目注释 说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用 √不适用 2019 年年度报告 129 / 162 80、 所有权或使用权受到限制的资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 557,057.98 保证金 应收票据 存货 固定资产 无形资产 交易性金融资产 66,739,200.00 股票质押式回购业务所质押的股票 应收股利 651,750.00 股票质押式回购业务所质押的股票 投资性房地产 2,067,431.36 银行抵押贷款抵押物 合计 70,015,439.34 其他说明： 注：表中数据为账面净值，受限的投资性房地产的账面原值为 9,973,330.34 元。 81、 外币货币性项目 (1) 外币货币性项目 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币 余额 货币资金 - - 其中：美元 7,922,561.39 6.9762 55,269,372.76 欧元 港币 206,155.31 0.8967 184,859.46 其他应收款 - - 其中：美元 6,161,530.86 6.9762 42,984,071.59 其他应收款计提减值准备 - - 其中：美元 -2,515,220.81 6.9762 -17,546,683.43 一年内到期的非流动资产 - - 其中：美元 7,850,000.00 6.9762 54,763,170.00 一年内到期的非流动资产计 提减值准备 - - 其中：美元 785,000.00 6.9762 5,476,317.00 长期应收款 - - 其中：美元 13,210,000.00 6.9762 92,155,602.00 长期应收款计提减值准备 - - 其中：美元 -1,981,500.00 6.9762 -13,823,340.30 其他应付款 - - 其中：美元 12,257.60 6.9762 85,511.47 应付利息 - - 其中：美元 11,368.58 6.9762 79,309.49 一年内到期的非流动负债 - - 其中：美元 400,000.00 6.9762 2,790,480.00 2019 年年度报告 130 / 162 (2) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币 及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因 √适用 □不适用 项目 境外主要经营地 记账本位币 记账本位币的选择依据 Greencourt Capital Inc 美国 美元 交易主要使用货币 82、 套期 □适用 √不适用 83、 政府补助 (1) 政府补助基本情况 □适用 √不适用 (2) 政府补助退回情况 □适用 √不适用 84、 其他 □适用 √不适用 (八)合并范围的变更 1、 非同一控制下企业合并 □适用 √不适用 2、 同一控制下企业合并 □适用 √不适用 3、 反向购买 □适用 √不适用 2019 年年度报告 131 / 162 4、 处置子公司 (1) 是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 子公司名 称 股权处 置价款 股权处置 比例（%） 股权 处置 方式 丧失控 制权的 时点 丧失控制 权时点的 确定依据 处置价款与处置投资对应 的合并财务报表层面享有 该子公司净资产份额的差 额 丧失控制权之 日剩余股权的 比例（%） 丧失控制权之日 剩余股权的账面 价值 丧失控制权之日 剩余股权的公允 价值 按照公允价值 重新计量剩余 股权产生的利 得或损失 丧失控制权之日 剩余股权公允价 值的确定方法及 主要假设 与原子公司股权 投资相关的其他 综合收益转入投 资损益的金额 绿庭亘通 泽禾三号 私募证券 投资基金 0.00 92.66 引入 新投 资者 2019 年 3 月 28 日 协议签订， 引入新投 资 4,182.49 7.34 999,668.71 999,668.71 引入新投资者基 本是平价增资，账 面净资产等于公 允价值 上 海 亘 通 叁 投 资 管 理中心（有 限合伙） 0.00 34.00 引 入 新 投 资者 2019 年 9 月 5 日 协议签订， 引 入 新 投 资 -565.03 66.00 565.03 565.03 引入新投资者基 本是平价增资，账 面净资产等于公 允价值 其他说明： √适用 □不适用 注：上海亘通叁投资管理中心（有限合伙）引入的新投资者均为劣后级的投资者，本集团持有的股权主要是优先级投资者，所以不再纳入合并范围。 (2) 是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用 √不适用 2019 年年度报告 132 / 162 5、 其他原因的合并范围变动 说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： √适用 □不适用 (1) 新设主体 单位:元 币种:人民币 名称 新纳入合并范 围的时间 期末净资产 合并日至期末净利 润 上海晖毓企业管理有限公司 2019 年 4 月 344,687.41 344,687.41 上海绿庭郎衡企业管理有限公司 2019 年 7 月 -114.81 -114.81 上海坤柘企业管理有限公司 2019 年 11 月 -339.94 -339.94 (2) 清算主体 名称 不再纳入合并范围的时间 上海绿庭严善投资管理中心（有限合伙） 2019-3 西藏亘融创业投资管理有限公司 2019-12 6、 其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 133 / 162 (九)在其他主体中的权益 1、 在子公司中的权益 (1) 企业集团的构成 √适用 □不适用 子公司 名称 主要经营 地 注册地 业务性质 持股比例(%) 表决权 比例 (%) 取得 方式 直接 间接 大江食品（香港）有限公司 中国香港 Flat 1605, 16/F, Westlands Centre,20 Westlands Road, Quarry Bay, Hong Kong. 食品销售管理 100.00 100.00 设立 绿庭环球投资管理有限公司 开曼群岛 Offshore Incorporations(Cayman) Limited,Floor 4,Willow House,Cricket Square,P O Box 2804,Grand Cayman KY1-1112 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 Greencourt Investment Co.,Ltd. 开曼群岛 CO Services Cayman Limited,P.O. Box 10008 , Willow House,Cricket Square,Grand Cayman ,KY1-1001,Cayman Island 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 Greencourt Real Estate Investment Co., Ltd. 开曼群岛 CO Services Cayman Limited,P.O. Box 10008 , Willow House,Cricket Square,Grand Cayman ,KY1-1001,Cayman Island 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 上海绿庭资产管理有限公司 中国上海 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 211 号 302 部位 368 室 投资咨询管理 100.00 100.00 设立 上海亘通投资管理有限公司 中国上海 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 379 号一层 123 室 投资咨询管理 100.00 100.00 设立 上海仁晖实业有限公司 中国上海 上海市松江区洞泾镇沈砖公路 5398 弄 9、10 号 投资与物业管理 100.00 100.00 设立 上海大江晟欣食品有限公司 中国上海 中国（上海）自由贸易试验区富特西三路 77 号 10 幢 11 层 1103 室 食品销售、投资管理 100.00 100.00 设立 Greencourt Capital L.P. 美国 华盛顿 Craigmuir Chambers, P.O. Box 71, Road Town, Tortola, British Virgin Islands. 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 Greencourt Capital Inc. 美国 华盛顿 1201 Orange Street, Suite 600, Wilmington, New Castle County, Delaware 19801. 