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西安财经学院财经管理习题集西安财经学院财经管理习题集 第一章第一章 总论总论 一、一、名词解释名词解释 1.财务管理 4.企业价值最大化 2.财务管理的目标 5.比例原则 3.股东财富最大化 6.平衡原则 二、二、填空题填空题 1.财务管理目标不是单一的，而是适应多因素变化的综合目标群。在这多元财务目标中，有一个处于支配地位，起主导作用的目标，称之为，其它一些处于被支配地们，对主导目标的实现起配合作用的目标，称之为。2.财务管理目标的基本特征是相对稳定性、和。3.根据财务目标的层次性，可把财务目标分成整体目标、和。4.在市场经济条件下，企业的价值只有在和达到比较好的均衡时才能达到最大。5.企业财务管理的原则一般包括系统原则、和优华原则。6.财务预测的方法主要有_和_两类.7.财务计划的编制过程,实际上就是确定计划指标,并对其进行平衡的过程,确定财务计划指标的方法通常有_、_、比例法、_.8.财务决策的方法主要有_,数学微分法,线形规划法,_和_.9.财务控制的方法包括_,_和_三种.10.常见的财务分析方法包括比较分析法,_,_.三、三、判断题判断题 1.财务管理目标多元性中的所谓主导目标和财务目标层次性中的所谓整体目标，都是指整个企业财务管理工作要到达的最终目的，是同一事物的不同提法，可以把它们统称为财务管理的基本目标。2.股东财富最大化是用公司股票的市场价格来计量的。3.因为企业的价值与预期的报酬成正比，与预期的风险成反比，因此企 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 业的价值只有在报酬最大时才能达到最大。4.进行企业财务管理，就是要正确权衡报酬增加与风险增加的得与失，努力实现二者之间的最佳平衡，使企业价值达到最大。5.在市场经济条件下，报酬和风险是反比的，即报酬越大，风险越小。6.财务活动受外部环境的干扰严重，因此，在财务控制中，最常用的控制方法是反馈控制法。四、四、单项选择题单项选择题 1.我国财务管理的最优目标是（）A.总产值最大化 B 利润最大化 C 股东财富最大化 D 企业价值最大化 2.企业同其所有者之间的财务关系反映的是（）A 经营权和所有权关系 B 债权债务关系 C 投资与受资关系 D 债务债权关系 3.企业同其债权人之间的财务关系反映的是（）A 经营权和所有权关系 B 债权债务关系 C 投资与受资关系 D 债务债权关系 4.企业同其被投资单位的财务关系反映的是（）A 经营权和所有权关系 B 债权债务关系 C 投资与受资关系 D 债务债权关系 5.企业同其债务人间的财务关系反映的是（）A 经营权和所有权关系 B 债权债务关系 C 投资与受资关系 D 债务债权关系 6.根据财务目标的多元性，可以把财务目标分为（）A产值最大化目标和利润最大化目标B主导目标和辅助目标C整体目标和分部目标 D 筹资目标和投资目标 7.影响企业价值的两个最基本因素是（）A 时间和利润 B 利润和成本 C 风险和报酬 D 风险和贴现率 五、五、多项选择题多项选择题 1.企业的财务活动包括（）A企业筹资引起的财务活动B企业投资引起的财务活动C企业经营引起 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 的财务活动 D 企业分配引起的财务活动 E 企业管理引起的财务活动 2.企业的财务关系包括（）A 企业同其所有者之间的财务关系 B 企业同其债权人之间的财务关系C企业同其投资单位之间的财务关系D企业同其债务人之间的财务关系E企业与税务机关之间的财务关系 3.根据财务目标的层次性，可把财务目标分成（）A 主导目标 B 整体目标 C 分部目标 D 辅助目标 E 具体目标 4.下列（）说法是正确的 A 企业的总价值 V0与预期的报酬成正比 B 企业的总价值 V0与预期的风险成正比 C 在风险不变时，报酬越高，企业总价值越大 D 在报酬不变时，风险越高，企业总价值越大 E 在风险和报酬达到最佳平衡时，企业的总价值达到最大 5.财务管理的原则一般包括如下几项（）A 系统原则 B 平衡原则 C 弹性原则 D 比例原则 E 优化原则 六、六、问答题问答题 1.简述企业的财务活动。2.简述企业的财务关系。3.简述企业财务管理的分部目标。4.简述财务控制的三种方法。5.简述利润最大化作为企业财务管理目标的优缺点。6.简述股东财富最大化作为企业财务管理目标的优缺点。7.论述财务管理目标的特点。8.论述企业价值最大化是财务管理的最优目标。