2015年银行业初级资格考试《个人理财》考前辅导汇总.doc

【更多资料，请访问： 2015年银行业初级资格考试《个人理财》考前辅导汇总 金融市场的功能和结构 1金融市场的功能 (1).金融市场的概念：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。 那么什么叫金融资产呢，是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，可以分为基础性与衍生性金融资产。 三层含义： 有形或无形的场所(从老古玩店到NASDAQ) 供应者和需求者的关系 (有价无市怎么办?) 交易机制主要是价格机制 例题：在金融市场上，典型的有形市场是交易所市场 √ (2)金融市场的特点 市场商品的特殊性：货币和资金、其他金融工具 市场交易价格的一致性：利率的在市场机制作用下趋向一致 市场交易活动的集中性：有形和无形的交易平台 交易主体的可变性：企业 – 个人或家庭 (集腋成裘) (3)金融市场的主要功能 微观经济功能：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能 - 避险功能的两种形式：保险单;套期保值 宏观经济功能：资源配置、调节功能(政策调节平台)、反映功能 - 反映功能/先导指标 (4)金融市场构成要素： 市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人 市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券 市场中介：交易中介、服务中介 2金融市场的分类： 按金融交易是否存在固定场所分类 按金融工具发行和流通特征划分：发行(一级)、二级、第三、第四市场 二级市场：流通市场(如证券市场); 第三市场：交易所场外交易; 第四市场：大宗交易者的直接交易 按交易标的物划分：货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场 按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场 货币市场  1、货币市场的特征： (1) 低风险、低收益 (2) 期限短、流动性高 (3) 交易量大 2货币市场的组成： (1)同业拆借市场：金融机构间的相互借贷 同业拆借利率的形成：当事人决定;借助中间人公开竞价 LIBOR – 伦敦同业银行拆借利率 SHIBOR – 上海同业银行拆借利率 (2)商业票据市场：公司以贴现形式出售给投资者的短期无担保信用凭证 (3)银行承兑汇票市场：银行为第一债务人，安全性高 (4)回购市场：回购协议是一种以证券委抵押品的贷款。 (5)短期政府债券市场： 短期政府债券是政府作为债务人，承诺在1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。 短期政府债券的特征：违约风险小、流动性强、面额小、收入免税。 政府发行短期政府债券的意义：可以满足政府短期资金周转的需要;规避利率风险;为中央银行实施公开市场业务提供了可操作的工具。 (6)大额可转让定期存单市场 大额可转让定期存单(CDS)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。 大额可转让定期存单的特点：不记名、金额大、利率固定或浮动且高于定期存款、不能提前支取但可在二级市场流通。 外汇市场 1外汇市场概述 (1)外汇市场的概念 外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。 外汇的标价有直接标价法、间接标价法。 直接标价法：用一定单位的外汇等价于一定数量本国货币; 间接标价法：一定单位的本国货币为基准折算成一定数量的外币，英美少数国家采用。 外汇市场就是外汇的交易市场。 例题：直接标价法下1美元=7元人民币，1英镑=2美元，则相对中国人而言，直接标价法下，人民币与英镑的汇率是（　　） A 14 B 0.0714 C 3.5 D 0.2857 (2)外汇市场的特点 空间统一性和时间连续性。 外汇市场：外汇供给者、外汇需求者和中介机构三方 交易量最大的外汇市场在：伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港等。 (3)外汇市场的功能与作用 ①充当国际金融活动的枢纽 ②形成外汇价格体系 ③调剂外汇余缺，调节外汇供求 ④实现不同地区间的支付结算 ⑤运用操作技术规避外汇风险 2、外汇市场的交易机制 外汇市场的交易分成三个层次 (1)银行与顾客之间的外汇交易 (2)银行同业间的外汇交易 (3)银行与中央银行之间的外汇交易 (4)外汇市场交易的内容 需要了解的一些术语：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易(时间套汇)、外汇期货交易(货币期货)、外汇期权交易 关注我们233银行从业，随时获取最新考试资讯，向着你目标，我们一起努力！ 微信公众账号：qcbp233 QQ群号：371980395 新浪微博: