600698_2003_ST天雁_ST轻骑2003年年度报告_2004-04-29.txt

济南轻骑摩托车股份有限公司 JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO．，LTD 二零零三年年度报告 ANNUAL REPORT 2003 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 1 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带责任。 董事出席和表决情况：除 2003 年 12 月 31 日提出辞职申请的董事孔祥 泉先生外，公司董事会其他董事全部出席了本次董事会。 公司负责人董事长王利民先生、主管会计工作负责人财务总监陈月华女 士、会计机构负责人财务部长唐玉华女士声明：保证年度报告中财务报告的 真实、完整。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 2 目 录 一、公司基本情况简介………………………………………………3 二、会计数据和业务数据摘要………………………………………4 三、股本变动及主要股东情况………………………………………6 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况………………………7 五、公司治理结构……………………………………………………9 六、股东大会情况简介………………………………………………10 七、董事会报告………………………………………………………11 八、监事会报告………………………………………………………17 九、重要事项…………………………………………………………19 十、财务报告…………………………………………………………23 十一、备查文件目录…………………………………………………61 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 3 一、公司基本情况简介 1、 公司法定中文名称：济南轻骑摩托车股份有限公司 公司中文缩写：济南轻骑 公司法定英文名称：JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO．,LTD 公司英文缩写：JNQQ 2、 公司法定代表人：王利民 3、 公司董事会秘书：吕来升 联系地址：山东省济南市历下区和平路 34 号 电话：0531-6599896 传真：0531-6599889 证券事务代表：宋义才 联系地址：山东省济南市历下区和平路 34 号 电话：0531-6599890 传真：0531-6599889 电子信箱：qqsongyicai@ 4、 公司注册地址及办公地址：山东省济南市历下区和平路 34 号 邮政编码：250014 公司国际互联网网址： 电子信箱: jnqqztb@ 5、 公司选定的信息披露报纸：《上海证券报》、香港《文汇报》 登载本公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： 公司年度报告备置地点：本公司证券投资部 6、 公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：ST 轻骑（A 股） ST 轻骑 B（B 股） 股票代码：600698（A 股） 900946 （B 股） 7、 公司首次注册登记日期:1993 年 11 月 25 日 公司变更注册登记日期:2003 年 7 月 25 日 公司注册登记地点：山东省工商管理局 公司法人营业执照注册号：3700001805232 公司税务登记号码：国税鲁字 370102267171730 号 鲁地税字 370102267171730 号 公司聘请的境内会计师事务所名称：上海立信长江会计师事务所有限公司 会计师事务所办公地址：上海南京东路 61 号 4 楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：香港浩华会计师事务所 会计师事务所办公地址：香港湾仔港湾道 18 号中环广场二十楼 2001 室 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 4 二、会计数据和业务数据摘要 1、 2003 年度主要会计数据情况 （单位：人民币元）： 项 目 金 额 利润总额 10,444,805.91 净利润 17,430,867.58 扣除非经常性损益后的净利润 -81,304,039.41 主营业务利润 75,479,221.57 其他业务利润 5,893,772.47 营业利润 -2,177,395.34 投资收益 1,474,357.08 补贴收入 572,503.80 营业外收支净额 10,575,340.37 经营活动产生的现金流量净额 70,652,046.44 现金及现金等价物净增加额 13,195,607.53 注 A:非经常性损益是指公司正常经营损益之外的、一次性或偶发性损益，本公司扣 除的非经营性损益有： 序号 项目 金额(元) 1 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、 其他长期资产产生的损益 4,701,361.80 2 各种形式的政府补贴 572,412.92 3 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 37,602,385.27 4 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值 准备后的其他各项营业外收入、支出 577,928.57 5 以前年度已经计提各项减值准备的转回 55,220,818.43 合 计 98,734,906.99 注 B：按国际会计准则调整对税后利润及少数股东权益和股东权益的影响 本公司的法定账户是根据中华人民共和国会计准则编制的适用于股份制公司的账户。这些会 计准则在某些重大方面不同于国际财务报告准则。所产生的差异对截至 2003 年 12 月 31 日止年 度净溢利及股东权益的影响概括如下（括号内数字表示为负数）： 净溢利 股东权益 附注 人民币千元 人民币千元 本公司法定账目所载金额 17,431 358,902 调整： 追溯调整─坏帐准备拨回 (a) 1,583,645 - ─少数股东权益 (a) (2,769) - ─冲回担保责任计提损失 (a) 271,909 - ─债务重组 (b) 148,010 - 直接计入资本公积的损益 (c) 574 - 撇销股权投资差异 (d) 75 (149) 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 5 合并子公司之未确认亏损 (e) (6,495) - 冲回坏帐准备差异 (f) 5,213 - 冲回存货跌价准备差异 (g) 1,605 - 少数股东损益调整 (h) 1,674 - 其它 (922) - 按国际会计准则重编后之金额 2,019,950 358,753 2、 公司近三年主要会计数据及财务指标 2002年度 财务指标 单位 2003年度 调整前 调整后 2001年度 主营业务收入 元 983,063,231.90 661,070,590.96 661,070,590.96 643,410,345.18 净利润 元 17,430,867.58 -3,402,247,454.80 -1,540,190,893.32 699,782,683.72 总资产 元 2,029,333,387.80 953,585,195.28 2,536,549,581.41 3,464,628,171.31 股东权益 元 358,902,364.34 -1,611,623,293.29 189,523,825.32 1,790,624,161.51 每股收益（全面摊薄） 元/股 0.02 -3.50 -1.58 -0.72 扣除非经常性损益后的每 股收益 元/股 -0.08 -2.88 -0.97 -0.21 每股净资产 元/股 0.37 -1.66 0.20 1.84 调整后的每股净资产 元/股 0.37 -1.66 0.20 1.84 每股经营活动产生的现金 流量净额 元/股 0.07 -0.12 -0.12 -0.14 净资产收益率 % 4.86 -211 -813 -39.08 报告期利润分配表附表 净资产收益率(%) 每股收益(元/股) 项 目 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002 主营业务利润 21 19 38 4 8 4 8 4 营业利润 -1 -650 -1 -123 -0.2 -127 -0.2 -127 净利润 5 -813 9 -154 2 -158 2 -158 扣除非经营性损益后的净利润 -23 -640 -41 -121 -8 -125 -8 -125 3、 报告期内股东权益变动情况： 单位：人民币元 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 971,817,440 1,078,038,181.84 58,880,083.94 58,880,083.94 -1,873,160,311.72 189,523,825.32 本期增加 0 158,158,482.60 0 0 17,430,867.58 169,378,539.02 本期减少 0 0 0 0 0 0 期末数 971,817,440 1,236,196,664.44 58,880,083.94 58,880,083.94 -1,855,729,444.14 358,902,364.34 变动原因 -- 债务和解免除利息 -- -- 报告期盈利所致 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 6 三、股本变动及主要股东情况 一、公司股份变动情况表 数量单位：股 本次变动增减（+，-） 本次 变动前 配股 送股 公积金转股 增发 其 他 小计 本次 变动后 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 397488000 37619400 435107400 306710040 230000000 536710040 397488000 37619400 435107400 306710040 230000000 536710040 三、股份总数 971817440 971817440 报告期内公司无送股、转增股本或内部职工股上市等而引起股份总数和结构变动的情形。 二、股票发行与上市情况： 公司到报告期末为止的前三年无股票发行情况。 三、股东情况介绍 （1）报告期末公司股东总数为 248449 户（A 股 194117 户，B 股 54332 户）。 （2）主要股东持股情况： ①持股 5%以上（含 5%）股东的股份变动情况 名称 期初数（万股） 报告期内增减（+ -） 期末数（万股） 济南市国有资产管理局 39，748.80 39，748.80 注：A、济南市国有资产管理局为本公司第一大股东，所持股份 39748.80 万股，为未上 市流通的国家股，占公司股份总数的 40.902%。 B、报告期内持股 5%（含 5%）以上的股东为济南市国有资产管理局，其将持有的国 家股授权给中国轻骑集团有限公司管理。2001 年 12 月 24 日，济南市国有资产管理局将 其持有的本公司 19850 万股国家股质押给华夏银行济南分行，质押期限为 2001 年 12 月 24 日至 2004 年 10 月 31 日。由于公司依法履行了债务和解协议，华夏银行将可能解除其 中 3400 万股国家股的质押。 ②公司前十名股东持股情况 (截止 2003 年 12 月 31 日) 名 次 股 东 名 称 报告期内增 减变动（+/-） 期末持股 数（股） 期末持股比 例（%） 股份类别 性质 1 济南市国有资产管理局 / 397488000 40.902 未流通 国家股 2 济南金骑成功商务有限公司 / 15894176 1.64 未流通 法人股 3 林东敏（B 股） / 1434630 0.15 已流通 外资股 4 安徽省信托投资公司（B 股） / 900000 0.09 已流通 外资股 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 7 5 马海伶 / 896500 0.09 已流通 流通股 6 NAITO SECURITIES CO.,LTD （B 股） / 804600 0.08 已流通 外资股 7 上海宏峰食品有限公司（法 人股） / 709800 0.07 未流通 法人股 8 俞仲庆（B 股） / 598300 0.06 已流通 外资股 9 中南铝业（法人股） / 532350 0.05 未流通 法人股 10 衡水滕达（法人股） / 532350 0.05 未流通 法人股 注 A、本公司十大股东之间不存在关联关系，也不构成一致行动人。 公司前十名流通股股东持有公司股份情况（B 股） 名次 股东名称/姓名 年末持股数（股） 股份种别 1 林东敏 1434630 B 股 2 安徽省信托投资公司 900000 B 股 3 马海伶 896500 A 股 4 NAITO SECURITIES CO.,LTD 804600 B 股 5 俞仲庆 598300 B 股 6 CSSC INTERNATIONAL LTD 528500 B 股 7 叶晨 501119 B 股 8 王薇 500000 B 股 9 陈苏芬 473000 A 股 10 王跃 467400 B 股 注：未知前 10 名流通股股东之间是否存在关联关系。 （3）公司控股股东情况介绍： 控股股东名称:济南市国有资产管理局（代表国家持有股份），为代表济南市人民政 府行使国有资产管理权的政府机构。 本公司国有股份授权给国有独资公司中国轻骑集团有限公司代为管理，其法定代表 人：张家岭先生；成立日期：1997 年 10 月 8 日,前身为中国轻骑集团摩托车总公司；注 册资本：5 亿元人民币；公司类别:国有独资；经营范围：“轻骑”牌系列摩托车、摩托艇、 助力自行车、汽车及电动车、发动机开发、制造、维修和销售（含零部件）；农业种植开 发，物业管理服务；销售：百货，五金，交电，针纺织品，建筑材料，普通机械，医疗 器械，塑料制品，化工产品（不含危险品）；技术咨询、引进转让、交流；信息服务；加 工压铸件，机械加工。 报告期内本公司控股股东没有发生变化。 （4）其他持股 10%(含 10%)以上的法人股东情况 报告期内本公司没有其他持股 10%(含 10%)以上的法人股东。 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 1、现任董事、监事、高级管理人员基本情况： 姓名 职务 性 别 年 龄 任职起止日期 年初持 股数量 年末持 股数量 备注 王利民 董事长※ 男 52 2003.7.10-2006.7.10 0 0 李树意 董事、总经理 男 51 2003.7.10-2006.7.10 0 0 指董事任期 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 8 栾 健 董事 男 41 2003.7.10-2006.7.10 0 0 陈广银 董事 男 42 2003.7.10-2006.7.10 0 0 彭 毅 董事※ 男 51 2003.7.10-2006.7.10 0 0 孔祥泉 董事※ 男 38 2003.7.10-2003.12.31 0 0 辞职 赵晓梅 独立董事※ 女 49 2003.7.10-2006.7.10 0 0 刘 波 独立董事※ 男 41 2003.7.10-2006.7.10 0 0 徐燕飞 独立董事※ 男 35 2003.7.10-2006.7.10 0 0 刘玉华 监事会主席※ 女 53 2003.7.10-2006.7.10 0 0 林书朝 监事 男 34 2003.7.10-2006.7.10 0 0 李 航 监事※ 男 33 2003.7.10-2006.7.10 0 0 吕来升 董事会秘书 男 30 2002.9.20-2005.9.20 0 0 陈月华 财务总监 女 50 2001.2.16 起 0 0 刘旭东 副总经理 男 37 2001.12.27 起 0 0 张洪波 副总经理 男 34 2003.5.24 起 0 0 曹心诚 技术总监 男 35 2003.5.24 起 0 0 王玉林 总经理助理 男 54 2002 年 3 月起 0 0 注：（1）、董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股份； 注：（2）、董事、监事、高级管理人员在关联单位任职情况： ①董事长王利民先生在本公司控股股东授权股份管理单位中国轻骑集团有限公司任 党委书记、副董事长，任职时间为 2003 年 5 月 29 日起。 ②董事彭毅先生在本公司控股股东授权股份管理单位中国轻骑集团有限公司任董 事、副总裁，任职时间为 2003 年 6 月起。 ③董事陈广银先生在本公司控股股东授权股份管理单位中国轻骑集团有限公司任董 事，任职时间为 2003 年 5 月起。 ④监事刘玉华女士本公司控股股东授权股份管理单位中国轻骑集团有限公司任监 事，任职时间为 2002 年。 ⑤监事李航先生在本公司控股股东授权股份管理单位中国轻骑集团有限公司任财务 部副部长，任职时间为 2000 年起。 2、公司董事、监事、高级管理人员年度报酬情况： 2003 年度在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬的决策程序、 报酬确定依据为公司 2002 年第一次临时股东大会批准的《公司董事等高级管理人员报酬 制度》、《公司监事报酬制度》。 现任董事、监事、高级管理人员在公司领取的年度报酬总额（包括基本工资、各项 奖金、福利、补贴、住房津贴及其他津贴等）为 130 万元，共有三名董事在公司领取报 酬，报酬总额为 40 万元，金额最高的前三名高级管理人员在公司领取的报酬总额为 45 万元。公司每年向每名独立董事支付税前津贴 3 万元，独立董事的办公和出差、培训等 费用公司据实报销。 公司现任董事、监事、高级管理人员共 18 人，在公司领取报酬的 9 人，其中年度报 酬数额在 6—10 万元 2 人，10—14 万元 6 人，14 万元以上 2 人。 在本章第 1 部分标※者不在本公司领取报酬；董事王利民、彭毅、孔祥泉、监事刘 玉华、李航，在本公司控股股东授权股份管理单位中国轻骑集团有限公司领取报酬；独 立董事刘波在山东轻工业学院领取报酬；独立董事赵晓梅在山东天元会计师事务所领取 报酬；独立董事徐燕飞在山东平正大律师事务所领取报酬。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 9 3、报告期内董事、监事、高级管理人员离任情况及原因： （1）离任情况 姓 名 离任前职务 离任原因 王 为 董 事 长 工作需要 孔祥泉 董 事 工作调动 王子海 董 事 工作需要 史百良 副总经理 工作需要 （2）聘任情况 2003 年 5 月 24 日，公司三届十七次董事会同意聘任张洪波先生为公司副总经理，曹 心诚先生为公司技术总监；由于工作原因，董事会同意了史百良副总经理的辞职申请。 2003 年 7 月 10 日，公司召开 2002 年度股东大会，选举王利民先生、李树意先生、 陈广银先生、彭毅先生、栾健先生、孔祥泉先生为公司第四届董事会董事，并提名刘波 先生、赵晓梅女士、徐燕飞先生为独立董事。同时选举刘玉华女士、李航先生、林书朝 先生为公司第四届监事会监事。 2003 年 7 月 10 日，公司召开第四届第一次董事会，选举王利民先生为董事长。 2003 年 7 月 10 日，公司召开第四届第一次监事会，选举刘玉华女士为监事会召集人。 4、公司员工状况 2003 年末，本公司拥有员工 7428 人，在岗 3380 人，下岗 840 人，离、退休员工 1715 人，厂内退休 1288 人，病、残、生育等人员 205 人。在岗人员 3380 人的构成：销售人 员 244 人，技术人员 238 人，财务人员 121 人，各类管理人员 346 人，生产技术工人 2431 人。在职员工的教育程度：研究生以上学历 11 人，本科、专科学历 596 人，中专学历 710 人，高中或以下学历 1836 人。 五、 公司治理结构 1、 公司治理情况 公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善 公司法人治理结构，修改公司章程，制定了一系列内部控制制度，以规范公司运作，建 立现代企业制度。报告期内公司进一步完善了法人治理结构。 （1）关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位， 确保所有股东能够充分行使自己的权利；公司严格按照中国证监会公布的《股东大会规 范意见》的要求召集、召开股东大会，并由律师出席见证；公司 2003 年 7 月 10 日召开 的 2002 年度股东大会修改了公司章程、改选了新一届董事会、监事会，进一步改善了公 司的制度体系；日常特别是公司股票暂停上市以来，公司按照监管部门部署和要求，认 真接待股东来访、来电，使股东了解了公司的运作情况，与投资者关系日益紧密。 （2）关于控股股东与上市公司的关系：控股股东通过股东大会依法行使出资人的权 利，从未干涉公司决策和生产经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和 业务方面做到相互独立，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运做；公司通过制定 《财务、会计管理和内控制度》，建立健全了财务、会计管理制度，独立核算，控股股东 不干涉公司的财务、会计活动。 （3）关于董事和董事会：公司严格按照《公司章程》规定的选聘程序选聘董事；董 事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的规定。公司独立董事的人数占 到董事会总人数的 1/3。公司董事能够以认真负责的态度出席董事会和股东大会，积极参 加培训，认真履行董事的职责，谨慎决策。 （4）关于监事和监事会：公司监事会制定了《监事会议事规则》；监事会的人数和 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 10 人员构成符合法律、法规和《公司章程》的规定；公司监事能够认真履行职责，本着对 股东负责的态度，对公司财务及公司董事、总经理和其他高管人员履行职责的合法、合 规性进行监督。 （5）关于信息披露与透明度 公司指定董事会秘书和证券事务代表负责信息披露、接待股东来访与咨询，加强与 股东的交流；制定了《信息披露管理办法》，规范本公司信息披露行为，充分履行上市公 司信息披露义务，维护公司和投资者的合法权益。公司能够做到公开、公正、公平、完 整、及时地披露信息，维护股东尤其是中小股东的合法权益。 2、独立董事履行职责情况 公司董事会根据中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意 见》，修改了公司章程，经 2002 年年度股东大会审议通过。在此基础上，公司 2002 年年 度股东大会上选举产生了三名独立董事。本公司三名独立董事任职以来，保证有一定的 时间和精力履行独立董事的职责，认真行使职权，维护公司整体利益，为董事会决策的 科学性、客观性奠定了良好的基础，切实地维护了公司及广大中小投资者的利益。 3、公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情况： （1）人员分开方面：公司设立了独立的人力资源职能管理部门，职工与本公司独立 签署劳动合同；公司总经理、副总经理、财务总监、技术总监、董事会秘书等高级管理 人员均在本公司领取薪酬，且均未在股东单位担任除董事以外的其他职务。 （2）资产完整方面：本公司资产权属明确、独立。2003 年半年度报告披露时公司土 地和房产权属证明尚未办妥。报告期内，公司全部房产证已经办理齐全；有关土地证正 在补办有关手续。本公司有偿使用中国轻骑集团有限公司的商标、专利等无形资产并依 据合同支付相关费用。 （3）财务独立方面：本公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系 和财务管理制度，独立在银行开户，独立纳税。 （4）机构独立方面：本公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在与控股 股东合署办公的情况。 （5）业务分开方面：本公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务职能 及自主经营能力；公司国内销售和出口能独立完成。 4、高级管理人员的考评及激励机制 报告期内，董事会制定了根据公司月度经营状况和高级管理人员的工作业绩进行考 评并在年终时根据公司效益再次考评的激励办法，董事、监事及其他高级管理人员的报 酬制度得到了股东大会批准。公司 2003 年度严格执行了上述制度，公司管理效率显著提 高。2004 年公司将继续完善、执行上述考评及激励办法，进一步提高公司科学管理水平。 六、股东大会情况简介 报告期内，本公司共召开一次股东大会，即 2002 年度股东大会。 一、股东大会的通知、召集、召开情况 1、公司于 2003 年 4 月 25 日将股东大会的召开时间、地点、审议事项及其他事项等 相关董事会决议、股东大会会议通知以公告的方式刊登在《上海证券报》及香港《文汇 报》上。 2、公司于 2003 年 6 月 16 日在上述媒体依法发布了会议延期的通知。 3、公司于 2003 年 7 月 10 日上午在公司 1 号会议室召开 2002 年度股东大会。出席 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 11 会议的股东及股东授权代表共 10 人，代表股份 40080.6398 万股，占公司有表决权股份 总数的 41.24%，符合《公司法》及公司章程的有关规定。 二、会议审议通过了以下决议 1、2002 年度董事会工作报告； 2、2002 年度监事会工作报告； 3、2002 年度工作总结及 2003 年工作计划报告； 4、2002 年度财务预决算报告； 5、2002 年度利润分配预案和 2003 年度利润分配政策报告； 6、2002 年年度报告及摘要报告； 7、聘请 2003 年度财务审计机构及支付 2002 年度财务审计费用报告； 8、选举公司第四届董事会董事成员的报告； 9、选举公司第四届监事会监事成员的报告； 10、修改《公司章程》的报告； 11、聘请主办证券公司的报告。 本次股东大会决议的公告刊登在 2003 年 7 月 11 日的《上海证券报》及香港《文汇 报》。 三、选举、更换董事、监事情况 2003 年 7 月 10 日，公司召开 2002 年度股东大会，选举王利民先生、李树意先生、 陈广银先生、彭毅先生、栾健先生、孔祥泉先生、刘波先生、徐燕飞先生、赵晓梅女士 为公司第四届董事会成员，其中刘波先生、徐燕飞先生、赵晓梅女士为公司独立董事； 选举刘玉华女士、李航先生为公司第四届监事会成员。此外，职工代表大会选举林书朝 先生为公司监事。 2003 年 7 月 10 日，公司第四届董事会召开第一次会议并做出决议，选举王利民先生 担任公司第四届董事会董事长。 2003 年 7 月 10 日，公司第四届监事会召开第一次会议并做出决议，选举刘玉华女士 担任公司第四届监事会召集人。 2003 年 12 月 31 日，公司董事孔祥泉先生因工作调动提出辞职申请，2004 年 1 月 28 日董事会接受了其申请并于 1 月 30 日对其辞职情况予以了公告。 七、董事会报告 一、 董事会讨论与分析 报告期内，公司在摩托车行业开展正常经营，主营业务继续呈现改善趋势。公司的 生产、采购、开发、品质保证、国内外销售，以及内部人力资源管理和资产管理、预算 管理等都根据市场竞争需要进行了大范围调整，公司投入产出比率同比显著提升，产品 系列进一步完善，具有独立知识产权的产品逐步增多，市场开拓工作卓有成效。董事会 认为，公司主营业务收入比 2002 年增长 49%，特别是出口创汇增长 157%，显示公司调整 产品结构、持续提升产品品质的效果明显；净利润 1,743 万元，减少亏损 152,276 万元， 现金流量净增加 1,320 万元。 董事会认为：公司通过履行债务和解减轻债务负担，积极减少关联欠款和解除连带 担保责任，集中精力提升新品开发、工艺技术、品质保证、生产组织、物流、国内外销 售、人力资源管理等方面的水平，公司竞争能力和资产质量显著改善，为巩固和扩大摩 托车及相关产业、提升经营业绩并获得稳定现金流奠定了基础。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 12 二、 公司经营情况 1、主营业务的范围及其经营状况： ①公司报告期内按行业、产品、地区列示的主营业务收入、主营业务利润构成情况： 项目 主营业务收入比重% 主营业务利润比重% 行业：摩托车 100% 100% 产品：摩托车及助力车类 79% 157% 自制半成品 21% -57% 地区：中国大陆 69% 45% 除中国大陆外地区 31% 55% ②生产经营的主要产品或提供服务及市场地位情况： 本公司主要生产经营摩托车及其相关产品，并提供咨询、维修等服务。公司为摩托 车行业重点骨干企业，2003 年实现成车产量 33.25 万辆，发动机 33 万台。 报告期内公司产品销售收入、成本、毛利情况： 项目 销售收入（百万元） 销售成本（百万元） 毛利率（%） A、摩托车及助力车类 778 639 17.85 B、自制半成品 205 255 -24.78 ③报告期内公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生较大变化。 2、报告期公司主要控股公司及参股公司的经营状况及业绩 ① 济南轻骑发动机有限公司：公司持有济南轻骑发动机有限公司 94.3%股权。该公 司注册资本为 30000 万元,法定代表人李国山先生,主营业务范围为:摩托车发动机、小型 汽油机及其零部件的设计、开发、生产、销售及相关技术的咨询、服务、引进和转让。 2003 年末该公司总资产 37,300 万元,实现净利润 162 万元； ② 济南轻骑第一装配有限公司：公司持有济南轻骑第一装配有限公司 92.05%股权。 该公司注册资本为 7232 万元,法定代表人王为先生,主营业务范围为:摩托车成车及其零 部件的设计、开发、生产、销售及相关技术的咨询、服务、引进和转让。2003 年末该公 司总资产 5,437 万元，实现净利润-318 万元。 ③ 济南轻骑第二装配有限公司：公司持有济南轻骑第二装配有限公司 94.4%股权。 该公司注册资本为 10000 万元，法定代表人李树意先生，主营业务范围为:摩托车成车及 其零部件的设计、开发、生产、销售及相关技术的咨询、服务、引进和转让。2003 年末 该公司总资产 26,224 万元，实现净利润 284 万元。 ④ 济南轻骑销售有限公司：公司持有济南轻骑销售有限公司 90%股权。该公司注册 资本为 50 万元,法定代表人王为先生,主营业务范围为:摩托车及零部件的销售、维修、 服务及技术咨询。2003 年末该公司总资产 6,713 万元，实现净利润-157 万元。 ⑤ 济南轻骑铸造有限公司：公司直接和间接持有济南轻骑铸造有限公司 99.84%股 权。该公司注册资本 6270 万元，法定代表人为吕慧生先生，主营业务范围：压铸件的生 产经营等。2003 年末该公司总资产 9,986 万元，实现净利润-72 万元。 ⑥ 济南慧成铸造有限公司：公司间接持有该公司 45%股权并拥有控制权。该公司注 册资本 2,000 万元，法定代表人彭毅先生，主营业务范围：压铸件的生产经营等。2003 年末该公司总资产 5,618 万元，实现净利润-17 万元。 2、主要供应商和客户情况 ①报告期内公司向前五名公司外供应商合计采购 18,718 万元人民币，占公司年度采 购总额的 20.92%。 ②报告期内公司前五名销售商销售本公司产品（服务）合计 22,278 万元人民币，占 公司年度销售总额的 22.66%。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 13 4、在经营中出现的问题与困难及解决方案 2004 年公司面临的主要问题是： （1）产品质量水平有明显提升，但需要进一步适应市场竞争要求，使产品质量持续 得以完善和提高； （2）管理观念、管理手段需要进一步更新和完善； （3）自主研发能力需要持续提高，拓展技术合作领域，制造国际化产品； （4）公司内部经营机制为适应市场竞争，需要进一步改进和优化； （5）公司的盈利能力仍需要改善。 公司拟采取的解决方案： （1）公司推出“动力革命版”摩托车，正在全面提升产品质量，全员参与改进工作 质量，有望带动盈利能力的稳步提升； （2）加快技术中心建设，进一步加大产品自主研发能力，提高新产品投放市场的频 率和市场竞争力； （3）扎实推动海内外销售和服务战略，持续强化终端建设，提高销售、服务人员综 合能力，扩大国内外市场份额； （4）继续优化供应商体系，完善优秀的物流供应链； （5）继续强化和完善全面预算管理，降低费用率，实现经营效益稳步提升； （6）积极拓展延伸公司现有产业，利用内外资源推动战略重组，增加新的盈利项目； （7）强化经营风险管理，逐步建立和完善应急事件管理机制，运用保险等手段服务 企业持续发展； （8）抓好人力资源管理和企业文化建设，充分挖掘企业现有人才潜力，吸引外部人 才，为进一步壮大轻骑事业奠定基础。 三、公司投资情况 1、2003 年公司合并报表非募集资金对外投资项目支出 275 万元人民币，2002 年公 司对外投资 485 万元人民币，比上年减少 210 万元，减少幅度为 43.3%。 报告期内公司对外投资控股子公司、参股公司情况一览表 序号 公司名称 投资金额 (万元) 持股比例(%) 公司主要经营活动 1 济南轻骑第一销售有限公司 45 90 摩托车及配件销售、服务等 2 山东先锋摩托车有限公司 60 12 摩托车及配件销售、服务等 3 江门轻骑华南摩托车有限公司 100 20 摩托车及配件销售、服务等 4 重庆马速达金骑机车有限公司 70 35 摩托车及配件销售、服务等 合 计 275 2、本报告期内,公司无募集资金或报告期前募集资金使用延续到报告期内的情况。 四、公司财务状况分析 单位：（万元） 指标名称 2003 年 2002 年(调整后) 增减比率（%） 总资产 202,933.34 253,654.96 -20 股东权益 35,890.24 18,952.38 89 主营业务利润 7,547.92 3,626.10 108 净利润 1,743.09 -154,019.09 101 现金及现金等价 物净增加额 1,319.56 2,793.67 -53 期末总资产比期初总资产减少 50,721.62 万元，主要原因为公司履行债务和解协议， 年末 60%欠款由轻骑集团承接部分转帐所致； 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 14 股东权益期末数比期初数增加 16,937.86 万元，主要原因是债务重组收益利息豁免 和报告期盈利所致； 报告期内主营业务利润比上年增加3,921.82万元，主要由于收入增加和毛利率提高； 净利润比上年增加155,762.18万元，主要是由于冲回计提坏帐准备和盈利增加所致。 报告期现金及现金等价物净增加额为 1,320 万元。由于经营活动改善产生现金流量 比较稳定，加上投资活动产生的现金流量净额 851 万元数额较小，而筹资活动产生的现 金流量净额为-6，555 万元，公司期末现金及现金等价物净增加额比去年有所降低。 五、生产经营环境、宏观政策、法规的变化对公司产生的影响 报告期内，国家对摩托车行业实行了生产强制认证（CCC）和准入等制度，在产品使 用上实行强制报废制度，将进一步规范行业竞争秩序。 自 2004 年起，国家降低了摩托车及相关部品 4 个百分点的出口退税率。 由于与本公司展开竞争的厂家基本为实力位于前列的公司，上述制度对本公司等实 力较强的企业基本不形成制约，市场竞争反而加强；出口退税率的降低对较依赖出口市 场的企业利润有相当负面影响。在此情况下。本公司与其他企业间的竞争将更加激烈， 既是机遇又是挑战。公司将全力以赴，争取以稳定的业绩回报广大投资者。 六、董事会日常工作情况： 1、报告期内董事会的会议情况及决议内容： 报告期内公司董事会先后举行了 11 次会议。 （1）公司分别于 2003 年 4 月 2 日、4 月 7 日、4 月 14 日、4 月 18 日、4 月 21 日、 4 月 22 日、4 月 23 日、4 月 24 日发布风险提示性公告，详见《上海证券报》及香港《文 汇报》； （2）公司三届十五次董事会会议于 2003 年 4 月 23 日召开,会议审议通过了如下决 议: A、《公司 2002 年度董事会工作的报告》； B、《公司 2002 年度工作总结及 2003 年工作计划的报告》； C、《公司 2002 年度财务决算的报告》； D、《公司 2002 年度利润分配预案和 2003 年度利润分配政策的报告》； E、《公司 2002 年度报告及摘要》； F、《公司向聘请的年度财务审计机构支付 2002 年度财务审计费用的报告》； G、《公司董事会对 2002 年度财务报告审计意见的说明》； H、《公司聘请主办证券公司的议案》； I、《董事会决定于 2003 年 6 月 26 日召开 2002 年度股东大会的议案》。 上述会议决议详见 2003 年 4 月 25 日的《上海证券报》及香港《文汇报》，其中《公 司 2002 年度报告》报告详见网站； （3）公司于 2003 年 4 月 25 日发布风险提示性公告，详见 2003 年 4 月 25 日的《上 海证券报》及香港《文汇报》； （4）公司三届十六次董事会会议于 2003 年 4 月 28 日召开,会议审议通过了《公司 2003 年第一季度报告》，上述季度报告摘要详见 2003 年 4 月 29 日的《上海证券报》及香 港《文汇报》，其中《公司 2003 年第一季度报告》详见网站； （5）公司于 2003 年 5 月 16 日发布股票暂停上市公告，详见 2003 年 5 月 16 日的《上 海证券报》及香港《文汇报》； （6）公司于 2003 年 5 月 24 日发布关于 2002 年年度报告的补充公告，详见 2003 年 5 月 24 日的《上海证券报》及香港《文汇报》； （7）公司三届十七次董事会会议于 2003 年 5 月 22 日召开,会议审议通过了如下决 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 15 议: A、同意提名王为先生、李树意先生、栾健先生、吕来升先生为公司第四届董事会董 事候选人，同意继续提名刘波先生、赵晓梅女士为独立董事候选人； B、同意修改《公司章程》部分条款； C、同意继续聘请普华永道中天会计师事务所有限公司和山东正源和信有限责任会 计师事务所为公司做财务报告审计工作； D、经总经理提名，同意聘任张洪波先生为公司副总经理，曹心诚先生为公司技术总 监； E、由于工作原因，董事会同意史百良先生辞去公司副总经理职务的请求。 上述会议决议详见 2003 年 5 月 24 日的《上海证券报》及香港《文汇报》。 （8）公司于 2003 年 6 月 6 日发布公司恢复上市工作进展情况公告及公司对会计师 事务所审计意见进展情况的说明，详见 2003 年 6 月 6 日的《上海证券报》及香港《文汇 报》； （9）公司于 2003 年 6 月 19 日发布公司对会计师事务所审计意见进展情况的说明， 详见 2003 年 6 月 19 日的《上海证券报》及香港《文汇报》； （10）公司于 2003 年 6 月 21 日发布关于董事会延期召开 2002 年度股东大会公告， 详见 2003 年 6 月 21 日的《上海证券报》及香港《文汇报》； （11）公司临时董事会会议于 2003 年 6 月 24 日召开,会议审议通过了如下决议: A、同意提名王利民先生、李树意先生、陈广银先生、彭毅先生、栾健先生、孔祥泉 先生为公司第四届董事会董事候选人，同意继续提名刘波先生、赵晓梅女士，提名徐燕 飞先生为独立董事候选人； B、同意修改公司章程部分条款； C、同意变更会计师事务所为公司做财务报告审计工作。 上述会议决议详见 2003 年 6 月 26 日的《上海证券报》及香港《文汇报》。 （12）公司于 2003 年 7 月 4 日发布公司业绩预盈公告、公司恢复上市工作进展情况 公告及公司对会计师事务所审计意见进展情况的说明，公告详见 2003 年 7 月 4 日的《上 海证券报》及香港《文汇报》； （13）公司第四届一次董事会会议于 2003 年 7 月 10 日召开,会议选举王利民先生为 公司董事长，公告详见 2003 年 7 月 10 日的《上海证券报》及香港《文汇报》。 （14）公司第四届二次董事会会议于 2003 年 8 月 27 日召开,会议审议通过了如下决 议: A、同意《关于资产重组及收回关联方欠款方案的议案》； B、同意《济南轻骑摩托车股份有限公司和中国轻骑集团有限公司进行关联交易的议 案》； C、同意《济南轻骑摩托车股份有限公司以资本公积金弥补亏损的议案》； D、同意《关于确定独立董事津贴的议案》； E、同意《关于提请表决‘关联交易审议决策程序’的议案》； F、同意《关于规范参股济南先锋摩托车销售有限公司事宜的议案》； G、同意《关于提请表决‘公司资金管理制度’的议案》。 上述会议决议详见 2003 年 8 月 29 日的《上海证券报》及香港《文汇报》。 （15）公司第四届三次董事会会议于 2003 年 8 月 29 日召开,会议审议通过了如下决 议: A、同意《公司 2003 半年报的议案》； B、同意《关于半年报审计意见的专项说明》。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 16 上述会议决议详见 2003 年 8 月 30 日的《上海证券报》及香港《文汇报》。 （16）公司第四届四次董事会于 2003 年 9 月 1 日召开，会议审议通过了如下决议： A、同意《公司向上海证券交易所提出恢复上市申请的议案》； B、同意《公司董事会对公司持续经营能力的说明》； C、同意《公司 2002 年度重大关联交易专项说明》； D、同意《公司 2003 年上半年重大关联交易专项说明》。 具体公告详见 2003 年 9 月 6 日的《上海证券报》及香港《文汇报》； （17）公司于 2003 年 9 月 23 日发布重大事项公告，通报中国证监会对公司以前年 度违规事项的处罚决定。具体公告详见 2003 年 9 月 23 日的《上海证券报》及香港《文 汇报》； （18）公司于 2003 年 9 月 27 日发布重大事项公告，即债权人申请公司破产还债， 具体公告详见 2003 年 9 月 27 日的《上海证券报》及香港《文汇报》； （19）公司于 2003 年 10 月 13 日收到上海证券交易所《关于对公司 2003 年半年报 和恢复上市申请材料的审核意见函》，要求公司补充提供相关资料，具体重大事项公告具 体详见 2003 年 10 月 17 日的《上海证券报》及香港《文汇报》； （20）公司第四届六次董事会于 2003 年 10 月 23 日召开，会议审议通过了如下决议： A、同意《公司 2003 年三季度报告的议案》； B、同意《关于修改公司章程的议案》； C、同意《公司对外担保管理办法的议案》。 具体公告详见 2003 年 10 月 24 日的《上海证券报》及香港《文汇报》； （21）公司第四届七次董事会于 2003 年 11 月 18 日召开，会议审议通过了如下决议： 同意《关于重大资产购买以抵偿轻骑集团关联欠款的议案》； 具体公告详见 2003 年 11 月 21 日的《上海证券报》及香港《文汇报》； （22）公司于 2003 年 12 月 30 日发布重大事项公告，即公司已与债权人达成和解协 议。具体公告详见 2003 年 12 月 30 日的《上海证券报》及香港《文汇报》； 2、董事会对股东大会决议执行情况 本年度董事会认真履行了公司章程规定的职责，严格执行了股东大会的各项决议。 在协调推动资产受让以减少关联欠款方面，由于拟转让资产存在法律障碍；在推动公司 与山东三联集团有限责任公司重组等方面，鉴于与其资产重组工作遇到同业竞争和资产 的完整性、关联性等难以克服的障碍，本公司盈利水平和主业持续发展都难以达到双方 预期的目标，本公司董事会决定终止与三联集团的资产重组。上述事项董事会虽积极努 力，仍旧无法尽快取得实质性进展。 七、本次利润分配预案和公积金转增股本预案 根据上海立信长江会计师事务所有限公司出具的审计报告，本公司 2003 年度实现净 利润 1,743 万元。经 2004 年 4 月 28 日公司四届八次董事会会议讨论，决定公司本年度 不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。 八、报告期内公司选定《上海证券报》和香港《文汇报》（中、英文版）为信息披露 报纸。 九、注册会计师对关联公司占用本公司资金情况的专项说明： 中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的 通知》文件在报告期内得到认真落实，公司 2003 年 12 月 9 日将关联单位占用资金自查 情况上报给了中国证监会山东监管局。 会计师审计的控股股东及其他关联方占用资金情况： （一）、公司已经按照规定要求，进行了自查并将自查报告于 2003 年 12 月 9 日报送 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 17 公司所在地证监会派出机构。 （二）、截至 2003 年 12 月 31 日止，公司账面记载应收实际控制人及所属公司占用 资金 211,872 万元。 （三）、截至 2003 年 12 月 31 日止，公司账面记载应收第二大股东占用资金 830 万元。 （四）、截至 2003 年 12 月 31 日止，公司帐面记载应收 50%以下关联方占用资金 2,071 万元。 （五）、截至 2003 年 12 月 31 日止，公司帐面记载应收子公司占用资金 10,881 万元, 在合并报表中已进行抵销。 （六）、截至 2003 年 12 月 31 日止，公司子公司帐面记载应收贵公司占用资金 2,006 万元,在合并报表中已进行抵销。 （七）、截至 2003 年 12 月 31 日止，公司子公司帐面记载相互占用资金 5,933 万元, 在合并报表中已进行抵销。 (八)截至 2003 年 12 月 31 日止，实际控制人及其他关联方资金占用余额比上年下 降 22.63%；扣除合并抵销后，实际控制人及其他关联方资金占用余额比上年度下降 25.80 ％。 十、独立董事关于累计及当期对外担保情况以及执行中国证监会《关于规范上市公 司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》情况的专项说明： 根据中国证监会上述文件要求，独立董事依据会计师的审计报告，认为公司对外担 保情况属实：2003 年度公司未发生新的对外担保。通过履行债务和解协议，公司以前年 度累积担保全部得到解决。 独立董事专项意见： 独立董事认为，以前年度公司由于法人治理结构不完善等原因，存在较多的对外担 保特别是关联担保，给公司带来较大连带还款风险。通过政府部门协调，公司关联方轻 骑集团等单位筹集资金协助公司履行债务和解协议，全部偿还了债权人的债务，使对外 担保全部妥善解决，同时减少了大额的关联欠款，对改善公司资产质量、减轻公司债务 负担十分有利。公司将有望继续提高经营业绩，争取尽快恢复上市，维护各方面利益， 并回报广大投资者。 八、监事会报告 一、报告期内监事会的工作情况 2003 年在公司董事会、经营班子及广大股东的大力支持下，公司监事会本着对全体 股东负责的原则，依照《公司法》及公司章程规定，认真履行职责，积极列席董事会会 议，列席审议和监督各次董事会会议和股东大会的议案及开会程序，为公司的逐步规范 运作和健康发展提供了有力保障。 1、报告期内监事会共召开了 6 次会议： （1）2003 年 4 月 23 日召开三届十一次监事会，会议同意《公司 2002 年度报告及摘 要》、《公司 2002 年度监事会工作报告》、《公司 2002 年度财务决算的报告》、《监事会关 于公司 2002 年度财务报告审计意见的说明》，上述公告详见 2003 年 4 月 25 日的《上海 证券报》及香港《文汇报》上； （2）2003 年 5 月 22 日召开了三届十二次会议，会议同意提名刘玉华、李航为公司 第四届监事会监事候选人，林书朝为职工民主选举的监事代表。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 18 上述公告详见 2003 年 5 月 24 日的《上海证券报》及香港《文汇报》上； （3）2003 年 7 月 10 日召开了四届一次会议，会议同意选举刘玉华女士为公司第四 届监事会召集人。 上述公告详见 2003 年 7 月 10 日的《上海证券报》及香港《文汇报》上； （4）2003 年 8 月 27 日召开了四届二次会议，会议同意《关于董事会拟议战略重组 及清收关联欠款方案的议案》及《济南轻骑摩托车股份有限公司和中国轻骑集团有限公 司进行关联交易的议案》。 上述公告详见 2003 年 8 月 29 日的《上海证券报》及香港《文汇报》上； （5）2003 年 8 月 29 日召开了四届三次会议，会议同意《公司 2003 半年报的议案》 及《关于半年报审计意见的专项说明》。 上述公告详见 2003 年 8 月 30 日的《上海证券报》及香港《文汇报》上； （6）2003 年 11 月 18 日召开了四届六次会议，会议同意《公司与三联集团进行重组 的议案》。 上述公告详见 2003 年 11 月 21 日的《上海证券报》及香港《文汇报》上； 2、监事会认真执行股东大会的决议，严格履行公司章程，列席各次董事会会议，加 强对公司经营管理的有效监督，了解掌握公司生产、经营、管理、投资等各方面的情况。 3、监督检查公司的财务工作 监事会监事单独或配合审计部门定期或不定期地检查公司财务，定期听取内部审计 报告，发现问题及时纠正，以确保公司按《财务、会计管理和内控制度》和中国证监会 的要求规范运作。监事还对董事、经理和其他高级管理人员执行公司职务时进行监督， 消除违反法律、法规或者公司章程的行为。 4、检查公司的安全生产情况 监事会监事能在公司现场视察，检查安全生产情况，促进生产经营正常进行。 二、监事会 2003 年度报告有关事项的独立意见 （1） 公司依法运作情况：本年度公司董事、高级管理人员遵纪守法、努力工作， 对外注重市场，对内强化管理，在激烈的市场竞争中使公司主营业务取得了较大的进展。 同时公司强化内控体系建设，决策程序合法，内控制度完善。公司董事及高级管理人员 执行公司职务时，未发现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 （2） 检查公司财务的情况：监事会成员列席了重要的董事会。监事会认为，2003 年度公司财务管理制度进一步健全，公司内部控制制度逐步完善。 （3） 公司与关联单位拟进行的资产回转等行为价格公平合理，没有发现内幕交 易，没有损害股东权益及本公司的利益。 （4） 公司 2003 年度的关联交易遵守公平、公正、公开的原则，没有损害公司及 股东利益。 （5） 公司报告期内未有募集资金使用的情况。 （6） 公司监事会对会计差错更正情况的专项说明： 监事会认为：董事会和管理层依据规定，对公司 2002 年度财务报表进行包括合并差 异、冲回上年计提坏帐准备等形式的会计差错更正，使公司的财务数据更加真实、全面， 更正的程序合法，理由充分，会计师对更正事项也予以审计确认，不存在损害公司及广 大投资者利益的问题。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 19 九、重要事项 1、本公司报告期内重大诉讼、仲裁事项: 由于报告期内公司仍然处于被债权人申请破产偿债的程序，上市公司母公司的全部 诉讼、仲裁均已经依法终止。报告期内子公司诉讼、仲裁情况为： （1）章丘市气动工具有限责任公司因买卖合同纠纷向济南市历下区法院起诉济南轻 骑第二装配有限公司，标的额 127690.64 元人民币。目前该案原告中止诉讼； （2）无锡市安镇宏光五金配件厂因配套欠款向无锡市锡山区法院安镇法庭起诉济南 轻骑第二装配有限公司，标的额 24346 元人民币；法庭判决赔付本金 24346 元，案件受 理费 1440 元、保全费 280 元。法庭已从第二装配帐户划款 18500 元。 （3）泰安东方锅炉有限公司因配套欠款向泰安岱岳区法院起诉济南轻骑第二装配有 限公司，标的额 116799 元人民币。目前该案正在审理中。 （4）李淑华因配套欠款向蓬莱市人民法院起诉济南轻骑第二装配有限公司，标的额 300000 元人民币。目前该案正在审理中。 2、报告期内公司无重大收购及出售资产情况。 2003 年 8 月 27 日公司四届董事会二次会议同意公司受让关联企业中国轻骑集团有限 公司拥有的中国轻骑集团有限公司技术中心土地、房屋和设备，中国轻骑摩托车集团总 公司供应公司土地、房屋等资产，以抵偿关联欠款。该决议目前尚未经股东大会审议， 且存在转让的法律障碍，因此也暂未实施。 3、报告期内公司重大关联交易事项 （1）报告期本公司从中国轻骑集团有限公司等关联公司采购货物共计 2,382 万元， 同时向中国轻骑集团有限公司等关联公司销售产品 9,379 万元；分别占本公司采购货物 和销售货物的 2.7%、9.5%；其中关联采购货物全部按市场价格定价；关联销售产品全部 按市场价格进行结算。以上交易均以现款或转帐方式进行结算；以上关联交易对公司利 润无影响。 多年来，本公司与关联公司之间存在配套、销售、专有技术等方面的相互依存关系。 采购货物的关联方是公司的专业协作厂家也是长期合作的伙伴；销售货物的关联交易是 公司按与关联方签署的产品购销合同进行的经营活动。 （2）本公司应收关联公司销货款约 62,593 万元，系历年滚存的销货款；其他应收 款主要为应收关联公司以前年度应收销货款、代垫款 152,175 万元。本公司应付关联款 项 3,078 万元,主要为应付配套货款。本公司与关联方在债务和解协议履行后继续利用各 种合法的经济形式减少双方关联款项，并将依法进行披露相关交易情况。本公司为外部 单位提供的担保贷款，通过履行债务和解协议已经全部解除。 （3）公司于 2003 年 6 月 30 日收到中国轻骑集团有限公司资金占用费 37,662,385.27 元，按月存款利率 0.165%及相关资金占用金额计算。 （4）2003 年轻骑集团及其子公司对本公司的还款情况： 见会计师事务所专项说明和董事会报告第九项陈述。 4、公司对外担保情况：报告期内公司未发生新的对外担保。通过履行债务和解协议， 公司以前年度累积担保全部得到解决。 5、报告期内公司或持股 5%以上股东的承诺情况： A、2003 年 8 月，济南市人民政府和中国轻骑集团有限公司对本公司欠款的承诺和 计划如下： (1)在上述工作得到落实的情况下，济南市人民政府承诺支持轻骑集团减少对济南轻 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 20 骑关联欠款的工作。具体内容为：在济南轻骑公布 2003 年年度报告（2004 年 4 月 30 日） 前，政府将协助轻骑集团尽量减少济南轻骑应收关联欠款 6~8 亿元人民币。 (2)上述第 1 项包括偿还现金不少于 1 亿元人民币，加上已经偿还的 1 亿元现金，政 府协助轻骑集团偿还的现金额 2004 年 4 月 30 日将不少于 2 亿元人民币。 (3)在逾期贷款展期和对外担保获得宽限期工作取得进展的情况下，继续推动债务重 组工作，在公布 2003 年年度报告（2004 年 4 月 30 日）前，解决全部逾期贷款问题，解 决全部对外担保问题及大部分涉及公司的诉讼案件。 (4)政府和轻骑集团协助，济南轻骑全力以赴继续做好摩托车主营业务，提高盈利能 力。 (5)政府和轻骑集团协助推进战略重组工作，面向国际及国内市场引进战略投资者， 推动济南轻骑产业升级、产业创新，同时积极调整产业结构，实施重大资产重组，使公 司走上正常经营和可持续发展的道路，重塑济南轻骑在资本市场上的形象。 上述承诺和计划履行情况： 济南市人民政府和中国轻骑集团有限公司按照承诺支持公司主营业务发展和资产重 组工作，政府协调支持轻骑集团向公司归还关联欠款现金 832,164,196.51 元，使债务和解 得到履行，破产程序得到终结。在履行债务和解协议过程中，公司全部对外担保责任得 到免除，战略重组继续进行。济南市人民政府和轻骑集团兑现了上述承诺。 B、轻骑集团关于同业竞争的说明和承诺的主要内容（2003 年 8 月 11 日做出） （1）不再新增设立与济南轻骑摩托车业务竞争的子公司； （2）轻骑集团已经并将继续采取相关措施，逐步减少同业竞争； （3）对资产优良的子公司将结合济南轻骑的重组将其股权转入济南轻骑； （4）对一些资产状况不良，但尚在经营的子公司将采取民营化改制，或将股权出让 给第三方，与本公司脱钩； （5）一些资产状况不良，甚至已经资不抵债的子公司且停止经营的公司将逐步清算 撤销或破产。 轻骑集团承诺上述措施将在一年内逐步实施完毕。 轻骑集团上述承诺和计划得到切实的履行：未新设和增加同业竞争公司、集团部分 公司改革改制工作正在进行。 6、公司报告期内改聘上海立信长江会计师事务所有限公司（简称立信长江）及香港 浩华会计师事务所（简称香港浩华）为公司的审计机构。2003 和 2003 年审计半年度报告 支付的审计费用，相关注册会计师为第一次签字： 事务所 2003 年费用 2003 年半年度 备 注 立信长江 55 万元人民币 40 万元人民币 含差旅等杂费 香港浩华 55 万元人民币 40 万元人民币 含差旅等杂费 本公司与上述两家会计师事务所之间不存在除年度财务审计外的其他业务约定；日 常临时性评估、咨询等业务单独收费（包含差旅费等）。 服务年限：山东正源和信（前身为山东会计师事务所）自 1993 年至 2002 年为公司 服务，年限为 9 年；普华永道中天（前身为安达信公司）自 1997 年至 2002 年为公司服 务，年限为 6 年。立信长江与香港浩华 2003 年半年度报告开始为公司服务。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 21 7、报告期内公司董事会及董事受监管部门处罚情况： 公司于 2003 年 9 月 19 日收到中国证券监督管理委员会济南证券监管办公室送达的 行政处罚决定书（证监罚字[2003]20 号，2003 年 9 月 12 日印发）。具体处罚情况见 2003 年 9 月 23 日《上海证券报》、香港《文汇报》。 8、其他重要事项 （1）由于公司连续三年亏损，公司 A、B 股股票已被上海证券交易所暂停上市。公 司将努力提高主营业务盈利水平，切实采取措施继续减少关联交易欠款，在主办券商及 律师、会计师的帮助下争取恢复上市； （2）会计差错更正等情况 具体更正项目见会计报表附注相关部分。 A、济南轻骑于 2003 年 5 月 30 日收到中国银行有关单据轻骑集团代其还借款及利息 共计 35,441,171.87 元；济南轻骑于 2003 年 8 月 26 日收到其实际控制人轻骑集团偿还 欠款 1 亿元人民币现金。由于编制 2002 年会计报表时济南轻骑将实际控制人轻骑集团的 欠款全额计提了坏帐准备，故公司据此冲减期初“坏帐准备”，同时调整增加期初“未分 配利润”。 B、公司于 2003 年 12 月 29 日和债权人达成和解协议，债权人申报债权的 60% 由中国轻骑集团有限公司（简称：轻骑集团）承担，并与轻骑集团达成协议冲减关联欠 款。债权人申报债权的 40%资金部分截止报告日由轻骑集团汇入，作为轻骑集团归还公司 欠款，再由公司将此部分资金用于归还公司的债务，据此冲减期初坏帐准备。同时根据 债权登记的具体情况，相应调整有关的以前年度应计的应付帐款及少计的利息。 C、公司对子公司的报表期初数未作调整，只是根据子公司净资产，依照权益法 核算方法对，母公司的长期股权投资及资本公积按股权比例做了相应调整，以便合并报 表时进行抵消。该项调整，增加了期初“长期股权投资”，同时增加了期初“资本公积” 和期初“未分配利润”。 D、根据《企业会计准则——投资》将母公司对子公司的长期股权投资确认至零为限， 为此，冲回母公司期初“应计被投资单位亏损”，增加母公司期初“未分配利润”。同时， 在合并报表上确认为期初“未确认的投资损失”的增加。该项调整，相应也调整了期初 “少数股东权益”。 E、公司在合并报表的过程中，对期初原因不明且无法解释的抵消分录未予采纳，如： 固定资产、累计折旧、其他应收款和应收帐款等等。 董事会认为，会计差错更正除了有关数据为会计技术调整外，主要调整 2002 年公司 对轻骑集团欠款计提的坏帐准备 15.8 亿元，因为本年在市政府协调下，轻骑集团以归还 现金及承担债务的方式偿还大部分欠款。该项更正增加了公司未分配利润 18.4 亿元，公 司资产质量显著改善，同时更真实、完整地反映了公司实际财务状况。 （3）期后信息披露情况： A、2004 年 1 月 28 日，鉴于与三联集团有限责任公司（以下简称“三联集团”）的资 产重组工作遇到同业竞争和资产的完整性、关联性等难以克服的障碍，本公司盈利水平 和主业持续发展都难以达到双方预期的目标，本公司董事会临时会议决议，决定终止与 三联集团的资产重组。公司、济南市国有资产管理局、三联集团、中国轻骑集团有限公 司已就终止上述四方于 2003 年 11 月 18 日签定的《资产购买协议书》达成一致。 另，济南市国有资产管理局、三联集团已就终止双方于 2003 年 11 月 18 日签定的《股 权转让协议》达成一致。 B、2004 年 1 月 30 日，由于工作变动，公司董事会临时会议同意孔祥泉同志辞去董 事职务的书面申请； 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 22 C、2004 年 2 月 21 日公司在信息披露指定媒体发布重大事项公告：2004 年 2 月 13 日公司接到山东省济南市中级人民法院（2003）济民破字第 1 号民事裁定书，获悉该法 院如下决定： ①、认可和解协议。和解协议自该院公告之日起生效。 ②、中止本公司破产还债程序。 上述裁定为终审裁定。 该院于 2004 年 2 月 20 日在《人民法院报》上对上述裁定进行了公告，本公司须在 公告后三个月内履行完毕债务和解协议。 D、2004 年 4 月 26 日，鉴于公司已经在法律法规规定期限内履行完毕债务和解协议， 因此山东省济南市中级人民法院下发（2003）济民破字第 1—4 号裁定，终结公司破产程 序。2004 年 4 月 28 日公司在指定媒体以重大事项形式披露了相关裁定主要内容。 E、关于抵押和查封期后情况 通过本次的债务重组后，公司的资产状况得到很大的改善，截止审计报告日公司资 产的抵押和查封情况如下： 1）2004 年 4 月 26 日济南市工商行政管理局历下分局出具如下证明： “抵押人‘济南轻骑发动机有限公司’与抵押权人‘中国银行济南分行’办理的抵押登 记手续（抵押物登记证号为：济历工商（03）抵登字第 0063 号、济历工商（01）抵登字 第 0049 号）已于 2004 年 4 月 21 日在我局办理了注销登记手续。特此证明。 2）华夏银行济南和平路支行于 2004 年 4 月 25 日出具“关于解除国家股质押的承诺”， 其承诺如下： A、济南轻骑依《和解协议》向我行履行还款义务即向我行支付人民币 2400 万元后， 我行解除上述被质押的济南轻骑 3400 万股国家股的质押。 B、我行将根据济南轻骑及济南国有资产管理局要求的合理时间向中国证券登记结算 有限公司上海分公司申请解除上述国有股质押登记，并办理相关手续。 3）建设银行济南历下区支行于 2004 年 4 月 22 日向济南市历下区人民法院申请解除 查封的申请。在申明中其同意借款保证人济南轻骑摩托车股份有限公司在履行完和解协 议后，解除对济南轻骑第二装配有限公司所持有的 94.2%的股权和在济南轻骑发动机有限 公司所持有的 94.3%的股权。 4）济南市工商行政管理局合同处 2004 年 4 月 28 日出具说明，内容如下： 济南轻骑摩托车股份有限公司与中国工商银行济南市历下区支行，在我局办理的济 工商（99）抵登字第 046 号抵押登记和济工商（03）抵变登字第 003 号抵押登记，已办 理注销手续，特此证明。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 23 第十章、财务报告 （一）审计报告及会计报表附注 审 计 报 告 信长会师报字（2004）第 11026 号 济南轻骑摩托车股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的济南轻骑摩托车股份有限公司（以下简称公司） 2003 年 12 月 31 日资产负债表和合并的资产负债表、2003 年度利润及利润 分配表和合并的利润及利润分配表，以及 2003 年度现金流量表和合并的现 金流量表进行审计。这些会计报表的编制是 公司管理当局的责任。我们的 责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确 信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会 计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策 和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的 审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制 度》的规定，在所有重大方面公允地反映了公司 2003 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2003 年度的经营成果和现金流量。 上海立信长江会计师事务所有限公司 中国注册会计师 中国·上海市 戴定毅 孙 峻 二 OO 四年四月二十八日 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 24 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年会计报表附注 一、公司简介： 济南轻骑摩托车股份有限公司(以下简称“ 公司” )于 1993 年 10 月 20 日公开发行股票（A 股） 并经上海证券交易所批准于 1993 年 12 月 6 日公开上市。1997 年 5 月 27 日根据国务院证券委员 会证委发【1997】37 号《关于同意济南轻骑摩托车股份有限公司发行境内上市外资股的批复》， 公司向社会公开发行境内上市外资股（B 股），并经上海证券交易所上证上【1997】第 046 号文 批准于 1997 年 6 月 17 日在上海证券交易所挂牌交易。公司主要生产“ 轻骑” 、“ 木兰” 牌系列摩 托车及相关备件。公司注册资本为人民币 971,817,440.00 元。 二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法： （一）会计制度：执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其有关的补充规定。 （二）会计年度：公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 （三）记帐本位币：采用人民币为记帐本位币。 （四）记帐基础和计价原则：以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计价原则。 （五）外币业务核算方法：外币业务按业务发生当期期初的市场汇价作为折算汇率，折合成 人民币记帐，年末外币帐户余额按年末市场汇价折合成人民币金额进行调整。外币专门借款帐户 年末折算差额，在所购建固定资产达到预定可使用状态前的特定时间段内，按规定予以资本化， 计入在建工程成本，其余的外币帐户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额， 均计入财务费用。 （六）外币会计报表的折算方法：按照财政部财会字（1995）11 号《关于印发<合并会计报 表暂行规定>的通知》，除所有者权益类项目（不含未分配利润项目）以发生时的市场汇价折算为 人民币外，资产、负债、损益类项目均以合并会计报表决算日的市场汇价折算为人民币。外币报 表折算差额在合并资产负债表中单独列示。 （七）现金等价物的确定标准：在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起，三 个月到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金 等价物。 （八）短期投资核算方法： 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 25 1、取得的计价方法： 取得投资时按实际支付的价款（扣除已宣告未领取的现金股利或已到期未领取的债券利息）、 相关税费计价。债务重组取得债务人用以抵债的短期投资，以应收债权的帐面价值为基础确定其 入帐价值；以非货币性交易换入的短期投资，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。 2、短期投资跌价准备的计提： 中年末及年末，按成本与收盘价孰低提取或调整短期投资跌价准备。 按投资类别计算并确定计提的跌价损失准备。如某项短期投资占整个短期投资 10%以上，则 按单项投资为基础计提跌价损失准备。 3、短期投资收益的确认： 短期投资待处置时确认投资收益。在持有期间分得的现金股利和利息，冲减投资成本或相关 应收项目。 （九）坏帐核算方法： 1、坏帐的确认标准： 对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项；因债务人死亡，既 无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；因债务人逾期未履行偿债义务并有 确凿证据表明，确实无法收回的应收款项，按照公司管理权限批准核销。 2、坏帐损失的核算方法：采用备抵法核算。 3、坏帐准备的计提方法和计提比例：按余额百分比法并结合个别认定法估算坏帐损失。按 应收款项年末余额除个别认定外其余的 3％计提。 （十）存货核算方法： 原材料、包装物、自制半成品内部核算以计划价格进行，领用、发出时按期结转其应负担的 材料成本差异，将计划成本调整为实际成本；在产品按加权平均核算；低值易耗品采用一次摊销 法。 债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；非货 币性交易换入的存货以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。 存货的盘存制度：采用永续盘存制。 存货跌价准备的计提方法：中年末及年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现 净值孰低提取或调整存货跌价准备。 存货跌价准备按单个存货项目计提。 （十一）长期投资核算方法： 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 26 1、取得的计价方法： 长期投资取得时以初始投资成本计价，包括相关的税金、手续费等。债务重组取得债务人用 以抵债的股权投资，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；非货币性交易换入的股权投 资，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。 2、长期股权投资的核算方法： 对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核算；对被投资单位能实施 控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核算。 按权益法核算长期股权投资所确认的股权投资差额，若合同规定投资期限的按投资期限平均 摊销；若合同未规定投资期限的按 10 年平均摊销。 3、长期债权投资的核算方法： 中年末及年末，按合同规定利率或债券票面利率计提利息，并同时按直线法摊销债券投资溢 价或折价。 如果计提的利息到期不能收回，停止计息并冲回原已计提的利息。 4、长期投资减值准备的计提： 年中及年末，按预计可收回金额低于长期投资帐面价值的差额，计提长期投资减值准备。 长期投资减值准备按个别投资项目计算确定。 （十二）委托贷款核算方法： 企业对委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入帐。年末，按照委托贷款合同规 定的利率计提应收利息。如果计提的利息到期不能收回，则停止计息并冲回原已计提的利息。 年中及年末，对委托贷款可收回金额低于贷款本金的差额，计提委托贷款减值准备。 （十三）固定资产计价和折旧方法： 1、固定资产标准：指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的并且使用期限超过 一年、单位价值较高的有形资产。 2、固定资产的分类：房屋及建筑物、机器设备、运输设备； 3、固定资产的取得计价： 遵循实际成本计价原则计价。 债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值； 非货币性交易换入的固定资产，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。 融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原帐面价值与最低租赁付款额的现值两者中 较低者作为入帐价值，如果融资租赁资产占企业资产总额等于或小于 30％的，则按最低租赁付款 额作为入帐值。 