第二章 财务管理的价值观念 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 一、名词解释 1、复利 2、年金 3、后付年金 4、先付年金 5、延期年金 6、永续年金 7、风险报酬率 8、期望报酬率 9、标准离差 10、标准离差率 11、可分散风险 12、不可分散风险 13、利息率 14、实际利率 15、名义利率 16、固定利率 17、浮动利率 18、市场利率 二、填空题 1、时间价值可以有两种表现形式：其相对数即_是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率；其绝对数即_是资金在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。2、终值又称复利值，是指若干期以后包括_和_在内的未来价值，又称本利和。3、复利现值是指以后年份收入或支出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算。由终值求现值，叫做_。在贴现时所用的利息率叫做_。4、年金按付款方式可分为后付年金、先付年金、_和_。其中后付年金又称为_。5、延期年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期有_的系列收付款项。6、按风险的程度，可把企业财务决策分为三种类型：确定型决策、_和_。7、风险报酬是指因为投资者冒着风险投资而获得的超过_的那部分额外报酬。风险报酬有两种表示方法：_和_。8、风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分_；风险报酬率是指投资者因冒风险投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即_与_的比率。9、证券组合的风险可以分为两种性质完全不同的风险，即_和_。上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 10、可分散风险可通过来消减，而不可分散风险由_而产生，它对所有股票都有影响，不能通过证券组合而消除。11、证券组合的风险报酬是指投资者因承担_而要求的，超过时间价值的那部分额外报酬。12、资本资产定价模型是论述_和_的关系的一种模型。13、利息率简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，也就是_同_的价值之比。从资金流通的借贷关系来看，利率是一个特定时期运用资金这一资源的_。14、按利率之间的变动关系，可把利率分成_和_。15、按债权人取得报酬情况，可把利率分成_和_。16、根据在借贷期内是否不断调整，可把利率分成_和_。17、根据利率变动与市场的关系，可把利率分成_和_。18、正如任何商品的价格由供应和需求两方面决定一样，资金这种特殊商品的价格即利率，也是由_与_决定的。19、一般而言，资金的利率由三部分构成：_、_和风险报酬。其中风险报酬又分为_、_和_。20、纯利率是指没有_和_情况下的均衡点利率。21、违约风险是指借款人无法按时_或_而给投资人带来的风险。22、一项负债，到期日越长，债权人承受的不肯定因素就越多，承担的风险也越大。为弥补这种风险而增加的利率水平，叫做_。三、判断题 1、时间价值原理，正确地揭示丁不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。2、货币的时间价值是由时间创造的，因此，所有的货币都有时间价值。3、只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营中产生的。4、时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。5、投资报酬率或资金利润串只包含时间价值。上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 6、银行存款利率、贷款利率、各种债券利率、股票的股利率都可以看做时间价值率。7、在没有风险和通货膨胀的情况下，投资报酬率就是时间价值率。8、复利终值与现值成正比，与计息期数和利率成反比。9、复利现值与终值成正比，与贴现率和计息期数成反比。10、若 0，1，则 一定小于1。11、若 0，1，则复利终值系数一定小于1。12、先付年金与后付年金的区别仅在于付款时间不同。13、期先付年金与 期后付年金的付款次数相同，但由于付款时间的不同，期先付年金终值比 期后付年金终值多计算一期利息。所以，可以先求出 n 期后付年金终值，然后再乘以（），便可求出 期先付年金的终值。