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 Greencourt Group LLC 美国 华盛顿 1201 Orange Street, Suite 600, Wilmington, New Castle County, Delaware 19801 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 Greencourt Investors LLC 美国 华盛顿 1201 Orange Street, Suite 600, Wilmington, New Castle County, Delaware 19801. 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 Greencourt Asset Management LLC 美国 华盛顿 1201 Orange Street, Suite 600, Wilmington, New Castle County, Delaware 19801. 资产管理 100.00 100.00 设立 上海绿庭亘融商务咨询合伙企 业（有限合伙） 中国上海 上海市松江区谷阳北路 1500 号 5 楼 502 室 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 上海丰蓉投资管理有限公司 中国上海 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 211 号 302 部位 368 室 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 上海亘通行商业保理有限公司 中国上海 上海市嘉定区博学南路 975 号 301 室 商业保理 100.00 100.00 设立 香港绿庭投资有限公司 中国香港 RM 1501,15/F SPA CTR 53-55 LOCKHART RD WANCHAI HONGKONG 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 上海亘通行融资租赁有限公司 中国上海 上海市嘉定区博学南路 975 号 301 室 商业保理 75.00 25.00 100.00 设立 浩鑫（香港）有限公司 中国香港 RM18H,27/F HO KING COMM CTR,2-16 FAYUEN ST,MONGKOK KOWLOON HONGKONG 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 上海瑞茨企业管理有限公司 中国上海 上海市松江区谷阳北路 1500 号 5 楼 502 号 投资管理咨询 50.50 50.50 设立 上海绿庭盈乘商业管理有限公 司 中国上海 上海市松江区谷阳北路 1500 号 5 楼 502 室 投资与资产管理 100.00 100.00 设立 Gelangte I L.P BVI Sertus Incorporations (BVI) Limited Sertus Chambers O. Box 905 Qua tisky Building Road Town Torto1a British Virgin Is1ands. 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 2019 年年度报告 134 / 162 绿庭泽禾二号私募投资基金 中国上海 上海市松江区洞泾镇沈砖公路 5398 弄 9、10 号 证券投资 100.00 100.00 设立 上海晖毓企业管理有限公司 中国上海 上海市松江区谷阳北路 1500 号 5 楼 502 室 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 上海绿庭郎衡企业管理有限公 司 中国上海 上海市松江区谷阳北路 1500 号 5 楼 502 室 投资管理咨询 100.00 100.00 设立 上海坤柘企业管理有限公司 中国上海 上海市松江区谷阳北路 1500 号 5 楼 502 号 投资管理咨询 50.50 50.50 设立 (2) 重要的非全资子公司 √适用 □不适用 重要非全资子公司的少数股东持有的权益与损益信息如下： 单位:元 币种:人民币 子公司名称 少数股东持股比例 本期归属于少数股东的损益 本期向少数股东宣告分派的股利 期末少数股东权益余额 上海瑞茨企业管理有限公司 49.50% -631,659.65 4,350,182.50 子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 (3) 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 子公司名称 期末余额 期初余额 流动资产 非流动 资产 资产合计 流动负债 非流动 负债 负债合计 流动资产 非流动 资产 资产合计 流动负债 非流动 负债 负债合计 上海瑞茨企业 管理有限公司 25,798,082.52 25,798,082.52 22,111,357.40 22,111,357.40 12,284,685.22 12,284,685.22 7,321,880.00 7,321,880.00 子公司名称 本期发生额 上期发生额 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 上海瑞茨企业管理有限公司 -1,276,080.10 -1,276,080.10 -13,526,074.51 -36,682.52 -36,682.52 -12,279,614.03 2019 年年度报告 135 / 162 (4) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制 □适用 √不适用 (5) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用 √不适用 3、 在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (1) 重要的合营企业或联营企业 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 合营企业或联 营企业名称 主要 经营 地 注册地 业务性 质 持股比例(%) 对合营企业或联 营企业投资的会 计处理方法 直接 间接 一、联营企业 权益法 二、合营企业 1．W-G Capital Fund L.P. 美国 2711Centerville Road,Suite 400,New Castle,Delaware19808 投资管 理咨询 50.00 权益法 2．W-G Capital,LLC 美国 1805 Seventh Street N.W.,Suite 800,Washington,D.C. 20001 投资管 理咨询 50.00 权益法 3. W-G Capital Advisors, LLC 美国 2711Centerville Road,Suite 400,NewCastle,Delaware19808 投资管 理咨询 50.00 权益法 4. 上海绿庭亘 嘉企业管理有 限公司 上海 上海市嘉定区塔新路 999 号 1 幢 313 室-8 企业管 理 50.00 权益法 2019 年年度报告 136 / 162 (2) 重要合营企业的主要财务信息 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额 W-G Capital Fund L.P W-G Capital LLC 上海绿庭亘嘉企 业管理有限公司 W-G Capital Advisors LLC W-G Capital Fund L.P W-G Capital LLC 上海绿庭亘嘉企 业管理有限公司 W-G Capital Advisors LLC 流动资产 6,578,874.00 美元 2,967,664.42 美元 5,134,790.34 1,034.57 美元 5,939,741.00 美元 2,300,648.53 美元 9,406,638.18 866.23 美元 其中：现金和现金等价物 3,515,515.00 美元 158,491.35 美元 265,763.26 1,034.57 美元 3,682,233.00 美元 210,498.14 美元 391,638.19 866.23 美元 非流动资产 97,167,962.00 美元 3,500,000.00 97,229,059.00 美元 资产合计 103,746,836.00美元 2,967,664.42 美元 8,634,790.34 1,034.57 美元 103,168,800.00 美元 2,300,648.53 美元 9,406,638.18 866.23 美元 流动负债 2,696,326.00 美元 1,501,390.92 美元 121,576.15 2,538,544.78 美元 2,633,951.00 美元 1,173,144.54 美元 119,657.16 1,976,848.69 美元 非流动负债 61,440,336.00 美元 61,965,039.00 美元 44,864.09 美元 负债合计 64,136,662.00 美元 1,501,390.92 美元 121,576.15 2,538,544.78 美元 64,598,990.00 