4、固定资产折旧采用平均年限法分类计提。根据固定资产类别、预计使用年限并考虑 3%的 残值确定折旧率。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 27 类 别 预计使用年限 年折旧率 房屋及建筑物 20 年－50 年 2％－5％ 机器设备 8 年－18 年 5％－12％ 运输工具 5 年－10 年 10％-19％ 其 他 8 年－10 年 5％－19％ 5、固定资产减值准备的计提： 中年末及年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因导致其可收回 金额低于帐面价值的，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额，计提固定资产减值准备。 固定资产减值准备按单项资产计提。 （十四）在建工程核算方法： 1、取得的计价方法： 以立项项目分类核算工程发生的实际成本，当所建工程项目达到预定可使用状态时，转入固 定资产核算，尚未办理竣工决算的，按估计价值转帐，待办理竣工决算手续后再作调整。 2、在建工程减值准备的计提： 中年末及年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建工程，或在性能、技 术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在建工程减值准备。 在建工程减值准备按单项工程计提。 （十五）无形资产核算方法： 1、取得的计价方法：按取得时的实际成本入帐； 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值； 非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。 2、摊销方法：采用直线法。相关合同与法律两者中只有一方规定受益年限或有效年限的， 按不超过规定年数的期限平均摊销；两者均规定年限的按孰低者平均摊销；两者均未规定年限的 按不超过十年的期限平均摊销。 3、无形资产减值准备的计提： 中年末及年末，对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能力受到重大不利影响 或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额，计提无形资产 减值准备。 无形资产减值准备按单项资产计提。 （十六）长期待摊费用摊销方法： 1、开办费转销方法：在开始生产经营的当月一次计入损益。 2、其他长期待摊费用摊销方法：在受益期内平均摊销。 （十七）借款费用： 专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小则直接 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 28 计入当期损益。 专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条件：资产支出已 经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。 当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购建资产 项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。 当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。 普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损益。 专门借款的借款费用资本化金额的确定方法： 每一会计期间利息的资本化金额＝至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数×借款加权 平均利率。 允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。 （十八）预计负债： 与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，公司将其列为预计负债： 1、该义务是企业承担的现时义务； 2、该义务履行很可能导致经济利益流出企业； 3、该义务金额可以可靠地计量。 （十九）收入确认原则： 1、销售商品：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；公司不再对该商品实 施继续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能可靠地 计量时，确认营业收入实现。 2、提供劳务：在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依 据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果 能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。 3、让渡资产使用权：与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能可靠地计量时， 按合同或协议规定确认为收入。 （二十）所得税的会计处理方法：采用应付税款法。 （二十一）合并会计报表的编制方法： 1、合并会计报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和纳入合并范围的 子公司的个别会计报表以及其他资料为依据进行编制。但对行业特殊及子公司规模较小，符合财 政部财会二字（1996）2 号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》文件的规定，则不予合并。 合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、 内部债权债务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。对纳入合并范围的合营企业，采用比例合并 法编制合并会计报表。 2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。 （二十二）年初数的调整及合并差异的说明： 1、母公司年初数差异 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 29 序号 调整项目 调整金额 内容 1 其他应收款 +150,778,786.60 2003 年收回应收款项，冲回上年已相应计提的坏帐准备 其他应收款 +1,438,716,485.00 因债务重组，冲回上年已相应计提的坏帐准备 2 长期股权投资 +2,285,850.09 主要为上年子公司债务重组收益，根据母公司所持股份应确认的股权投资准备 3 应付帐款 +33,550,717.28 债务重组登记以前年度未入帐的债务 4 预提费用 +17,406,854.67 债务重组计提以前年度未入帐的利息 5 预计负债 -271,909,225.84 冲回多计的担保损失 6 应计投资单位亏损 -42,362,942.08 期初长期投资亏损确认至零以下的数额，根据投资准则调整确认至零为限 7 资本公积 +2,512,585.36 上年子公司债务重组收益，根据母公司所持股份应确认的股权投资准备 8 未分配利润 +1,852,583,132.30 8＝1＋2－3－4－5－6－7 2、合并报表年初数差异 序号 调整项目 调整金额 内容 1 应收帐款 +7,186,207.01 合并差异 2 其他应收款 +150,778,786.60 2003 年收回应收款项，冲回上年已相应计提的坏帐准备 其他应收款 +1,438,716,485.00 因债务重组，冲回上年已相应计提的坏帐准备 其他应收款 -13,036,111.68 合并差异 3 长期股权投资 +225,128.48 合并差异 4 固定资产 -4,454,862.28 合并差异 5 累计折旧 -3,548,753.00 合并差异 6 应付帐款 +33,550,717.28 债务重组登记以前年度未入帐的债务 7 预提费用 +17,406,854.67 债务重组计提以前年度未入帐的利息 8 预计负债 -271,909,225.84 冲回多计提的担保损失 9 少数股东权益 +2,768,921.41 合并差异 10 资本公积 +2,512,585.36 上年子公司债务重组收益，母公司应确认的股权投资准备 11 未确认的投资损失 +46,051,568.74 合并差异 12 未分配利润 +1,844,686,101.99 12＝1＋2＋3＋4－5－6－7－8－9－10＋11 三、税项： 公司主要税种和税率为： 税种 税率 备注 增值税 17％ 公司按抵扣进项税后的净额计缴 消费税 10％ 在生产环节按摩托车销售收入计缴 所得税 33％ 四、控股子公司及合营企业： 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 30 （一）公司所控制的所有子公司、合营企业情况及其合并范围： 被投资单位全称 业务性质 注册 资本 （万元） 经营范围 本公司实际 投资额 （万元） 本公司所占 投资比例(%) 是否 合并 备注 济南轻骑发动机有限公司 有限责任 30,000 摩托车、发动机生产销售 28,290 94.30 是 --- 济南轻骑第二装配有限公司 有限责任 10,000 摩托车、助力车生产销售 9,440 94.40 是 --- 济南轻骑第一装配有限公司 有限责任 7,232 摩托车、助力车生产销售 6,657 92.05 是 --- 济南轻骑铸造有限公司 有限责任 6,270 铸造机生产、设计、销售 6,260 99.84 是 --- 济南轻骑销售有限公司 有限责任 50 摩托车及零部件销售 45 90.00 是 --- 济南慧成铸造有限公司（注） 有限责任 2,000 铸造件生产、设计、销售 922 45.00 是 注 济南鑫源威力狮商贸有限公司 有限责任 50 摩托车、百货等 45 90.00 否 详见四(二） 注：济南慧成铸造有限公司（简称：慧成）并表原因:公司是慧成第一大股东，且高管人员 全部由公司任命，公司对其有绝对控制权。 （二）未纳入合并会计报表范围的子公司： 未合并的子公司及其原因： 济南鑫源威力狮商贸有限公司因资产、收入、利润金额较小，对比较合并会计报表未产生影 响，本年未纳入合并范围。 五、合并会计报表主要项目注释：（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明 年初数的均为年末数） （一）货币资金： 项 目 年 末 数 年 初 数 现 金 16,940.56 10,571.39 银行存款 人民币 14,331,690.78 2,269,690.16 美元 8,777.22 82,155.62 (按 1：8.2776 折算) (按 1：8.2773 折算) 折合人民币 72,654.02 680,026.71 其他货币资金 注 116,344,610.43 76,682,967.36 合 计 130,765,895.79 79,643,255.62 货币资金年末数比年初数增加 51,122,640.17 元，增加比例为 64.19％，原因为经营收入的增 加，以及实际控制人中国轻骑集团有限公司汇入资金的增加。 注：其他货币资金中期初 76,682,967.36 元，期末 114,610,000.00 元系银行承兑保证金，在编 制现金流量表中已做剔除。 （二）应收帐款： 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 31 1、帐龄分析： 年 末 数 年 初 数 帐 龄 帐面余额 占总额 比例 (%) 坏帐准备 帐面余额 占总额 比例 (%) 坏帐准备 1 年以内 99,414,876.95 13.89 4,403,676.17 38,891,210.32 5.99 4,445,637.03 1－2 年 18,157,060.52 2.54 3,282,082.65 47,165,261.28 7.26 40,217,587.23 2－3 年 15,457,242.14 2.16 15,457,242.14 205,844,771.69 31.71 205,844,771.69 3 年以上 582,612,826.25 81.41 582,612,826.25 357,335,050.36 55.04 357,335,050.36 合 计 715,642,005.86 100.00 605,755,827.21 649,236,293.65 100.00 607,843,046.31 2、年末应收帐款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 619,875,261.99 元，占应收帐款总金额 的 86.62％。 3、年末全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上的大额应收帐款说明： 欠款单位名称 欠款金额 计提比例 中国轻骑集团销售总公司 492,358, 811.02 100% 中国轻骑集团轻型车厂 49,955,824.26 100% 中国轻骑集团济南对外贸易有限公司 37,109,611.19 100% 4、年末应收帐款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东欠款。 （三）其他应收款： 1、帐龄分析： 年 末 数 年 初 数 帐 龄 帐面余额 占总额 比例(%) 坏帐准备 帐面余额 占总额 比例(%) 坏帐准备 1 年以内 286,028,045.41 16.06 68,827,198.44 736,646,346.17 30.56 662,568,559.18 1－2 年 555,974,359.26 31.22 554,571,247.01 576,544,255.75 23.92 25,115,016.50 2－3 年 573,191,670.31 32.18 105,025,305.77 726,166,458.29 30.13 15,409,334.15 3 年以上 365,792,436.10 20.54 4,862,422.09 371,135,945.93 15.39 25,138,493.02 合 计 1,780,986,511.08 100.00 733,286,173.31 2,410,493,006.14 100.00 728,231,402.85 2、其中存放在其他单位帐户的存款年初为 93,542,298.99 元，年末为 197,516,035.96 元。 3、年末其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 1,522,105,379.00 元，占其他应收款 总金额的比例为 85.46％。 4、年末全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上大额其他应收款的说明： 欠款单位名称 欠款金额 计提比例 中国轻骑集团有限公司 1,310,119,818.76 36.73% 注 中国轻骑摩托车集团总公司模具厂 189,820,286.07 100% 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 32 5、年末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的欠款。 实际控制人中国轻骑集团有限公司欠款为 1,310,119,818.76 元，详见本附注八。 注：公司于 2003 年 12 月 29 日和债权人达成和解协议，债权人申报债权的 60%由中国轻骑 集团有限公司（简称：轻骑集团）承担，并与轻骑集团达成协议冲减关联欠款。债权人申报债权 的 40%资金部分截至报告日止已由轻骑集团汇入，作为轻骑集团归还公司欠款，再由公司将此部 分资金用于归还公司的债务，据此冲减期初对轻骑集团相应的应收款计提的坏帐准备（详见附注 十三）。 （四）预付帐款： 1、帐龄分析： 年 末 数 年 初 数 帐龄 金 额 占总额比例 金 额 占总额比例 1 年以内 18,821,196.73 100% 24,422,980.60 52.31% 1 至 2 年 --- --- 22,268,188.49 47.69% 合计 18,821,196.73 100% 46,691,169.09 100.00% 2、年末预付帐款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。 3、预付帐款年末数比年初数减少 27,869,972.36 元，减少比例为 59.69％，减少原因为：帐 务调整。 （五）应收补贴款： 项目 年末数 年初数 应收出口退税 27,233,326.16 13,221,466.06 应收补贴款年末比年初增加 14,011,860.10 元，增加比例为 105.98%，增加原因为税务局未及 时办理出口退税。 （六）存货及存货跌价准备： 项目 年 末 数 年 初 数 帐面余额 跌价准备 帐面余额 跌价准备 原材料 117,980,197.86 65,605,673.24 148,826,784.36 100,438,653.39 包装物 611,454.80 579,224.39 751,744.92 659,900.47 低值易耗品 5,180,151.73 --- 3,940,454.78 --- 产成品 73,524,587.58 3,323,527.29 62,401,097.19 19,002,856.69 在产品 53,743,858.01 9,943,721.14 41,900,096.22 12,104,115.59 合 计 251,040,249.98 79,452,146.06 257,820,177.47 132,205,526.14 （七）长期投资： 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 33 项目 年末数 年初数 帐面余额 减值准备 帐面余额 减值准备 长期股权投资 10,899,662.85 --- 5,075,128.48 --- 1、长期股权投资： 其他股权投资： 被投资单位名称 投资起止期 占被投资单位 期初余额 本年投资增减额 年末帐面余额 注册资本比例 德州天鹏轻骑摩托车有限公司 长期 15.67% 1,000,000.00 --- 1,000,000.00 温州轻骑发动机有限公司 长期 10% 300,000.00 -300,000.00 --- 山东先锋摩托车有限公司 长期 12% 600,000.00 --- 600,000.00 注 1 济南凯飞尔车业有限公司 2001.11-2005.11 25％ 2,500,000.00 --- 2,500,000.00 济南鑫源威力狮商贸有限公司 长期 90％ 450,000.00 --- 450,000.00 济南轻骑第一销售有限公司 长期 90％ --- 4,500,000.00 4,500,000.00 注 2 重庆马速达金骑机车有限公司 长期 35％ --- 700,000.00 700,000.00 注 3 江门轻骑华南摩托车工业有限公司 长期 20% --- 1,000,000.00 1,000,000.00 注 4 小计 4,850,000.00 5,900,000.00 10,750,000.00 注 1：山东先锋摩托车有限公司原名：日照先锋摩托车有限公司，于 2003 年 12 月 3 日进行 变更，由于其他股东的加入，投资比例减至 12%。 注 2：济南轻骑第一销售有限公司 2003 年新设，目前尚未正常经营。 注 3：重庆马速达金骑机车有限公司 2003 年新设，目前尚未开业。 注 4：江门轻骑华南摩托车工业有限公司目前未营业。 2、构成合并价差的股权投资差额： 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 济南轻骑铸造有限公司 225,128.48 投资溢价 10 年 75,465.63 149,662.85 （八）固定资产原值及累计折旧： 1、固定资产原值： 类别 年初原值 本年增加 本年减少 年末原值 房屋及建筑物 378,972,075.51 3,507,320.83 8,809,148.47 373,670,247.87 机器设备 626,711,158.68 19,026,627.49 17,467,031.63 628,270,754.54 运输设备 15,844,005.60 2,366,126.97 1,816,465.48 16,393,667.09 其他 3,170,614.45 520,982.60 --- 3,691,597.05 合计 1,024,697,854.24 25,421,057.89 28,092,645.58 1,022,026,266.55 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 34 其中：本年由在建工程转入固定资产原值为 15,427,078.62 元。 截至 2003 年 12 月 31 日止固定资产的抵押查封于报告日前解除，情况详见（附注十 二（四））。 2、累计折旧： 类别 年初数 本年提取 本年减少 年末数 房屋及建筑物 59,927,056.30 5,809,540.37 2,936,329.57 62,800,267.10 机器设备 219,794,637.79 25,683,804.53 4,768,505.79 240,709,936.53 运输设备 9,643,436.17 1,328,150.21 1,484,592.57 9,486,993.81 其他 613,301.03 276,085.16 --- 889,386.19 合计 289,978,431.29 33,097,580.27 9,189,427.93 313,886,583.63 3、固定资产减值准备： 类别 年初数 本年增加 本年减少 年末数 房屋及建筑物 96,853,770.17 53,473.14 4,032,377.68 92,874,865.63 机器设备 174,664,560.18 20,000.00 4,985,653.20 169,698,906.98 运输设备 1,683,478.51 --- 297,271.96 1,386,206.55 其他 941,978.68 --- --- 941,978.68 合计 274,143,787.54 73,473.14 9,315,302.84 264,901,957.84 （九）在建工程： 1、在建工程 本年减少 工程项目名称 年初数 本年增加 转入固定资产 其他减少 年末数 资金来源 低压铸造机 9,082,981.70 --- 9,082,981.70 --- --- 其他 18,083,598.79 13,657,000.12 6,344,096.92 18,914,144.85 6,482,357.14 自有 合计 27,166,580.49 13,657,000.12 15,427,078.62 18,914,144.85 6,482,357.14 2、在建工程减值准备： 工程项目名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 其他 981,285.00 133,749.77 956,485.00 158,549.77 （十）无形资产： 项目 原值 年初数 本年转出 本年摊销 累计摊销 年末数 剩余摊销期限 土地使用权 59,331,525.87 53,183,611.01 944,430.22 1,220,927.31 8,313,272.39 51,018,253.48 40 公司土地使用权证情况详见附注十三（二） （十一）短期借款 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 35 借款类别 年末数 年初数 担保借款 注 2 24,000,000.00 544,149,817.01 抵（质）押借款 注 3 29,380,000.00 189,400,000.00 债权人申报债权的 40%部分注 1 250,703,040.20 --- 合 计 304,083,040.20 733,549,817.01 注：1、债权人申报债权的 40%部分截至报告日止已全部归还解除债务关系（详见附注十三） 注：2、担保借款其中 200 万元由章丘市自来水公司提供担保，2,200 万元系公司为子公司借 款提供担保。 注：3、公司质押物详见附注十一承诺事项 。 短期借款年末比年初数减少 429,466,776.81 元，主要由于公司债务重组。 （十二）应付票据： 种类 金额 2004 年内将到期的金额 银行承兑汇票 275,995,000.00 275,995,000.00 债权人申报债权的 40%部分 9,866,223.95 合计 285,861,223.95 注：债权人申报债权的 40%部分截至报告日止已全部归还解除债务关系（详见附注十三）。 应付票据年末数比年初数增加 120,296,223.95 元，增加比例为 72.66％，增加原因为：以存入 银行承兑保证金取得应付票据。 （十三）应付帐款： 年末数 年初数 357,030,042.19 575,646,386.08 其中：债权人申报债权的 40%部分 105,930,324.84 注 注：债权人申报债权的 40%部分截至报告日止已全部归还解除债务关系（详见附注十三）。 年末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。 欠实际控制人中国轻骑集团有限公司款为 154,936.55 元，详见本附注八。 应付帐款年末数比年初数减少 218,616,343.89 元，减少比例为 37.98％，减少原因主要为公 司债务重组（详见附注十三）。 （十四）预收帐款： 年末数 年初数 22,482,083.69 21,002,402.04 年末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。 （十五）其他应付款： 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 36 年末数 年初数 220,322,383.62 266,149,594.81 其中：债权人申报债权的 40%部分 39,994,795.34 注 注：债权人申报债权的 40%部分截至报告日止已全部归还解除债务关系。 1、年末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。 2、除债权人申报债权的 40%部分外的金额较大的其他应付款： 债权单位名称 金额 性质或内容 新产品展销中心 36,262,398.07 暂借款 济南轻骑铃木摩托车有限公司 11,761,667.66 暂借款 济南宏林摩托车销售有限公司 9,439,198.54 暂借款 济南兰特灯具有限公司 4,080,000.00 暂借款 山东三联集团有限公司 2,050,000.00 暂借款 （十六）应付工资 年末数 年初数 12,914,082.85 20,404,237.73 由于大股东欠款，公司尚欠职工工资。 （十七）应付股利： 投资者名称或类别 年末欠付股利金额 河南省鹤壁市汽车电器厂 480.00 深圳联利达工业有限公司 960.00 合计 1,440.00 系 1996 年分红股东尚未领取部分。 （十八）应交税金： 税种 年末数 年初数 报告期执行的法定税率 增值税 -16,274,509.07 6,218,924.09 17% 消费税 708,666.44 4,527,534.50 10% 营业税 31,412.54 --- 城建税 65,043.77 166,426.68 计税基础 7% 企业所得税 43,812.15 43,812.14 33% 房产税 3,065,959.71 1,657,121.97 土地使用税 404,693.58 565,050.13 个人所得税 186,095.34 --- 其 他 --- 211,851.70 合 计 -11,768,825.54 13,390,721.21 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 37 （十九）其他应交款： 项目 年末数 年初数 计缴标准 教育费附加 27,875.92 71,325.74 增值税、营业税、消费税的 3% （二十）预提费用： 类别 年末数 年初数 借款利息 --- 74,427,178.28 其他 18,321,858.71 15,025,236.38 合计 18,321,858.71 89,452,414.66 预提费用年末数比年初数减少 71,130,555.95 元，减少比例为 79.52％，减少原因为：债务重 组豁免所有的利息（详见附注十三）。 （二十一）预计负债： 项目 年末数 年初数 对外提供担保 422,480,524.16 422,480,524.16 债权人申报债权的 40%部分需偿还的担保，截至报告日止已全部归还解除债务关系（详见附 注十三）。 （二十二）股本： 年末数 比例％ 年初数 比例％ 1、未上市流通股份 (1)发起人股份 397,488,000.00 40.90 397,488,000.00 40.90 其中： 国家持有股份 397,488,000.00 --- 397,488,00.00 --- (2)募集法人股份 37,619,400.00 3.87 37,619,400.00 3.87 未上市流通股份合计 435,107,400.00 44.77 435,107,400.00 44.77 2、已上市流通股份 人民币普通股 306,710,040.00 31.56 306,710,040.00 31.56 境内上市的外资股(B 股) 230,000,000.00 23.67 230,000,000.00 23.67 已上市流通股份合计 536,710,040.00 55.23 536,710,040.00 55.23 3、股份总数 971,817,440.00 100.00 971,817,440.00 100.00 注：2001 年 12 月 24 日，济南市国有资产管理局将其所持有的公司 19,850 万元国家股质押 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 38 给华夏银行济南分行，质押期为 2001 年 12 月 24 日至 2004 年 10 月 31 日。其中 3,400 万股华夏 银行济南分行同意解除质押（详见附注十二（四））。 （二十三）资本公积： 项目 年初数 本年增加 年末数 股本溢价 1,063,802,354.48 --- 1,063,802,354.48 资产评估增值 11,723,242.00 --- 11,723,242.00 股权投资准备 2,512,585.36 261,790.61注 1 2,774,375.97 债务重组收益 --- 157,896,691.99注 2 157,896,691.99 合计 1,078,038,181.84 158,158,482.60 1,236,196,664.44 注 1：本年股权投资准备增加主要系子公司债务重组收益，母公司根据股权比例相应增加股 权投资准备。 注 2：债务重组中债权人同意免除除本金外的其他债务（详见附注十三）。 （二十四）盈余公积： 项目 年末数 年初数 法定盈余公积 --- --- 公益金 58,880,083.94 58,880,083.94 任意盈余公积 --- --- 合计 58,880,083.94 58,880,083.94 公司法定盈余公积及任意盈余公积已于 2002 年经股东大会决议通过，全部用于弥补亏损。 （二十五）未分配利润： 金额 调整前年初未分配利润 -3,717,846,413.71 调整年初未分配利润（调增为＋，调减为－） 1,844,686,101.99 调整后年初未分配利润 -1,873,160,311.72 加：本年净利润 17,430,867.58 年末未分配利润 -1,855,729,444.14 年初未分配利润的调整详见附注二（二十二） （二十六）主营业务收入、主营业务成本： 产品类别 主营业务收入 主营业务成本 营业毛利 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 摩托车及助动车类 778,394,070.72 444,180,535.92 639,440,312.93 401,912,905.36 138,953,757.79 42,267,630.56 自制半成品 204,669,161.18 216,890,055.04 255,384,542.91 213,202,273.60 -50,715,381.73 3,687,781.44 合计 983,063,231.90 661,070,590.96 894,824,855.84 615,115,178.96 88,238,376.06 45,955,412.00 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 39 公司向前五名客户销售总额为 222,780,121.10 元，占公司本年主营业务收入的 22.66%。 公司本年营业收入比上年发生数增加 321,992,640.94 元，增加比例为 48.71%，营业毛利增加 42,282,964.06 元，增加比例为 92%，增加原因为摩托车出口收入增加所致。 （二十七）主营业务税金及附加： 项 目 计缴标准 本年数 上年数 消费税 10% 10,044,180.89 8,304,645.04 城建税 7% 1,858,481.54 962,388.63 教育费附加 3% 796,492.06 422,926.88 营业税 5% 60,000.00 4,449.30 合 计 12,759,154.49 9,694,409.85 营业税金及附加本年发生数比上年发生数增加 3,064,744.64 元，增加比例为 31.61％，增 加原因为：收入增加税金相应增加。 （二十八）其他业务利润： 类别 本年数 上年数 材料销售利润 -63,960.26 -757,843.83 技术使用费收入 1,867,460.33 108,431.92 加工费收入 2,621,042.60 316,699.77 其他 645,355.17 -75,274.24 水电费 38,221.58 10,610.94 租赁 785,653.05 949,971.51 合计 5,893,772.47 552,596.07 其他业务利润本年发生数比上年发生数增加 5,341,176.40 元，增加比例为 966.56%，增加原 因为：子公司二装配新增技术使用费收入及发动机加工费成本降低所致。 （二十九）营业费用 本年数 上年数 46,460,929.49 50,292,166.26 （三十）管理费用 本年数 上年数 28,737,691.09 1,160,421,585.46 公司本年管理费用比上年发生数减少 1,131,683,894.37 元，减少比例为 97.52%，主要是由于 公司去年对大股东欠款计提全额坏帐准备。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 40 （三十一）财务费用： 类别 本年数 上年数 利息支出 48,039,377.26 57,386,014.65 减：利息收入 41,347,602.14 811,912.27 汇兑净损失 413,634.61 165,431.31 其他 1,246,359.07 686,536.20 合计 8,351,768.80 57,426,069.89 财务费用本年发生数比上年发生数减少 49,074,301.09 元，减少比例为 85.46％，减少原因为： 公司本年按正常银行同期储蓄利率收取集团资金占用费 37,662,385.27 元。 （三十二）营业外收入 项目 本年数 上年数 固定资产处理净收益 10,226,591.22 703,156.62 罚款收入 735,127.48 296,871.27 其他 70,909.83 4,860,434.06 合计 11,032,628.53 5,860,461.95 （三十三）营业外支出 项目 本年数 上年数 固定资产处理净损失 680,865.27 4,369,603.50 赔偿违约金滞纳金罚款 76,806.90 347,693.13 捐赠支出 58,741.80 44,089.17 计提固定资产减值准备 207,222.91 12,613,309.43 转回固定资产减值准备 -588,975.85 --- 其他 22,627.13 7,223.85 其预计负债 --- 318,866,401.92 合计 457,288.16 336,248,321.00 营业外支出本年发生数比上年发生数减少 335,791,032.84 元，减少比例为 99.86%，减少原因 主要系上年就大股东担保计提预计负债。 （三十四）收到的其他与经营活动有关的现金 295,832,257.20 元。 其中： 项目 金额 利息收入 41,347,602.14 营业外收入其他 806,037.31 补贴收入其他 570,880.95 集团还款 150,778,786.60 企业往来 102,328,950.20 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 41 （三十五）支付的其他与经营活动有关的现金 383,818,301.28 元。 其中： 项目 金额 企业往来 288,747,902.98 费用性支出 95,070,398.30 六、母公司会计报表主要项目注释： （一）应收帐款： 1、 帐龄分析： 年 末 数 年 初 数 帐 龄 帐面余额 占总额 比例(%) 坏帐准备 帐面余额 占总额 比例(%) 坏帐准备 1 年以内 71,379,453.95 10.40 3,258,783.62 39,959,668.10 6.19 3,453,267.22 1－2 年 17,230,789.41 2.51 3,149,694.56 44,563,549.48 6.90 38,761,962.51 2－3 年 15,161,425.16 2.21 15,161,425.16 205,844,771.69 31.88 205,844,771.69 3 年以上 582,285,592.07 84.88 582,285,592.07 355,234,165.68 55.03 355,234,165.58 合 计 686,057,260.59 100.00 603,855,495.41 645,602,154.95 100.00 603,294,167.00 2、年末应收帐款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 617,395,613.82 元，占应收帐款总金额 的 89.99％。 3、年末全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上大额应收帐款的说明： 欠款单位名称 欠款金额 计提比例 中国轻骑集团销售总公司 492,358,811.02 100% 中国轻骑集团济南对外贸易有限公司 37,109,611.19 100% 中国轻骑集团轻型车厂 49,930,007.28 100% （二）其他应收款： 1、 帐龄分析： 年 末 数 年 初 数 帐 龄 帐面余额 占总额 比例(%) 坏帐准备 帐面余额 占总额 比例(%) 坏帐准备 1 年以内 297,346,686.60 16.66 67,963,677.85 818,978,654.94 33.10 660,070,571.77 1－2 年 552,429,134.97 30.96 552,429,134.97 572,903,310.04 23.15 23,143,165.34 2－3 年 571,642,036.29 32.04 103,597,141.81 724,079,475.74 29.26 13,835,171.47 3 年以上 362,860,664.01 20.34 1,930,650.00 358,286,357.69 14.49 13,675,535.39 合 计 1,784,278,521.87 100.00 725,920,604.63 2,474,247,798.41 100.00 710,724,443.97 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 42 2、年末其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 1,518,200,071.05 元，占其他应收款 总金额的比例为 85.09％。 3、年末全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上大额其他应收款的说明： 欠款单位名称 欠款金额 计提比例 中国轻骑集团有限公司 1,310,119,181.76 36.73% 注 中国轻骑集团模具厂 189,631,286.07 100% 4、年末金额较大的其他应收款： 欠款单位名称 金额 性质或内容 中国轻骑集团有限公司 1,310,119,181.76 借款 中国轻骑摩托车集团总公司模具厂 189,631,286.07 借款 5、年末其他应收款中无持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的欠款。 实际控制人欠款为中国轻骑集团有限公司 1,310,119,181.76 元，详见本附注八。 注：公司于 2003 年 12 月 29 日和债权人达成和解协议，债权人申报债权的 60%由中国轻骑 集团有限公司（简称：轻骑集团）承担，并与轻骑集团达成协议冲减关联欠款。债权人申报债权 的 40%资金部分截至报告日止已由轻骑集团汇入，作为轻骑集团归还公司欠款，再由公司将此部 分资金用于归还公司的债务，据此冲减期初对轻骑集团相应的应收款计提的坏帐准备（详见附注 十三）。 （三）长期投资： 项目 年末数 年初数 帐面余额 减值准备 帐面余额 减值准备 长期股权投资 187,778,373.50 --- 186,128,539.45 --- 1、长期股权投资： 其他股权投资： 被投资单位名称 投资起止期 占被投资单位 期初余额 本年投资增减额 年末帐面余额 注册资本比例 德州天鹏轻骑摩托车有限公司 长期 15.67％ 1,000,000.00 --- 1,000,000.00 山东先锋摩托车有限公司 长期 12％ 600,000.00 --- 600,000.00 注 济南凯飞尔车业有限公司 2001.11-2005.11 25％ 2,500,000.00 --- 2,500,000.00 济南轻骑第一销售有限公司 长期 90％ --- 3,500,000.00 3,500,000.00 详见五（七） 重庆马速达金骑机车有限公司 长期 35％ --- 700,000.00 700,000.00 详见五（七） 小计 4,100,000.00 4,200,000.00 8,300,000.00 注：山东先锋摩托车有限公司 2003 年吸收其他股东增资，公司投资比例相应减少至 12%。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 43 权益法核算的对子公司股权投资： 本年权益增减额 年末余额 其中 被投资单位名称 投资 起止期 占被投资单位 注册资本比例 (%) 期初余额 本年合计 投资成 本 损益调整 股权投 资准备 股权投 资差额 初始投资 累计增减 合计 济南轻骑销售有限公司 长期 90.00 --- --- --- --- --- --- 450,000.00 -450,000.00 --- 济南轻骑第一装配有限公司 长期 92.05 --- --- --- -261,790.61 261,790.61 --- 66,570,000.00 -66,570,000.00 --- 济南轻骑第二装配有限公司(注) 长期 94.40 5,056,533.75 -950,541.65 --- -950,541.65 --- --- 94,400,000.00 -90,294,007.90 4,105,992.10 济南轻骑发动机有限公司(注) 长期 94.30 174,203,220.27 -119,582.22 --- -119,582.22 --- --- 282,900,000.00 -108,816,361.95 174,083,638.05 济南轻骑铸造有限公司 长期 --- 2,768,785.43 -1,480,042.08 --- -1,480,042.08 --- --- 17,910,000.00 -16,621,256.65 1,288,743. 35 小计 182,028,539.45 -2,550,165.95 --- -2,811,956.56 261,790.61 --- 462,230,000.00 -282,751,626.50 179,478,373.50 注：截至 2003 年 12 月 31 日止股权的抵押查封于报告日前解除，情况详见（附注十二（四））。 （四）主营业务收入、成本： 产品类别 主营业务收入 主营业务成本 营业毛利 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 摩托车类 290,279,799.79 78,299,563.24 249,766,801.10 69,904,659.62 40,512,998.69 8,394,903.62 自制半成品 24,302,446.66 56,034,592.78 63,714,756.52 91,240,651.11 -39,412,309.86 -35,206,058.33 合计 314,582,246.45 134,334,156.02 313,481,557.62 161,145,310.73 1,100,688.83 -26,811,154.71 公司本年营业收入比上年同期发生数增加 180,248,090.43 元，增加比例为 134.18%，增加原 因为摩托车出口收入增加所致。 （五）投资收益： 项目 本年数 上年数 按权益法核算被投资公司所有者权益净增加额 -1,003,831.64 -32,754,167.04 短期投资收益 3,488.40 --- 合计 -1,000,343.24 -32,754,167.04 八、关联方关系及其交易： （一）存在控制关系的关联方情况： 1、存在控制关系的关联方 ： （1）控制本公司的关联方： 企业名称 注册地址 主营业务 与本企业 关系 经济性质 或类型 法定代表人 中国轻骑集团有限 公司 济南市和平 路 34 号 摩托车开 发,销售 实际控制 人 国有 张家岭 （2）受本公司控制的关联方： 详见附注四。 2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（单位：万元） 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 44 企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 （1）控制本公司的关联方 中国轻骑集团有限公司 50,000 --- --- 50,000 （2）受本公司控制的关联方 济南轻骑发动机有限公司 30,000 --- --- 30,000 济南轻骑第二装配有限公司 10,000 --- --- 10,000 济南轻骑第一装配有限公司 7,232 --- --- 7,232 济南轻骑铸造有限公司 6,270 --- --- 6,270 济南轻骑销售有限公司 50 --- --- 50 济南慧成铸造有限公司 2,000 --- --- 2,000 济南鑫源威力狮商贸有限公司 50 --- --- 50 3、存在控制关系的关联方所持股份（或权益）及其变化：（单位：万元） 年初数 本年增加 本年减少 年末数 企业名称 金额 % 金额 % 金额 % 金额 % （1）控制本公司的关联方 中国轻骑集团有限公司 39,748.80 40.9 --- --- --- --- 39,748.80 40.9 （2）受本公司控制的关联方 济南轻骑发动机有限公司 28,290 94.30 --- --- --- --- 28,290 94.30 济南轻骑第二装配有限公司 9,440 94.40 --- --- --- --- 9,440 94.40 济南轻骑第一装配有限公司 6,657 92.05 --- --- --- --- 6,657 92.05 济南轻骑铸造有限公司 6,260 99.84 --- --- --- --- 6,260 99.84 济南轻骑销售有限公司 45 90.00 --- --- --- --- 45 90.00 济南慧成铸造有限公司 922 45.00 --- --- --- --- 922 45.00 济南鑫源威力狮商贸有限公司 45 90.00 --- --- --- --- 45 90.00 （二）不存在控制关系的关联方情况： 企业名称 与本公司的关系 中国轻骑集团济南对外贸易有限公司 同受轻骑集团控制 青岛轻骑摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团轻型车厂 同受轻骑集团控制 中国轻骑摩托车集团乳山公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团日照摩托车公司 同受轻骑集团控制 天津轻骑摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 石家庄轻骑摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团总公司哈尔滨公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑摩托车集团总公司模具厂 同受轻骑集团控制 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 45 济南轻骑贴花有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑摩托车集团总公司磁电机厂 同受轻骑集团控制 济南轻骑电器工程有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑摩托车集团总公司服装厂 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团实业公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团亨通公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团新飞公司 同受轻骑集团控制 济南轻骑铃木摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团大通综合加工厂 同受轻骑集团控制 海南琼港轻骑摩托车开发有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团销售总公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团新达公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团新龙公司 同受轻骑集团控制 德州天鹏轻骑摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 吉林轻骑摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团湖北摩托车公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑摩托车集团总公司塑料发泡厂 同受轻骑集团控制 重庆轻骑实业有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团曲阜活塞厂 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团青岛鸿达厂 同受轻骑集团控制 商河县宏运轻型车有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团有限公司经贸配件厂 同受轻骑集团控制 山东先锋摩托车有限公司 联营企业 杭州轻骑海久摩托车销售有限公司 同受轻骑集团控制 济南金骑成功商务有限公司 第二大股东 中国轻骑集团总公司机械厂 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团总公司设备安装工程公司 同受轻骑集团控制 济南轻骑艾德勒机械有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团菏泽减震器有限公司 同受轻骑集团控制 印尼辉华摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 济南轻骑天海线束有限公司 同受轻骑集团控制 成都轻骑摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 上海轻骑摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 天水轻骑摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 湛江轻骑摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团贵阳摩托车有限公司 同受轻骑集团控制 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 46 中国轻骑集团置业有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团总公司第一配件厂 同受轻骑集团控制 济南凯飞尔车业有限公司 联营企业 江苏新世纪机车科技有限公司 同受轻骑集团控制 济南轻骑三国机械电子有限公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑集团供应公司 同受轻骑集团控制 济南轻骑星英摩托车配件有限公司 同受轻骑集团控制 济南轻骑三叶电机有限公司 同受轻骑集团控制 天津宝坻轻骑摩托车销售公司 同受轻骑集团控制 中国轻骑摩托车集团总公司映辉经销处 同受轻骑集团控制 天津市宝坻新星摩托车厂 同受轻骑集团控制 （三）关联方交易： 1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交 易已作抵销。 2、向关联方采购货物： （1）交易规模： 企业名称 本年数 上年数 中国轻骑摩托车集团总公司模具厂 3,396,543.16 2,912,605.32 中国轻骑集团济南对外贸易有限公司 1,452,991.18 --- 济南轻骑贴花有限公司 56,207.26 280,586.74 中国轻骑摩托车集团总公司磁电机厂 7,772,446.14 5,195,813.10 中国轻骑集团青岛鸿达厂 1,217,745.47 1,249,721.14 济南轻骑电器工程有限公司 1,965,841.71 1,996,114.01 济南轻骑机械制造有限公司 2,967,125.64 24,550,515.61 济南轻骑三国机械电子有限公司 2,295,520.94 1,690,987.62 济南轻骑天海线束有限公司 231,860.85 473,069.59 济南凯飞尔车业有限公司 1,288,709.41 --- 济南轻骑星英摩托车配件有限公司 542,531.44 418,425.94 济南轻骑三叶电机有限公司 628,722.10 --- 中国轻骑集团曲阜活塞厂 --- 904,137.02 中国轻骑集团日照摩托车厂 --- 84,553.85 中国轻骑摩托车集团总公司塑料发泡厂 --- 157,539.38 济南轻骑艾德勒机械有限公司 --- 93,675.21 济南轻骑铃木摩托车有限公司 --- 233,656.39 其他 --- 41,104.11 合计 23,816,245.30 40,282,505.03 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 47 （2）采购价格的确定依据：按市场价进行采购。 3、向关联方销售货物： （1）交易规模： 企业名称 本年数 上年数 山东先锋摩托车有限公司 8,201,235.58 427,032.14 中国轻骑集团有限公司 2,878,058.12 --- 青岛轻骑摩托车有限公司 167,048.29 4,380.34 中国轻骑摩托车集团总公司模具厂 163,036.49 807,581.95 济南轻骑铃木摩托车有限公司 17,183,016.23 15,945,036.48 德州天鹏轻骑摩托车有限公司 19,217.95 91,286.32 商河县昌盛(宏运)轻型车有限公司 23,735,109.04 29,687,004.77 湛江轻骑摩托车有限公司 1,209,564.10 1,481,881.25 中国轻骑集团曲阜活塞厂 854,662.39 --- 杭州轻骑海久摩托车销售有限公司 12,411,576.06 20,177,691.45 印尼辉华摩托车有限公司 1,580,710.26 1,713,314.90 中国轻骑集团日照摩托车公司 41,102.57 527,098.29 济南凯飞尔车业有限公司 25,232,634.62 1,855,196.58 中国轻骑摩托车集团总公司磁电机厂 111,679.38 346,642.31 郑州通源轻骑摩托车销售有限公司 --- 18,093,538.46 赣榆轻骑摩托车有限公司 --- 162,393.16 济南鑫源威力狮商贸有限公司 --- 138,350.43 济南轻骑贴花有限公司 --- 370.09 合计 93,788,651.08 91,458,798,92 （2）销售价格的确定依据：按市场价进行销售。 4、关联方应收应付款项余额： （1）应收账款 本年数 上年数 中国轻骑集团销售总公司 492,358,811.02 501,138,811.02 中国轻骑集团济南对外贸易有限公司 37,109,611.19 36,009,611.19 中国轻骑集团轻型车厂 49,955,824.26 49,955,824.26 中国轻骑摩托车集团乳山公司 36,466.68 36,466.68 中国轻骑集团日照摩托车公司 15,222,680.15 15,222,680.15 吉林轻骑摩托车有限公司 1,406,244.00 1,406,244.00 商河县宏运轻型车有限公司 640,174.69 17,210.96 青岛轻骑摩托车有限公司 282,147.08 345,277.58 天津轻骑摩托车有限公司 122,900.00 122,900.00 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 48 石家庄轻骑摩托车有限公司 1,000.00 1,000.00 中国轻骑摩托车集团总公司模具厂 25,068.81 25,068.81 济南轻骑铃木摩托车有限公司 2,140,394.75 3,449,055.72 印尼辉华摩托车有限公司 762,594.45 732,706.60 成都轻骑摩托车有限公司 444,235.00 444,235.00 上海轻骑摩托车有限公司 107,500.00 107,500.00 中国轻骑集团贵阳摩托车有限公司 1,376,877.89 1,376,877.89 湛江轻骑摩托车有限公司 267,513.50 267,513.50 济南凯飞尔车业有限公司 20,646,188.42 --- 哈尔滨轻骑摩托车有限公司 639,100.00 639,100.00 山东先锋摩托车有限公司 69,354.00 --- 中国轻骑集团有限公司青岛公司 40,708.68 40,708.68 中国轻骑摩托车集团总公司磁电机厂 16,380.80 --- 天津市宝坻新星摩托车厂 500,000.00 695,000.00 天津宝坻轻骑摩托车销售公司 1,762,637.00 1,762,637.00 其他 100.00 100.00 合计 625,934,512.37 613,796,529.04 （2）其他应收款 本年数 上年数 中国轻骑集团有限公司 1,310,119,818.76 2,078,125,127.76 中国轻骑集团实业公司 1,213,402.63 1,213,402.63 中国轻骑集团新飞公司 3,216,307.95 3,216,307.95 中国轻骑集团湖北摩托车公司 1,654,156.44 1,854,156.44 中国轻骑集团亨通公司 1,243,410.81 1,243,410.81 吉林轻骑摩托车有限公司 379,249.00 969,304.00 中国轻骑摩托车集团总公司模具厂 189,820,286.07 187,745,502.57 中国轻骑集团日照摩托车公司 98,237.95 --- 中国轻骑集团总公司哈尔滨公司 137,510.50 137,510.50 中国轻骑集团大通综合加工厂 608,985.64 608,985.64 中国轻骑集团有限公司经贸配件厂 121,744.60 121,744.60 中国轻骑集团轻型车厂 150,000.00 150,000.00 石家庄轻骑摩托车有限公司 --- 208,319.80 天水轻骑摩托车有限公司 508,213.90 508,213.90 商河县昌盛(宏运)轻型车有限公司 546,907.76 546,907.76 济南金骑成功商务有限公司 8,302,700.00 --- 石家庄轻骑摩托车有限公司 208,319.80 --- 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 49 济南轻骑机械制造有限公司 1,762,286.19 1,592,992.13 天津宝坻轻骑摩托车销售公司 435,758.04 435,758.04 中国轻骑摩托车集团乳山公司 --- 680,761.85 中国轻骑集团气缸厂 458,561.48 458,561.48 中国轻骑摩托车集团总公司映辉经销处 718,306.34 718,306.34 其他 47,866.05 110,471.25 合计 1,521,752,029.91 2,280,645,745.45 （3）预付帐款 本年数 上年数 济南轻骑艾德勒机械有限公司 15,255.98 --- 中国轻骑集团曲阜活塞厂 4,646.70 --- 其他 --- 118,381.80 合计 19,902.68 118,381.80 （4）应付账款 本年数 上年数 中国轻骑摩托车集团总公司模具厂 4,827,446.32 2,093,146.24 中国轻骑集团济南对外贸易有限公司 1,699,999.68 --- 中国轻骑摩托车集团总公司磁电机厂 1,854,104.41 --- 中国轻骑集团亨通公司 175,911.91 --- 中国轻骑摩托车集团总公司塑料发泡厂 50,300.27 --- 中国轻骑集团青岛鸿达厂 3,600,052.75 --- 济南轻骑电器工程有限公司 417,116.31 --- 中国轻骑集团总公司设备安装工程公司经营部 100,396.39 --- 中国轻骑集团菏泽减震器有限公司 621,787.91 --- 重庆轻骑实业有限公司 409,058.22 --- 中国轻骑集团日照摩托车公司 618,859.83 --- 济南轻骑天海线束有限公司 743,023.47 --- 中国轻骑集团曲阜活塞厂 1,444.20 --- 中国轻骑集团总公司第一配件厂 281,146.87 --- 中国轻骑集团总公司机械厂 294,216.99 --- 济南凯飞尔车业有限公司 582,479.62 --- 济南轻骑铃木摩托车有限公司 3,779,376.80 --- 中国轻骑集团大通综合加工厂 1,376,196.85 --- 中国轻骑集团有限公司 154,936.55 --- 济南轻骑星英摩托车配件有限公司 137,447.15 --- 济南轻骑机械制造有限公司 816,102.00 --- 青岛轻骑三叶电机有限公司 1,583,169.86 --- 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 50 济南轻骑三国机械电子有限公司 6,123,012.09 --- 中国轻骑集团气缸厂 58,100.93 --- 其他 478,407.53 --- 合计 30,784,094.91 2,093,146.24 （5）其他应付款 本年数 上年数 济南轻骑铃木摩托车有限公司 11,761,667.66 26,489,000.00 中国轻骑摩托车集团总公司塑料发泡厂 500,000.00 500,000.00 中国轻骑摩托车集团总公司机械厂 --- 5,321,381.63 海南琼港轻骑摩托车开发有限公司 --- 669,050.08 中国轻骑集团总公司哈尔滨公司 111,305.64 --- 济南金骑成功商务有限公司 2,314,250.00 --- 济南轻骑贴花有限公司 330,000.00 330,000.00 济南凯飞尔车业有限公司 1,536,763.53 --- 杭州轻骑海久摩托车销售有限公司 62,285.55 --- 天水轻骑摩托车有限公司 469,745.00 --- 其他 77,891.38 2,429,462.88 合计 17,163,908.76 35,738,894.59 （6）预收帐款 本年数 上年数 济南鑫源威力狮商贸有限公司 380,000.00 --- 杭州轻骑海久摩托车销售有限公司 526,095.90 297,719.69 天水轻骑摩托车有限公司 14,399.42 --- 湛江轻骑摩托车有限公司 156,000.00 --- 其他 24,105.00 --- 合计 1,100,600.32 297,719.69 5、为关联方提供担保情况： 截至 2003 年 12 月 31 日止为关联方提供的担保已随债务重组破产程序终结而解除详见（附 注十三）。 6、其他关联事项： （1）公司收到中国轻骑集团有限公司资金占用费 37,662,385.27 元，按月存款利率 0.165%及 相关资金占用金额计算。 （2）公司与济南轻骑集团供应公司签定租赁协议，公司租用其办公楼及仓库，租价按每平 方米 0.20 元/天计算，办公场所年租金为 67,817.00 元，仓库年租金约为 26.79 万元，届时以每月 实租累计计算。 九、或有事项： 截至 2003 年 12 月 31 日止为关联方及其他单位提供的担保已随债务重组破产程序终结而解除。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 51 十、公司诉讼情况： 公司报告期内重大诉讼、仲裁事项： 由于报告期内公司仍然处于被债权人申请破产偿债的程序，上市公司母公司的全部诉讼、仲裁均 已经依法终止。报告期内子公司诉讼、仲裁情况为： （一）章丘市气动工具有限责任公司因买卖合同纠纷向济南市历下区法院起诉济南轻骑第二装配 有限公司，标的额 127,690.64 元人民币。目前该案原告中止诉讼， （二）无锡市安镇宏光五金配件厂因配套欠款向无锡市锡山区法院安镇法庭起诉济南轻骑第二装 配有限公司，标的额 24,346.00 元人民币；法庭判决赔付本金 24,346.00 元，案件受理费 1,440.00 元、 保全费 280.00 元。 （三）泰安东方锅炉有限公司因配套欠款向泰安岱岳区法院起诉济南轻骑第二装配有限公司，标 的额 116,799.00 元人民币。目前该案正在审理中。 （四）李淑华因配套欠款向蓬莱市人民法院起诉济南轻骑第二装配有限公司，标的额 300,000 元 人民币。目前该案正在审理中。 十一、承诺事项： （一）对外经济担保事项详见附注九。 （二）公司抵押资产情况： 质押物 价值 质押贷款金额 承兑汇票 10,000,000.00 10,000,000.00 提货单 5,822,660.00 2,900,000.00 未到帐出口退税 9,900,000.00 7,480,000.00 摩托车发动机箱体加工线 43,866,800.00 9,000,000.00 小计 29,380,000.00 十二、资产负债表日后事项： （一）济南轻骑摩托车股份有限公司董事会四届八次会议于 2004 年 4 月 28 日上午 9:00 在公司 本部召开。经审议，决定 2003 年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。 （二）2004 年 1 月 28 日，鉴于与三联集团有限责任公司（以下简称“ 三联集团” ）的资产重组 工作遇到同业竞争和资产的完整性、关联性等难以克服的障碍，本公司盈利水平和主业持续发展都难 以达到双方预期的目标，本公司董事会临时会议决议，决定终止与三联集团的资产重组。公司、济南 市国有资产管理局、三联集团、中国轻骑集团有限公司已就终止上述四方于 2003 年 11 月 18 日签定 的《资产购买协议书》达成一致。 另，济南市国有资产管理局、三联集团已就终止双方于 2003 年 11 月 18 日签定的《股权转让协 议》达成一致。 （三）2004 年 2 月 21 日公司在信息披露指定媒体发布重大事项公告：2004 年 2 月 13 日公司接 到山东省济南市中级人民法院（2003）济民破字第 1 号民事裁定书，获悉该法院如下决定： 1、认可和解协议。和解协议自该院公告之日起生效。 2、中止本公司破产还债程序。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 52 上述裁定为终审裁定。 该院于 2004 年 2 月 20 日在《人民法院报》上对上述裁定进行了公告，本公司须在公告后三个月 内履行完毕债务和解协议。 2004 年 4 月 26 日，鉴于公司已经在法律法规规定期限内履行完毕债务和解协议，因此山东省济 南市中级人民法院下发民事裁定书，终结公司破产程序。 （四）资产抵押和查封的期后解除情况： 通过本次的债务重组，截至报告日公司止资产的抵押和查封的解除情况如下： 1、2004 年 4 月 26 日济南市工商行政管理局历下分局出具如下证明： “ 抵押人‘ 济南轻骑发动机有限公司’ 与抵押权人‘ 中国银行济南分行’ 办理的抵押登记手续（抵 押物登记证号为：济历工商（03）抵登字第 0063 号、济历工商（01）抵登字第 0049 号）已于 2004 年 4 月 21 日在我局办理了注销登记手续。特此证明。 2、中国工商银行济南市历下支行于 2004 年 4 月 26 日向工商行政管理局（分局）提交抵押 物注销登记申请书，说明济南轻骑由于担保债务履行完毕申请撤销济工商（99）抵登字第 046 号 和济工商（2003）抵登字第 003 号济南轻骑设备的抵押。 3、华夏银行济南和平路支行于 2004 年 4 月 25 日出具“ 关于解除国家股质押的承诺” ，其承诺如 下： （1）济南轻骑依《和解协议》向我行履行还款义务即向我行支付人民币 2,400 万元后，我行解 除上述被质押的济南轻骑 3,400 万股国家股的质押。 （2）我行将根据济南轻骑及济南国有资产管理局要求的合理时间向中国证券登记结算有限公司 上海分公司申请解除上述国有股质押登记，并办理相关手续。 4、建设银行济南历下区支行于 2004 年 4 月 22 日向济南市历下区人民法院申请解除查封的申请。 在声明中其同意借款保证人济南轻骑摩托车股份有限公司在履行完和解协议后，解除对济南轻骑第二 装配有限公司所持有的 94.2%的股权和在济南轻骑发动机有限公司所持有的 94.3%股权的查封。 十三、其他重要事项： （一）公司破产清算、债务重组情况说明 2003 年 9 月 20 日，济南市光华包装厂由于公司及控股子公司累计应付该厂欠款 311 万元人 民币无法偿还，该债权人直接向济南中级人民法院（以下简称：法院）申请济南轻骑股份有限公 司（以下简称：公司）破产偿债。 法院于 2003 年 9 月 23 日受理了该厂对公司破产偿债的申请，2003 年 9 月 26 日正式通知公 司。 公司依据有关法律法规和信息披露的规定，于 2003 年 9 月 27 日在指定媒体对上述事项进行 了披露公告。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 53 公司为避免破产，在各级政府和法院的依法协助支持下，于法定期限内向法院提交了债务和 解申请并被受理。2003 年 10 月 8 日，法院依法成立了企业监管组，具体负责公司债权人登记及 债务和解工作，公司也专门组织人员队伍，全力配合企业监管组的工作。在法定申报债权的期限 内，公司积极和各债权人展开洽谈，为债权人会议做了充分准备。 2003 年 12 月 29 日上午 9：00，济南轻骑债权人会议在法院指定地点召开。 济南轻骑债权登记过程中，共有 427 家债权人申报了债权，申报无财产担保债权总额 22.27 亿元，其中债权本金 19.33 亿元。债权人会议上,共有 315 家债权人参加了本次债权人会议，代表 债权额 21.95 亿元。经过法定程序投票表决，共有 279 家债权人同意和解协议，占参加会议债权 人人数的 88.57%，代表申报债权额 18.42 亿元，占无财产担保债权总额的 83%，符合法律规定的 达成和解协议所必须的比例。 