14、期先付年金与 期后付年金的计息期数相同，但比 期后付年金多付一次款，因此，只要将 期后付年金的终值加上一期付款额，便可求出 期先付年金终值。15、期后付年金现值与 期先付年金现值的付款期数相同，但由于 期后付年金现值比 期先付年金现值多贴现一期。所以，可先求出 期后付年金现值，然后再除以（），便可求出 期先付年金的现值。16、期先付年金现值与 期后付年金现值的贴现期数相同，但 期先付年金比 期后付年金多一期不用贴现的付款。因此，先计算 期后付年金的现值，然后再加上一期不需要贴现的付款，便可求出 期先付年金的现值。17、永续年金现值是年金数额与贴现率的倒数之积。18、若 表示年利率，表示计息年数，表示每年的计息次数，则复利现值系数可表示为。其中，。19、如果把通货膨胀因素抽象掉，投资报酬率就是时间价值率和风险报酬率 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 之和。20、标准离差是反映随机变量离散程度的一个指标。但它只能用来比较期望报酬率相同的各项投资的风险程度。21、标准离差率是用标准离差同期望报酬率的比值，即标准离差率。它可以用来比较期望报酬率不同的各项投资的风险程度。22、在两个方案对比时，标准离差越小，说明风险越大；同样，标准离差率越小，说明风险越大。23、无风险报酬率就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值。24、风险报酬系数是将标准离差率转化为风险报酬的一种系数。25、当两种股票完全负相关（）时，分散持有股票没有好处；当两种股票完全正相关（）时，所有的风险都可以分散掉。26、当股票种类足够多时，几乎能把所有的非系统风险分散掉。27、不可分散风险的程度，通常用 系数来计量。作为整体的证券市场的 系数为1。28、如果某种股票的风险程度与整个证券市场的风险情况一致，则这种股票的 系数也等于1；如果某种股票的 系数大于1，说明其风险小于整个市场的风险；如果某种股票的 系数小于1，说明其风险大于整个市场的风险。29、证券组合投资要求补偿的风险只是不可分散风险，而不要求对可分散风险进行补偿。30、决定利率高低的因素只有资金的供给与需求两个方面。31、计入利率的通货膨胀率不是过去实际达到的通货膨胀水平，而是对未来通货膨胀的预期。32、如果一项资产能迅速转化为现金，说明其变现能力强，流动性好，流动性风险也大。四、单项选择题 1、将100元钱存入银行，利息率为10%，计算5年后的终值应用（）来计算。A、复利终值系数 B、复利现值系数 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 C、年金终值系数 D、年金现值系数 2、每年年底存款100元，求第5年末的价值，可用（）来计算。A、B、C、D、3、下列项目中的（）称为普通年金。A、先付年金 B、后付年金 C、延期年金 D、永续年金 4、方案在3年中每年年初付款100元，方案在3年中每年年末付款100元，若利率为10%，则二者在第3年年末时的终值相差（）。A、33.1 B、31.3 C、133.1 D、13.31 5、下列公式中，（）是计算永续年金的公式。A、B、C、D、6、计算先付年金现值时，应用下列公式中的（）。A、B、C、D、7、假设最初有 期没有收付款项，后面 期有等额的收付款项，贴现率为，则此笔延期年金的现值为（）。A、B、C、D、8、已知某证券的 系数等于2，则该证券（）。A、无风险 B、有非常低的风险 C、与金融市场所有证券的平均风险一致 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 D、是金融市场所有证券平均风险的两倍 9、两种完全正相关的股票的相关系数为（）。A、B、C、D、10、两种股票完全负相关时，则把这两种股票合理地组合在一起时，（）。A、能适当分散风险 B、不能分散风险 C、能分散掉一部分风险 D、能分散掉全部非系统性风险 五、多项选择题 1、对于资金的时间价值来说，下列中（）表述是正确的。A、资金的时间价值不可能由时间创造，而只能由劳动创造 B、只有把货币作为资金投入生产经营中，才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营中产生的 C、时间价值的相对数是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率 D、时间价值的绝对数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额 E、时间价值是对投资者推迟消费的耐心给予的报酬 2、设利率为，计算期数为，则复利终值的计算公式为（）。