财务分析与财务管理.ppt

1,财务分析与财务管理,XXXXXX研究所XXX20XX年X月 XX,2,财务分析（1）,为什么要作项目分析？-必要性-可能性-合理性-风险性,3,财务分析（2）,几个有用的概念：货币（资金）的时间价值 贴现 现金流 动态分析,4,财务分析（3）,F=P（1+i)t P=F/(1+i)t,5,主要任务：赢利能力分析 清偿能力分析 现金流量分析 不确定性分析,财务分析（4）,6,现金流量分析 现金流入：主要是销售收入 现金流出：固定资产投资+流动资金+经营成本+销售税金 现金流量,财务分析（5）,7,财务分析（6）,现金流量表,8,财务分析（7）,两个重要指标 NPV IRR,9,财务分析（8）,IRR=i1+(i2-i1)*|NPV1|/(|NPV1|+|NPV2|),10,财务分析（9）,贴现率贴现率的选择：大于同期银行利率 高于行业预期,11,财务管理（1）,几个重要的财务报表现金流管理应收帐款的处理企业内部财务控制,12,财务管理（2）,几个重要的财务报表 资产负债表 损益表 现金流量表 其他辅助报表,13,财务管理（3）,现金流管理“五大定律”良好的现金流商务模式 DSO值 合适定位 营业收入与资本运作 评估自己的抗风险能力,14,财务管理（4）,应收帐款的处理（1）注意资金周转率 强化营销管理,15,财务管理（5）,应收帐款的处理（2）应收帐款证券化 保理业务,16,财务管理（6）,内部控制五要素 控制环境 风险评估 控制活动 信息与沟通 监督,17,财务管理（7）,内部控制的关键点 审批/审核 收付/复核 记帐/核对 清点/清查,18,谢谢大家!,