第02讲　短期筹资的特点与方式.pdf

二、短期筹资的特点与方式二、短期筹资的特点与方式（一）短期筹资的特点1.筹资速度快；2.筹资弹性好；3.筹资成本较低；4.筹资风险高。例题多选题对筹资方而言，短期负债筹资的特点有（）。A.筹资速度快B.筹资风险高C.筹资难度大D.限制条件较多E.筹资成本高正确答案AB答案解析本题考查的是短期筹资的特点。短期负债筹资通常有如下特点：筹资速度快、筹资弹性好、筹资成本较低、筹资风险高。（二）短期筹资的方式1.商业信用应付账款商业信用的常见形式应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，支付期最长不超过6个月。预收账款一般用于生产周期长、资金需要量大的货物销售。例题多选题下列短期负债筹资方式中，属于商业信用形式的有（）。A.抵押贷款B.预收账款C.应付账款D.商业承兑汇票E.银行承兑汇票正确答案BCDE答案解析本题考查的是短期筹资的方式。商业承兑汇票和银行承兑汇票都属于“应付票据”。例1Z102072-1A企业按2/10、n/30的条件购入货物20万元。如果该企业在10天内付款，便享受了10天的免费信用期，并获得了折扣0.4（=202%）万元，免费信用额为19.6（=20-0.4）万元。如果A企业放弃折扣，在10天后（不超过30天）付款，该企业便要承受因放弃折扣而造成的隐含成本。一般而言，放弃现金折扣的成本率可由下式求得：例题单选题信用期限30天，10天内付款有2%的折扣，10天至20天内付款有1%折扣，超过20天全额付款，该信用条件的符号表达式为（）。A.1/10，n/30B.1/10，0/20，n/30C.1/20，n/30D.2/10，1/20，n/30正确答案D答案解析本题考查的是短期筹资的方式。信用期限30天，10天内付款有2%的折扣，10天至20天内付款有1%折扣，超过20天全额付款，该信用条件的符号表达式为2/10，1/20，n/30。2019单选题某建筑企业按2/10，n/30的信用条件购入货物100万元，若给企业在第30天付款，则放弃现金折折扣的成本为（）。A.2.00%B.2.04%C.36.73%D.73.47%正确答案C答案解析本题考查的是短期筹资的方式。放弃现金折扣成本=折扣百分比（1-折扣百分比）360（信用期-折扣期）=2%(1-2%)360(30-10)=36.73%。2.短期借款（1）信用条件信贷限额 银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。周转信贷协定银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。未使用部分需要交纳一定的承诺费。补偿性余额银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%20%)的最低存款余额。提高了借款的实际利率。微信：4466218 微信：4466218 微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：4466218借款抵押 银行根据抵押品面值的30%90%发放贷款。偿还条件到期一次偿还和在贷款期内定期（每月、季）等额偿还两种方式。借款企业希望前者，银行希望后者。其他承诺 如及时提供财务报表、保持适当的财务水平等等例题单选题在周转贷款协议下，对贷款限额未使用部分，企业需向银行支付（）。A.滞纳金B.罚金C.违约金D.承诺费正确答案D答案解析本题考查的是短期筹资的方式。在周转贷款协议下，对贷款限额未使用部分，企业需向银行支付承诺费。例题单选题采用周转信贷协定向银行借款时，企业（）。A.可以周转使用信贷资金，贷款额度不受限制B.在有效期和最高限额内，可在任何时候借款C.可以周转使用信贷资金，不必偿还本金D.必须按规定的周期和固定的金额借款正确答案B答案解析本题考查的是短期筹资。采用周转信贷协议向银行借款时，企业在有效期和最高限额内，可在任何时候借款。例1Z102072-2某周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了600万元，余额400万元。借款企业该年度就要向银行支付承诺费2万元（4000.5%）例1Z102072-3某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求维持限额10%的补偿性余额，那么该企业实际可用的借只有900万元，而该项借款的有效年利率则为：2021单选题某企业获得的周转信贷额为3000万元，承诺费率为0.5%，企业在借款年度内使用了2000万元，则企业该年度向银行支付的承诺费为()万元。A.10B.15C.5D.25正确答案C答案解析本题考查的是短期筹资的特点和方式。企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。所以应支付承诺费（3000-2000）0.5%=5（万元）。（2）利率及利息支付方式借款利率优惠利率，浮动优惠利率和非优惠利率。利息支付方法收款法名义利率等于实际利率贴现法贷款的实际利率高于名义利率。加息法所负担的实际利率高于名义利率大约1倍。例1Z102072-4某企业从银行取得借款120万元，期限1年，年利率（即名义利率）为6%。利息额为7.2（=1206%）万元；按照贴息法付息，企业实际可利用的贷款为112.8（=120-7.2）万元，该项贷款的实际利率为：7.2（120-7.2）=6.38%。例1Z102072-5某企业从银行取得借款120万元，期限1年，年利率（即名义利率）为6%。分12个月等额还本付息。按照加息法付息该项贷款的实际利率为：1206%（1202）=12%例题多选题短期银行借款利息的支付方式包括（）。A.收款法B.贴现法C.加息法 微信：4466218 微信：4466218 微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：4466218D.分期付息，到期一次还本付息E.等额分期偿还正确答案ABC答案解析本题考查的是短期筹资的方式。选项D、E为长期借款的方式。例题单选题某施工企业需要从银行借款200万元，期限1年，有甲、乙、丙、丁四家银行愿意提供贷款，年利率均为7%，但利息支付方式不同：甲要求采用贴现法；乙要求采用收款法；丙、丁均要求采用加息法，并且丙要求12个月内等额还本付息，丁要求12个月内等额本金偿还，利息随各期的本金一起支付，其他贷款条件都相同。则该企业借款应选择的银行是（）。A.甲B.丙C.乙D.丁正确答案C答案解析本题考查的是借款利息的支付方法。采用贴现法时，由于先支付利息，那么一年中利息也会产生价值，因此不采用；加息法，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却支付全额利息。这样，企业所负担的实际利率便高于名义利率大约1倍。因此本题应选择收款法，年末一次付清本息。微信：4466218 微信：4466218 微信：4466218特价职称论文、专利、学历提升，联系老师微信：4466218资料全程无偿分享，为防止链接失效，可添加微信：4466218逐鹿考试-唯一微信：4466218 高端考前押题免费送 全网唯一能把全程课件资料、考前超压，免费分享给你的人 【“考前超押”内容、什么时候出、何种形式发】考前 30-15 天：陆续更新各大机构普通押题、30 页纸、10 页纸押题等；考前 10-7 天：小灶白金班、总裁押题、协会押题、机构密训录音、临考划书；考前 3-1 天：央企内部密训押题、金陵万国终压、筑友超压、终极三页纸；考前 1 天-临考前一夜：终极必背考点、特殊渠道考前补充（xie 题级别）注：越临近考试资料越重要，所提供押题范围小、内容少而精，直击考点！别人有的你都会有，不必再买了！关于押题（课件）更新时效：平时我可能会比更新最快的考培机构慢个 1、2天，因为资料整理需要大量时间，我也有自己的事，此时没必要实时追更把我累个半死，也不会耽误您学习，希望能理解。考前 7 天开始我必将争分夺秒为大家更新押题，实时更新，绝对无偿，你若信我，必不负你！课程链接内不便将押题发布，请加我微信私聊索取 逐鹿考试微信：4466218 全网唯一能把全程课件资料、考前超压，免费分享给你的人