A、B、C、D、E、3、设年金为，利息率为，计息期为，则普通年金终值的计算公式为（）。A、B、C、D、E、4、设年金为，利息率为，计息期为，则后付年金现值的计算公式 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 为（）。A、B、C、D、E、5、设年金为，计息期为，利息率为，则先付年金现值的计算公式为（）。A、B、C、D、6、设年金为，计息期为，利息率为，则先付年金终值的计算公式为（）。A、B、C、D、E、7、假设最初有 期没有收付款项，后面 期有等额的收付款项，利率为，则延期年金现值的计算公式为（）。A、B、C、D、E、8、关于风险报酬，下列表述中正确的有（）。A、风险报酬有风险报酬额和风险报酬率两种表示方法 B、风险越大，获得的风险报酬应该越高 C、风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资所获得的超过去时时间价值的那部分额外报酬 D、风险报酬率是风险报酬与原投资额的比率 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 E、在财务管理中，风险报酬通常用相对数即风险报酬率来加以计量 9、在财务管理中，衡量风险大小的指标有（）。A、标准离差 B、标准离差率 C、系数 D、期望报酬率 E、期望报酬额 10、系数是衡量风险大小的重要指标，下列有关 系数表述中正确的有（）。A、越大，说明风险越小 B、某股票的 值等于零，说明此证券无风险 C、某股票的 值小于1，说明其风险小于市场的平均风险 D、某股票的 值等于1，说明其风险等于市场的平均风险 E、某股票的 值等于2，说明其风险高于市场的平均风险 11、下列关于利息率的表述，正确的有（）。A、利率是衡量资金增值额的基本单位 B、利率是资金的增值同投入资金的价值之比 C、从资金流通的借贷关系来看，利息是一定时期运用资金这一资源的交易价格 D、影响利率的基本因素是资金的供应和需求 E、资金作为一种特殊商品，在资金市场上的买卖，是以利率为价格标准的 12、风险报酬包括（）。A、纯利率 B、通货膨胀补偿 C、违约风险报酬 D、流动性风险报酬 E、期限风险报酬 六、计算与分析题（一）资金时间价值的应用（）【资料】假设利民工厂有一笔123 600元的资金，准备存入银行，希望在7年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备，当时的银行存款利率为复利10%，该设备的预计价格为240 000元。【要求】试用说晨7年后利民工厂能否用这笔款项的本利和购买设备。上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 （二）资金时间价格的应用（）【资料】某合营企业于年初向银行借款50万元购买设备，第1年年末开始还款，每年还款一次，等额偿还，分5年还清，银行借款利率为12%。【要求】试计算每年应还款多少？（三）资金时间价值的应用（）【资料】某人现在准备存入一笔钱，以便在以后的20年中每年年底得到3 000元。设银行存款利率为10%。【要求】计算此人目前应存入多少钱？（四）资料时间价值的应用（）【资料】时代公司需用一台设备，买价为1 600元，可用10年。如果租用，则每年年初需付租金200元。除此以外，买与租的其他情况相同。假设利率为6%。【要求】用数据说明购买与租用何者为优。（五）资料时间价值的应用（）【资料】某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为10%，每年复利一次。银行规定前10年不用还本付息，但从第11年第20年每年年末偿还本息5 000元。【要求】用两种方法计算这笔借款的现值。（六）资金时间价值的应用（）【资料】某企业在第1年年初向银行借入100万元，银行规定从第1年到第10年每年年末等额偿还13.8万元。当利率为6%时，年金现值系数为7.360；当利率为8%时，年金现值系数为6.710。【要求】计算这笔借款的利息率。（七）资金时间价值的应用（）【资料】时代公司目前向银行存入140 000元，以便在若干年后获得300 000元，现假设银行存款利息为8%，每年复利一次。【要求】计算需要多少年存款的本利和才能达到300 000元。（八）资金时间价值的应用（）【资料】5年前发行的一咎第20年末一次还本100元的债券，债券票面利率为6%，每年年末付一次利息，第5次利息刚刚付过，目前刚发行的与之风险相当 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 的债券，票面利率为8%。