2017中级经济师-经济基础-精讲班-45、第二十一章-金融风险与金融监管-第一节金融风险及第二节金融危机（一）.doc

第二十一章　金融风险与金融监管 【本章考情分析】 年份 单选题 多选题 合计 2016年 2题2分 1题2分 4分 2015年 4题4分 1题2分 6分 2014年 3题3分 1题2分 5分 2013年 2题2分 2题4分 6分 2012年 2题2分 1题2分 4分 【本章教材结构】 金融风险的基本特征 金融风险的类型 金融风险 金融危机 金融危机的含义 金融危机的类型 金融监管理论 金融监管的含义 金融监管的一般性理论 金融监管体制 金融监管体制的含义与分类； 我国金融监管体制的演变； 1988年巴塞尔报告的内容； 2003年新巴塞尔资本协议； 2010年巴塞尔协议Ⅲ 国际金融监管协调 【本章内容讲解】 第一节 金融风险 【本节知识点】 1. 金融风险的基本特征 2. 金融风险的常见类型 【本节内容精讲】 【知识点】金融风险的基本特征 金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。是客观存在的，难以完全避免。 金融风险的基本特征 金融风险的基本特征 具体内容 不确定性 影响金融风险的因素难以事前完全把握。 相关性 金融机构所经营的商品—货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关的。 高杠杆性 金融企业负债率偏高，财务杠杆大，导致负外部性大，另外金融工具创新，衍生金融工具等也伴随高度金融风险。 传染性 金融机构承担着中介机构的职能，割裂了原始借贷的对应关系。处于这一中介网络的任何一方出现风险，都有可能对其他方面产生影响，甚至发生行业的、区域的金融风险，导致金融危机。 【例题：2013年多选题】金融风险的基本特征有（）。 A．不确定性 B．相关性 C．稳定性 D．高杠杆性 E．传染性 【答案】ABDE【解析】通过本题掌握金融风险的四大特征。 【知识点】金融风险的常见类型 1、由于市场因素（利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险。 2、由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险。 3、金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险。 4、由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。 【例题：2010年、2016年单选题】由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误导致的金融风险属于()。 A．市场风险 B．信用风险 C．操作风险 D．声誉风险 【答案】C【解析】通过本题掌握金融风险各类型的基本含义。本题考点2014年也考核了。 【例题：2012年单选题】在金融领域，因借款人或市场交易对手违约而导致的风险属于（）。 A.市场风险 B.信用风险 C.流动性风险 D.操作风险 【答案】B【解析】通过“违约”即可选择“信用风险”。 第二节 金融危机 【本节知识点】 1、金融危机的概念、类型 2、次贷危机 【本节内容精讲】 【知识点】金融危机的概念 金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。 金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。 【知识点】金融危机的类型 （一）债务危机 1、含义： 债务危机，也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。 2、特征： （1）出口不断萎缩，外汇主要来源于举借外债。 （2）国际债务条件对债务国不利。 （3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。 【例题：2014年多选题】通常情况下，发生债务危机的国家具有（）特征。 A出口不断萎缩，外汇主要来源于举借外债 B国际债务条件对债务国不利。 C缺乏外债管理经验，外债投资效益不高 D政府税收增加 E本币汇率高估 【答案】ABC【解析】通过本题掌握陷入债务危机的国家具有哪些特征。 （二）货币危机 1、在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，通常反映为本币汇率高估。由此引发投机冲击，加大了外汇市场上本币的抛压，其结果要么是本币大幅度贬值，要么是该国金融当局为捍卫本币币值，动用大量国际储备干预市场，或大幅度提高国内利率。 2、从国际债务危机、欧洲货币危机到亚洲金融危机，危机主体的一个共同特点在于其盯住汇率制度。 3、一国货币危机的发生与其宏观基本面、市场预期、制度建设和金融体系发展状况有很大关系，一旦某些因素导致市场信心不足，资本大规模的套利使得盯住汇率难以维持，最终会引发货币危机。 【例题：2009年单选题】从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家的汇率政策的共同特点是（）。 A.实行浮动汇率制度 B.实行有管理浮动汇率制度 C.实行盯住汇率制度 D.实行货币局确定汇率制度 【答案】C【解析】本题考点在2013年及2011年均考核过。 （三）流动性危机 流动性危机是由流动性不足引起的。 1、国内流动性危机 金融机构资产负债不匹配，即“借短放长”，则会导致流动性不足以偿还短期债务。存款者担心存款损失要求银行立即兑现，从而引发大规模的“挤兑”风波，导致危机爆发。 2、国际流动性危机 如果一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模，国际流动性就不足。 一国的外汇储备越多，国际流动性越充足，发生流动性危机的可能性就越小。 （四）综合性金融危机 综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。发生内部综合危机国家的共同特点是金融体系脆弱，危机由银行传到至整个经济。 经济师课程押题购买唯一联系QQ:3314422932，资料分享QQ群537115910