美元 1,218,008.63 美元 119,657.16 1,976,848.69 美元 少数股东权益 归属于母公司股东权益 39,610,174.00 美元 1,466,273.50 美元 8,513,214.19 -2,537,510.21 美元 38,569,810.00 美元 1,082,639.90 美元 9,286,981.02 -1,975,982.46 美元 按持股比例计算的净资产份额 19,805,087.00 美元 733,136.75 美元 4,256,607.09 -1,268,755.11 美元 19,284,905.00 美元 541,319.95 美元 4,643,490.51 -987,991.23 美元 调整事项 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他 对合营企业权益投资的账面价值 138,164,247.92 5,114,508.67 4,256,607.09 -8,851,089.40 132,356,159.00 3,715,187.15 4,643,490.51 -6,780,781.44 存在公开报价的合营企业权益投 资的公允价值 营业收入 6,332,263.00 美元 408,769.99 美元 552,725.91 5,909,885.00 美元 386,435.60 美元 57,989.50 财务费用 2,589,896.00 美元 687.09 美元 -2,382.32 585.00 美元 2,536,108.00 美元 4,399.60 美元 -2,810.23 148.83 美元 所得税费用 净利润 1,380,359.00 美元 383,933.60 美元 -773,766.84 -561,527.75 美元 1,003,727.60 美元 343,277.15 美元 -713,018.98 -701,571.05 美元 终止经营的净利润 其他综合收益 综合收益总额 1,380,359.00 美元 383,933.60 美元 -773,766.84 -561,527.75 美元 1,003,727.60 美元 343,277.15 美元 -713,018.98 -701,571.05 美元 本年度收到的来自合营企业的股 利 2019 年年度报告 137 / 162 (3) 重要联营企业的主要财务信息 □适用 √不适用 (4) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额 合营企业： 投资账面价值合计 211,990.89 402,114.48 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 -28,795.94 美元 -3,116.00 美元 --其他综合收益 --综合收益总额 联营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 41,850.19 -671,022.51 --其他综合收益 -250,543.10 --综合收益总额 41,850.19 -921,565.61 (5) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明 □适用 √不适用 (6) 合营企业或联营企业发生的超额亏损 √适用 □不适用 其他说明 截至 2019 年 12 月 31 日，本集团投资的合营企业 W-G Capital Advisors, LLC 账面净资产为 -2,537,510.21 美元，公司已经将对应持股比例的部分列示在其他应付款。有关上海亘通贰投资 管理中心（有限合伙）的相关情况说明详见（七）10 长期股权投资的相关说明。 (7) 与合营企业投资相关的未确认承诺 □适用 √不适用 (8) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用 √不适用 4、 重要的共同经营 □适用 √不适用 2019 年年度报告 138 / 162 5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： √适用 □不适用 本集团子公司作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权。本集团在 未纳入合并财务报表范围的结构化主体中持有权益的，在报告期内能够取得与该权益相关的收益， 这些收益的类型主要为基金管理费收入、投资收益，具体如下表： 单位:元 币种:人民币 结构化主体 本集团获得的收益类型 本集团获得的收益金额 绿庭亘通泽禾三号私募投资基金 基金管理及财顾费 917,539.04 绿庭亘通泽禾财富私募投资基金 基金管理费 183,649.20 宁波梅山保税港区亘翔投资合伙企业（有限 合伙） 基金管理费 5,878,240.57 上海亘通伍投资管理中心（有限合伙） 基金管理费 339,622.64 上海亘通贰投资管理中心（有限合伙） 基金管理费 264,150.94 绿庭临沂高铁建设一号结构化私募基金 基金管理费 235,849.04 绿庭临沂高铁建设二号结构化私募基金 基金管理费 59,781.18 绿庭同舟投资基金 投资收益 45,351.71 绿庭城市更新壹号私募股权投资基金 投资收益 64,740.59 合计 7,988,924.91 截至 2019 年 12 月 31 日，本集团未合并结构化主体规模为人民币 362,395 万元；本公司在该 类结构化主体中享有的权益为人民币 2,368.00 万元，最大损失敞口为人民币 2,368.00 万元，除 此以外，本公司无向结构化主体提供财务支持或其他支持。 6、 其他 □适用 √不适用 (十)与金融工具相关的风险 √适用 □不适用 本集团的主要金融工具，除衍生工具外，包括货币资金、交易性金融资产、借款等，这些金 融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。各项金融工具的详细情况说明见本附注（七）相关 项目。 本集团金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险和市场风险。 1、 信用风险 如果金融工具涉及的顾客或对方无法履行合同项下的义务对本集团造成的财务损失，即为信 用风险。应收账款和其他应收款及长期应收款的账面值为本集团对于金融资产的最大信用风险。 对此本集团采取相应的应对措施包括： 本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。按照本集团的政策， 需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持 续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。本集团的金融资产包括货币资金、贷款和应收款 项，这些金融资产的信用风险主要源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。 信用风险集中按照客户进行管理，为降低信用风险，本集团制定了相关的内控政策负责确定 信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本 集团于每个资产负债表日审核每一项应收款的回收情况，以确保就无法收回的款项计提充分的坏 账准备、整体信用风险在可控的范围内。 本集团因应收账款和其他应收款、长期应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注（七） 5、附注（七）8、（七）12、（七）13和（七）16的披露。 2019 年年度报告 139 / 162 2、 流动性风险 流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本集团的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。 流动性风险由公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有家证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预 测的情况下用友充足的资金偿还债务。 