006.筹资管理、流动资产财务管理、建设项目总投资.pdf

1Z102070 筹资管理筹资管理1Z102071 筹资主体一、企业筹资：不会出现新的独立法人；分为内源筹资和外源筹资（直接筹资和间接筹资）二、项目融资：为建设和经营项目而成立的新的独立法人项目公司，由项目公司完成项目的投资建设和经营还贷。项目融资特点：1、以项目为主体。2、有限追索贷款。3、合理分配投资风险。4、项目资产负债表之外的融资。5、灵活的信用结构。1Z102072 筹资方式一、短期筹资的特点和方式（一）短期负债筹资的特点（1）筹资速度快，容易取得（2）筹资弹性好（3）筹资成本较低（4）筹资风险高：要求筹资方要能在较短时间内拿出足够资金偿还债务；利率通常波动较大，因此也有一时高于长期负债的利率水平（二）短期筹资的方式：最常用的方式是商业信用和短期借款1、商业信用：应付账款、应付票据、预收账款【例1Z102072-1】A企业按2/10、n/30的条件购入货物，则A企业放弃现金折扣的成本2、短期借款（1）短期借款的信用条件信贷限额。信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。但是，银行并不承担必须提供全部信贷限额的义务。周转信贷协定。周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。补偿性余额。补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%20%）的最低存款余额。对于借款企业来讲，补偿性余额则提高了借款的实际利率。（2）借款利息的支付方法收款法（利随本清）贴现法（先付利息）：实际利率高于名义利率加息法（分期等额偿还）：实际利率高于名义利率大约1倍。二、融资租赁1、根据现行会计准则，满足以下一项或数项标准的租赁属于融资租赁：（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价格将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就 微信：4466218 微信：4466218 微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：4466218可以合理确定承租人将会行使这种选择权；（3）租赁期占租赁资产可使用年限的大部分（等于或大于75）；（4）租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于（等于或大于90%）租赁开始日租赁资产的公允价值；（5）租赁资产性质特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用。按照我国现行税法的规定，融资租赁的租赁费不能作为费用扣除，只能作为取得成本构成租入固定资产的计税基础。也就是税法上所有融资租赁被认定为分期付款购买。2、融资租赁的租金包括三大部分：租赁资产的成本：租赁资产的成本大体由资产的购买价、运杂费、运输途中的保险费等项目构成；租赁资产成本的利息：即出租人向承租人所提供资金的利息；租赁手续费：包括出租人承办租赁业务的费用以及出租人向承租人提供租赁服务所赚取的利润。1Z102073 资金成本的计算与应用1、资金成本的概念（1）资本金占用费：企业占用资金支付的费用，如银行借款利息和债券利息等（2）筹资费用：在资金筹集过程中支付的费用，如发行债券支付的印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等，通常在筹措资金时一次性支付2、资金成本的计算：个别资金成本和综合资金成本（1）个别资金成本：企业债务的利息允许从税前利润中扣除，从而可以抵免企业所得税。（2）综合资金成本：对各种个别资金成本进行加权平均而得的结果，因此也称为加权平均资金成本。【2020】某企业从银行取得5年的长期借款1000万元，该笔借款的担保费费率为0.5%，利率为6%，每年结息一次，到期一次还本，企业所得税税率为25%，则该笔借款年资本金成本率为（）。A4.50%B4.52%C6.00%D6.03%【答案】B【解析】10006%（1-25%）/1000（1-0.5%）=4.52%1Z102080 流动资产财务管理流动资产财务管理1Z102081现金和有价证券的财务管理1、企业置存现金的原因，主要是满足交易性、预防性和投机性的需要。交易性需要是指满足日常业务的现金需要；预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付；投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会。2、企业现金管理的目标：在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。3、为提高现金使用效率，可采用的方法：（1）力争现金流量同步；（2）使用现金浮游量；（3）加速收款；（4）推迟应付票据及应付账款的支付：企业在不影响自己信誉的前提下尽可能地推迟应付票据及应付账款的支付期。4、成本分析模式中三种成本与持有现金的关系（1）机会成本（正比）（2）管理成本（无明显的比例关系）（3）短缺成本（反比）上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。1Z102083存货的财务管理一、存货的管理目标：进行存货管理，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。微信：4466218 微信：4466218 微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：4466218二、存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本三、存货决策1、存货的决策涉及四项内容：决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。