【要求】计算这种旧式债券目前的市价应为多少？（九）资金时间价值的应用（）【资料】某公司发行一种债券，年利率为12%，按季计息，1年后还本付息，每张债券还本付息100元。【要求】计算该种债券的现值是多少？（十）风险价值的应用（）【资料】假设红星电器厂准备投资开发集成电路生成线，根据市场预测，预计可能获得的年报酬及概率资料见表1-2-2 表1-2-2 市场状况 预计年报酬（）（万元）概率（）繁荣 一般 衷退 600 300 0 0.3 0.5 0.2 若已知电器行业的风险报酬系数为8%，无风险报酬率为6%。【要求】试计算红星电器厂该方案的风险报酬率和风险报酬率。（十一）风险价值的应用（）【资料】假设你是一家公司的财务经理，准备进行对外投资，现有三家公司可供选择，分别是凯茜公司、大卫公司和爱德华公司。三家公司的年报酬率以及其概率的资料见表1-2-3。表1-2-3 市场状况 发生概率 投资报酬率（%）凯茜公司 大卫公司 爱德华公司 繁荣 一般 衷退 0.3 0.5 0.2 40 20 0 50 20-15 60 20-30 假设凯茜公司的风险报酬系数为8%，大卫公司风险报酬系数为9%，爱德华公司风险报酬系数为10%。作为一名稳健的投资者，欲投资于期望报酬率较高而风险报酬率较低的公司。上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 【要求】试通过计算作出选择。（十二）风险价值的应用（）【资料】某公司持有由甲、乙、丙三种股票构成的证券组合，它们的 系数分别为2.0，1.0和0.5，它们在证券组合中所占的比重分别为60%，30%和10%，股票的市场报酬率为14%，无风险报酬率为10%。【要求】试确定这种证券组合的风险报酬率。七、问答题 1、简述年金的概念和种类。2、按风险程度，可把财务决策分为哪三类？3、证券组合的风险可分为哪两种？4、简述风险报酬的概念及其表示方法。5、何谓可分散风险？在组合投资中，不同投资项目之间的相关系数 对可分散风险起什么作用？6、何谓不可分散风险？如何计量股票的不可分散风险？7、如何对未来利率水平进行测算？第三章第三章 财务分析财务分析 一、一、名词解释名词解释 1.财务分析 5.现金流量比率 8.权益乘数 2.现金等价物 6.市盈率 9.财务比率综合评分法 3.比率分析法 7.比较财务报表 10.杜邦分析法 4.比较分析法 二、二、填空题填空题 1.财务分析是对企业一定期间的财务活动的总结，为企业进行下一步的_和财务决策提供依据 2.企业的收入主要包括主营业务收入(产品销售收入),其他业务收入,_以及营业外收入 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 3.毛利润是营业收入减去_后的利润,它反映了企业的产品销售价与生产成本的差额 4.营业利润加上投资净收益,补贴收入和营业外收支净额后就是_.5.现金流量表是以_为基础编制的财务状况变动表,是企业对外报送的一张重要会计报表 6.现金等价物是指企业持有的期限短,流动性强,易于转换为已知金额先进,价值变动风险很小的_ 7.按财务分析的主体不同,财务分析可分为_和_ 8.一般来说,流动资产扣除存货后的资产称为_ 9.现金比率是企业_与流动负债的比率 10.现金流量比率是企业_与流动负债的比率 11.到期债务本息偿付比率是经营活动产生的现金流量净额与_的比率 12.股东权益比率的倒数叫做_既资产总额是股东权益的多少倍。13.偿债保障比率是负债总额与_的比率 14.应收账款周转率是企业一定时期_与应收账款平均额的比率 15.股东权益报酬率取决于企业的_和_两个因素 三、三、判断题判断题 1.投资者进行财务分析主要是了解企业的发展趋势 2.财务分析主要是以企业的财务报告为基础，日常核算资料只作为财务分析的一种补充资料 3.现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表 4.企业的银行存款和其他货币资金中不能随时用语支付的部分不应作为现金反映在现金流量表中。5.企业销售一批存货，无论货款是否收回，都可以使速动比率增大 6.企业用银行存款购买一笔期限为3个月、随时可以变现的国债，会降低现金比率 7.如果企业的负债资金的利息率低于其资产报酬率，则提高资产负债率可以增加所有者权益报酬率 8.偿债保障比率可以用来衡量企业通过经营活动所获得的先进偿还债务 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 的能力 9.或有负债不是企业现实的债务，因此不会影响到企业的偿债能力 10.企业以经营租赁方式租入资产，虽然其租金不包括在负债之中，但是也会影响到企业的偿债能力 11.