金融资产和金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下：期末余额： 单位:元 币种:人民币 项目 金融资产 1 个月以内（含 1 个月） 1-3 个月（含 3 个月） 3 个月至 1 年（含 1 年） 1-5 年（含 5 年） 5 年以上 合计 货币资金 130,415,259.83 557,057.98 130,972,317.81 交易性金融资产 31,648,953.02 137,591,249.22 169,240,202.24 应收账款 2,004,857.02 2,004,857.02 其他应收款 20,509,073.29 7,779,510.08 28,288,583.37 一年内到期的非流动资产 49,286,853.00 49,286,853.00 其他流动资产 19,599,909.48 19,599,909.48 长期应收款 78,332,261.70 78,332,261.70 其他非流动金融资产 36,808,808.72 36,808,808.72 合计 130,415,259.83 31,648,953.02 229,548,999.99 122,920,580.50 514,533,793.34 单位:元 币种:人民币 项目 金融负债 1 个月以内（含 1 个月） 1-3 个月（含 3 个月） 3 个月至 1 年（含 1 年） 1-5 年（含 5 年） 5 年以上 合计 短期借款 72,000.00 30,000,000.00 30,072,000.00 应付账款 800,329.89 800,329.89 其他应付款 22,111,017.40 30,322,763.85 52,433,781.25 一年内到期的非流动负债 137,417.87 36,790,480.00 36,927,897.87 合计 209,417.87 88,901,497.40 31,123,093.74 120,234,009.01 2019 年年度报告 140 / 162 期初余额： 单位:元 币种:人民币 项目 金融资产 1 个月以内（含 1 个月） 1-3 个月（含 3 个月） 3 个月至 1 年（含 1 年） 1-5 年（含 5 年） 5 年以上 合计 货币资金 93,276,809.08 381.96 93,277,191.04 交易性金融资产 218,683,954.10 218,683,954.10 应收票据及应收账款 772,629.81 772,629.81 其他应收款 17,556,015.76 35,394,974.96 52,950,990.72 一年内到期的非流动资产 54,257,027.60 54,257,027.60 其他流动资产 90,000,000.00 90,000,000.00 长期应收款 74,628,717.36 74,628,717.36 其他非流动金融资产 15,652,219.68 15,652,219.68 合计 93,276,809.08 162,585,673.17 344,360,248.06 600,222,730.31 单位:元 币种:人民币 项目 金融负债 1 个月以内（含 1 个月） 1-3 个月（含 3 个月） 3 个月至 1 年（含 1 年） 1-5 年（含 5 年） 5 年以上 合计 短期借款 146,242.31 49,862,819.47 50,009,061.78 应付账款 1,218,439.96 1,218,439.96 其他应付款 4,618,605.01 29,564,221.37 34,182,826.38 一年内到期的非流动负债 88,786,857.03 26,080,160.00 114,867,017.03 长期借款 36,745,280.00 36,745,280.00 合计 88,933,099.34 80,561,584.48 67,527,941.33 237,022,625.15 2019 年年度报告 141 / 162 3、 市场风险 市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包 括汇率风险、利率风险和其他价格风险。 A、汇率风险 汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 汇率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，以下所列外币汇率发生合 理、可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的 影响。 单位:元 项目 本期 上年 净利润变动 股东权益变动 净利润变动 股东权益变动 人民币对美元贬值 5% -34,220.80 18,041,089.41 16,349,069.60 16,349,069.60 人民币对美元升值 5% 34,220.80 -18,041,089.41 -16,349,069.60 -16,349,069.60 人民币对港元贬值 5% 9,242.97 -9,242.97 35,498.87 35,498.87 人民币对港元升值 5% -9,242.97 9,242.97 -35,498.87 -35,498.87 注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。 注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。 注3：本集团在2019年初对香港等子公司的记账本位币进行了变更，从人民币改为更接近主要 业务货币的美元，这使得本期美元汇率的影响对净利润影响显著下降，但汇率变动的影响主要通 过报表折算体现在股东权益中其他综合收益报表折算差额中。关于汇率变动对本集团的影响金额， 可以参见本附注七（55）、七（64）。 B、利率风险 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 本集团的利率风险产生于银行短期借款及长期借款。浮动利率的金融负债使本集团面临现金 流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环 境来决定固定利率及浮动利率合 同的相对比例。于2019年12月31日，本集团的带息债务主要为以 人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为3,400.00万元（2018年12月31日：3,800.00万元）， 以人民币计价的固定利率合同，金额为3,000.00万元（2018年12月31日：13,410.13万元），及以 美元计价的固定利率合同，金额为40万美元（2018年12月31日：420万美元）。 利率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，浮动利率金融资产和负债 的利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。 单位:元 项目 本期 上年 净利润变动 股东权益变动 净利润变动 股东权益变动 人民币基准利率增加 25 个基准点 -39,113.28 -39,113.28 -43,714.84 -43,714.84 人民币基准利率减少 25 个基准点 39,113.28 39,113.28 43,714.84 43,714.84 注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。 注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。 C、其他价格风险 其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些 变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似 金融工具有关的因素而引起的。 本集团持有的分类为交易性金融资产、其他非流动金融资产的投资在资产负债表日以公允价 值计量，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险是可以接受的。 单位:元 币种:人民币 项目 年末数 年初数 交易性金融资产 169,240,202.24 218,683,954.10 其他非流动金融资产 36,808,808.72 15,652,219.68 2019 年年度报告 142 / 162 4、 公允价值 详见本附注（十一）。 5、 金融资产转移 无。 (十一)公允价值的披露 1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目 期末公允价值 第一层次公允价 值计量 第二层次公允价 值计量 第三层次公允 价值计量 合计 一、持续的公允价值计量 （一）交易性金融资产 137,591,249.22 31,648,953.02 169,240,202.24 1.以公允价值计量且变动计入 当期损益的金融资产 137,591,249.22 31,648,953.02 169,240,202.24 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 137,591,249.22 31,648,953.02 169,240,202.24 （3）衍生金融资产 2. 指定以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）其他债权投资 （三）其他权益工具投资 （四）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让的土 地使用权 （五）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产 （六）其他非流动金融资产 36,808,808.72 36,808,808.72 持续以公允价值计量的资产总 额 137,591,249.22 31,648,953.02 36,808,808.72 206,049,010.96 （六）交易性金融负债 1.以公允价值计量且变动计入 当期损益的金融负债 其中：发行的交易性债券 衍生金融负债 其他 2.