06-1Z101010-资金时间价值的计算及应用（六）.docx

1Z101010 资金时间价值的计算及应用 考点七：名义利率和有效利率的计算 掌握几个名词概念（计息期和收付期小于一年） 1.计息周期：指某笔资金计算利息的时间间隔。计息周期数m，计息周期利率（i） 2.资金收付周期：是指某方案发生现金流量的时间间隔（n） 3.名义利率（r）：通常是指单利计息情况下的年利率。 4.有效利率：也称为实际利率，通常是指福利计息情况下的利率，包括计息周期有效利率（i）和资金收付周期有效利率（ieff） 【2022补】某项贷款年名义利率为10%，半年复利计息一次，则该项贷款的年有效利率为（ ）。 A.10.25% B.10.38% C.10.43% D.10.50% 答案：A 解析：i有效＝（1＋10%/2）²－1＝10.25% 【2022】企业年初借入一笔资金，年名义利率为6%，按季度复利计算，年末本利和为3184.09万元，则年初借款金额是（ ）万元。 A.3004.86 B.3000.00 C.3018.03 D.3185.03 答案：B 解析：年实际利率为（1+6%/4）^4-1=6.136%，P=3184.09/（1+6.136%）=3000.00。 【2021】某公司同一笔资金有如下四种借款方案，均在年末支付利息，则优选的借款方案是（ ）。 A.年名义利率3.6%，按月计息 B.年名义利率4.4%，按季度计息 C.年名义利率5.0%，半年计息一次 D.年名义利率5.5%，一年计息一次 答案：A 解析：本题考查1013名义利率与有效利率的计算。参见教材P12。选择有效借款利率最低的方案。 【2020】某企业拟存款200万元。下列存款利率和计息方式中，在第5年末存款本息和最多的是（ ）。 A.年利率6%，按单利计算 B.年利率5.5%，每年复利一次 C.年利率4%，每季度复利一次 D.年利率5%，每半年复利一次 答案：B 解析：A选项本利和200*（1+5*6%）=260万；B选项200*（1+5.5%）5=261.39万；C选项200*（1+1%）20=244.04万；D选项200*（1+2.5%）10=256.02万。 【2019】某企业面对金融机构提出的四种存款条件，相关数据如下表，最有利的选择是（ ）。 存款条件 年计息次数 年名义利率 条件一 1 5% 条件二 2 4% 条件三 4 3% 条件四 12 2% 答案：A 解析：条件一：实际利率=5%； 条件二：实际利率=（1+4%/2）2-1=4.04%； 条件三：实际利率=（1+3%/4）4-1=3.03%； 条件四：实际利率=（1+2%/12）12-1=2.02%； 综上，条件一的年实际利率最高为最有利的选择。 【2018】已知年名义利率为8%，每季度复利计息一次，则年有效利率为（ ）。 A.8.8% B.8.24% C.8.16% D.8.00% 答案：B 【2017】某施工企业欲借款500万元,借款期限2年,到期一次还本。现有甲、乙、丙、丁四家银行都提供贷款,年名义利率均为7%。其中,甲要求按月计息并支付利息,乙要求按季度计息并支付利息,丙要求按半年计息并支付利息,丁要求按年计息并支付利息。若其他条件相同,则该企业应选择的银行是（ ）。 A.丁 　　 B.丙 　 　 C.乙 　 　 D.甲 答案：A 【2015】某借款年利率为 8%，半年复利计息一次，则该借款年有效利率比名义利率高（ ）。 A.0.16% B.1.25% C.4.16% D.0.64% 答案：A 【2014】关于年有效利率的说法，正确的有（　）。 A.当每年计息周期数大于1时，名义利率大于年有效利率 B.年有效利率比名义利率更能准确反映资金的时间价值 C.名义利率一定，计息周期越短，年有效利率与名义利率差异越小 D.名义利率为r，一年内计息m次，则计息周期利率为r-m E.当每年计息周期数等于1时，年有效利率等于名义利率 答案：BE 【2010】年利率8％，按季度复利计息，则半年期实际利率为（ ）。 A.4.00% B.4.04% C.4.07% D.4.12% 答案：B 知识点总结 考点一：资金时间价值的概念 考点二：利息与利率的概念 考点三：利息的计算 考点四：资金等值的概念 考点五：现金流量图的作图方法规则和三要素 考点六：等值计算 考点七：名义利率与有效利率的计算