企业的应收账款周转率越大，说明发生坏账损失的可能性越大 12.在企业的资金结构一定的情况下，提到资产报酬率可以使股东权益报酬率增大 13.成本费用净利率越高，说明企业为获得利润所付出的成本费用越多，则企业的获利能力越差 14.每股利润等于企业的利润总额除以发行在外的普通股平均股数 15.市盈率越高的股票，其投资的风险也会越大 四、四、单项选择题单项选择题 1.企业的财务报告不包括（）。A 现金流量表 B 财务状况说明书 C 利润分配表 D 比较百分比会计报表 2.资产负债表不 提供下列（）财务信息 A 资产结构 B 负债水平 C 经营成果 D 资金来源状况 3.现金流量表中的现金不包括（）。A 存在银行的外币存款 B 银行汇票存款 C 期限为3个月的国债 D 长期债券投资 4.下列财务比率反映企业短期偿债能力的有（）。A 现金流量比率 B 资产负债比率 C 偿债保障比率 D 利息保障倍数 5.下列财务比率反映企业营运能力的有（）。A 资产负债率 B 流动比率 C 存货周转率 D 资产报酬率 6.下列经济业务会使企业的速度比率提高的是（）。A 销售产成品 B 收回应收账款 C 购买短期债券 D 用固定资产对外进行长期投资 7.下列各项经济业务不会影响流动比率的是（）。A 赊购原材料 B 用现金购买短期债券 C 用存货对外进行长期投资 D 向银行借款 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 8.下列各项经济业务会影响到企业资产负债率的是（）。A以固定资产的账面价值对外进行长期投资B收回应收账款C接受所有者以固定资产进行的投资 D 用现金购买股票 五、五、多项选择题多项选择题 1.对企业进行财务分析的主要目的有（）。A评价企业的偿债能力B评价企业的资产管理水平C评价企业的获利能力 D 评价企业的发展趋势 E 评价企业的投资项目的可行性 2.企业财务报告主要包括（）。A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 财务状况说明书 E 利润分配表 3.现金等价物应具备的条件是（）。A期限短B流动性强C易于转换为已知金额现金D价值变动风险很小E必须是货币形态 4.财务分析按其分析的方法不同，可分为（）。A 比率分析法 B 比较分析法 C 内部分析法 D 外部分析法 E 趋势分析法 5.下列财务比率属于反映企业短期偿债能力的有（）。A 现金比率 B 资产负债率 C 到期债务偿付比率 D 现金流量比率 E 股东权益比率 6.下列经济业务会影响流动比率的有（）。A 销售产成品 B 偿还应付账款 C 用银行存款购买固定资产 D 用银行存款购买短期有假政权 E 用固定资产对外进行长期投资 7.下列经济业务会影响到股东权益比率的是（）。A 接受所有者投资 B 建造固定资产 C 可转换债券转换为普通股 D 偿还银行借款 E 大于固定资产账面净值的评估价值作为投资价值进行对外投资 8.下列财务比率属于反映企业长期偿债能力的有（）。A 股东权益比率 B 现金流量比率 C 应收账款周转率 D 偿债保障比率 E利息保障倍数 9.下列经济业务会影响偿债保障比率的有（）。A用银行存款换银行借款B收回应收账款C用银行存款购买固定资产D发行公司债券 E 用银行存款购买原材料 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 10.下列各项因素会影响企业的偿债能力的有（）。A已贴现未到期的商业承兑汇票B经济诉讼案件C为其他企业的银行借款提供担保 D 经营租赁固定资产 E 可动用的银行贷款指标 11.下列财务比率属于反映企业营运能力的有（）A 存货周转率 B 现金流量比率 C 固定资产周转率 D 总资产周转率 E 市盈率 12.下列经济业务会影响企业存货周转率的是（）。A 收回应收账款 B 销售产成品 C 期末购买存货 D 偿还应付账款 E 产品完工验收入库 13.下列经济业务会影响企业应收账款周转率的是（）。A 赊销产成品 B 现销产成品 C 期末收回应收账款 D 发生销售退货 E 发生销售折扣 14.下列经济业务会影响股份公司每股净产资产的是（）。A以固定资产的账面净值对外进行投资B发行普通股C支付现金股利D用资本公积金转增股本 E 用银行存款偿还债务 15.企业财务状况的趋势分析常用的方法有（）。A 比较财务报表法 B 比较百分比财务报表法 C 比较财务比率法 D 图解法 E 杜邦分析法 六、六、计算与核算题计算与核算题（一）根据海虹公司1998年的资产负债表，利润表与现金流量表进行财务分析【资料】海虹公司有关资料如下：1.