指定为以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融负债 持续以公允价值计量的负债总 额 二、非持续的公允价值计量 2019 年年度报告 143 / 162 （一）持有待售资产 非持续以公允价值计量的资产 总额 非持续以公允价值计量的负债 总额 续表： 单位:元 币种:人民币 项 目 期初公允价值 第一层次公允价 值计量 第二层次公 允价值计量 第三层次公允 价值计量 合计 一、持续的公允价值计量 （一）交易性金融资产 1、以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 218,683,954.10 218,683,954.10 （3）衍生金融资产 2、指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融 资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）应收款项融资 （1）应收票据 （2）应收账款 （三）其他债权投资 （四）其他权益工具投资 （五）其他非流动金融资产 15,652,219.68 15,652,219.68 （六）投资性房地产 1、出租的土地使用权 2、出租的建筑物 3、持有并准备增值后转让的 土地使用权 （七）生物资产 1、消耗性生物资产 2、生产性生物资产 持续以公允价值计量的资 产总额 218,683,954.10 15,652,219.68 234,336,173.78 （八）交易性金融负债 1、以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 其中：发行的交易性债券 衍生金融负债 其他 2、指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融 负债 （九）设定受益计划净负债 2019 年年度报告 144 / 162 项 目 期初公允价值 第一层次公允价 值计量 第二层次公 允价值计量 第三层次公允 价值计量 合计 中的计划资产（以负数表示） 持续以公允价值计量的负 债总额 二、非持续的公允价值计量 （一）持有待售资产 非持续以公允价值计量的资 产总额 非持续以公允价值计量的负 债总额 2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 √适用 □不适用 公司期末持有的第一层次公允价值计量信息的权益工具投资均为上市公司股票投资，其期末 公允价值以 2019 年 12 月 31 日的收盘价为确定依据。 3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用 □不适用 本集团期末持有的第二层次公允价值计量信息的交易性资产为购买的银行理财产品，根据条 款约定，该理财计划属于开放式非保本浮动收益型理财产品，其期末公允价值以银行提供的参考 收益率以及赎回价格作为确定依据。 4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用 □不适用 本集团期末持有的第三层次公允价值计量信息的其他非流动金融资产是非上市权益工具投资， 该部分投资期末的公允价值主要是采用市场法作为确定依据。 5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感 性分析 □适用 √不适用 6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政 策 □适用 √不适用 7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因 □适用 √不适用 8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 □适用 √不适用 其他 √适用 □不适用 9、 非金融资产最佳用途不同于当前用途的情况 无。 2019 年年度报告 145 / 162 (十二)关联方及关联交易 1、 本企业的母公司情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 母公司名称 注册地 业务性 质 注册资本 母公司对本企业的 持股比例(%) 母公司对本企业的 表决权比例(%) 绿庭（香港） 有限公司 香港九龙么地 道 62 号永安广 场 1012 室 投资管 理 港币 90,001.00 15.697 15.697 上海绿庭科 创生态科技 有限公司 上海市工业综 合开发区奉浦 大道 111 号 农林产 品工程 美元 600.00 万 5.188 5.188 本企业的母公司情况的说明 绿庭（香港）有限公司、上海绿庭科创生态科技有限公司是绿洲投资集团有限公司的全资子 公司，受自然人俞乃奋控制。 本企业最终控制方是俞乃奋。 2、 本企业的子公司情况 本企业子公司的情况详见附注 √适用 □不适用 （九）1。 3、 本企业合营和联营企业情况 本企业重要的合营或联营企业详见附注 □适用 √不适用 本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业 情况如下 √适用 □不适用 合营或联营企业名称 与本企业关系 平原县沪平牧工商联合公司 联营企业 上海绿庭亘嘉企业管理有限公司 合营企业 上海亘通贰投资管理中心（有限合伙） 联营企业 W-G Capital,LLC 合营企业 W-G Capital Fund L.P. 合营企业 W-G Capital Advisors, LLC 合营企业 GCI 57N, LLC 合营企业 EMC Real Estate,LLC 合营企业 EMC Real Estate Management,LLC 合营企业 其他说明 √适用 □不适用 注：EMC Real Estate,LLC、EMC Real Estate Management,LLC 是公司管理上的需求设置， 截至 2019 年底，并无实际出资和经营活动。 2019 年年度报告 146 / 162 4、 其他关联方情况 √适用 □不适用 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 上海绿庭房地产开发有限公司 母公司的全资子公司 上海绿庭商业管理有限公司 母公司的全资子公司 绿庭美房盈一号美元投资基金 本集团作为管理人发起并管理的主体 Broadcast Residential Partners, LLC 本集团出资并由联营企业管理的主体 GCI Real Estate Investment I L.P 本集团出资并由联营企业管理的主体 GCI 9th&O, LLC 本集团作为管理人发起并管理的主体 W-G Capital 9th&O Investors,LLC 本集团出资并由联营企业管理的主体 W-G 9th&O,LLC 本集团出资并由联营企业管理的主体 W-G 57N,LLC 本集团出资并由联营企业管理的主体 W-G 15th&S, LLC 本集团出资并由联营企业管理的主体 Sunwater I, LLC 实际控制人控制的其他企业 Greencourt LLC 受同一控制人控制 Greencourt Real Estate Investment L.P. 本集团作为管理人发起并管理的主体 绿庭同舟投资基金 本集团出资并管理的主体 上海亘通伍商务咨询合伙企业（有限合伙） 本集团出资并管理的主体 上海四季农业科技有限公司 受同一控制人控制 上海绿庭怡景工程建设有限公司 受同一控制人控制 上海绿庭企业发展有限公司 受同一控制人控制 上海亘通肆投资管理中心（有限合伙） 子公司的小股东 龙炼 董事长、总裁 毛德良 董事 鲍勇剑 独立董事 李宏兵 职工监事 吴晓燕 财务负责人 林鹏程 董事、副总裁 盛旭春 董事、副总裁 林斌 董事 夏旸 独立董事 刘昭衡 独立董事 贺小勇 监事会主席 陈仲 副总裁 张亮 副总裁 杨雪峰 董事会秘书 5、 关联交易情况 (1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易 采购商品/接受劳务情况表 □适用 √不适用 出售商品/提供劳务情况表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 上海亘通贰投资管理中心（有限合伙） 管理费收入 264,150.94 206,231.60 2019 年年度报告 147 / 162 上海绿庭科创生态科技有限公司 管理费收入 1,808,689.40 1,918,203.89 上海绿庭房地产开发有限公司 管理费收入 471,698.00 上海绿庭企业发展有限公司 管理费收入 2,006,472.49 235,849.06 上海亘通伍商务咨询合伙企业（有限合伙） 管理费收入 339,622.64 339,622.64 上海绿庭怡景工程建设有限公司 项目管理费 3,223,300.97 上海四季农业科技有限公司 项目管理费 304,207.12 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 □适用 √不适用 (2) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况 本公司受托管理/承包情况表： □适用 √不适用 关联托管/承包情况说明 □适用 √不适用 本公司委托管理/出包情况表 □适用 √不适用 关联管理/出包情况说明 □适用 √不适用 (3) 关联租赁情况 本公司作为出租方： □适用 √不适用 本公司作为承租方： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费 Greencourt LLC 办公用房 1,889,685.59 2,034,202.09 上海绿庭企业发展有限公司 办公用房 404,712.00 404,712.00 关联租赁情况说明 □适用 √不适用 (4) 关联担保情况 本公司作为担保方 □适用 √不适用 本公司作为被担保方 □适用 √不适用 关联担保情况说明 √适用 □不适用 截至 2019 年 12 月 31 日，本集团对全资子公司的担保余额折合人民币为 2,790,480.00 元， 均为公司对全资子公司提供的担保。 