债权人会议通过的和解协议如下： 第一条 债权数额 截至债权登记结束日，济南轻骑债权人申报的债权总额为人民币 239,362.12 万元，其中无财 产担保的债权(即无以济南轻骑财产提供担保的债权)为人民币 223,027.14 万元，无财产担保债权 本金为人民币 193,319.64 万元。 第二条 债权清偿数额 按协议约定的方式及期限偿还本协议第一条所载明的无财产担保债权本金（人民币 193,319.64 万元，以下称“ 债权本金” ）。 第三条 债权清偿方式及期限 3.1 济南轻骑各债权人债权本金的 40%部分由济南轻骑清偿。 3.2 应由济南轻骑偿还的债权本金的 40%部分，由济南轻骑在和解协议生效后的 3 个月内以 现金方式清偿完毕。济南轻骑偿还债权本金的 40%部分后，济南轻骑与各债权人的所有债权债务 关系终止。 3.3 各债权人放弃对济南轻骑及所有相关债务人除债权本金外的其他债权。 3.4 如济南轻骑在 3 个月内不能按照上述约定的方式偿还完毕债权本金的 40%部分，则恢复 原债权债务关系。 第四条 其他约定 4.1 各债权人债权本金剩余的 60%部分由中国轻骑集团有限公司（以下称“ 轻骑集团” ）清 偿。 4.2 轻骑集团董事会已于 2003 年 12 月 24 日作出决议，自愿承接济南轻骑对各债权人债权本 金的 60%部分的债务。 第五条 和解协议的生效 和解协议自济南轻骑债权人会议通过并经法院审查确认后生效。和解协议生效后，对全体债 权人均具有约束力。 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 54 公司 2003 年 12 月 30 日在指定媒体对上述事项进行了披露公告。2004 年 2 月 20 日，法院对 公司的债务和解协议进行了确认并在《人民法院报》上进行了公告。 公司为履行和解协议，积极筹措资金，从 2004 年 4 月 19 日起开始付款，4 月 26 日结束。期 间，公司共直接付款 421 家，支付款项 828,734,085.42 元。由于未能按照法律规定提供相关材料 等原因，公司提请贵院提存 3,430,111.09 元，向剩余债权人付款。 2004 年 4 月 26 日，鉴于公司已经履行了债务和解协议，公司向法院提交了终结破产程序的申请。 2004 年 4 月 26 日法院下达终止破产的民事裁定。 （二）上述债务本金的 40%资金部分截至报告日止已由轻骑集团汇入公司，作为轻骑集团归 还公司欠款，公司再将此部分资金用于归还公司的债务。 （三）济南市国土资源局于报告日前出具证明，原文如下： （1）“ 济南轻骑摩托车总厂发动机厂座落于济南市槐荫区经六路 362 号，土地证号槐荫国用 （2000）字第 0300482 号，使用面积 17,500.10 平方米，用途为工业用地。为解决历史遗留问题， 该宗土地权证正在变更至济南轻骑摩托车股份有限公司名下。资料现已基本齐备，相关手续仍在 办理之中。” （2）“ 中国轻骑集团有限公司座落于济南市历下区和平路 34 号，土地证号历下国用（2000） 字第 0100472 号，使用面积 85,540.90 平方米，用途为工业用地。因尽快恢复济南轻骑摩托车股 份有限公司上市保牌，迅速解决遗留问题，欲将该宗土地资产注入济南轻骑摩托车股份有限公司。 现资料已基本齐备，相关手续仍在办理之中。” （3）“ 济南轻骑摩托车总厂发动机厂座落于济南市槐荫区济齐路，土地证号槐荫国用（2000） 字第 0300480 号，使用面积 4,620.00 平方米，用途为工业用地。为解决历史遗留问题，该宗土地 权证正在变更至济南轻骑摩托车股份有限公司名下。资料现已基本齐备，相关手续仍在办理之 中。” （4）“ 轻骑集团总装厂座落在王舍人镇铁骑路 8 号之土地，土地面积 153 亩，用途为工业， 由于历史原因，土地资料一直没有完善。为解决遗留问题，该土地手续目前仍在办理过程中。” 上述的土地均已作为公司资产列示于资产负债表中。 （四）2003 年 8 月 27 日公司四届董事会二次会议同意公司受让关联企业中国轻骑集团有限 公司拥有的中国轻骑集团有限公司技术中心土地、房屋和设备，中国轻骑摩托车集团总公司供应 公司土地、房屋等资产，以抵偿关联欠款。该决议目前尚未经股东大会审议，因此也未实施。 十四、本年度非经常性损益： 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 55 单位：元 项 目 金额 （一）处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资 产、其他长期资产产生的损益 4,701,361.80 （二）各种形式的政府补贴 572,412.92 （三）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 37,662,385.27 （四）扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减 值准备后的其他各项营业外收入、支出 577,928.57 （五）以前年度已经计提各项减值准备的转回 55,220,818.43 （六）所得税影响额 --- 合 计 98.734,906.99 （二）会计报表（附后） 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 56 资产负债表（1） 2003 年 12 月 31 日 编制单位：济南轻骑摩托车股份有限公司 金额单位：元 合并报表 母公司 资 产 行次 合并报 表附注 母公司 报表附 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产： 货币资金 1 （一） 130,765,895.79 79,643,255.62 116,997,113.91 61,861,764.46 短期投资 2 303,030.31 303,030.31 应收票据 3 11,858,900.00 2,285,820.00 1,173,000.00 202,500.00 应收股利 4 应收利息 5 应收账款 6 （二） （一） 109,886,178.65 41,393,247.34 82,201,765.18 42,307,987.95 其他应收款 7 （三） （二） 1,047,700,337.77 1,682,261,603.29 1,058,357,917.24 1,763,523,354.44 预付账款 8 （四） 18,821,196.73 46,691,169.09 608,035.17 应收补贴款 9 （五） 27,233,326.16 13,221,466.06 27,233,326.16 13,221,466.06 存货 10 （六） 171,588,103.92 125,614,651.33 16,414,777.71 18,868,799.56 待摊费用 11 115,667.98 一年内到期的长期债权投资 21 其他流动资产 24 流动资产合计 30 1,517,853,939.02 1,991,529,911.02 1,302,377,900.20 1,900,896,937.95 长期投资： 长期股权投资 31 （七） （三） 10,899,662.85 5,075,128.48 187,778,373.50 186,128,539.45 长期债权投资 32 长期投资合计 33 10,899,662.85 5,075,128.48 187,778,373.50 186,128,539.45 其中: 合并价差(贷差以“-” 34 149,662.85 225,128.48 其中: 股权投资差额(贷差 35 149,662.85 225,128.48 固定资产： 固定资产原价 39 （八） 1,022,026,266.55 1,024,697,854.24 112,633,629.48 120,845,550.96 减：累计折旧 40 （八） 313,886,583.63 289,978,431.29 19,424,567.40 22,632,098.03 固定资产净值 41 708,139,682.92 734,719,422.95 93,209,062.08 98,213,452.93 减：固定资产减值准备 42 （八） 264,901,957.84 274,143,787.54 41,736,877.23 45,127,997.49 固定资产净额 43 443,237,725.08 460,575,635.41 51,472,184.85 53,085,455.44 工程物资 44 在建工程 45 （九） 6,323,807.37 26,185,295.49 2,429,547.06 固定资产清理 46 固定资产合计 50 449,561,532.45 486,760,930.90 51,472,184.85 55,515,002.50 无形资产及其他资产： 无形资产 51 （十） 51,018,253.48 53,183,611.01 2,886,647.16 3,924,518.30 长期待摊费用 52 其他长期资产 53 无形资产及其他资产合计 54 51,018,253.48 53,183,611.01 2,886,647.16 3,924,518.30 递延税项： 递延税款借项 55 资 产 总 计 60 2,029,333,387.80 2,536,549,581.41 1,544,515,105.71 2,146,464,998.20 法定代表人：王利民 财务负责人：陈月华 会计机构负责人：唐玉华 制表人：张云庆 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 57 资产负债表（2） 2003 年 12 月 31 日 编制单位：济南轻骑摩托车股份有限公司 金额单位：元 合并报表 母公司 负债和股东权益 行次 合并报 表附注 母公司 报表附 期末数 期初数 期末数 期初数 流动负债： 短期借款 61 （十一） 304,083,040.20 733,549,817.01 250,703,040.20 701,549,817.01 应付票据 62 （十二） 285,861,223.95 165,565,000.00 258,261,223.95 144,505,000.00 应付账款 63 （十三） 357,030,042.19 575,646,386.08 102,973,698.56 354,464,637.75 预收账款 64 （十四） 22,482,083.69 21,002,402.04 6,171,726.04 7,325,779.08 应付工资 65 （十六） 12,914,082.85 20,404,237.73 2,791,976.31 4,265,187.49 应付福利费 66 16,213,855.46 16,282,358.24 11,478,987.84 11,871,683.95 应付股利 67 （十七） 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 应交税金 68 （十八） -11,768,825.54 13,390,721.21 -11,044,048.06 4,109,567.85 其他应交款 69 （十九） 27,875.92 71,325.74 151.49 35.57 其他应付款 70 （十五） 220,322,383.62 266,149,594.81 71,662,535.84 173,233,685.79 预提费用 71 （二十） 18,321,858.71 89,452,414.66 15,734,618.21 85,803,245.49 预计负债 72 （二十） 422,480,524.16 422,480,524.16 422,480,524.16 422,480,524.16 一年内到期的长期负债 78 其他流动负债 79 流动负债合计 80 1,647,969,585.21 2,323,996,221.68 1,131,215,874.54 1,909,610,604.14 长期负债： 长期借款 81 应付债券 82 长期应付款 83 专项应付款 84 其他长期负债 85 长期负债合计 87 递延税款： 88 递延税款贷项 89 负 债 合 计 90 1,647,969,585.21 2,323,996,221.68 1,131,215,874.54 1,909,610,604.14 少数股东权益(合并报表填列) 91 22,461,438.25 23,029,534.41 股东权益： 股本 92 （二十 971,817,440.00 971,817,440.00 971,817,440.00 971,817,440.00 资本公积 93 （二十 1,236,196,664.44 1,078,038,181.84 1,236,196,664.44 1,078,038,181.84 盈余公积 94 （二十 58,880,083.94 58,880,083.94 58,880,083.94 58,880,083.94 其中:法定公益金 95 58,880,083.94 58,880,083.94 58,880,083.94 58,880,083.94 减：未确认的投资损失（合 96 52,262,379.90 46,051,568.74 未分配利润 97 （二十 -1,855,729,444.14 -1,873,160,311.72 -1,853,594,957.21 -1,871,881,311.72 外币报表折算差额(合并报 98 股 东 权 益 合 计 99 358,902,364.34 189,523,825.32 413,299,231.17 236,854,394.06 负 债 和 股 东 权 益 总 计 100 2,029,333,387.80 2,536,549,581.41 1,544,515,105.71 2,146,464,998.20 法定代表人：王利民 财务负责人：陈月华 会计机构负责人：唐玉华 制表人：张云庆 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 58 利润及利润分配表 2003 年 编制单位：济南轻骑摩托车股份有限公司 金额单位：元 合并报表 母公司 项 目 行次 合并报表 附注五 母公司 报表附 注六 本年数 上年数 本期发生数 上年同期数 一、主营业务收入 1 （二十六） （四） 983,063,231.90 661,070,590.96 314,582,246.45 134,334,156.02 减：主营业务成本 2 （二十六） （四） 894,824,855.84 615,115,178.96 313,481,557.62 161,145,310.73 主营业务税金及附加 3 （二十七） 12,759,154.49 9,694,409.85 405,384.25 354,670.01 二、主营业务利润 4 75,479,221.57 36,261,002.15 695,304.58 -27,165,824.72 加：其他业务利润 5 （二十八） 5,893,772.47 552,596.07 -182,266.51 892,050.59 减：营业费用 6 （二十九） 46,460,929.49 50,292,166.26 11,126,259.35 10,204,521.20 管理费用 7 （三十） 28,737,691.09 1,160,421,585.46 -26,284,607.95 1,097,130,371.29 财务费用 8 （三十一） 8,351,768.80 57,426,069.89 6,072,386.42 57,247,578.14 三、营业利润 10 -2,177,395.34 -1,231,326,223.39 9,599,000.25 -1,190,856,244.76 加：投资收益 11 （五） 1,474,357.08 2,844,572.27 -1,000,343.24 -32,754,167.04 补贴收入 12 572,503.80 56,000.00 570,880.95 56,000.00 营业外收入 13 （三十二） 11,032,628.53 5,860,461.95 9,185,485.47 5,057,106.57 减：营业外支出 14 （三十三） 457,288.16 336,248,321.00 68,668.92 320,831,735.09 四、利润总额 15 10,444,805.91 -1,558,813,510.17 18,286,354.51 -1,539,329,040.32 减：所得税 16 77,246.10 减：少数股东损益 17 -568,096.16 -1,682,096.70 加：未确认投资损失 18 6,495,211.61 16,940,520.15 五、净利润 20 17,430,867.58 -1,540,190,893.32 18,286,354.51 -1,539,329,040.32 加：年初未分配利润 21 -1,873,160,311.72 -574,712,633.84 -1,871,881,311.72 -574,295,486.84 加：其他转入 22 241,743,215.44 241,743,215.44 六、可供分配的利润 25 -1,855,729,444.14 -1,873,160,311.72 -1,853,594,957.21 -1,871,881,311.72 减：提取法定盈余公积 26 提取法定公益金 27 提取职工奖励及福利基金 28 七、可供股东分配的利润 35 -1,855,729,444.14 -1,873,160,311.72 -1,853,594,957.21 -1,871,881,311.72 减：应付优先股股利 36 提取任意盈余公积 37 应付普通股股利 38 转作股本的普通股股利 39 八、未分配利润 40 -1,855,729,444.14 -1,873,160,311.72 -1,853,594,957.21 -1,871,881,311.72 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位 41 2.自然灾害发生的损失 42 3.会计政策变更增加（或减少） 43 4.会计估计变更增加（或减少） 44 5.债务重组损失 45 6.其 他 46 法定代表人：王利民 财务负责人：陈月华 会计机构负责人：唐玉华 制表人：张云庆 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 59 现金流量表 编制单位：济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年 金额单位：元 项 目 行次 合并报表 附注五 合并报表 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1 1,069,415,806.75 279,067,629.01 收到的税费返还 2 8,996,186.68 8,994,563.83 收到的其他与经营活动有关的现金 3 （三十四） 295,832,257.20 293,712,152.99 经营活动现金流入小计 5 1,374,244,250.63 581,774,345.83 购买商品、接受劳务支付的现金 6 835,847,129.24 205,405,333.31 支付给职工以及为职工支付的现金 7 47,992,171.09 4,515,976.51 支付的各项税费 8 35,934,602.58 1,172,656.60 支付的其他与经营活动有关的现金 9 （三十五） 383,818,301.28 285,926,994.86 经营活动现金流出小计 10 1,303,592,204.19 497,020,961.28 经营活动产生的现金流量净额 11 70,652,046.44 84,753,384.55 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 12 603,030.31 303,030.31 取得投资收益所收到的现金 13 3,488.40 3,488.40 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 14 23,426,577.32 10,297,891.55 收到的其他与投资活动有关的现金 15 投资活动现金流入小计 16 24,033,096.03 10,604,410.26 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18 9,326,530.96 268,623.25 投资所支付的现金 19 6,200,000.00 4,200,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 20 投资活动现金流出小计 22 15,526,530.96 4,468,623.25 投资活动产生的现金流量净额 25 8,506,565.07 6,135,787.01 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 26 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 27 借款所收到的现金 28 321,820,000.00 268,670,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 29 筹资活动现金流入小计 30 321,820,000.00 268,670,000.00 偿还债务所支付的现金 31 378,040,000.00 346,270,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 9,329,369.37 6,740,187.50 其中：支付少数股东的股利 33 支付的其他与筹资活动有关的现金 34 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 35 筹资活动现金流出小计 36 387,369,369.37 353,010,187.50 筹资活动产生的现金流量净额 40 -65,549,369.37 -84,340,187.50 四、汇率变动对现金的影响 41 -413,634.61 -413,634.61 五、现金及现金等价物净增加额 42 13,195,607.53 6,135,349.45 法定代表人：王利民 财务负责人：陈月华 会计机构负责人：唐玉华 制表人：张云庆 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 60 现金流量表（补充资料） 2003 年 编制单位：济南轻骑摩托车股份有限公司 金额单位：元 法定代表人：王利民 财务负责人：陈月华 会计机构负责人：唐玉华 制表人：张云庆 补 充 资 料 行次 合并报表 母公司 1、将净利润调节为经营活动的现金流量: 净利润（亏损以“ －” 号表示） 43 17,430,867.58 18,286,354.51 加：少数股东损益（亏损以“ －” 号表示） 44 -568,096.16 减：未确定的投资损失 45 6,495,211.61 加：计提的资产减值准备 46 -39,343,168.64 -33,397,757.80 固定资产折旧 47 33,097,580.27 1,712,817.98 无形资产摊销 48 1,220,927.31 93,440.92 长期待摊费用摊销 49 待摊费用的减少（减：增加） 50 115,667.98 预提费用的增加（减：减少） 51 3,296,622.33 4,358,551.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减： 52 -9,026,518.88 -9,184,385.47 固定资产报废损失 53 财务费用 54 48,453,011.87 45,846,642.84 投资损失（减：收益） 55 -1,474,357.08 1,000,343.24 递延税款贷项（减：借项） 56 存货的减少（减：增加） 57 6,779,927.49 48,218,148.46 经营性应收项目的减少（减：增加） 58 400,464,482.67 506,049,893.66 经营性应付项目的增加（减：减少） 59 -383,299,688.69 -498,230,664.79 其 他 60 经营活动产生的现金流量净额 65 70,652,046.44 84,753,384.55 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动: 债务转为资本 66 一年内到期的可转换公司债券 67 融资租入固定资产 68 3、现金及现金等价物净增加情况: 现金的期末余额 69 16,155,895.79 6,997,113.91 减：现金的期初余额 70 2,960,288.26 861,764.46 加：现金等价物的期末余额 71 减：现金等价物的期初余额 72 现金及现金等价物净增加额 73 13,195,607.53 6,135,349.45 济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年年度报告 61 资产减值准备明细表 第十一章、备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计 报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原 稿。 4、公司依法在香港《文汇报》披露的境外年度报告正本原件。 5、上述文件的备置地点：济南轻骑摩托车股份有限公司证券投资部。 董事长：王利民 济南轻骑摩托车股份有限公司董事会 二００四年四月三十日 编制单位：济南轻骑摩托车股份有限公司 2003 年 单位：元 本期减少数 项 目 行 次 期初余额 本期增加数 因资产价 值回升转 回数 其它原因转出 数 合计 期末余额 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ 一、坏帐准备合计 1 1,336,074,449.16 6,732,754.85 3,765,203.49 3,765,203.49 1,339,042,000.52 其中：应收帐款 2 607,843,046.31 1,500,965.39 3,588,184.49 3,588,184.49 605,755,827.21 其他应收款 3 728,231,402.85 5,231,789.46 177,019.00 177,019.00 733,286,173.31 二、短期投资跌价准备合计 4 其中：股票投资 5 债券投资 6 三、存货跌价准备合计 7 132,205,526.14 5,069,382.30 57,822,762.38 57,822,762.38 79,452,146.06 其中：库存商品 8 19,002,856.69 2,179,109.52 17,373,928.59 17,373,928.59 3,808,037.62 原材料 9 113,202,669.45 2,890,272.78 40,448,833.79 40,448,833.79 75,644,108.44 四、长期投资减值准备合计 10 其中：长期股权投资 11 长期债权投资 12 五、固定资产减值准备合计 13 274,143,787.54 73,473.14 9,315,302.84 9,315,302.84 264,901,957.84 其中：房屋、建筑物 14 96,853,770.17 53,473.14 4,032,377.68 4,032,377.68 92,874,865.63 机器设备 15 174,664,560.18 20,000.00 4,985,653.20 4,985,653.20 168,698,906.98 六、无形资产减值准备 16 其中：专利权 17 商标权 18 七、在建工程减值准备 19 981,285.00 133,749.77 956,485.00 956,485.00 158,549.77 八、委托贷款减值准备 20 九、 总 计 21 1,743,405,047.84 12,009,360.06 71,859,753.71 71,859,753.71 1,683,554,654.19 Page 1 AUDITORS’ REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. (incorporated in the People’s Republic of China with limited liability) We have audited the consolidated financial statements on pages 3 to 36 which have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards. RESPECTIVE RESPONSIBILITIES OF DIRECTORS AND AUDITORS The Company’s directors are responsible for the preparation of the consolidated financial statements which give a true and fair view. In preparing consolidated financial statements which give a true and fair view, it is fundamental that appropriate accounting policies are selected and applied consistently. It is our responsibility to form an independent opinion, based on our audit, on those statements and to report our opinion to you, as a body, and for no other purpose. We do not assume responsibility towards or accept liability to any other person for the contents of this report. BASIS OF OPINION We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing except that the scope of our work was limited as explained below. An audit includes examination, on a test basis, of evidence relevant to the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. It also includes an assessment of the significant estimates and judgements made by the Directors in the preparation of the consolidated financial statements and of whether the accounting policies are appropriate to the Group’s circumstances, consistently applied and adequately disclosed. We planned and performed our audit so as to obtain all the information and explanations which we considered necessary in order to provide us with sufficient evidence to give reasonable assurance as to whether the consolidated financial statements are free from material misstatement. However, the evidence available to us was limited because the consolidated financial statements of the Group for the year ended 31 December 2002 were audited by another firm of accountants who disclaimed their opinion on whether or not the consolidated financial statements gave a true and fair view of the state of affairs and of the Group as at 31 December 2002 and of its results and cash flows for the year then ended. We have not been able to carry out alternative audit procedures to enable us to express an opinion on the comparative figures on the results of the Group for the year ended 31 December 2002 in these consolidated financial statements. In forming our opinion we also evaluated the overall adequacy of the presentation of information in the consolidated financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. Page 2 AUDITORS’ REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. (incorporated in the People’s Republic of China with limited liability) (CONTINUED) QUALIFIED OPINION ARISING FROM LIMITATION OF AUDIT SCOPE In our opinion the consolidated financial statements give a true and fair view of the state of affairs of the Group as at 31 December 2003 and of its profit and cash flows for the year then ended. As explained in the preceding paragraph above, we are unable to determine whether or not comparative figures relating to the results for the year ended 31 December 2002 are fairly stated in the consolidated financial statements. HORWATH HONG KONG CPA LIMITED 2001 Central Plaza Certified Public Accountants 28 April 2004 Chan Kam Wing, Clement Practising Certificate number P02038 18 Harbour Road Wanchai Hong Kong JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 3 CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi) 2003 2002 (restated) Note RMB’000 RMB’000 Turnover 3 970,304 651,381 Cost of sales (839,400) (564,128) Gross profit 130,904 87,253 Other revenue/(expenses) 18,766 (4,089) Release of provision/(provision) for amount due from holding company and fellow subsidiaries 14 1,589,495 (2,722,499) Release of provision/(provision) on guarantees made to holding company and fellow subsidiaries 18 271,908 (590,307) Waiver of trade and other payables 148,010 - Selling and distribution costs (46,460) (50,293) Administrative expenses (81,954) (51,571) Impairment loss on property, plant and equipment (1,768) (14,823) Profit/(loss) from operations 2,028,901 (3,346,329) Finance costs 4 (8,352) (65,580) Profit/(loss) before income tax and minority interests 5 2,020,549 (3,411,909) Income tax expense 7(a) (77) - Profit/(loss) before minority interests 2,020,472 (3,411,909) Minority interests (526) 534 Profit/(loss) for the year 2,019,946 (3,411,375) Earnings/(loss) per share - Basic 8 RMB2.08 RMB(3.51) The notes on pages 9 to 36 form part of these consolidated financial statements. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 4 CONSOLIDATED BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi) 2003 2002 (restated) Note RMB’000 RMB’000 Assets and liabilities Non-current assets Land use rights 9 51,018 53,183 Property, plant and equipment 10 456,993 494,914 Investments in unconsolidated subsidiaries 11 4,570 1,050 Investments in associates 12 22,775 2,500 Available-for-sale investments 13 1,000 1,300 Amount due from holding company 14 828,774 - Amounts due from fellow subsidiaries 14 7,213 7,670 1,372,343 560,617 Current assets Inventories 15 166,882 119,145 Trade and other receivables 135,372 41,263 Amounts due from related companies 16 197,516 93,542 Prepayments 18,801 48,998 Taxation 11,769 - Cash and cash equivalents 130,766 79,643 661,106 382,591 Current liabilities Bills payable 285,861 165,565 Trade payables 326,246 552,176 Other payables and accruals 271,769 370,458 Taxes payable - 13,529 Amounts due to fellow subsidiaries 41,795 50,770 Short-term borrowings 17 304,083 733,550 Provisions 18 422,481 694,389 1,652,235 2,580,437 Net current liabilities (991,129) (2,197,846) Total assets less current liabilities 381,214 (1,637,229) JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 5 CONSOLIDATED BALANCE SHEET (CONTINUED) AT 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi) 2003 2002 (restated) Note RMB’000 RMB’000 Total assets less current liabilities 381,214 (1,637,229) Non-current liabilities Long term payable - (2,029) Minority interests (22,461) (21,935) 358,753 (1,661,193) Capital and reserves Share capital 19 971,817 971,817 Reserves 20 (613,064) (2,633,010) Shareholders’ deficit 358,753 (1,661,193) The consolidated financial statements were approved and authorised for issue by the board of directors on 28 April 2004. Director Director The notes on pages 9 to 36 form part of these consolidated financial statements. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 6 CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi) Reserves Statutory Public Discretionary Share Capital surplus welfare surplus Accumulated Total capital surplus reserve fund reserve losses reserves Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 (Note 19) (Note 20(a)) (Note 20(b)) (Note 20(c)) (Note 20(d)) Balance at 31 December 2001 - As previously stated 971,817 1,075,525 126,099 62,626 119,391 (574,091) 809,550 1,781,367 - Prior year adjustments (Note 21) - - - - - (23,692) (23,692) (23,692) - As restated 971,817 1,075,525 126,099 62,626 119,391 (597,783) 785,858 1,757,675 Adjustment on statutory surplus reserve and public welfare fund - - (3,747) (3,746) - - (7,493) (7,493) Realisation of statutory surplus reserve and public welfare fund (Note 20(d)) - - (122,352) - (119,391) 241,743 - - Loss for the year - - - - - (3,411,375) (3,411,375) (3,411,375) Balance at 31 December 2002 971,817 1,075,525 - 58,880 - (3,767,415) (2,633,010) (1,661,193) Balance at 31 December 2002 - As previously stated 971,817 1,075,525 - 58,880 - (3,726,316) (2,591,911) (1,620,094) - Prior year adjustments (Note 21) - - - - - (41,099) (41,099) (41,099) - As restated 971,817 1,075,525 - 58,880 - (3,767,415) (2,633,010) (1,661,193) Net profit for the year - - - - - 2,019,946 2,019,946 2,019,946 Balance at 31 December 2003 971,817 1,075,525 - 58,880 - (1,747,469) (613,064) 358,753 The notes on pages 9 to 36 form part of these consolidated financial statements. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 7 CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi thousands) 2003 2002 (restated) RMB’000 RMB’000 Operating activities Profit/(loss) before taxation and minority interests 2,020,549 (3,411,909) Adjustment for: Amortisation of land use rights 1,221 1,159 Depreciation of property, plant and equipment 33,078 39,864 (Gain)/loss on disposal of property, plant and equipment and land use rights (8,041) 251 Impairment loss on property, plant and equipment 1,768 14,823 (Reverse of provision)/provision for amount due from holding company (1,589,495) 2,722,499 (Reverse of provision)/provision for guarantees made to holding company and fellow subsidiaries (271,908) 590,307 Reversal for provision on obsolete stocks (52,753) (42,584) Write back of doubtful debts (2,649) (2,641) Write back of account receivables and prepayments - 7,877 Interest expenses 48,034 65,542 Interest income (41,348) (814) Cash flows before changes in working capital 138,456 (15,626) Increase in inventories 5,173 34,193 Increase in trade and other receivables (49,168) (12,760) Increase in amounts due from related companies (103,974) (93,542) Decrease/(increase) in prepayments 30,197 (27,490) Decrease in amounts due to fellow subsidiaries (8,975) (27,477) Increase in trade and other payables and accruals 22,593 141,331 (Decrease)/increase in taxes payable (25,303) 8,309 Increase in amounts due from unconsolidated subsidiaries 380 - Cash generated from operations 9,379 6,938 Interest paid (48,034) (23,234) Income tax paid (77) - Net cash used in operating activities (38,732) (16,296) JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 8 CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (CONTINUED) FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi thousands) 2003 2002 (restated) RMB’000 RMB’000 Investing activities Acquisition of property, plant and equipment (13,049) (29,683) Increase in investments in unconsolidated subsidiaries and associates (6,200) (600) Proceeds from disposal of property, plant and equipment and land use rights 11,285 5,235 Cash inflow from consolidation of subsidiaries not previously consolidated - 600 Interest received 41,348 814 Net cash generated from/(used in) investing activities 33,384 (23,634) Financing activities (Decrease)/increase in short-term borrowings (26,212) 66,250 Decrease/(increase) in pledged bank accounts 74,948 (39,647) Decrease in long term payables - (5,667) Decrease in amount due from holding company 100,201 26,523 Increase in amounts due from associated companies (17,975) - Increase in amounts due from fellow subsidiaries 457 (21,632) Net cash generated from financing activities 131,419 25,827 Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents 126,071 (14,103) Cash and bank balances at beginning of the year 2,960 17,063 Cash and bank balances at end of the year 129,031 2,960 Analysis of the balance of cash and cash equivalents Cash and bank deposits 130,766 79,643 Less : Bank deposits pledged as collateral for issuance of bank acceptance notes and letters of credit (1,735) (76,683) 129,031 2,960 The notes on pages 9 to 36 form part of these consolidated financial statements. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 9 NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Expressed in Renminbi) 1. General information Jinan Qingqi Motorcycle Co., Ltd. (the “Company”) was incorporated as a joint stock limited company in the People’s Republic of China (the “PRC”) on 25 November 1993. The address of the Company’s registered office is No.34 Heping Road, Jinan, the PRC. As of 31 December 2003, the Company had 2,825 employees. The Company’s A and B shares were listed on the Shanghai Stock Exchange in 1993 and 1997 respectively. The consolidated financial statements incorporate the accounts of the Company and its consolidated subsidiaries. The Company and its consolidated subsidiaries are hereinafter collectively referred to as “the Group”. The principal business activities of the Group are manufacture and sales of motorcycles and related components. The holding company of the Group is China Qingqi Motorcycle Group General Corporation (“Qingqi Group Company”). The principal activities of the subsidiary companies are disclosed in note 22. 2. Principal accounting policies The consolidated financial statements of the Group have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”). The Group also prepares consolidated financial statements which comply with accounting regulations in the People’s Republic of China (the “PRC”). A reconciliation of the Group’s results and shareholders’ equity under IFRS and PRC accounting regulations is presented in note 29. The principal accounting policies adopted are as follows: JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 10 2. Principal accounting policies (continued) (a) Basis of preparation (i) These consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention except for available for sale investments which are carried at fair value. (ii) As of 31 December 2003, the Group had net current liabilities of RMB991,129,000 and accumulated loss of RMB613,064,000. The consolidated financial statements have been prepared on a going concern basis, the validity of which depends upon the Group’s future operating results, the ability of the Group to obtain necessary financing to fund its operations and to meet its financing obligations as they fall due, or any successfully implemented restructuring plans to secure new funding for the Group. (b) Consolidation The consolidated financial statements include those of the Company and its subsidiaries and the Group’s interest in associates on the basis as set out in Notes 2(c) and (d) below. The acquisition method of accounting is used for acquired businesses. Results of subsidiaries and associates acquired or disposed of during the period are included in the consolidated financial statements from the date of acquisition or to the date of disposal. The equity and net income attributable to minority shareholders’ interests are shown separately in the consolidated balance sheet and consolidated income statement, respectively. All significant intercompany balances and transactions, including intercompany profits and unrealised profits and losses are eliminated on consolidation. Consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for like transactions and other events in similar circumstances. (c) Subsidiaries A subsidiary is a company over which the Company has the power to govern its financial and operating policies so as to obtain benefits from its activities, notwithstanding its equity interest in that company. Details of the Company’s subsidiaries as of 31 December 2003 are set out in note 22 to the consolidated financial statements. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 11 2. Principal accounting policies (continued) (d) Associates An associate is a company over which the Group is in a position to exercise significant influence, through participation in, but not control, the financial and operating policy decisions of the investee. In the consolidated balance sheet, investments in associates are stated at the Group’s share of associates’ net assets together with any premium paid on acquisition in so far as it has not been written off or amortised. The consolidated income statement includes the Group’s share of results of its associates for the period. (e) Goodwill Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Group’s share of the net assets of the acquired subsidiary, associate or joint venture at the date of acquisition. Goodwill on acquisition is reported in the balance sheet as an intangible asset and amortised using the straight-line method over its estimated useful life. The carrying amount of goodwill is reviewed annually and written down for permanent impairment where it is considered necessary. The gain or loss on disposal of an entity includes the unamortised balance of goodwill relating to that entity. (f) Other investments Other investments are recognised on a trade date basis and are initially measured at cost. At subsequent reporting dates, debt securities that the Group has the expressed intention and ability to hold to maturity (held-to-maturity debt securities) are measured at amortised cost, less any impairment loss recognised to reflect irrecoverable amounts. The annual amortisation of any discount or premium on the acquisition of a held-to-maturity security is aggregated with other investment income receivable over the term of the instrument so that the revenue recognised in each period represents a constant yield on the investment. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 12 2. Principal accounting policies (continued) (f) Other investments (continued) Investment other than held-to-maturity debt securities are classified as either held for trading or available-for-sale, and are measured at subsequent reporting dates at fair value, based on quoted market prices at the balance sheet date. Where securities are held for trading purposes, unrealised gains and losses are included in net profit or loss for the period. For available-for-sale investments, unrealised gains and losses are recognised directly in equity, until the security is disposed of or is determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss previously recognised in equity is included in the net profit or loss for the period. For available-for-sale investments that do not have quoted market prices, the fair value is constructed on the basis of the market prices of the similar instruments or derived from cash flow model. For available-for-sale investments that the fair value cannot be reliably determined, the investments are carried at cost less accumulated impairment losses. (g) Land use rights Lease of land are classified as operating leases. The prepaid lease payments are amortised over the lease period on a straight-line basis. (h) Property, plant and equipment and depreciation Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment loss. The initial cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Expenditure incurred after property, plant and equipment have been put into operation, such as repairs and maintenance and overhaul costs, are recognised as expense in the year in which it is incurred. In situations where it is probable that the expenditure has resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the asset, the expenditure is capitalised as an additional cost of the asset. When assets are sold or retired, their cost and accumulated depreciation are eliminated from the accounts and any gain or loss resulting from their disposal is included in the income statement. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 13 2. Principal accounting policies (continued) (g) Property, plant and equipment and depreciation (continued) Depreciation is calculated using the straight-line method to write off the cost, after taking into account the estimated residual value of 5%, of each asset over its expected useful life. The expected useful lives are as follows: Buildings 20 – 50 years Machinery and equipment 8 –18 years Motor vehicles 5 – 10 years Furniture, fixtures and office equipment 8 – 10 years Interest costs on borrowings to finance the construction of property, plant and equipment are capitalised during the period of time which is required to complete and prepare the asset for its intended use. Other borrowing costs are expensed. (i) Construction-in-progress Construction-in-progress represents plant and properties under construction or equipment under installation, and is stated at cost. This includes costs of construction, acquisition and other direct costs, plus borrowing costs which include interest charges and exchange difference arising from foreign currency borrowings (to the extent that they are regarded as an adjustment to the interest costs) used to finance these projects during the construction period. Capitalisation of interest charges ceases when substantially all the activities necessary to prepare the asset for its intended use are complete. Construction in progress is transferred to property, plant and equipment when it is completed and ready for its intended use, notwithstanding any delays in the issue of the relevant commissioning certificates by the appropriate PRC authorities. Construction-in-progress is not depreciated until such time as property, plant and equipment are completed and ready for use. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 14 2. Principal accounting policies (continued) (j) Impairment of assets Property, plant and equipment, intangible assets, investments in associates and joint ventures and other investments are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recognised in income for items of property, plant and equipment, intangible assets, investments in associates and joint ventures and long term investments carried at cost. The recoverable amount is the higher of an asset’s net selling price and value in use. The net selling price is the amount obtainable from the sale of an asset in an arm’s length transaction while value in use is the present value of estimated future cash flows expected to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life. Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the cash-generating unit. Reversal of impairment losses recognised in prior years is recorded when there is an indication that the impairment losses recognised for the asset no longer exist or has decreased. The reversal is recorded as income. (k) Inventories Inventories comprise raw materials, work in progress and finished goods. Inventories are valued at the lower of cost and net realisable value. Cost, calculated on the weighed average basis, comprises all cost of purchase , cost of conversion and other costs incurred in brining the inventories to their present location and condition. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. (l) Receivables Receivables are carried at original invoice amount less provision made for impairment of these receivables. A provision for impairment of trade receivables is established when there is objectives evidence that the Group will not be able to collect all amounts due according to the original term of receivables. The amount of the provision is the difference between the carrying amount and the recoverable amount, being the present value of expected cash flows, discounted at the market rate of interest for similar borrowers. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 15 2. Principal accounting policies (continued) (m) Cash and cash equivalents Cash represents cash in hand and deposits with any banks or other financial institutions which are repayable on demand. Cash equivalents represent short term, highly liquid investments which are readily convertible into known amounts of cash with original maturities of three months or less and that are subject to an insignificant risk of change in value. (n) Deferred taxation Deferred taxation is provided under the liability method in respect of significant temporary differences between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the balance sheet. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes. Deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deductible temporary difference can be utilised. (o) Provisions A provision is recognised when, and only when an enterprise has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event and it is probable (i.e. more likely than not) that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to reflect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a provision is the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation. (p) Revenue recognition Provided it is probable that the economic benefits associated with a transaction will flow to the Group and the revenue and costs, if applicable, can be measured reliably, revenue is recognised on the following basis:- i) Sale of goods Revenue is recognised when the significant risks and rewards of ownership of goods have been transferred to the buyer (normally upon delivery of goods to customers). JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 16 2. Principal accounting policies (continued) (p) Revenue recognition (continued) ii) Interest income Interest income is recognised on a time proportion basis taking account of the principal outstanding and the effective rate over the period to maturity. iii) Rental income Rental income is recognised on a straight line basis over the lease term. (q) Foreign currency translation The Company and its subsidiaries maintain their books and records in RMB. Transactions in other currencies are translated into the reporting currency at exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses arising from settlement of such transactions and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in other currencies are recognised in the consolidated income statement. (r) Operating leases Leases where a significant portion of the risks and rewards of ownership are remained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases (net of any incentives received from the lessor) are charged to the income statement on a straight-line basis over the period of the lease. (s) Pension scheme Pursuant to the PRC laws and regulations, contributions to the basic old age insurance for the Group’s local staff are to be made monthly to a government agency based on a certain percentage of the standard salary set by the provincial government. The government agency is responsible for the pension liabilities relating to such staff upon their retirement. The Group accounts for these contributions on an accrual basis. The Group has no obligation for the payments of retirement and other post-retirement benefits to employees other than the monthly contributions described above. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 17 2. Principal accounting policies (continued) (t) Borrowings Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of assets that necessarily take a substantial period of time to be ready for their intended use or sale are capitalised as part of the cost assets. All other borrowing costs are recognised as an expense in the period in which they are incurred. (u) Segment reporting Business segments provide products or services that are subject to risks and return that are different from those of other business segments. Geographical segments provide products or services within a particular economic environment that is subject to risks and returns that are different from those of components operating in other economic environments. (v) Contingencies Contingent liabilities are not recognised in the consolidated financial statements. They are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. A contingent asset is not recognised in the consolidated financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable. 3. Turnover Turnover represents gross sales based on the invoiced value of goods sold, net of value added tax, discounts and returns. 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Gross sales 983,063 661,071 Less : Consumption tax and surtaxes (Note 7(c)) (12,759) (9,690) 970,304 651,381 JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 18 4. Finance costs 2003 2002 (restated) RMB’000 RMB’000 Interest income received from holding company 37,662 - Interest income 3,685 814 Interest expenses (48,034) (65,542) Foreign exchange loss and others (1,665) (852) (8,352) (65,580) 5. Profit/(loss) before income tax and minority interests Other than those disclosed in the face of the consolidated income statement, profit/(loss) before income tax and minority interest was arrived at after charging/(crediting) the following items:- 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Included in cost of sales:- - Write back of provision for inventories (52,753) (42,584) - Amortisation of land use rights 1,221 1,159 - Write back of doubtful debts (2,649) (2,641) - Write off of account receivables and prepayments - 7,877 Included in other operating expenses:- - (Gain)/loss on disposal of property, plant and equipment and land use rights (8,041) 251 Depreciation of property, plant and equipment 33,078 39,864 Staff costs (Note 6) 54,893 88,500 JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 19 6. Staff cost 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Wages and salaries 37,144 58,532 Contribution to statutory pension scheme 6,901 15,280 Provision of staff welfare benefit 5,095 7,821 Other social security costs 5,753 6,867 54,893 88,500 The Group provides for certain staff welfare based on percentages of the standard salaries. Staff welfare consists of staff welfare benefit, medical insurance, housing fund and unemployment insurance etc. Provision for staff welfare are made based on the following percentages of employees’ standard salaries:- 2003 2002 Statutory pension contribution 23 - 24% 23% - 29% Staff welfare benefit * 14% 14% Medical insurance * 1% 1.8% Housing fund 5% 5% Unemployment insurance 2 - 3% 2 - 3% Labor union fund 2% 2% Staff education surplus 1.5% 1.5% * A portion of the staff welfare benefit is utilised for the payments of medical insurance to the social welfare authorities. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 20 7. Taxation (a) Enterprises income tax (“EIT”) Taxation in the consolidated income statement represents: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Current year taxation 77 - The Company and its subsidiaries are subject to EIT at a rate of 33% on their taxable income. No deferred tax asset has been provided for as it is uncertain that the Group will have future taxable profit to utilise these tax losses and temporary differences. (b) Value-added Tax (“VAT”) The Group is subject to VAT, which is levied at 17% on the gross turnover upon sale of goods. Input VAT paid on purchase of raw materials, semi-finished products, etc, can be used to offset the VAT payable on sales to determine the net VAT payable. (c) Consumption tax and surtaxes The Group is subject to Consumption Tax (“CT”) at 10% on the sales value of certain categories of motorcycles. In addition to the above, the Group is subject to the following surtaxes:- - City development tax – a tax levied at 7% of CT plus net VAT payable; - Education supplementary tax, a tax levied at 3% of CT plus net VAT payable. 8. Earnings/(loss) per share The calculation of basic earnings/(loss) per share for the year ended 31 December 2003 was based on the net profit of approximately RMB2,019,946,000 (2002 : net loss of RMB3,411,375,000) divided by 971,817,440 shares outstanding during the year. (2002 : 971,817,440 shares). Diluted earnings per share are not calculated because no potential diluted shares existed. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 21 9. Land use rights RMB’000 Cost: At 1 January 2003 59,780 Disposals (1,132) At 31 December 2003 58,648 Accumulated amortisation: At 1 January 2003 6,597 Charge for the year 1,221 Written back on disposal (188) At 31 December 2003 7,630 Net book value: At 31 December 2003 51,018 At 31 December 2002 53,183 As of 31 December 2003, land use rights with carrying amounts totaling RMB19,793,000 were in the process of transfer of titles. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 22 10. Property, plant and equipment Furniture Machinery fixtures and and Motor office Construction Buildings equipment vehicles equipment in-progress Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost: At 1 January 2003 387,739 627,781 21,856 5,268 27,161 1,069,805 Additions 2,780 2,959 2,425 967 3,918 13,049 Transfer from construction in progress 727 15,688 126 358 (16,899) - Disposals (5,466) (16,530) (1,816) (66) (6,494) (30,372) Reclassification (10,567) 3,885 (6,197) 1,818 4,821 (6,240) At 31 December 2003 375,213 633,783 16,394 8,345 12,507 1,046,242 Accumulated depreciation: At 1 January 2003 147,037 410,033 13,542 3,297 982 574,891 Charge for the year 7,010 24,299 1,308 461 - 33,078 Impairment losses 53 928 - - 787 1,768 Written back on disposal (4,989) (7,573) (1,686) - - (14,248) Reclassification 7,634 (14,281) (2,216) (1,741) 4,364 (6,240) At 31 December 2003 156,745 413,406 10,948 2,017 6,133 589,249 Net book value: At 31 December 2003 218,468 220,377 5,446 6,328 6,374 456,993 At 31 December 2002 240,702 217,748 8,314 1,971 26,179 494,914 As at 31 December 2003, machinery and equipment with net book values totaling approximately RMB12,999,000 (2002 : approximately RMB33,000,000) were either pledged as collateral for short-term borrowings or frozen by the Court. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 23 11. Investments in unconsolidated subsidiaries 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Investments in unconsolidated subsidiaries, at cost 4,950 1,050 Amounts due to unconsolidated subsidiaries (380) - 4,570 1,050 As of 31 December 2003, details of the Group’s unconsolidated subsidiaries were as follows:- Name of unconsolidated subsidiary Place of incorporation Date of incorporation Registered capital Percentage of direct equity interest Principal activities RMB’000 Jinan Xinyuan Wills Commerical and Trading Co., Ltd Jinan, Shandong Province 20 July 2001 500 90% Manufacture and sale of motorcycles and parts Jinan Qingqi No. 1 Sales Co., Ltd. Zhangqiu, Shangdong Province May 2003 5,000 90% Not yet commenced business Note: The above subsidiaries were not consolidated as their total assets and operating results are immaterial to the Group. The names of the above companies are directly translated from Chinese and may not represent their legal names. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 24 12. Investments in associates 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Investments in associates, at cost 4,800 2,500 Amounts due from associated companies 17,975 - 22,775 2,500 As of 31 December 2003, details of the Group’s associate were as follows:- Name of associate Place of incorporation Date of incorporation Registered capital Percentage of direct equity interest Principal activities RMB’000 Jinan Kai Feier Vehicle Co., Ltd. Jinan, Shandong Province 21 November 2001 10,000 25% Sale of motorcycle engines Ri Zhao Pioneers Motorcycle Co., Ltd. Rizhao, Shandong Province 26 December 2002 3,000 20% Manufacture and sale of motorcycles and parts Chongqing Masuda Jinqi Vehicles Co., Ltd Chongqing, Szechuan Province 2003 2,000 35% Not yet commenced business Jiangmen Qingqi Huanan Motorcycle Industry Co., Ltd. Jiangmen, Guangdong Province December 2003 5,000 20% Not yet commenced business Note: The Group’s share of post-acquisition profits had not been included in these consolidated financial statements as the operating results of these associates were immaterial to the Group. The names of the above companies are directly translated from Chinese and may not represent their legal names. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 25 13. Available-for-sale investments 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Investments in unlisted shares, at cost 1,000 1,300 Investments in unlisted shares represent investments in PRC incorporated companies of not more than 20 percent of their paid-in capital. They are classified as available-for-sale investments. As fair values of these investments could not be reliably measured, they are carried at cost less impairment losses. The directors are of the opinion that the underlying values of these investments are not less than their carrying values. 