海虹公司1998年12月31日的资产负债表:见表1-3-1。表1-3-1 海虹公司资产负债表表1-3-1 海虹公司资产负债表 1998年12月31日 单位：万元1998年12月31日 单位：万元 资产 年初数年末数 负债及股东权益 年初数 年末数 流动资产：货币资金 510 980 流动负债：短期借款 600 840 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 短期投资 应收票据 应收账款 减：坏账准备 应收账款净额 预付账款 应收补贴款 其他应收款 存货 待摊费用 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期债券投资 流动资产合计 长期投资：长期投资 固定资产：固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 固定资产清理 在建工程 45 30 975 9.75 965.25 33 20.25 870 34.5 12 45 2565 165 3600 900 2700 225 160 30 1380 13.8 1366.2 28 9.8 1380 2 4 3960 360 5800 1500 4300 300 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应收税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 长期负债：长期借款 应付债券 长期应付款 其他长期负债 长期负债合计 递延税项：递延税款贷项 负债合计 股东权益：75 396 30 1.2 90 7.8 22.5 7.5 120 1350 750 480 156 1386 2736 140 710 20 1.2 100 12.8 36 16 124 2000 1100 840 200 2140 4140 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 待处理固定资产净损失 固定资产合计 无形资产：无形资产 递延及其他资产：递延资产 其他资产 递延及其他 资产合计 资产总计 2925 30 15 15 5700 4600 64 16 16 9000 股本 资本公积 盈余公积 其中：公益金未分配利润 股东权益合计 负债及股东权益总计 2250 198 328.5 127.5 187.5 2964 5700 3000 480 918 316 462 4860 9000 2.海虹公司1998年12月31日的利润表见表1-3-2 表表1-3-2 海虹公司利润表海虹公司利润表 1998年年12月月 单位：万元单位：万元 项目 本月数（略）本年累计数 一、主营业务收入 减：折扣与折让 主营业务收入净额 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 17440 400 17040 8380.80 1352 7307.20 1702.80 2740 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 2100 650 3520 126 17 31 3632 1112 2520 3.海虹公司1998年度现金流量表：见表1-3-3 表表1-3-3 海虹公司现金流量表海虹公司现金流量表 1998年度年度 单位：万元单位：万元 项目 金额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的增值税销项税额和退回的增值税 收到的除增值税以外的其他税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 经营租赁所支付的现金 支付给职工及为职工支付的现金 支付的增值税款 支付的所得税款 支付的除增值税、所得税外的其他税费 支付的其他与经营活动有关的现金 17796 148 2996 900 600 22440 13240 20 516 2560 1080 1444 940 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的现金 取得债券利息收入所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 权益性投资所支付的现金 债权性投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 发生筹资费用所支付的现金 分配股利或利润所支付的现金 偿付利息所支付的现金 