2019 年年度报告 148 / 162 (5) 关联方资金拆借 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明 拆入 上海亘通肆投资管理中心（有限合伙） 22,111,017.40 2018/11/30 2020/2/10 利率为 10.0% 拆出 GCI 57N, LLC 1,250,000.00 美元 2019/11/12 2020/11/12 利率为 5.5% GCI 57N, LLC 1,450,000.00 美元 2019/12/12 2020/12/12 利率为 5.5% GCI 9th&O LLC 11,210,051.00 美元 2017/9/7 2021/6/30 利率为 7.5% GCI 9th&O LLC 1,999,949.00 美元 2019/4/1 2021/6/30 利率为 7.5% Greencourt Real Estate Investment L.P 7,850,000.00 美元 2019/4/29 2020/10/29 利率为 6.00% (6) 关联方资产转让、债务重组情况 □适用 √不适用 (7) 关键管理人员报酬 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 关键管理人员报酬 831.54 893.80 (8) 其他关联交易 □适用 √不适用 6、 关联方应收应付款项 (1) 应收项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 绿庭美房盈一号美元投资基金 1,853,471.63 111,932.36 621,251.37 18,637.54 其他应收款 绿庭美房盈一号美元投资基金 16,415,106.64 1,640,666.56 其他应收款 GCI Real Estate Investment I L.P 27,972,898.79 839,186.96 其他应收款 W-G Capital,LLC 788,310.60 78,831.06 852,893.50 25,586.81 其他应收款 W-G Century LLC 78,816.03 2,364.48 其他应收款 GCI 57N, LLC 21,327,809.76 1,189,796.38 1,954,139.10 105,736.00 一年内到期的非 流动资产 W-G 57N,LLC 55,935,080.00 1,678,052.40 一年内到期的非 流动资产 Greencourt Real Estate Investment L.P 54,763,170.00 5,476,317.00 长期应收款 GCI 9th&O,LLC 92,155,602.00 13,823,340.30 76,936,822.02 2,308,104.66 (2) 应付项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额 其他应付款 W-G Capital Advisors,LLC 8,851,089.40 6,780,781.44 其他应付款 上海亘通肆投资管理中心（有限合伙） 22,111,017.40 7,291,017.40 2019 年年度报告 149 / 162 7、 关联方承诺 □适用 √不适用 8、 其他 □适用 √不适用 (十三)股份支付 1、 股份支付总体情况 □适用 √不适用 2、 以权益结算的股份支付情况 □适用 √不适用 3、 以现金结算的股份支付情况 □适用 √不适用 4、 股份支付的修改、终止情况 □适用 √不适用 5、 其他 □适用 √不适用 (十四)承诺及或有事项 1、 重要承诺事项 √适用 □不适用 资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额 (1) 资本承诺 截至 2019 年 12 月 31 日，本集团无需要披露的其他重大承诺事项。 (2) 经营租赁承诺 单位：元 币种：人民币 项 目 期末余额 期初余额 不可撤销经营租赁的最低租赁付款额 资产负债表日后第 1 年 5,068,403.87 5,208,652.63 资产负债表日后第 2 年 3,876,818.81 2,145,951.06 资产负债表日后第 3 年 合计 8,945,222.68 7,354,603.69 2019 年年度报告 150 / 162 (3) 其他承诺事项 截止 2019 年 12 月 31 日，本集团注册资本/认缴资本尚未实缴到位的对外投资情况如下： 单位：万元 币种：人民币 公司名称 成立日期 持股比 例（%） 注册资本(认 缴出资) 实收资本 上海绿庭亘融商务咨询合伙企业（有限 合伙） 2016/7/1 100.00 10.00 上海亘通行融资租赁有限公司 2017/3/30 100.00 17,500.00 5,000.00 上海绿庭盈乘商业管理有限公司 2017/12 100.00 100.00 上海瑞茨企业管理有限公司 2017/8/18 50.50 1.000.00 500.00 上海亘通贰投资管理中心（有限合伙） 2015-05-14 7.50 10,000.00（其 中本集团认缴 750） 2,800.00（其 中本集团出资 210） (4) 前期承诺履行情况 截至 2019 年 12 月 31 日，本集团无需要披露的其他重大承诺事项。 2、 或有事项 (1) 资产负债表日存在的重要或有事项 □适用 √不适用 (2) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： √适用 □不适用 本集团无需要披露的资产负债表的日后事项。 3、 其他 □适用 √不适用 (十五)资产负债表日后事项 1、 重要的非调整事项 □适用 √不适用 2、 利润分配情况 □适用 √不适用 3、 销售退回 □适用 √不适用 4、 其他资产负债表日后事项说明 √适用 □不适用 2020 年 1 月，本集团的子公司上海亘通行融资租赁有限公司因委托贷款事项纠纷，起诉苏州 平江港龙房地产有限公司等，目前该案尚在处理当中，截至本报告出具日，法院已经裁定冻结被 告的相关抵押财产和银行存款。 2019 年年度报告 151 / 162 (十六)其他重要事项 1、 前期会计差错更正 (1) 追溯重述法 □适用 √不适用 (2) 未来适用法 □适用 √不适用 2、 债务重组 □适用 √不适用 3、 资产置换 (1) 非货币性资产交换 □适用 √不适用 (2) 其他资产置换 □适用 √不适用 4、 年金计划 □适用 √不适用 5、 终止经营 □适用 √不适用 6、 分部信息 (1) 报告分部的确定依据与会计政策 □适用 √不适用 (2) 报告分部的财务信息 □适用 √不适用 (3) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 √适用 □不适用 公司目前没有依据内部组织结构、管理要求、内部报告制度等确定经营分部，公司主营业务 收入、主营业务成本分行业及分地区情况详见本附注（七）59 营业收入和营业成本。 (4) 其他说明 □适用 √不适用 7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 □适用 √不适用 2019 年年度报告 152 / 162 8、 其他 √适用 □不适用 9、 租赁 (1) 与融资租赁有关的信息 无。 (2) 与经营租赁有关的信息 ① 本集团作为经营租赁出租人出租的资产： 单位：元 币种：人民币 经营租赁租出资产类别 期末余额 期初余额 1．投资性房地产 22,032,582.59 23,012,495.90 合计 22,032,582.59 23,012,495.90 ② 本集团作为经营租赁承租人，相关信息如下： 单位：元 币种：人民币 剩余租赁期 最低租赁付款额 1 年以内（含 1 年） 5,068,403.87 1 年以上 2 年以内（含 2 年） 3,876,818.81 合计 8,945,222.68 (3) 售后租回交易相关信息 无。 (十七)母公司财务报表主要项目注释 1、 应收账款 (1) 按账龄披露 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 账龄 期末账面余额 1 年以内 其中：1 年以内分项 1 年以内小计 1 至 2 年 2 至 3 年 3 年以上 763,749.59 3 至 4 年 4 至 5 年 5 年以上 合计 763,749.59 2019 年年度报告 153 / 162 (2) 按坏账计提方法分类披露 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账 面 价 值 账面余额 坏账准备 账 面 价 值 金额 比例 (%) 金额 计提比 例(%) 金额 比例 (%) 金额 计提比 例(%) 按单项计提 坏账准备 763,749.59 100.00 763,749.59 100.00 763,749.59 100.00 763,749.59 100.00 其中： 单项计提坏 账准备的应 收账款 763,749.59 100.00 763,749.59 100.00 763,749.59 100.00 763,749.59 100.00 按组合计提 坏账准备 其中： 合计 763,749.59 / 763,749.59 / 763,749.59 / 763,749.59 / ① 按单项计提坏账准备： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由 厦门中马进出口有限公司 330,430.76 330,430.76 100.00 预计无法收回 上海永和大王餐饮有限公司 127,490.00 127,490.00 100.00 预计无法收回 上海汇润食品有限公司 113,952.00 113,952.00 100.00 预计无法收回 潮州市粤通食品有限公司 61,684.48 61,684.48 100.00 预计无法收回 其他 130,192.35 130,192.35 100.00 预计无法收回 合计 763,749.59 763,749.59 100.00 / 按单项计提坏账准备的说明： □适用 √不适用 按组合计提坏账准备： □适用 √不适用 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露： □适用 √不适用 (3) 坏账准备的情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 转销或核销 其他变动 应收账款坏账准备 763,749.59 763,749.59 合计 763,749.59 763,749.59 其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 2019 年年度报告 154 / 162 (4) 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 其中重要的应收账款核销情况 □适用 √不适用 (5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 √适用 □不适用 本集团按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 680,172.75 元，占应收账款年末 余额合计数的比例为 89.06 %，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 680,172.75 元。 (6) 因金融资产转移而终止确认的应收账款 □适用 √不适用 (7) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 2、 其他应收款 (1) 项目列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应收利息 应收股利 651,750.00 3,077,500.00 其他应收款 299,651,027.10 348,765,406.16 合计 300,302,777.10 351,842,906.16 其他说明： □适用 √不适用 (2) 应收利息 ① 应收利息分类 □适用 √不适用 ② 重要逾期利息 □适用 √不适用 ③ 坏账准备计提情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 2019 年年度报告 155 / 162 (3) 应收股利 √适用 □不适用 ① 应收股利情况 单位：元 币种：人民币 项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额 申万宏源证券有限公司 651,750.00 3,077,500.00 合计 651,750.00 3,077,500.00 ② 重要的账龄超过 1 年的应收股利 □适用 √不适用 ③ 坏账准备计提情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 (4) 其他应收款 ① 按账龄披露 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 账龄 期末账面余额 1 年以内 其中：1 年以内分项 1 年以内 95,996,442.03 1 年以内小计 95,996,442.03 1 至 2 年 48,993,221.84 2 至 3 年 35,029,696.08 3 年以上 123,711,620.10 3 至 4 年 4 至 5 年 5 年以上 合计 303,730,980.05 ② 按款项性质分类情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 内部往来款 297,620,644.93 345,354,616.21 保证金、押金、备用金 4,599,858.72 4,872,490.70 暂付款 1,510,476.40 1,427,293.23 合计 303,730,980.05 351,654,400.14 2019 年年度报告 156 / 162 ③ 坏账准备计提情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来 12 个月预 期信用损失 整个存续期预期 信用损失(未发生 信用减值) 整个存续期预期 信用损失(已发 生信用减值) 2019年1月1日余额 318,749.04 2,570,244.94 2,888,993.98 2019年1月1日余额在 本期 --转入第二阶段 --转入第三阶段 --转回第二阶段 --转回第一阶段 本期计提 1,435,776.97 1,435,776.97 本期转回 244,818.01 244,818.01 本期转销 本期核销 其他变动 2019年12月31日余额 73,931.03 4,006,021.91 4,079,952.94 对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据： □适用 √不适用 ④ 坏账准备的情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 转销或 核销 其他 变动 坏账准备 2,888,993.98 1,435,776.97 244,818.01 4,079,952.94 合计 2,888,993.98 1,435,776.97 244,818.01 4,079,952.94 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 ⑤ 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 ⑥ 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收款期 末余额合计数的 比例(%) 坏账准备 期末余额 大江食品（香 港）有限公司 内部往来 40,000,000.00 1 年以内 13.17 125,460,081.10 2-3 年 41.31 上海大江晟欣 食品有限公司 内部往来 29,970,000.00 1 年以内 9.87 64,217,940.00 1-2 年 21.14 2019 年年度报告 157 / 162 上海仁晖实业 有限公司 内部往来 19,511,000.00 1 年以内 6.42 13,953,181.61 1-2 年 4.60 上海晖毓企业 管理有限公司 内部往来 3,071,399.02 1 年以内 1.01 中华农业有限 公司 保证金、押 金、备用金 2,871,553.94 3 年以上 0.95 2,871,553.94 合计 / 299,055,155.67 / 98.47 2,871,553.94 ⑦ 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 ⑧ 因金融资产转移而终止确认的其他应收款 □适用 √不适用 ⑨ 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 3、 长期股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 319,673,349.00 319,673,349.00 319,673,349.00 319,673,349.00 对联营、合营企业投资 4,838,350.81 581,743.72 4,256,607.09 5,225,234.23 581,743.72 4,643,490.51 合计 324,511,699.81 581,743.72 323,929,956.09 324,898,583.23 581,743.72 324,316,839.51 (1) 对子公司投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提 