14. Amounts due from holding company and fellow subsidiaries 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Amount due from holding company 1,309,982 2,073,647 Less: Provision (481,208) (2,073,647) 828,774 - Amounts due from fellow subsidiaries 812,255 748,173 Less : Provision (805,042) (740,503) 7,213 7,670 During the year, provision of RMB1,589,495,000 on the amounts due from holding company and fellow subsidiaries were released on the basis that the Group had received a total amount of RMB928,774,000 before 26 April 2004 and certain liabilities had been assumed by holding company. As at 26 April 2004, the Group had received a total amount of RMB828,774,000 from holding company. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 26 15. Inventories 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Raw materials – at net realisable value 47,669 40,630 Work-in-progress – at net realisable value 43,800 24,437 Low-value consumables – at cost 5,212 4,220 Finished goods – at net realisable value 70,201 49,858 166,882 119,145 16. Amounts due from related companies Amounts due from related companies as of 31 December 2003 represented deposits placed in the bank accounts of related companies. 17. Short term borrowings As of 31 December 2003, the Group had the following short term borrowings which were demoninated in Renminbi:- Type RMB’000 Annual interest rate Guarantee/security Unsecured bank loans 29,380 2.52%-7.14% Guaranteed by a third party and a related company Secured bank loans 274,703 5.84%-6.69% Secured by certain property, plant and equipment of the Group 304,083 Secured bank loans included an amount of RMB250,703,000 settled by the Group as at 26 April 2004. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 27 17. Short term borrowings (continued) As of 31 December 2002, the Group had the following short term borrowings which were denominated in Renminbi:- Type 31/12/2002 Annual interest rate Guarantee/security RMB’000 Unsecured bank loans 486,760 4.23%-6.98% Guaranteed by a third party and a related company Secured bank loans 246,790 5.04%-6.90% Secured by certain property, plant and equipment for the Group 733,550 18. Provision 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Provision for losses arising from guarantees issued on overdue loans and certain unsecured loans of holding company and fellow subsidiaries 422,481 694,389 As at 31 December 2002, the directors reviewed the position of guarantees and made a provision of approximately RMB694,389,000 for losses arising from guarantees issued in favor of overdue loans and certain unsecured loans of holding company and fellow subsidiaries (Note 26). Pursuant to the debts settlement agreement entered into among the Company, holding company and certain creditors on 29 December 2003, the Company would bear 40% of the total losses arising from the guarantees amounting to RMB422,481,000. The remaining balance of 60% would be borne by holding company. Accordingly, an amount of RMB271,908,000 of the provision was released during the year. As at 26 April 2004, the Company had fully settled the above liabilities. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 28 19. Share capital As of 31 December 2003, outstanding share capital represented unlisted state-owned shares, unlisted legal person shares, A shares and B shares. The B shares rank pari passu in all respects with the unlisted shares and A shares except that the unlisted shares can only be owned and traded by legal person investors in the PRC, while A and B shares can be owned and traded by overseas investors and domestic investors. Details of share capital were as follows:- Number of shares Amount 2003 2002 2003 2002 RMB’000 RMB’000 State-owned shares (non-listed) 397,488,000 397,488,000 397,488 397,488 Legal person shares (non-listed) 37,619,400 37,619,400 37,619 37,619 A shares 306,710,040 306,710,040 306,710 306,710 B shares 230,000,000 230,000,000 230,000 230,000 971,817,440 971,817,440 971,817 971,817 As of 31 December 2003, 198,500,000 stated-owned shares had been pledged by the state-owned shareholder to a bank as collateral for the short-term borrowings of holding company for the period from 24 December 2001 to 31 October 2004. As at 25 April 2004, the bank released 34,000,000 pledged stated-owned shares upon settlement of the short-term borrowings of RMB24,000,000. 20. Reserves (a) Capital surplus Capital surplus may be utilised to offset prior years’ losses or for issuance of bonus shares. As of 31 December 2003, the capital surplus of the Company represented share premium, that is, net assets acquired from holding company in excess of par value of state-owned shares issued and proceeds from the issuance of A shares and B shares in excess of their par value, net of expenses relating to the listing of the shares such as underwriting commissions, organisation expenses, fees for professional advisors and promotional expenses. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 29 20. Reserves (continued) (b) Statutory surplus reserve In accordance with the PRC company law and the Company’s articles of association, the Company is required to appropriate 10% of its annual statutory net profit (after offsetting any prior years’ losses) to statutory surplus reserve (“SSR”) until the balance of the SSR reaches 50% of the Company’s share capital. Thereafter, any further appropriation is optional. Upon approval, the SSR may be utilised to offset prior years’ losses or for issuance of bonus shares. However, the SSR shall be maintained at a minimum of 25% of share capital after such issuance. (c) Public welfare fund In accordance with the Company’s articles of association, the Company shall appropriate 5% to 10% of it’s annual statutory net profit to the public welfare fund, which can only be utilised for collective staff benefits such as building of staff quarters. (d) Discretionary surplus reserve The appropriation to the discretionary surplus reserve is made based on resolutions at shareholders’ meeting. According to the resolution of the Shareholders’ Meeting dated 21 June 2002, the Company utilised statutory surplus reserve and discretionary surplus reserve, amounting to approximately RMB122,352,000 and RMB119,391,000 respectively, to offset prior years’ losses. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 30 21. Prior year adjustments 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Prior year adjustments comprise: - Understatement of liabilities (Note (i)) 23,692 23,692 - Under accrual of interest (Note (ii)) 17,407 - 41,099 23,692 Note (i) The amounts represented liabilities of the Group incurred before 2001 which had not been recognised in the previous consolidated financial statements. (ii) The amount represented interest charged by banks and creditors for the year ended 31 December 2002 which was not recognised in the previous consolidated financial statements. 22. Consolidated subsidiaries As of 31 December 2003, consolidated subsidiaries of the Company, all of which were incorporated in the PRC, are unlisted and as follows:- Name of subsidiary Place of incorporation Date of incorporation Registered capital Percentage of equity interest Principal activities RMB’000 Jinan Qingqi Engine Co., Ltd. Jinan, Shandong Province 14 September 2000 300,000 94.30% Manufacture and sale of motorcycle engines Jinan Qingqi 1st Assembly Co., Ltd. Jinan, Shandong Province 13 November 2000 72,320 92.05% Manufacture and sale of motorcycle parts Jinan Qingqi 2nd Assembly Co., Ltd Jinan, Shandong Province 15 November 2000 100,000 94.40% Manufacture and sale of motorcycles and parts JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 31 22. Consolidated subsidiaries (continued) Name of subsidiary Place of incorporation Date of incorporation Registered capital Percentage of equity interest Principal activities RMB’000 Jinan Qingqi Casting Co., Ltd (“Casting Company”) Jinan, Shandong Province 26 September 2001 62,700 95.85% Manufacture and sale of moulds Jinan Qingqi Sales Co., Ltd. Jinan, Shandong Province 22 June 2000 500 90.00% Sale of motorcycles and parts Jinan Huicheng Casting Co., Ltd. (“Huicheng Casting”) * Zhangqiu, Shangdong Province 11 March 2002 20,000 43.13% Manufacture and sale of moulds ∗ The Company indirectly holds 43.13% of equity interest of Huicheng Casting via Casting Company. The Company has over 50% of voting rights in the board of directors of Huicheng Casting which is therefore accounted for as a subsidiary. The names of the above companies are directly translated from Chinese and may not represent their legal names. 23. Financial risk management (I) Financial risk factors and financial risk management The Group’s activities expose it to a variety of financial risks, including credit risk, liquidity risk, interest risk and foreign exchange risk. The Group’s overall risk management programme focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimise potential adverse effects on the financial performance of the Group. Financial risk management is carried out under policies approved by the board of directors. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 32 23. Financial risk management (continued) i) Credit risks The Group has no significant concentration of credit risk with any single counterparty except for the amount due from its holding company which has been fully provided for. The Group has policies in place to ensure that sales of products are made to customers with an appropriate credit history. Cash transactions are limited to high credit quality financial institutions. The Group has policies that limit the amount of credit exposure to any one financial institution. ii) Liquidity risks Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash, and the availability of funding through an adequate amount of committee credit facilities and the ability to close out market position. iii) Interest rate risk The interest rates and terms of repayments of the bank borrowings of the Group are set out in note 17 to the consolidated financial statements. iv) Foreign exchange risk The Group exports goods to overseas customers and is exposed to foreign exchange risk. The management closely monitors the foreign exchange risk on a regular basis. (II) Fair value estimation In assessing the fair value of non-trading securities and other financial instruments, the Group uses a variety of methods and makes assumptions that are based on market conditions existing at each balance sheet date. The face values less any estimated credit adjustments for financial assets and liabilities with a maturity of less than one year are assumed to approximate fair values. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 33 24. Segment information The Group conducts its business within one business segment – the business of manufacture and sale of motorcycles and parts in the PRC. The following is an analysis of sales by geographical area in which the sales were conducted: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 The PRC 684,726 558,724 Africa 161,485 36,496 Others 124,093 56,161 970,304 651,381 25. Related party transactions Parties are considered to be related if one party has the ability, directly or indirectly, to control the other party, or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. Other than those disclosed in Notes 14 and 25, the Group had the following significant transactions with holding company and fellow subsidiaries for the year ended 31 December 2003:- 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Gross sales to - holding company 2,878 - - fellow subsidiaries 48,401 68,501 - an associated company 33,434 - Purchase of raw materials from - fellow subsidiaries 22,528 27,346 - an associated company 1,289 - Purchase of machinery and equipment from fellow subsidiaries - 2,987 Purchase of moulds from fellow subsidiaries - 8,157 Interest income from holding company 37,662 5,309 Interest income from fellow subsidiaries - 4,693 Technical knowhow and trademark expenses charged by holding company - 1,000 JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 34 26. Contingent liabilities At 31 December 2003, the Group had provided guarantees to banks in respect of borrowings granted to the following parties 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Holding company - 630,187 Fellow subsidiaries - 187,323 Third parties - 68,879 - 886,389 As at 31 December 2003, all the guarantees granted by the Group had been released.. 27. Commitments As of 31 December 2003, the Group had no material capital commitments. 28. Subsequent events As of 31 December 2003, the Group had no material subsequent events. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 35 29. Impact of IFRS adjustments on net profit for the year and shareholders’ deficit The statutory accounts of the Group are prepared in accordance with PRC accounting rules and regulations applicable to joint stock limited companies. These accounting principles differ in certain significant respects from IFRS. The effects of these differences on the net profit for the year ended 31 December 2003 and shareholders’ deficit as at that date are summarised as follows: Net profit Shareholders’ for the year deficit Note RMB’000 RMB’000 As determined pursuant to PRC accounting rules and regulations 17,431 358,902 Prior year adjustments - Release of provision for bad and doubtful debts (a) 1,583,645 - - Minority interests (a) (2,769) - - Release of guarantees in favor of holding company (a) 271,909 - - Waiver of accounts and other payables (b) 148,010 - Income directly taken into reserves (c) 574 - Goodwill (d) 75 (149) Unrecognised investment loss (e) (6,495) - Release of provision for bad and doubtful debts (f) 5,213 - Release of provision for obsolete inventories (g) 1,605 - Minority interests (h) 1,674 - Others (926) - As determined pursuant to IFRS 2,019,946 358,753 Note: (a) Over provision for bad and doubtful debts, guarantees in favor of holding company and understatement of minority interest were treated as prior year adjustments in A Share. In B Share, they were dealt with in the current year profit and loss account. (b) During the year the Company underwent a debt restructure and creditors agreed to waive a portion of the debts and interest charged. A Share treated the amounts waived as prior year adjustments. In B Share, they were dealt with in the current year profit and loss account. (c) The profits on disposal of assets for settlement of loans in connection of the debt restructure and waiver of accounts and other payables were credited to capital reserve in A Share. The profits were recognised as income in the profit and loss account in B Share. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. Page 36 28. Impact of IFRS adjustments on net profit for the year and shareholders’ deficit (continued) (d) Goodwill arose in prior years on acquisition of subsidiaries was directly dealt with in reserves in B Share. (e) Losses of subsidiaries in excess of the Company’s investment costs were recorded in shareholders’ equity as unrecognised investment losses in A share. Such losses were recognised in the profit and loss account in B share. (f) In the current year, B share released provision for bad and doubtful debts in excess of that of A share to the profit and loss account in the current year. (g) In the current year, B share released provision for obsolete inventories in excess of that of A share to the profit and loss account. (h) Adjustment on minority interest due to differences between PRC accounting rules and regulations and IFRS. JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 Contents Pages Auditors’ report 1 & 2 Consolidated income statement 3 Consolidated balance sheet 4 & 5 Consolidated statement of changes in equity 6 Consolidated cash flow statement 7 & 8 Notes to the consolidated financial statements 9 to 36 JINAN QINGQI MOTORCYCLE CO., LTD. (incorporated in the People’s Republic of China with limited liability) CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003