融资租赁所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 19800 2640 210 104 26 30 370 1710 32 120 28 1890-1520 300 200 500 660 4 300 246 10 1220 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额-720 400 另外，假定海虹公司流通在外的普通股股数为5000万股，每股市价为15元，海虹公司的财务费用都是利息费用，并且无资本化利息，销售收入都是赊销【要求】根据以上资料计算海虹公司1998年度的下列财务比率：（1）流动比率（2）速动比率（3）现金流量比率（4）资产负债率（5）偿债保障比率（6）利息保障倍数（7）应收账款周转率（8）股东权益报酬率（9）销售净利率（10）每股现金流量（11）每股利润（12）市盈率（二）财务比率的计算【资料】某企业1998年销售收入为20万元，毛利率为40%，赊销比例为80%，销售净利润率为16%，存货周转率为5次，期初存货余额为2万元，期初应收账款余额为4.8万元，期末应收账款余额1。6万元，速动比率为1.6，流动比率为2，流动资产占资产总额的28%，该企业期初资产总额为30万元。该公司期末无待摊费用和待处理流动资产损失。【要求】1.计算应收账款周转率 2.计算总资产周转率 3.计算资产净利率（三）股份公司财务比率的计算【资料】某股份有限公司本年利润分配及年末股东权益的有关资料见表1-3-6 表1-3-6表1-3-6 净利润 2100 加：年初未分配利润 400 可供分配利润 股本（每股面值1元）3000资本公积 2200 盈余公积 1200 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 2500 减：提取法定盈余公积金 500 可供股东分配的利润 2000 减：提取任意盈余公积金 200 已分配普通股股利 1200 未分配利润 600 未分配利润 600 所有者权益合计 7000 该公司当前股票市场价格为10.50元，流通在外的普通股为3000万股。【要求】1.计算普通股每股利润 2.计算该公司股票当前的市盈率，每股股利，股利支付率 3.计算每股净资产（四）财务比率的运用【材料】某企业有关财务信息如下：1.速动比率为2：1 2.长期负债是短期投资的4倍 3.应收账款为4000000元，是速动资产的50%，流动资产的25%，并同固定资产价值相等 4.所有者权益总额等于营运资金，实收资本是未分配利润的2倍【要求】根据以上信息，将资产负债表的空白处（见表1-3-7）填列完整。表1-3-7 简要资产负债表表1-3-7 简要资产负债表 资产 金额 负债及所有者权益 金额 现金 短期投资 应收账款 应付账款 长期负债 实收资本 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 存货 固定资产 未分配利润 合 计 合 计 七、七、问答题问答题 1.简述财务分析的作用 2.简述财务分析的目的 3.财务分析按照分析的对象不同，可以分为哪几种？4.财务分析应当遵循哪些程序 5.简述反映企业短期偿债能力的财务比率 6.从不同的角度如何评价企业的资产负债率 7.简述反映企业营运能力的财务比率 8.论述杜邦分析可以揭示企业哪些财务信息 上研途 进组织 找大牛 微信公众号：yentocn 官方微博：研途网 第四章第四章 长期筹资概论长期筹资概论 一、一、名词解释名词解释 1.企业筹集资本 8.内部资本 15.长期资本时常 2.筹集渠道 9.直接筹资 16.销售百分比法 3.筹集方式 10.间接筹资 17.预计利润表 4.股权资本 11.企业筹资环境 18.线性回归分析法 5.债权资本 12.金融市场 19.不变资本 6.长期资本7 13.外部资本 20.可变资本 7.短期资本 14.短期资本时常 二、二、填空题填空题 1.企业的筹资动机主要有_,_和_三类.2.筹资渠道是筹措资本的_与_,体现着资本的源泉和流量.3.企业筹集资本的渠道主要有_,_,_,_,_,_,_七种.4.企业筹集资本的方式一般有_,_,_,_,_,_,_七种.5.国有企业包括国有独资公司主要的资本来源是_.6.各类企业重要的资本来源是_.7.金融体制改革后,我国的银行一般分为_和_两类 8.目前,我国的非银行金融机构主要有_,_,_,_,_.等 9.目前,对我国各类企业具有广阔发展前景的资本来源是_.10.企业自留资本主要是计提折旧,_,_而形成的资本.11._资本是企业的“自动化”筹资渠道 12.外商投资企业的重要资金来源是_.13.企业全部资