财务部门的职责是决定进货时间和进货批量。2、经济采购批量的计算1Z103000 建设工程估价建设工程估价1Z103010 建设项目总投资建设项目总投资1Z103011 建设项目总投资费用项目组成费用项目名称建设项目总投资建设投资第一部分工程费用设备及工器具购置费建筑安装工程费第二部分工程建设其他费用1.建设用地费2.建设管理费3.可行性研究费4.专项评价费5.研究试验费6.勘察设计费7.场地准备费和临时设施费8.引进技术和进口设备材料其他费9.特殊设备安全监督检验费费用项目名称建设项目总投资建设投资第二部分工程建设其他费用10.市政公用配套设施费11.工程保险费12.专利及专有技术使用费13.联合试运转费14.生产准备费15.办公和生活家具购置费16.其他第三部分预备费基本预备费价差预备费建设期利息流动资产投资流动资金1Z103012 建筑安装工程费用项目组成 微信：4466218 微信：4466218 微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：44662181.暂列金额 微信：4466218 微信：4466218 微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：4466218暂列金额是指发包人在工程量清单中暂定并包括在工程合同价款中的一笔款项。用于施工合同签订时尚未确定或者不可预见的所需材料、工程设备、服务的采购，施工中可能发生的工程变更、合同约定调整因素出现时的工程价款调整以及发生的索赔、现场签证确认等的费用。1Z103013 建筑安装工程费用计算（一）材料费：1、材料单价=（材料原价+运杂费）（1+运输损耗率%）（1+采购保管费率%）2、设备单价=（设备原价+运杂费）（1+采购保管费率%）（二）施工机械使用费机械台班单价=台班折旧费+台班检修费+台班维护费+台班安拆费及场外运费+台班人工费+台班燃料动力费+台班车船税费1Z103016 工程建设其他费用项目组成一、与项目建设有关的其他费用1、研究试验费：不包括：应由科技三项费用（新产品试制费、中间试验费和重要科学研究补助费）开支的项目；应在建筑安装费用中列支的施工企业对建筑材料、构件和建筑物进行一般鉴定、检查所发生的费用及技术革新的研究试验费；应由勘察设计费或工程费用中开支的项目。2、场地准备费和临时设施费：指建设场地准备费和建设单位临时设施费，不包括施工单位的临时设施；建设场地的大型土石方工程应进入工程费用中的总图运输费用中；新建项目的场地准备和临时设施费应根据实际工程量估算，或按工程费用的比例计算；改扩建项目一般只计拆除清理费。场地准备和临时设施费=工程费用费率+拆除清理费凡可回收材料的拆除工程采用以料抵工方式冲抵拆除清理费。二、与未来企业生产经营有关的其他费用（一）联合试运转费（1）是指对整个生产线或装置的负荷联合试运转或局部联运试车所发生的费用净支出（支出大于收入部分）；（2）包括试运转所需材料、燃料及动力消耗、低值易耗品、其他物料消耗、机械使用费、联合试运转人员工资、施工单位参加试运转人工费、专家指导费，以及必要的工业炉烘炉费。（3）联合试运转费不包括应由设备安装工程费用开支的调试及试车费用，以及在试运转中暴露出来的因施工原因或设备缺陷等发生的处理费用。（4）不发生试运转或试运转收入大于（或等于）费用支出的工程，不列此项费用。（二）生产准备费：新建项目按设计定员为基数计算，改扩建项目按新增设计定员为基数计算（三）办公和生活家具购置费1Z103017 预备费计算一、基本预备费=（工程费用+工程建设其他费）基本预备费率二、价差预备费：1Z103018 资金筹措费计算【2020】某新建项目，建设期为3年，共向银行借款1300万元，其中第一年借款700万元，第二年借款600万元，借款在各年内 微信：4466218 微信：4466218 微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：4466218均衡使用，年利率为6%，建设期每年计息，但不还本付息，则第3年应计的借款利息为（）万元。A0 B82.94 C85.35 D104.52【答案】B【解析】第1年应计利息=1/27006%=21万元；第2年应计利息=（700+21+1/2600）6%=61.26；第3年应计利息=（700+21+600+61.26）6%=82.94万元。微信：4466218 微信：4466218 微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：4466218逐鹿考试-唯一微信：4466218 高端考前押题免费送 全网唯一能把全程课件资料、考前超压，免费分享给你的人 【“考前超押”内容、什么时候出、何种形式发】考前 30-15 天：陆续更新各大机构普通押题、30 页纸、10 页纸押题等；考前 10-7 天：小灶白金班、总裁押题、协会押题、机构密训录音、临考划书；考前 3-1 天：央企内部密训押题、金陵万国终压、筑友超压、终极三页纸；考前 1 天-临考前一夜：终极必背考点、特殊渠道考前补充（xie 题级别）注：越临近考试资料越重要，所提供押题范围小、内容少而精，直击考点！别人有的你都会有，不必再买了！关于押题（课件）更新时效：平时我可能会比更新最快的考培机构慢个 1、2天，因为资料整理需要大量时间，我也有自己的事，此时没必要实时追更把我累个半死，也不会耽误您学习，希望能理解。考前 7 天开始我必将争分夺秒为大家更新押题，实时更新，绝对无偿，你若信我，必不负你！课程链接内不便将押题发布，请加我微信私聊索取 逐鹿考试微信：4466218 全网唯一能把全程课件资料、考前超压，免费分享给你的人