减值准备 减值准备 期末余额 上海亘通行商业保 理有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00 大江食品（香港） 有限公司 29,673,349.00 29,673,349.00 上海大江晟欣食品 有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00 上海亘通行融资租 赁有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00 上海仁晖实业有限 公司 50,000,000.00 50,000,000.00 上海亘通投资管理 有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 上海绿庭资产管理 有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 上海丰蓉投资管理 有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 合计 319,673,349.00 319,673,349.00 2019 年年度报告 158 / 162 (2) 对联营、合营企业投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 投资 单位 期初 余额 本期增减变动 期末 余额 减值准备期末余 额 追加投 资 减少投 资 权益法下确认的投资 损益 其他综合收 益调整 其他权益 变动 宣告发放现金股 利或利润 计提减值 准备 其 他 一、合营企业 上海绿庭亘嘉企业管 理有限公司 4,643,490.51 -386,883.42 4,256,607.09 小计 4,643,490.51 -386,883.42 4,256,607.09 二、联营企业 沪平牧工商联合公司 581,743.72 581,743.72 581,743.72 小计 581,743.72 581,743.72 581,743.72 合计 5,225,234.23 -386,883.42 4,838,350.81 581,743.72 其他说明： 对联营、合营企业投资: 单位：元 币种：人民币 被投资单位 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 一、合营企业 上海绿庭亘嘉企业管理有限公司 4,256,607.09 4,256,607.09 4,643,490.51 4,643,490.51 小计 4,256,607.09 4,256,607.09 4,643,490.51 4,643,490.51 二、联营企业 平原县沪平牧工商联合公司 581,743.72 581,743.72 581,743.72 581,743.72 小计 581,743.72 581,743.72 581,743.72 581,743.72 合计 4,838,350.81 581,743.72 4,256,607.09 5,225,234.23 581,743.72 4,643,490.51 2019 年年度报告 159 / 162 4、 营业收入和营业成本 (1) 营业收入和营业成本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 7,349,544.86 5,169,212.62 9,847,418.58 4,679,875.04 其他业务 合计 7,349,544.86 5,169,212.62 9,847,418.58 4,679,875.04 其他说明： 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 资产管理收入 157,558.23 144,145.62 租金收入 7,191,986.63 5,169,212.62 9,703,272.96 4,679,875.04 合计 7,349,544.86 5,169,212.62 9,847,418.58 4,679,875.04 5、 投资收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 成本法核算的长期股权投资收益 权益法核算的长期股权投资收益 -386,883.42 -557,812.20 处置长期股权投资产生的投资收益 -10,165,944.97 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期 间的投资收益 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得 的投资收益 持有至到期投资在持有期间的投资收益 处置持有至到期投资取得的投资收益 可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益 3,720,955.17 处置可供出售金融资产取得的投资收益 83,025,830.18 交易性金融资产在持有期间的投资收益 1,723,150.99 处置交易性金融资产取得的投资收益 12,023,526.36 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 债权投资在持有期间取得的利息收入 其他债权投资在持有期间取得的利息收入 处置其他权益工具投资取得的投资收益 处置债权投资取得的投资收益 处置其他债权投资取得的投资收益 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 -705,541.13 其他 45,352.71 941,317.83 合计 13,405,146.64 76,258,804.88 6、 其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 160 / 162 (十八)补充资料 1、 当期非经常性损益明细表 根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益[2008]》的规定，本报告期本集团非经常性损益发生情况如下： √适用 □不适用 （收益以正数列示，损失以负数列示） 单位：元 币种：人民币 项目 金额 说明 非流动资产处置损益 -119,189.56 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定 额或定量享受的政府补助除外） 71,794.12 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 550,650.99 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 29,796,634.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损 益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -798,224.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额 9,551,856.29 少数股东权益影响额 合计 39,053,522.10 注：近年来，本集团通过全资控制的证券投资基金进行股票投资，本集团认为，该业务归属 于本集团的正常经营业务，且预期会一直从事该业务，因此将该业务产生的损益归类为经常性损 益项目。 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非 经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 2019 年年度报告 161 / 162 2、 净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用 根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的 计算及披露》（2010 年修订）的要求计算净资产收益率、每股收益： 报告期利润 加权平均净资产 收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净 利润 5.65 0.05 0.05 扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润 -0.10 -0.0009 -0.0009 3、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 4、 其他 □适用 √不适用 2019 年年度报告 162 / 162 第十二节 备查文件目录 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计主管人员签名并盖章的会 计报表。 备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 备查文件目录 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿。 董事长：龙炼 董事会批准报送日期：2020 年 3 月 27 日 修订信息 □适用 √不适用